Bolagets intäkter för perioden uppgick till 6 856 TSEK (5 419 TSEK) och resultatet blev -1 276 TSEK (-2 612 TSEK). Kassaflödet för perioden blev 1 989 TSEK (114 TSEK).
I juli tecknades en order på en InlineCoater™ 400 till en välkänd schweizisk klocktillverkare. Beläggningssystemet kommer att användas för att ytbelägga komponenter till armbandsur. Leveransen består av en maskin vars plattform tidigare använts som demonstrations- och produktionsenhet på Impact Coatings.
Impact Coatings ingick under perioden ett konsortieavtal med tre svenska bolag i syfte att leverera produktionsutrustning för tillverkning av belysningsramper för arbetsfordon till TYRI. Impact Coatings del av avtalet omfattar ett beläggningssystem av typen PlastiCoater™ 400.
Som tidigare omnämnts har bolaget strukturerat om sin organisation för att bl.a. kunna möta kraven för en certifiering enligt ISO/TS 16949. Fortsättningsvis följer därför kvartals- och helårsrapporter den struktur som bolaget indelar och leder verksamheten.
Nya rubriker är Sales & Marketing, Research & Development samt Operations. Valet av engelska benämningar speglar bolagets strävan att fortsätta understryka våra globala ambitioner.
Tidigare divisionalisering har därmed fasats ut och det externa konsultstöd som var följden av denna satsning har avslutats under kvartalet. Förändringen kommer att avspegla sig bl.a. på bolagets hemsida.
Under tredje kvartalet var Impact inbjudna till den tyska glasögontillverkaren ic! berlin, som tillverkar högkvalitativa designglasögon i egen regi i Berlin. Företaget invigde sin nya produktionsanläggning, som bl.a. innehåller en InlineCoater™ 500 från Impact Coatings, slutlevererad under första halvåret 2016. PVD-systemet körs nu i tvåskift i ic! berlins glasögonproduktion och utför komplexa keramiska HardPhase™-beläggningar i olika färger. Vi har tidigare kommunicerat systemordern och slutleveransen, men kundens namn och applikation har hittills varit sekretessbelagda.
Impact Coatings har inlett ett arbete att hitta en tydligare och effektivare marknadskommunikation. Kärnan är kunskapen om PVD och patenterade beläggningar med unika egenskaper. Erbjudandet kompletteras med en effektiv legoproduktion eller systemlösningar för produktion i eller i anslutning till slutkundens montering. Detta gör Impact Coatings erbjudande unikt.
Områdena Fuel Cells, Electrical Contacts, Reflectors och Seed Layers kommer att få en mer framträdande roll i bolagets marknadsföring. Självklart baserat på den solida erfarenheten som över åren erhållits genom att lösa våra kunders beläggningsbehov och leverera robusta systemlösningar.
Fuel CellsUnder tredje kvartalet har bolaget fortsatt att legobelägga bränslecellsplattor till den biltillverkare inom premiumsegmentet, som lagt beställningar sedan 2015. Produktion påbörjades också åt franska Symbio FCell, där slutprodukten är en ny kommersiell s.k. range extender för fordon. Dessa plattor tillverkas av Borit NV, ett belgiskt företag som Impact Coatings samarbetar nära med inom flera bränslecellsprojekt.
Ytterligare en i raden av global biltillverkare valde under perioden Ceramic MaxPhase™ som beläggning på bränslecellsplattor till sin fortsatta utveckling. Utöver det arbetar bolaget fortsatt med ett flertal utvärderings- och kvalificeringsprojekt.
Vi ser en mycket hög aktivitetsökning i Kina angående förfrågningar och intresse för området. Detta har bl.a. resulterat i den genombrottsorder från China Hydrogen Energy, som närmare beskrivs under Händelser efter periodens slut. Arbetet med att etablera Impact Coatings starkare på den asiatiska marknaden, genom partnerskap, har tagit flera viktiga steg under kvartalet.
Electrical ContactsBolaget har under flera år bearbetat marknaden för elektriska kontakter. Det har varit mycket svårt att ersätta fungerande lösningar, som t.ex. guld, även om alternativet är lika bra och dessutom både billigare och miljövänligare. Under året har däremot intresset ökat för avancerade kontaktbeläggningar, då särskilt ämnade för miljöer som är mycket korrosiva. Bolagets primära produkt för detta är Ultra MaxPhase™, som har visat sig fungera mycket bra där guld eller andra kontaktmaterial inte klarar kraven. Genom anpassade affärsmodeller skall nu denna marknad bearbetas vidare.
ReflectorsImpact Coatings har levererat flera system för beläggning av plastdetaljer till fordonsindustrin och också till en kund som belägger reflektorer. Sammantaget besitter bolaget kompetensen att belägga reflektorer också med fordonsbranschens hårt ställda krav. Fokuserade försäljningsaktiviteter pågår därför direkt riktade mot aktörer inom fordonsbelysning.
Seed LayersFordonsindustrin använder idag många metallbelagda plastdetaljer både interiört och exteriört. Dessa beläggs till största delen genom våtkemisk plätering. För applikationer med enklare krav kan denna process ersättas med PVD-belagd metall och skyddslack, men där tuffare krav ställs kommer branschen fortfarande att efterfråga plätering.
Den största föroreningen i pläteringsprocessen är etsning av plasten med sexvärd kromsyra innan beläggningen appliceras. Sexvärd kromsyra är både cancerogent och ett starkt miljögift. Impact Coatings arbetar nu tillsammans med ett antal nyckelkunder för att ersätta det första steget, etsningen, med en PVD-beläggning och som därmed blir en miljömässigt ren teknologi. Även kostnaden och produktionskassation kommer att minska genom att använda denna lösning.
Avdelningen fungerar som sälj- och utvecklingsstöd till Sales & Marketing. Här utförs kundprojekt och mer avancerade utfallsprov. Avdelningen driver även externfinansierade projekt. Projektet att leverera Ceramic MaxPhase™-beläggningar till Borit NVs kraftigt expanderande produktionsanläggning i Belgien är ett exempel.
Det största pågående projektet, utvecklingen av nästa generations InlineCoater™ FC, följer planen. Maskinen beräknas vara klar under 2017, men inget exakt lanseringsdatum är satt.
Bolagets Operations-avdelning ansvarar bl.a. för legobeläggningar, tillverkning av beläggningssystem, samt kundservice och After Sales till befintliga systemkunder.
Utöver Ceramic MaxPhase™-beläggningar till bränsleceller legoproduceras både dekorativa och funktionella beläggningar för olika metall- och plastprodukter. Det handlar framför allt om dekorativa keramiska beläggningar under samlingsnamnet HardPhase™ och skikt för elektromagnetisk skärmning på plastkåpor till elektronikprodukter.
Beläggningsverksamheten har teknisk kapacitet att utföra nästa alla typer av PVD-beläggningar, viktigt inte minst för produktion av utfallsprover inom en rad applikationsområden, som stöd åt bolagets systemförsäljning.
Nöjda systemkunder är A och O för vår fortsatta expansion som leverantör av PVD-system. Utöver pågående förbättringsprocess förstärker vi vår kundservice ytterligare under hösten med rekrytering av servicetekniker.
Impact Coatings har under oktober tecknat ett försäljnings- och samarbetsavtal med China Hydrogen Energy i Suzhou och utgör därmed en strategisk förutsättning för snabb uppbyggnad av högvolymproduktion hos kunden. Avtalet omfattar både beläggningssystem och förbrukningsmaterial. Leveranserna inleds under 2017.
Affären med China Hydrogen Energy är ett genombrott och del i den strategi som bolaget påbörjat under året. En strategi med målsättningen att etablera sig som viktig aktör inom bränslecellsindustrin, vilket inkluderar en stark närvaro i Asien.
Denna delårsrapport har inte varit föremål för revisorns granskning.
Linköping 2016-10-28
Göran FelldinVD
Nästa rapporttillfälle är 21 februari 2017.
Kontaktperson hos Impact Coatings:Göran Felldin, VD0708-35 91 40goran.felldin@impactcoatings.se.
Denna information är sådan information som Impact Coatings AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 28 oktober 2016, kl. 08:30 CET.
———————————————————————-
ALLMÄNT
Bolagets intäkter för perioden uppgick till 5 287 TSEK (7 842 TSEK) och resultatet blev -2 836 TSEK (-4 746 TSEK). Kassaflödet för perioden blev 22 655 TSEK (-2 606 TSEK) vilket till största delen beror på nyemission genomförd i skiftet kvartal ett och två. Soliditeten var vid periodens slut 89,9% (57,6%)
Verksamheten vid Impact Coatings har under årets andra kvartal fokuserats på leverans och installation av två InlineCoater™ 500 till tyska kunder. Dessa tvillingmaskiner är nu i full och störningsfri drift och vi har erhållit positiv feedback från båda kunderna. Slutleverans har även skett av en InlineCoater™ 300 till kund.
Fördröjda avslut av pågående systemförsäljning har medfört att resultatet för kvartalet är sämre än förväntat. Två av dessa har utmynnat i olika typer av avtal efter periodens slut.
Merförsäljning till befintliga kunder, legoproduktion för bränsleceller och pågående projektverksamhet har samtidigt överträffat förväntningarna.
Impact Coatings har nu en unik möjlighet att befästa sin position inom området bränsleceller för fordonsmarknaden både avseende beläggnings- och produktionsteknologi. Vi har redan framgångsrikt brutit oss in på marknaden och levererar beläggningar på flödesplattor för bränsleceller till ett flertal av världens stora bilproducenter eller kluster.
För att behålla och förstärka denna roll över tid krävs en målmedveten förändring av bolaget. Vi har tidigare annonserat en omorganisation, vilken bara utgör en av komponenterna i förändringsarbetet.
Till detta skall läggas en ny ledningsstruktur, integrerade kvalitetsrutiner (ISO/TS 16949), en ny generation av komponentiserade och produktionsoptimerade InlineCoater-system, vassare legoproduktion samt en spetsigare och mer målgruppsanpassad marknadsföring.
I och med att produktionsvolymen av flödesplattor avsedda för bränslecellsmarknaden beräknas att växa och en kommersialisering närmar sig, ökar fokus på optimerad produktion för bolaget.
För att kunna utgöra en accepterad producent till bilindustrin arbetar Impact Coatings med att bygga upp rutiner för att på ett strukturerat och kontrollerat sätt kunna öka produktionen av belagda flödesplattor. En av hörnstenarna i detta innebär certifiering enligt ISO/TS 16949.
Tillsammans kommer dessa delar att skapa nödvändiga förutsättningar att ännu effektivare möta kundernas behov och krav. Vi säkerställer också att en framtida produktion av beläggningssystem vid behov skall kunna ligga närmare nya marknader, både i öster och väster. Att marknaden för PVD-beläggning på något sätt skulle plana ut ser vi inte. Framför allt nu när miljöargument, t.ex. begränsningar i användningen av sexvärt krom, på allvar börjar reglera alternativa tekniker för beläggning.
FLÖDESPLATTOR TILL BRÄNSLECELLER
Under andra kvartalet 2016 har bolaget fortsatt producera ytbeläggning av flödesplattor till bränsleceller. Produktion till den biltillverkaren inom premiumsegmentet som 2015 valde Ceramic MaxPhase™ fortgår enligt plan och kommer att vara levererad enligt avtal i början av Q4.
Bolaget har fått en förfrågan om legoproduktion från ytterligare en biltillverkare, nu från den kund som godkänt Ceramic MaxPhase™ för sin nästa bränslecellsbil. Förhandling om volymer och pris pågår.
Asiatiska, speciellt kinesiska, biltillverkare har visat ökat intresset för Impact Coatings beläggningar. Detta bedömer vi vara kopplat till att Kina i sin nya 5-årsplan fokuserar på fordon med ren energiförsörjning. Under perioden har Ceramic MaxPhase™ valts ut för mer kvalificerad testning hos ytterligare en asiatisk biltillverkare, samtidigt som initiala tester och förfrågningar har ökat från andra.
Flera aktörer på den asiatiska marknaden håller på att bygga produktionsanläggningar där beläggningssystem av bränslecellsplattor utgör en nödvändig komponent. Bolaget har under våren inlett affärskontakter med flera av dessa aktörer.
Projektet att leverera Ceramic MaxPhase™-beläggningar till Borits kraftigt expanderande produktionsanläggning i Belgien fortgår. Projektet är betydelsefullt för att utveckla InlineCoater™ FC, vilken kommer att bli en viktig del i bolagets produkterbjudande till bränslecellsmarknaden.
ELEKTRISKA KONTAKTER
Utfallsprov har levererats för Ultra MaxPhase™, vilken är en dyrare och mer högpresterande kontaktbeläggning. Kunderna efterfrågar en beläggning som klarar av tuffa miljöer, särskilt för handhållen elektronik som exponeras för svett. Detta elektroniksegment har ökat och därmed också krav på prestanda. Dagens pläterade guldbeläggningar anses inte vara tillräckligt bra. Resultaten av tester med Ultra MaxPhase™ har hittills varit lovande och parterna har påbörjat diskussion om volymproduktion.
Samarbetet med kontaktdonstillverkaren FCI Electronics fortlöper men har ännu inte resulterat i några affärsavslut med FCI:s kunder. Den långsamma affärsutvecklingen är en motgång och har medfört att förväntningarna inom Silver MaxPhase™ har tonats ner under perioden.
SYSTEM
Under perioden slutlevererades de tre InlineCoater-systemen som beställdes under 2015. Förbättringar och processutveckling som gjorts i samband med dessa leveranser förstärker bolagets framtida kunderbjudande.
Ingen ny systemorder erhölls under perioden. Ett antal mogna affärsmöjligheter bedöms ha goda förutsättningar att generera systembeställningar under andra halvan av 2016.
En allt tydligare trend är att de affärer som når avtalsläge bygger på möjligheten att flytta ytbehandlingen närmare komponenttillverkningen. De potentiella kunderna utgör i allt högre utsträckning företag som vill insourca ytbeläggningen, synkronisera den med bearbetningsmoment före och efter, eller att skapa helt automatiserade och fullintegrerade produktionsflöden inkluderande ytbeläggning. Hos dessa kunder har Impact Coatings starka konkurrensfördelar genom konceptet Lean PVD™.
LACKERING AV PVD-BELAGD PLAST
Konceptet med en kompakt och integrerbar lackeringsenhet, kallad SprayCoater, provlanserades redan 2014 och har under en längre tid diskuterats med ett antal utvalda kunder. Lackeringsteknik ligger utanför Impact Coatings kärnverksamhet, men utgör likväl ett affärsfrämjande komplement till PlastiCoater-systemet för metallisering av plast. I praktiken har utvecklingen gått på sparlåga i väntan på extern kundfinansiering och har allokerat ett minimum av bolagets utvecklingsresurser.
Torsten Rosell, en av Impact Coatings grundare och som under sommaren lämnat bolaget, har sedan 2014 varit huvudansvarig för kunskapsutvecklingen av SprayCoater-konceptet. Han startar nu ett nytt företag för kommersialisering av lackeringsteknik och ett avtal har därför tecknats mellan Impact Coatings och det nya bolaget.
I en uppgörelse övertar det nya företaget ett begagnat lackeringssystem som Impact Coatings införskaffade 2014 för att utveckla till en SprayCoater-prototyp. Så blev inte fallet och utrustningen direktavskrevs och har varken tagits i produktion eller vidareutvecklats. Avtalet ger Impact Coatings rätt att marknadsföra och sälja en integrerad lackeringslösning när ett sådant koncept är färdigutvecklat. Inga åtaganden från Impact Coatings sida finns i avtalet.
Det är vår bedömning att en fokuserad satsning från ett dedikerat bolag med en kunnig entreprenör snabbt kan leda fram till en kundefterfrågad produkt. En lösning som tillsammans med Impact Coatings beläggningssystem kommer att utgöra ett koncept med stor marknadspotential.
Bolagets marknadserbjudande kompletteras således med ett koncept som vi i dagsläget inte skulle prioritera att utveckla med egna resurser.
FÖRSÄLJNING OCH MARKNAD
Impact Coatings deltog i april på Hydrogen+Fuel Cells+Batteries, västvärldens största bränslecellsmässa, i samband med årets Hannovermässa. Jämfört med tidigare upplevdes i år ett markant ökat intresse för Impact Coatings beläggningslösningar för bränslecellsplattor. Bolagets beläggningar intar mer och mer rollen som det ledande valet.
Bolaget deltog också med montrar och förevisade en PlastiCoater™ 200 för metallisering på plast på två mässor under våren, på Plastteknik Nordic i Malmö i april och på Automotive Interiors Expo i Stuttgart in maj/juni.
HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT
Efter kvartalets slut har en systemorder avseende en InlineCoater™ 400 tecknats med en schweizisk klocktillverkare. Denna order består delvis av en renoverad maskin som tidigare använts för Impact Coatings legotillverkning. Ordern innebär ännu en inbrytning på en delvis konservativ marknad för dekorativ beläggning av assessorer som glasögon och smycken. Och nu också klockor.
Impact Coatings ingick i juli ett konsortieavtal kring produktionslösning för en nykonstruerad belysningsramp för arbetsfordon. Kunden är TYRI, en stark global leverantör inom arbetsbelysning. I leveranskonsortiet ingår Impact Coatings tillsammans med Prototal PDS och Mecdon. Merparten av produktionen kommer att ske hos plasttillverkaren Prototal PDS, vars kapacitet för tillverkning av metalliserade plastdetaljer därmed kommer att öka. Initialt ingår en PlastiCoater™ i lösningen men vi bedömer att det finns potential för fler systemleveranser över tid.
Linköping 2016-08-19
Nästa rapporttillfälle är 28 oktober 2016.
Denna information är sådan information som Impact Coatings AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 19 augusti 2016 kl. 08:30 CET.
————————————————
För mer information kontakta VD Göran Felldin, tel. 0708-35 91 40, eller e-mail goran.felldin@impactcoatings.se.
—————————-
Bolagets intäkter uppgick till 11 399 KSEK (2 301 KSEK) och resultatet blev 140 KSEK (-4 452 KSEK). Kassaflödet för perioden var 24 403 KSEK (-3 755 KSEK) och soliditeten var vid periodens slut 87,7 % (85,9 %).
Under perioden slutproducerades de tre InlineCoater™ vilka påbörjades under 2015.
Bolagets legoytbeläggning i Linköping fortsatte utvecklas med en positiv trend.
Impact Coatings slöt ett ramavtal att leverera Ceramic MaxPhase™-beläggningar till Borits kraftigt expanderande produktionsanläggning i Belgien. Borit NV är en av de viktigaste leverantörerna av bipolära metallplattor för bränsleceller och elektrolys. Installation av en integrerad systemlösning för PVD-beläggning är planerad till 2017.
Eurostars-projektet Pro FC har framgångsrikt passerat en milstolpe och övergått i nästa fas. Planenlig finansiering har erhållits.
Under första kvartalet genomförs nyemission till Crede Capital Group.
Göran Felldin har rekryterats som ny VD och CFO.
DIVISION MAXPHASE
Bränsleceller
Strategi
Impact Coatings har enligt kunder lyckats utveckla ”värdens bästa” beläggning för bränslecellsplattor. Detta är grunden i bolagets strategi att utgöra en ledande kunskaps- och produktionspartner av bränslecellsplattor till en majoritet av de världsledande biltillverkarna. Målet skall vara nått i takt med att producenterna på bred front lanserar sina serietillverkade bränslecellsdrivna fordon.
Impact Coatings vill förknippas med ett miljövänligt alternativ till fossilbaserat bränsle och en lösning med längre räckvidd, och mer användarvänligt än rena batterilösningar.
Ceramic MaxPhase™-belagda bränslecellsplattor levereras idag till tio av de största bilproducenterna eller till de kluster där flera bilmärken ingår. Vi arbetar nu på att visa fördelarna med vår unika beläggning och möta de högt ställda kvalitets- och teknikkraven.
Men Impact Coatings skall inte bara vara med som en partner i de initiala test- och utvecklingsfaserna. Bolaget skall vara den självklara leverantören av de framtida produktionssystem som vid branschens upprampning skall kunna möta en dramatiskt ökad efterfrågan.
Leverans
Under första kvartalet 2016 fortgår framgångsrikt arbetet tillsammans med branschens dominerande aktörer. Projekten befinner sig i olika stadier, från nyligen påbörjade till att Impact Coatings valts som single source-leverantör.
En biltillverkare inom premiumsegmentet valde 2015 Ceramic MaxPhase™ för ytbeläggning av sina bränslecellsplattor i en första utvecklingsfas med ett initialt ordervärde på ca.1 million kronor.
Impact Coatings kommer att leverera Ceramic MaxPhase™-beläggningar till Borits kraftigt expanderande produktionsanläggning i Belgien. Projektet är betydelsefullt för att utveckla InlineCoater™ FC vilken kommer att bli en viktig del i bolagets produkterbjudande.
Forskning och Utveckling
Impact Coatings samarbetar inte enbart med bilproducenter utan också med aktörer inom bränslecellsområdets Forsknings och Utvecklings-strukturer. Ett arbete som ingår i positioneringen som en ledande kompetenspartner.
Eurostars-projektet Pro FC avslutade en etapp och vi har fortsatt att leverera på nästa etapp under kvartalet. FoU-projekt har bidragit till bolagets omsättning med ca 4 miljoner kronor under kvartalet.
Ordern från en biltillverkare inom premiumsegmentet har föranlett en utbyggnad av en mer permanent miljö för legoytbeläggning vid Impact Coatings anläggning i Linköping, vilken dessutom kommer att fungera som ett demonstrationscentrum för beläggningsproduktion av bränslecellsplattor. Bolaget kan därmed visa en miljö som kan möta kundernas växande krav på effektivitet, kvalitetssäkring och flexibel kapacitet.
Försäljning och Marknad
Impact Coatings deltog i februari månad i väldens största bränslecellsmässa, FC-EXPO, i Japan. Jämfört med tidigare upplevdes i år ett markant ökat intresse för Impact Coatings beläggningslösningar för bränslecellsplattor. Den asiatiska marknaden utvecklas synbart mycket snabbt.
Elektriska kontakter
Samarbetet med kontaktdonstillverkaren FCI Electronics fortlöper men inga affärsavslut med FCI’s kunder har skett. Utfallsprov har levererats för dyrare och mer högpresterande kontaktbeläggningar.
DIVISION SYSTEMS
Systemdivisionens verksamhet har under det gångna kvartalet präglats av färdigställande och leverans av tidigare erhållna systemordrar.
En InlineCoater 500 har levererats till Europ Coating, som också påbörjat produktion i maskinen. Den andra beställda InlineCoater 500 har färdigställts och använts i Impact Coatings lokaler för den mycket omfattande processframtagning som leveransen också inkluderar.
Vidare har delleverans två för tidigare levererad InlineCoater 300 förberetts och strax efter kvartalsskiftet också genomförts.
Samtidigt har upprampning av produktion i flera av de PlastiCoater-maskiner som levererats tidigare krävt omfattande processupport, maskinservice och leverans av förbrukningsmaterial från Impact Coatings.
I försäljningsarbetet har viktiga framsteg gjorts i ett flertal mogna affärsprocesser. Dessa har ännu inte nått fram till avslut men bedöms i ett fall nära förestående. Divisionens marknadsföringsaktiviteter har dessutom fyllt på med nya affärscase med goda förutsättningar för avslut senare under året.
Bolaget slutförde under början av april en riktad emission till amerikanska Crede Capital Group vilket tillfört bolaget totalt 30 000 KSEK.
Bolaget erhöll ytterligare projektmedel från Vinnova avseende Eurostars Pro FC.
Linköping 2016-04-22
Göran Felldin
CEO/CFO
För mer information, kontakta Göran Felldin, tel 070-835 91 40.
Nästa rapporttillfälle är 19 augusti 2016.
FJÄRDE KVARTALET 2015
· Rörelseintäkterna blev 12 475 KSEK (2 641) · Rörelseresultatet före avskrivningar och övriga rörelsekostnader blev 93 KSEK (-5 691) · En av årets systemordrar tecknades under kvartalet
EFTER PERIODENS SLUT
· Göran Felldin efterträder Claes Pettersson som VD · Avtal tecknat med Borit NV avseende beläggning av bränslecellsplattor · Förhandling om riktad nyemission med internationell investerare
Allmänt
Under året ökade antalet kundförfrågningar påtagligt. Ett flertal systemaffärer, från både nya och befintliga kunder, landades. Legoproduktionen ökade, i huvudsak till följd av ökad efterfrågan av ytbeläggning av bränslecellsplattor.
Impact Coatings har tagit flera avgörande steg på den spännande framtidsmarknaden för bränsleceller. Årets utvecklings- och försäljningsinsatser fokuserades mot fordonsindustrin, det marknadssegment som för närvarande satsar mest resurser på att nå kommersiell volymproduktion. Erbjudandet har motsvarat ett flertal fordonstillverkares önskemål och samarbeten sker för närvarande med ett 10-tal världsledande företag eller företagskluster.
Samarbetsprojektet med FCI Electronics, avseende ytbeläggning av elektriska kontakter, har fortsatt enligt plan.
Organisationen har medvetet hållits liten och tight. Kortsiktigt har detta haft en viss begränsande effekt på verksamhetens utvecklingstakt och organisationen har stundtals haft en hög belastning. Underleverantörer har används för produktionssteg i pågående och gjorda systemleveranser.
Året präglades av ett begränsat likvidutrymme. Kassaflödet har i huvudsak kunnat hanteras via affärsuppgörelser med kunder. Mot slutet av året bands betydande likviditet i pågående systemleveranser. I takt med slutleveranser av aktuella system kommer likviditeten åter att stärkas under första kvartalet 2016. Hanteringen av tillgänglig likviditet är ett fortsatt fokusområde för styrelse och ledning.
Ekonomisk utveckling
Fjärde kvartalet 2015
Rörelseintäkterna ökade under det fjärde kvartalet till 12 475 KSEK (2 641). Rörelsekostnaderna ökade till -12 936 KSEK (-8 743). Resultat före avskrivningar och övriga rörelsekostnader blev positivt, 93 KSEK (-5 691). Resultatet före skatt uppgick till -714 KSEK (-5 995). Kassautflödet uppgick till -8 306 KSEK (-4 358).
Helåret 2015
För helåret ökade rörelseintäkterna till 28 015 KSEK (8 084). Rörelsekostnader ökade till -40 054 KSEK (-28 856). Finansnettot blev -485 KSEK (109). Resultatet förbättrades till -12 524 KSEK (-20 663). I rörelsens intäkter ingår försäljning av en inventarieförd IC300 som sålts. Några engångsnedskrivningar har inte belastat årets resultat, 0 KSEK (-1 750). Kassaflödet blev -8 306 KSEK (3 135) för helåret. Soliditeten vid periodens utgång var 67,0 % (86,3).
I likhet med tidigare år har några utvecklingskostnader inte aktiverats under 2015. Någon avsättning för uppskjuten skattefordran har, i likhet med tidigare års redovisning, inte skett.
Finansiell ställning och likviditet
Likvida medel uppgick vid periodens slut till 1 956 KSEK (10 260). Pågående ej fakturerade arbeten uppgick vid perioden slut till ca 8 MSEK.
Räntebärande skulder uppgick vid periodens slut till 0 KSEK (0). Soliditeten uppgick till 67,0 % (86,3).
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under 2015 till -11 014 KSEK (-16 189).
I investeringsverksamheten uppgick kassaflödet till 2 708 KSEK (-191) vilket inkluderar en försäljning av ett inventariefört produktionssystem. Kassaflödet från finansierings-verksamheten uppgick till 0 KSEK (19 515). Detta ger ett totalt kassaflöde för perioden på -8 306 KSEK (3 135).
Händelser under 2015
Systems
Den nya organisationen, med fokuserade divisioner, har inneburit att Systems tydligare kunnat positioneras som en applikationsoberoende leverantör av PVD-system, med fokus mot kunder med LEAN-organiserade produktionsflöden.
Både antalet och kvalitén på förfrågningar från potentiella kunder har ökat markant. Fyra av dessa förfrågningar omvandlades under året till fasta ordrar. Ett antal förfrågningar är under förhandling med förväntade beslut under 2016.
I april tecknades en order på en PlastiCoater 400 till kunden H&B Lackierwerk i Tyskland. Leveransen skedde i början av augusti. Systemet skall användas för en helintegrerad tillverkning av formsprutade och metalliserade inredningskomponenter till fordonsindustrin.
I april erhölls ytterligare en order på en InlineCoater 300, den femte i ordningen, från ett glasögontillverkande företag. Maskinen ska användas för utveckling av ytterligare processer och applikationer av Impact Coatings teknologi. Maskinleveransen gjordes under hösten 2015 och en komplettering av utrustningen kommer att ske under första kvartalet 2016.
I maj tecknades ett kontrakt avseende leverans av en InlineCoater 500 till Europ Coating GmbH i Tyskland. Beställningen inkluderande även utveckling av processer för nya unika dekorativa beläggningar av bl.a. glasögon. Denna processutveckling har tagit en stor del av Divisionens utvecklingskapacitet i anspråk under hösten 2015. Strax efter årsskiftet levererades maskinen som nu tagits i bruk.
Kontraktet på ytterligare en InlineCoater 500 kungjordes i oktober. Leverans beräknas ske senast i början av andra kvartalet 2016.
Totalt har årets beställningar stärkt Impact Coatings position som leverantör både till fordonsindustrin och till glasögonindustrin, men framförallt som leverantör av högautomatiserade system för avancerade PVD-beläggningar i integrerade tillverkningsflödet.
Eftermarknaden i form av förbrukningsmaterial, reservdelar, underhåll, systemuppraderingar, processutveckling och kapacitetsbackup är långsiktigt av stor betydelse för verksamheten. Under året startades ”Impact Coatings Service Provider Network”, ett kundnätverk i syfte att skapa ett nära samarbete mellan kunder och Impact Coatings. Samverkan inom ramen för nätverket förväntas leda till nya systemaffärer samt en ökad efterfrågan på eftermarknadsprodukter och tjänster från befintliga kunder. Nätverket har mottagits mycket väl, både av befintliga och potentiella kunder.
MaxPhase
I samarbetet med kontaktdonstillverkaren FCI Electronics har en första elektrisk kontakt belagd med Silver MaxPhase™ färdigutvecklats. FCI Electronics marknadsför för närvarande Silver MaxPhase™ kontakten, som en del av produktfamiljen BergStik®, mot sina största kunder.
Intresset för dyrare och mer högpresterande kontaktbeläggningar ökade under året. Under året har ytbeläggning av ett flertal provserier av sådana kontakter skett.
Samarbetet med ABB och Uppsala universitet intensifierades i ett projekt som syftar till att utveckla kontakter för smarta elnätslösningar. Projektet är finansierat av European Institute of Innovation & Technology (EIT).
Den största marknaden för bränsleceller beräknas bli fordonsindustrin och Impact Coatings är involverat i drygt 10 olika projekt med tillverkare i eller mot fordonsindustrin. Dessa kunder eller kluster återfinns såväl i Nord Amerika som Europa och Asien. Projekten är olika långt framskridna. I några har ett första utvärderingsprov tagits fram, medan andra är så långt komna att långtidstester pågår med fullskaliga bränsleceller i fordon.
Den fordonstillverkare, som sommaren 2014 gjorde en mer omfattande utvärdering av Ceramic MaxPhase™, startade sina långtidstester under året. Testerna fortsätter även under 2016.
Michelin startade långtidstester av MaxPhase-belagda bränsleceller, utvecklade för fordonsindustrin. Långtidstesterna kommer att fortsätta under 2016. Michelins avsikt är att erbjuda s.k. range extenders, en laddenhet som antingen kan adderas till dagens elbilar eller användas som huvudenergikälla till elmotorer i fordon.
Symbio Fcell tillverkar hela range extenders-system samt bränslecellssystem till bilar. Bolaget har under 2015 levererat Ceramic MaxPhase™ för en nyutvecklad bränslecellsstack. Avtal för den fortsatta produktionen är under förhandling.
En biltillverkare inom premiumsegmentet valde under året Ceramic MaxPhase™ för ytbeläggning av sina bränslecellsplattor i en första utvecklingsfas. Ytbeläggning av dessa plattor startades under andra halvåret 2015 och kommer att fortsätta under 2016.
Utvecklingsprojekt
Bolaget deltar i tre offentligt delfinansierade utvecklingsprojekt inriktade mot bränsleceller.
I projektet Forska&Väx utvecklas mer kostnadseffektiva beläggningar till fordonsindustrin samt nya beläggningskällor. Utvecklingsarbetet fortgår enligt plan och kommer att avslutas under första kvartalet 2016. Projektarbetet har resulterat i effektivare beläggningskällor och därmed markant lägre produktionskostnader. Beläggningsmaterialets nyttjandegrad har ökat med mer än 100 %.
I EuroStar projektet Pro-FC kommer ett nytt produktionssystem för bränslecellsplattor att tas fram. Den beläggningsmetodik och de beläggningskällor som utvecklades i Forska&Väx projektet kommer att användas i detta nya produktionssystem. Det helt nyutvecklade beläggningssystemet beräknas vara klart 2017.
I projektet Cobra utvecklas nästa generations beläggningar. Samtidigt utvärderas andra tekniker för beläggning av bränslecellsplattor. Cobra studerar beläggningen och den bipolära plattan som en helhetslösning för att optimera bränslecellen med tonvikt på kostnad och produktivitet.
Händelser efter periodens slut
Impact Coatings VD och CFO, Claes Pettersson, meddelade sin avgång under februari 2016. Som ny VD och CFO utsåg styrelsen Göran Felldin. Göran tillträder sin nya post den 1 mars 2016.
Styrelsen beslutade i februari att den tidigare aviserade bolagiseringen av divisionerna skall genomföras under 2016.
Ett ramavtal har tecknats med belgiska Borit NV. Impact Coatings kommer att leverera Ceramic MaxPhase™ – beläggningar i Borits kraftigt expanderande produktionsanläggning i Belgien via en integrerad systemlösning för PVD.
En slutförhandling pågår med en internationell investerare avseende en riktad emission om ca 30 MSEK. Avtalet kommer att förutsätta bolagsstämmans godkännande. Impact Coatings har två huvudsyften med emissionen. Dels att stärka likviditeten för att bättre kunna möta kapitalbindningen kopplat mot den förväntade efterfrågan, dels att skapa goda förutsättningar för den beslutade bolagiseringen av divisionerna.
Linköping 2015-02-25
Claes Pettersson
VD
För mer information, kontakta Claes Pettersson, tel. 070 – 536 36 76.
Revisorns granskning och redovisningsprinciper:
Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för revisorns granskning.
Kommande rapporttillfällen:
Årsstämma 2016: 17:e maj 2016
Delårsrapport för första kvartalet 2016: 22:e april 2016
Delårsrapport för andra kvartal 2016: 19:e augusti 2016
Delårsrapport för tredje kvartal 2016: 28:e oktober 2016
Bokslutskommuniké för 2016: 21:e februari 2017
Informationen lämnades för offentliggörande den 25:e februari 2016 klockan 08.45.
Bolagets intäkter ökade till 5 419 tkr (1 532 tkr) och resultatet blev -2 612 tkr (-4 689 tkr). Kassaflödet, som under perioden förstärkts med en kortsiktig kredit, blev 114 tkr (-6 880 tkr) och soliditeten var vid periodens slut 46,2 % (86,9 %). Bolaget tillämpar successiv vinstavräkning på pågående leveranser av maskinsystem.
Periodens omsättning dominerades av de pågående delavräknade systemordrarna. Slutavräkning av de två levererade systemen beräknas ske under Q4. Därutöver innehåller omsättningen legoleveranser av ytbeläggningar av komponenter, företrädesvis bränslecellsplattor. Posten ”Övriga intäkter” består av delfinansierade utvecklingsprojekt inom bränslecellsområdet.
Kassaflödet för pågående leveranser har hanterats via sedvanliga betalningsplaner med kunderna. Under perioden tillfördes Bolagets kassa en kortfristig rörelsekredit på 5 msek. Krediten har delamorterats med 3 msek i slutet av perioden och vid rapporttidpunkten var krediten amorterad i sin helhet.
Division MaxPhase
I samarbetet med kontaktdonstillverkaren FCI har en första elektrisk kontakt färdigutvecklats och lanserats. Initialt marknadsförs nu denna kontakt mot FCI:s viktigare kunder. Kontakten ingår i BergStik®-serien och är belagd med Silver MaxPhase™.
Franska Symbio FCell tillverkar bl.a. bränslecellsbaserade drivlinor och Range Extenders för bilar och tyngre fordon. De valde under perioden Bolaget som leverantör av PVD-beläggningar till sin nya bränslecellsstack. Därmed har den första kunden inom fordonsindustrin kvalificerat och valt Bolagets ytbeläggning Ceramic MaxPhase för kommersiell produktion av bränsleceller. Produkten beräknas vara klar i december 2015 och kommer efter hand att ersätta de grafitplattor som används nu. Symbio FCell är idag Europas största tillverkare av bränslecellsbestyckade bilar.
Utvecklingsprojektet fortgår med den fordonstillverkare, som sommaren 2014 gjorde en mer omfattande utvärdering av Bolagets ytbeläggning Ceramic MaxPhase. En mer kostnadseffektiv variant av Ceramic MaxPhase har tagits fram inom ramen för projektet. Fordonstillverkaren utvärderar f.n. denna variant, parallellt med flera konkurrerande beläggningar, på sina bränslecellstackar. En utvärdering som bedöms fortgå under minst 2016.
En biltillverkare inom premiumsegmentet valde Ceramic MaxPhase för ytbeläggning av sina bränslecellsplattor för sin första generations bränslecelldrivna testbilar. Bolaget är ensam leverantör för denna förproduktion.
Samarbetet med Michelin fortgår och befinner sig i en utvärderingsfas via långtidstester.
Bolaget levererade testbeläggningar för utvärdering till ytterligare en fordonstillverkare, denna gång i Japan.
Ytbeläggning av bränslecellsplattor i Bolagets maskinpark ökade under perioden och utgör nu huvuddelen av omsättningen inom Bolagets legoproduktion.
Division Systems
Systemdivisionen har även denna period präglats av tillverkning av maskinsystem. Samtidigt pågår en effektivisering av tillverkningsprocessen, då maskinproduktionen förväntas öka.
Nya systemaffärer inkluderar ofta en processutveckling i ett första steg mot ett nytt försäljningskontrakt. Under kvartalet slutfördes en sådan utveckling vilket resulterade i att ytterligare ett systemkontrakt kunde tecknas strax efter periodens slut.
Den lösning som utvecklats i samarbete med H&B Lackierwerk för en fordonsapplikation, förväntas få stor betydelse för fortsatt tillväxt inom området dekorativa inredningsdetaljer till fordonsindustrin. Tillsammans med Passat-applikationen, som redan produceras i en PlastiCoater™ hos kunden Varioplast, har Bolagets position som systemleverantör till fordonsindustrin stärkts.
Tillväxten av installerade maskinsystem samt ett högre utnyttjande av redan levererade system har inneburit att Bolagets försäljning av after-sales ökade under perioden.
Den affärsmodell som infördes i slutet av 2014 ger fortsatt bra effekt. Under perioden har inflödet av potentiella kunder, som står i begrepp att investera i den typ av PVD-maskiner Bolaget erbjuder, ökat. Marknadssatsningar för att ytterligare förstärka denna effekt fortgår.
Den marknadsföring av ”Impact Coatings Service Provider Network” som inleddes i slutet av kvartal 2, började redan under perioden visa resultat. Mängden förfrågningar till Bolagets existerande systemkunder ökade. I förlängningen förväntas det ökande intresset bidra till att snabba på systemkundernas behov av investering i ytterligare beläggningssystem.
I början av oktober erhöll Bolaget en beställning på en InlineCoater™ 500 till ett sammanlagt ordervärde av ca 8,4 msek.
De sista 2 msek, av ursprunglig kortfristig kredit om 5 msek, återbetalades i början av oktober. Bolaget har därmed inte längre några räntebärande lån.
Linköping 2015-10-29
Claes PetterssonVD
För mer information, kontakta Claes Pettersson, tel. 070-536 36 76
Nästa rapporttillfälle är 25 februari 2016.
Bolagets intäkter ökade till 7 842 tkr (1 788 tkr) och resultatet blev -4 749 tkr (-5 286 tkr). Kassaflödet för perioden blev -2 606 tkr (19 767 tkr) och soliditeten var vid periodens slut 57,6 % (83,3 %). Bolaget tillämpar successiv vinstavräkning för pågående systemleveranser. Den resultatmässiga effekten av dessa leveranser fick därför ett begränsat genomslag under perioden, något som kortsiktigt påverkat såväl redovisad soliditet som resultat. En balansering kommer att ske under kommande månader i takt med att slutleveranser sker.
Periodens omsättning dominerades av de pågående delavräknade system-leveranserna. Därutöver innehåller omsättningen legoleveranser av ytbeläggningar av komponenter, t.ex. bränslecellsplattor. Övriga intäkter består av delfinansierade utvecklingsprojekt inom bränsleceller.
Kassaflödet för pågående leveranser har hanterats via sedvanliga betalningsplaner med kunderna. Efter perioden slut tillfördes Bolagets kassa dessutom en kortfristig rörelsekredit på 5 msek för att ytterligare skapa likvidmässig stabilitet och handlingsutrymme under leveransfasen av systemutrustningarna.
I samarbetet med kontaktdonstillverkaren FCI har en första elektrisk kontakt färdigutvecklats. Kontakten ingår i produktserien BergStik® och är belagd med Bolagets Silver MaxPhase™. Kontakten marknadsförs nu mot FCI:s kunder som ett miljövänligare och bättre alternativ inom lågkostnads- och högvolymsegment.
Under perioden utökade Bolaget samarbetet med ABB och Uppsala Universitet i ett projekt som syftar till att utveckla kontakter för smarta elnätslösningar. Projektet är finansierat av European Institute of Innovation & Technology (EIT). Bolagets andel uppgår till 65 000 EUR för 2015.
Fordonsindustrin är fortsatt en stark pådrivare inom bränslecellsmarknaden. Bolaget är delaktigt i ett flertal pågående utvecklingsprojekt tillsammans med ett antal tongivande fordonstillverkare.
Utvecklingsprojektet med den fordonstillverkare, som sommaren 2014 gjorde en mer omfattande utvärdering av Bolagets ytbeläggning Ceramic MaxPhase, pågår och följer plan. För närvarande inriktar sig projektet på att utvärdera långtidstester samt att analysera vilka möjligheter det finns att ytterligare reducera produktionskostnaden.
Samarbetet med Michelin fortgår och befinner sig också i en utvärderingsfas av långtidstester.
I Japan ser Bolaget ett ökande intresse av bränsleceller, även utanför fordonsindustrin. Japan, som satsar på att bli en ledande nation inom bränslecellsindustrin, har bl.a. som mål att använda så mycket bränsleceller som möjligt under Olympiska Spelen i Japan 2020.
Bolaget beviljades EU-finansiering från Eurostars för projektet ”Pro FC”. Projektet drivs tillsammans med det belgiska företaget Borit NV, tillverkare av bipolära bränslecellsplattor. Projektet syftar till att utveckla en anpassad produktionslinje för bränslecellsplattor. Inom projektramen är Bolagets uppgift att utveckla en dedikerad och optimerad InlineCoater™ för ytbeläggning av bränslecellsplattor.
För tillfället deltar Bolaget i ytterligare två offentligt finansierade bränslecells-relaterade projekt – Forska&Väx (Vinnova) samt Cobra (EU:s Sjunde Ramprogram).
Det EU-finansierade projektet ACCF-APU (ENT Electromobility+), avslutades under perioden. Projektet visade att Ceramic MaxPhase är ett kostnadseffektivt alternativ som ökar livslängden och förbättrar funktionen på PEM bränsleceller som används i temperaturområden kring 200oC.
Legoproduktionen av bränslecellsplattor bestod i huvudsak av förserier för utvärdering och test.
Under perioden tecknades tre systemaffärer. Tillverkningen av dessa system och verkställandet av tillhörande tjänsteleveranser, har därefter präglat perioden. För att öka bolagets leveranskapacitet, utan att öka de fasta kostnaderna, överlämnas alltmer av tillverkningen till underleverantörer.
Marknadsföring och försäljning fortgår i oförminskad takt. Under perioden deltog Bolaget med egen monter på mässan Automotive Interior i Stuttgart.
Den marknadsstrategi som etablerades för snart ett år sedan har visat sig framgångsrik. En betydande ökning av antalet kontakter med företag som står i begrepp att investera i PVD-utrustning noteras.
Lackeringsenheten Spraycoater, som är under utveckling, har introducerats mot ett antal utvalda kunder.
I juli upptog Bolaget ett kortfristigt lån om 5 msek.
I augusti presenterades den första MaxPhase-belagda kontakten för marknaden i samarbetet med FCI.
Franska Symbio FCell har valt Bolagets PVD-beläggningar till sin nya bränslecellsstack. De blir därmed den första kunden inom fordonsindustrin, som valt Bolagets beläggning Ceramic MaxPhase™ i en kommersiell tillämpning. Den nya stacken beräknas vara klar i december 2015.
En PC 400 har levererats till kunden H&B Lackierwerk som kommer att använda systemet för dekorativ ytbeläggning av trimdetaljer till fordonsindustrin.
Linköping 2015-08-20
Nästa rapporttillfälle är 29 oktober 2015.
Impact Coatings årsredovisning för 2014 finns nu att ladda ner på Bolagets hemsida
Efter periodens slut:
· Order avseende en PC400 från en tysk fordonstillverkare · Ännu ej pressmeddelad order avseende en IC300 · Kontrakt förhandlas om vunnen upphandling i Tjeckien
Bolagets intäkter uppgick till 2 301 tkr (2 123 tkr) och resultatet blev -4 452 tkr (-4 868 tkr). Kassaflödet för perioden blev -3 755 tkr (-5 533 tkr) och soliditeten var vid periodens slut 85,9 % (88,7 %).
Periodens försäljning består i huvudsak av leveranser av ytbelagda komponenter producerade i Bolagets egna maskiner. Vissa intäkter har också erhållits från de pågående utvecklingsprojekten främst inom bränslecellsområdet.
Trögheten i affärsavslut präglar även denna period. Två av de systemaffärer som förhandlats en längre tid har dock nått avslut efter perioden.
De bakomliggande perioderna av svag försäljning innebär att bolaget har en mindre kassa än önskvärt. Detta avser Bolaget i första hand att lösa via intäkter från erhållna ordrar och eventuellt även med tillkommande kortfristiga rörelsekrediter.
Nyemission kan inte heller uteslutas även om det för närvarande inte är en prioriterad lösning.
Samarbetsprojektet med FCI fortgår. Det är dock ett par månader försenat. Fördröjningen har sin huvudsakliga grund i att det tagit längre tid för FCI att få fram produktionsverktyg för de nya kontakter som skall beläggas med Silver MaxPhase™. Intern utbildning av FCIs säljare fortgår. Den gemensamma bearbetningen av FCIs nyckelkunder är inledd. Merparten av Bolagets marknadsbearbetning avseende PVD-beläggning av elektriska kontakter är numera kanaliserad genom detta samarbete.
Bränslecellsmarknaden utvecklas kontinuerligt. Samarbeten sker än så länge i projektform. Marknaden drivs primärt av fordonsindustrin som för närvarande har de största utvecklingsbudgeterna.
Inom detta område driver Impact Coatings ett antal aktiviteter som syftar till att nå stora intäkter på sikt. Detta arbete ger också möjlighet att fånga upp projekt som kan omsättas i mindre men mer näraliggande intäkter.
Utvecklingsprojektet med den fordonstillverkare som sommaren 2014 gjorde en mer omfattande utvärdering av Bolagets Ceramic MaxPhase, pågår och följer plan. För närvarande sker långtidstester av deras bränsleceller.
Samarbetet med Michelin löper också vidare med långtidstester av deras bränsleceller utvecklade för fordonsindustrin. Michelins avsikt är att bränslecellerna ska kunna användas som range extenders, adderas till dagens elbilar som laddenhet eller användas som huvudenergikälla till elmotorer i fordon.
Flera andra fordonstillverkare testbelägger för närvarande mindre volymer av bipolära plattor hos Bolaget som ett led i sin utveckling av bränslecellslösningar.
Bolaget deltar för tillfället i tre offentligt finansierade projekt inriktade på bränsleceller:
I projektet Forska&Väx utvecklas mer kostnadseffektiva beläggningar till fordonsindustrin. I denna utveckling ingår även utveckling av förbättrade beläggningskällor.
I projektet Cobra utvecklas nästa generations beläggningar. Samtidigt utvärderas andra tekniker för beläggning. Cobra studerar beläggningen och den bipolära plattan som en helhetslösningen för att optimera bränslecellen. I båda dessa projekt är kostnadsaspekten och produktionsteknologin viktig.
Det tredje projektet, FCCF-APU, börja lida mot sitt slut men projektet är försenat då tillverkningen av de bipolära plattorna som Bolaget ska belägga är försenade.
Bolaget ställde ut på världens största bränslecellsmässa, FC-EXPO i Japan, under februari månad. I Japan är intresset för bränsleceller stort och mässan resulterade i flera nya kundkontakter. Även Taiwan satsar mycket inom bränslecellsområdet då de har stor erfarenhet från produktion och utveckling från halvledarindustrin och nya kontakter knöts under mässan.
Bolaget bedriver även viss legoytbeläggning av bipolära plattor i mindre serier.
För Division Systems har perioden präglats av ett intensivt avtalsförhandlande. Situationen är en effekt av att Bolaget nu börjar erkännas som en etablerad systemleverantör inom vissa kundgrupper, samt att fördelarna med Bolagets produkter börjar bli alltmer kända på marknaden.
De segdragna och svårförutsägbara avtalsförhandlingarna är dock besvärande för verksamhetsplaneringen. Flera av de nu pågående förhandlingarna har varit i avtalsläge sedan innan årsskiftet. Att förhandlingarna tar sådan tid hänger samman med att flera parter är inblandade i affärsavslutet och att beslut krävs i flera led, t ex OEM – Primärleverantör – Sekundärleverantör – Systemleverantör (Impact Coatings) – Underleverantör. En synkroniseringsprocess som lätt drar ut på tiden.
Kundens beslutssituation försvåras ytterligare av att det ofta är första gången lösningen tas i bruk för det aktuella ändamålet och att Impact Coatings och kunden vanligen blir en så kallad single source. En situation där slutkunden blir helt beroende av att teknologin fungerar störningsfritt under lång tid.
I takt med att fler referensinstallationer tillkommer förväntas dock kundernas riskbedömning ändras och därmed dessa fördröjande svårigheter att avta.
Affärsstrategiskt siktar Division Systems därför ofta mot kunder som har förutsättningar att kunna ge repetitionsordrar på sikt. Något som kommer att kunna ge mindre energikrävande framtida affärsprocesser.
Det kan också konstateras att Impact Coatings förlorar ytterst få affärer som kommit till avtalsläget till konkurrenter eller att affärsdiskussionerna helt avbryts.
En allt tydligare trend är att de affärer som når avtalsläge bygger på möjligheten att flytta ytbehandlingen närmare komponenttillverkningen. De potentiella kunderna utgör i allt högre utsträckning företag som vill insourca ytbeläggningen, synkronisera den med bearbetningsmoment före och efter, eller att skapa helt automatiserade och fullintegrerade produktionsflöden inkluderande ytbeläggning.Detta är till stor fördel för Impact Coatings eftersom Bolagets produkter har starka konkurrensfördelar i sådana situationer.
Ur ett affärsperspektiv påverkar naturligtvis även detta tiden för att verkställa en beställning. Investeringen kräver omfattande förändringar av kundens egen strategi, produktionsupplägg, organisation och fabrikslayout innan ett affärsavslut verkställs.
I takt med att Lean produktion inom PVD-området blir alltmer utbrett förväntas även denna fördröjande faktor minska i omfattning.
I slutet av perioden erhöll Bolaget en muntlig och villkorad beställning av en PlastiCoater 400. Bindande avtal om leveransen har nu tecknats med kunden.
Strax efter periodens slut vann Bolaget en offentlig upphandling gällande en renovering och modernisering av en PVD-anläggning i Tjeckien. Kontraktet för detta uppdrag är fortfarande under förhandling.
Strax innan denna delårsrapports offentliggörande erhölls en order på en InlineCoater 300. Mer information om ordern lämnas i separat pressmeddelande.
Linköping 2015-04-28
För mer information, kontakta Claes Pettersson, tel 070-536 36 76
Nästa rapporttillfälle är 20 augusti 2015.
Året präglades av ett fokuserat arbete med att kommersialisera Bolagets teknologier.
Som ett led i att förtydliga Bolagets erbjudande och samtidigt effektivisera det interna arbetet delades Bolagets operativa verksamhet under hösten upp i två delar, IC MaxPhase med Henrik Ljungcrantz som ansvarig respektive IC Systems med Torsten Rosell som ansvarig. Verksamheterna organiserades under året i divisioner inom Bolaget. Till ny verkställande direktör för Bolaget utsågs bolagets CFO Claes Pettersson. Avsikten är att bolagisera de operativa verksamhetsgrenarna i två helägda dotterbolag under 2015.
Den gjorda omorganisationen och omfördelningen av ansvar effektiviserade och förbättrade Bolagets arbete samtidigt som marknadsbearbetningen förfinades och anpassades ytterligare till respektive marknadskrav.
Marknadsutvecklingen inom divisionen IC Maxphase, med bränsleceller och elektriska kontakter, följde plan och våra positioner flyttades fram på marknaden. Kundernas produktion av bränsleceller i bilar kommer i huvudsak att starta från 2017 och eventuella kontrakt kommer tidigast 2015. Några större affärsavslut har heller inte landats under året. De affärer som gjorts bestod av legoproduktion av prototyp- och förserieplattor respektive försäljning av know-how inom olika delprojekt.
Divisionen IC Systems arbetar mot kunder som söker industriellt effektiva produktions-lösningar baserat på LEAN-organiserade produktionsflöden. Trots ett intensivt marknads- och försäljningsarbete har affärsavsluten uteblivit under året. En situation som inte är tillfredställande och mycket frustrerande eftersom flera potentiella kunder verifierat våra produkter och endast väntar på att få tillräckliga egna produktionsvolymer för att vilja investera. De uteblivna affärsavsluten riskerar att påverka Bolagets fortsatta utveckling.
I juni genomfördes ytterligare en riktad nyemission för att säkerställa bolagets finansiella ställning. Emissionen genomfördes som en förenklad emission, utan formellt prospektkrav, med maxbelopp 2,5 mEuro. Nyemissionen, som genomfördes på nivån 2,20/aktie tecknades till 112 % och bolagets egna kapital förstärktes med 19 515 tkr netto.
Bolagets ekonomiska utveckling
Fjärde kvartalet 2014
Bolagets rörelseintäkter ökade under det fjärde kvartalet till 2 641 tkr (1 211). Bolagets personalkostnader ökade till 4 088 tkr (3 820). Perioden belastas med engångs-nedskrivningar uppgående till totalt -1 750 tkr (-5 585). Resultatet förbättrades till -5 805 tkr (-12 742). Kassaflödet blev -4 358 tkr (-3 586).
Helåret 2014
För helåret ökade rörelseintäkterna till 8 084 tkr (5 660). Bolagets rörelsekostnader minskade till 29 046 tkr (34 557). Finansnettot var under året positivt, 109 tkr (32). Bolagets resultat förbättrades till -20 663 tkr (-28 865). Engångsnedskrivningar belastade resultatet med -1 750 tkr (-5 585). En nyemission genomfördes i juni 2014 som netto inbringade 19 515 tkr (15 860) till bolaget. Kassaflödet blev 3 135 tkr (952) för helåret. Soliditeten vid periodens utgång var 86,3 % (89,8).
I likhet med tidigare år har några utvecklingskostnader inte aktiverats under 2014.
Bokföringsmässiga förändringar av engångskaraktär är:
– En IC 500 har i samband med bokslutet omklassificerats från varulager till arbetsmaskiner. Omklassificeringen har skett till bokfört värde, 5 282 tkr.
– Av försiktighetsskäl har en schablonmässig nedskrivning av komponenter i varulager skett med 1 750 tkr (1 348) till 1 811 tkr
Likvida medel uppgick vid periodens slut till 10 260 tkr (7 125).
Räntebärande skulder uppgick vid periodens slut till 0 tkr (0). Bolagets soliditet uppgick till 86,3 % (89,8).
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under 2014 till -16 380 tkr (-14 908).
I investeringsverksamheten uppgick kassaflödet till 100 tkr (0) under 2014. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 19 515 tkr (15 860). Detta ger ett totalt kassaflöde för perioden på 3 135 tkr (952).
Händelser under 2014
Division IC MaxPhase
Under perioden tecknades ett viktigt avtal med FCI, en av de stora, globalt etablerade leverantörerna av elektriska kontakter. Samarbetet har påbörjats genom marknadsföring och framtagande av marknadsmaterial. Intern utbildning av FCIs säljare har genomförts. En ny variant av en standardiserad kontakt har tagits fram som är belagd med Silver MaxPhase. Den kommer under 2015 att erbjudas FCIs nyckel kunder.
Bolaget stärkte sitt IPR skydd inom segmentet elektriska kontakter genom att ett patent avseende Silver MaxPhase beviljades.
Bolagets framtagning av och aktiviteter kring beläggningen Ceramic MaxPhase har mottagits väl av marknaden. Idag betraktas Ceramic MaxPhase av många som en marknadsledande beläggning av bipolära plattor till bränsleceller.
Baserat på den positiva respons Bolaget fått från marknaden har försäljnings- och marknads-aktiviteter intensifierats under året och resulterat i etablerade relationer med de flesta biltillverkare.
Under det gångna året har fordonsindustrin visat sig vara drivande när det gäller vidareutveckling av bränsleceller. Det är Bolagets uppfattning att fordonsindustrin representerar det största framtida marknadssegmentet för bränsleceller. Fordonsindustrin har idag den största utvecklingsbudgeten. Det är för närvarande bilmodeller som planeras att lanseras 2017 till 2020 som är mest drivande.
Produktionslösningar och underleverantörer väljs ut ca 2 år före lanseringen av en bilmodell.
En tidig marknadspositionering är avgörande för att kunna etablera sig med en lösning som är tänkt att designas in i kundernas produkter.
Bytet från grafitplattor till belagda metallplattor inom andra bränslecellsområden fortgår men förväntas ligga steget efter fordonsindustrin. Flera av dessa områden förväntas anamma den teknologi som fordonsindustrin nu driver fram.
Bolaget har under året utvecklat olika långt gångna samarbeten med flera fordonstillverkare. De initiala accelererade tester som utförts på beläggningar, kompletterades med långtidstester. Dessa valideringsprocesser tar av naturliga skäl tid men innebär också att det blir svårare för en fordonstillverkare att vid ett senare tillfälle byta beläggning.
Legoproduktionen av bipolära plattor ökade och bestod i huvudsak av förserier för utvärdering och test.
Bolagets stärkte sitt patentskydd inom bränslecellssegmentet genom att två MaxPhase relaterade patent beviljades.
Division IC Systems
Divisionen exploaterar Bolagets teknologi för beläggningssystem. Under 2014 utvecklades strategin ”LEAN-PVD” i syfte att positioner Bolaget som marknadens bästa leverantör av PVD-system för LEAN-organiserade produktionsflöden.
LEAN-PVD-positioneringen är ett långsiktigt marknadsföringsarbete och syftar till att etablera en stabil grund på vilken specifika applikationslösningar sedan kan appliceras. Kortsiktigt skall detta också medföra att företag som redan använder PVD och som nu söker mer och effektivare kapacitet attraheras av Bolagets lösning.
Även försäljningsarbetet har strukturerats om sedan uppdelningen av Bolagets verksamheter. Förändringarna har sammantaget medfört att såväl inflöde av nya förfrågningar som förmågan att processa dessa förbättrats och att divisionen därmed har en effektivare och mer välbalanserad metodik för hela affärsprocessen.
Detta har resulterat i ett antal affärsmöjligheter som väntar på avslut. En påfallande vanlig orsak till att avsluten dröjer är att när allt verifierats, klarlagts och gjorts upp mellan Bolaget och kunden, så återstår fortfarande kundens uppgörelse med sin kund. Detta är en effekt av att Bolagets kunder vanligtvis är underleverantör av komponenter till företag som sedan bygger ihop komponenterna till kompletta produkter eller delsystem. Bolaget har under en rad av år kunnat notera en växande försiktighet vad gäller investeringar i produktions-kapacitet. Denna leder till att beslut om sådana investeringar sällan tas utan att en tillräckligt stor order först erhållits från slutkunden. Saknas tvingande skäl leder detta alltför ofta till att beslutet skjuts upp en månad, ett kvartal eller till och med ännu mer, men sällan att affärsmöjligheten stängs eller tillfaller någon annan leverantör.
En väsentlig del av divisionens strategi är därför att under introduktionsfasen fokusera på s.k. Early Adapters, vilka inte representerar de största potentialerna, men som bygger sin verksamhet på att vara tidiga med nya lösningar och därmed beredda att ta större risk. Detta har medfört att flera av de aktuella affärsmöjligheterna är med företag av detta slag.
InlineCoater
Bolagets ursprungliga beläggningssystem, InlineCoater, är främst lämpat för applicering av avancerade keramiska beläggningar på metall.
Under 2014 har Bolagets marknadsföring medfört ett inflöde av ett antal affärsmöjligheter avseende InlineCoater-system av olika storlekar. Dessa spänner över ett brett spektra av applikationer där det i många fall är produktionseffektiviteten snarare än beläggningsprestanda som avgör investeringen. Några av dessa ligger nu i slutfasen för affärsavslut.
PlastiCoater
Flertalet inkommande förfrågningar under året avser PlastiCoater-system och efterfrågan härrör främst från fordonsindustrin. Denna efterfrågan har tilltagit sedan EU under året beslutade att under 2017 införa kraftiga restriktioner mot användande av sexvärt krom, vilket begränsar möjligheterna att kromplätera dekorativa plastdetaljer i fordon.
För att möta flertalet behov inom detta område, har sortimentet av PlastiCoater-system utökats och utvecklingen av en kompletterande lackeringsanläggning, SprayCoater, inleddes under året.
Under 2014 erhöll tyska Varioplast en första fullvärdig serieproduktionsorder på en komponent till Volkswagen, framställd i en LEAN produktionscell inkluderande en PlastiCoater. Affären har kunnat publiceras internationellt vilket ytterligare förbättrat Impact Coatings position.
ReelCoater
ReelCoatern har i första hand utvecklats för MaxPhase-beläggning av elektriska kontakter och utgör därför en grundläggande komponent i det samarbete som MaxPhase-verksamheten utvecklar med FCI.
Legoytbeläggning
Divisionen ombesörjer också legoytbeläggning, såväl till externa kunder som till division IC MaxPhase avseende legoytbeläggning av flödesplattor till bränsleceller.
Under 2014 har flöden och arbetsmetoder effektiviserats i syfte att möjliggöra en lönsam expansion av verksamheten.
After sales
After sales i form av förbrukningsmaterial, reservdelar, systemkompletteringar och underhåll utgör en långsiktigt mycket väsentlig inkomstkälla. Emellertid är den installerade basen och dess utnyttjandegrad ännu så länge otillräcklig för att skapa någon egentlig lönsamhet i denna verksamhet. Även inom detta område har emellertid organisatoriska struktureringar och andra effektiviseringar genomförts som förberedelse inför en förväntad expansion.
På grund av den svaga försäljningsutvecklingen under 2014 och början av 2015 har styrelsen beslutat att avvakta med att verkställa bolagiseringen av bolagets båda divisioner. De bildade dotterbolagen ligger fortsatt vilande.
Inom divisionen har Ceramic MaxPhase kvalificerats hos Michelin för beläggning av bränslecellsplattor. Parterna inleder nu ett samarbete för att förbereda produktion av bi-polära plattor. Till att börja med är den tänkt att ske som legoproduktion hos Bolaget.
Slutförhandlingar med flera potentiella kunder pågår men per dagen för bokslutskommunikén har dessa ännu inte nått avslut.
Framtidsutsikter
Beläggning av bränslecellsplattor
Det är Bolagets uppfattning att de flesta biltillverkare, som har beslutat att starta tillverkning av bilar med bränsleceller, kommer att ta beslut om val av plattor och därmed beläggningar under 2015-2016. Fordonstillverkarna planerar därefter en upprampning av produktionen från 2016-2018.
Fram till dess kommer förserieproduktion att ske samt val och iordningställande av produktionsresurser för den kommande produktionen.
Bolagets uppfattning är att beläggningen med Ceramic Maxphase ligger väl framme i den pågående utvärderingsprocessen och flera stora tillverkare har klassats denna beläggning som den bästa lösningen sett ur såväl pris- som prestandaperspektivet.
Beläggning av elektriska kontakter
I det pågående samarbetet med FCI sker fortsatt bearbetning och utvärdering av Silver MaxPhase beläggningar på elektriska kontakter mot FCI:s kunder. FCIs marknadsinsatser så här långt har mottagits väl.
Bolaget har i det korta perspektivet ett stort behov av en eller ett par systemordrar för att vända kassaflödet och behålla en rimlig nivå på den kvarvarande likviditeten. Fortsätter aktuella affärsavslut att glida i tiden behöver divisionen genomföra kostnadsneddragningar för att öka den finansiella uthålligheten.
Divisionen har dock ett antal möjliga affärer där den tilltänkta kunden har genomfört hela sin verifiering och där kunden just nu genomför slutförhandlingar med sin kund. Ett eller flera affärsavslut kan därför komma inom kort.
Linköping 2015-02-26
För mer information, kontakta Claes Pettersson, tel. 070 – 536 36 76
Årsstämma 2015: 26:e maj
Delårsrapport kvartal 1 2015: 28:e april
Delårsrapport kvartal 2 2015: 20:e augusti
Delårsrapport kvartal 3 2015: 29:e oktober
Bokslutskommuniké för 2015: 25:e februari 2016
Informationen lämnades för offentliggörande den 26:e februari 2015 klockan 08.45.
We use cookies to improve your user experience and to collect information about your visit. You can read more about our cookies and change your settings here. Read more
Cookies save information about how you use the website, data that can be reused. Read more
Necessary for the website to function.
Read more
These cookies are necessary for our website to function and therefore cannot be turned off. They are used, for example, when you set personal preferences, log in or fill out a form. You can set your browser to block or warn you about these cookies, but some parts of the website will not work then.
close-cookie-bar
wants-ec-cookies
wants-fc-cookies
wants-mc-cookies
wants-ac-cookies
Measures user patterns and creates statistics.
These cookies allow us to count the number of visits and traffic sources so that we can measure and improve our website. The information these cookies collect is completely anonymous. If you do not allow these cookies, we will not know when you have visited our website.
_ga_LWPJB5WV5Z
_ga
__hssc
__hssrc
__hstc
hubspotutk
_cfuvid