The shareholders of Impact Coatings AB (publ), reg. no. 556544-5318 (the ”Company”), are hereby invited to participate in the Annual General Meeting (“AGM”), which will be held on Wednesday, May 24, 2023 at 2:00 p.m. CEST in Spektrum, Fridtunagatan 41 in Linköping.

Shareholders wishing to participate in the AGM must be registered in the register of shareholders maintained by Euroclear Sweden AB as of Monday, May 15, 2023, and notify attendance to the Company no later than Wednesday, May 17, 2023.
 
The notice of attendance to the AGM shall be sent by email to anmalan@impactcoatings.com or by post to Impact Coatings AB, Westmansgatan 29G, SE-582 16 Linköping, Sweden. The notice of attendance shall state name, date of birth or corporate identification number, address, telephone number, when applicable, the number of assistants, and the number of shares held by the shareholder. A form of a power of attorney for shareholders who wish to participate in the AGM through a proxy holder will be available on the Company´s website, www.impactcoatings.com. Shareholders who are represented by a proxy holder may exercise their voting right at the AGM by a proxy holder with a written and dated power of attorney which is signed by the shareholder. If the power of attorney is issued by a legal entity, a copy of the certificate of registration or equivalent for the legal entity shall be attached. The power of attorney and any certificate of registration or equivalent must be sent to the Company to the abovementioned address well in advance before the AGM. The power of attorney cannot be older than one year, unless a longer validity term is specifically stated in the power of attorney, maximum five years.
 
Shareholders who have had their shares registered in the name of a nominee must have their shares registered in their own name in the register of shareholders maintained by Euroclear Sweden AB in order to be entitled to participate in the AGM. Such registration may be temporary (so-called voting rights registration) and is requested from the trustee in accordance with the trustee’s procedures. Registrations of voting rights made no later than Wednesday, May 17, 2023, will be taken into account in the preparation of the share register.
 
PROPOSED AGENDA

  1. Opening of the meeting
  2. Election of Chairman of the meeting
  3. Preparation and approval of the voting list
  4. Approval of the agenda
  5. Election of one or two persons to approve the minutes
  6. Determination as to whether the meeting has been duly convened
  7. Presentation of the Annual Report and the Audit Report as well as the Consolidated Accounts and the Audit Report for the Group
  8. Presentation by the CEO
  9. Resolutions regarding
    a) adoption of the Income Statement and the Balance Sheet as well as the Consolidated Income Statement and the Consolidated Balance Sheet,
    b) appropriation of the Company’s profit/loss according to the adopted Balance Sheet, and
    c) discharge from liability for the Members of the Board of Directors and the CEO.
  10. Determination of remuneration to the Board of Directors and Auditors
  11. Determination of the number of Board Members and Deputy Board Members
  12. Election of Board of Directors
  13. Election of Auditor
  14. Resolution regarding adoption of principles for the appointment of the Nomination Committee
  15. Resolution regarding authorization for the Board of Directors to increase the share capital through the issue of new shares, warrants and/or convertibles
  16. Resolution to authorize the Board of Directors to make minor adjustments to the resolutions adopted at the meeting in connection with the registration with the Swedish Companies Registration Office and Euroclear Sweden AB
  17. Closing of the meeting

 
PROPOSED RESOLUTIONS
 
Election of Chairman of the meeting (item 2)
The Nomination Committee proposes that Mark Shay is elected as Chairman of the meeting.
 
Resolution regarding appropriation of the Company’s profit/loss according to the adopted Balance Sheet (item 9b)
The Board of Directors and the CEO proposes that the net profit for the year and retained earnings be appropriated in accordance with the motion in the Annual Report. The proposal entails that no dividend will be paid.
 
Determination of remuneration to the Board of Directors and Auditors (item 10)
Due to the proposed reduction of the Board of Directors to four (4) Members in accordance with item 11, the AGM is proposed to approve a fee to the Board of Directors of a total of SEK 900,000 (compared to SEK 1,020,000 in the preceding year) to be distributed with SEK 300,000 to the Chairman of the Board and with SEK 200,000 to each of the other Board Members, and that the Auditors’ fee shall be paid on the basis of approved invoices.
 
Determination of the number of Board Members and Deputy Board Members (item 11)
It is proposed that the Board of Directors shall consist of four (4) Members without Deputies.
 
Election of Board of Directors (item 12)
The Nomination Committee proposes re-election of Mark Shay, Christian Sahlén, Sukhwan Yun and Per Wassén for the period until the end of the annual general meeting 2024. Mark Shay is proposed to be re-elected as the Chairman of the Board of Directors. Göran Malm has informed the Nomination Committee that he is not available for re-election.
 
The proposed Board Members are presented in more detail on the Company’s website.
 
Election of Auditor (item 13)
The Nomination Committee proposes re-election of Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB (”PwC”) as Auditor for the period until the end of the annual general meeting 2024. PwC has announced that the authorised public accountant Johan Palmgren will be appointed as auditor-in-charge.
 
Resolution regarding adoption of principles for the appointment of the Nomination Committee (item 14)
The Nomination Committee proposes that the following principles for the Nomination Committee are adopted.
 
The Nomination Committee shall consist of three (3) members, who shall be nominated by the Company’s three largest shareholders. The Chairman of the Board of Directors of the Company shall be a co-opted member of the Nomination Committee.
 
The assessment of the three largest shareholders by voting power shall be based on the shareholder statistics from Euroclear Sweden AB, as per the last banking day in September, who will be contacted by the Chairman of the Board as soon as possible thereafter.
 
If any of the three largest shareholders wish not to exercise their right to appoint a member of the Nomination Committee or does not give a reply within one week after the above-mentioned contact, the next shareholder in consecutive order as of the said date shall be entitled to appoint a member of the Nomination Committee. The names of the members of the Nomination Committee and the shareholders who appointed them shall be published as soon as possible, but not later than six months prior to the Annual General Meeting.
 
The Nomination Committee’s term of office extends until a new Nomination Committee has been appointed. Chairman of the Nomination Committee shall, unless the members of the committee unanimously agree otherwise, be the member that represent the shareholder controlling the largest number of votes.
 
The Nomination Committee shall remain unchanged unless:
 
(i) a member wishes to resign early, in which case such a request shall be sent to the Chairman of the Nomination Committee (or if it is the Chairman who wishes to resign, to another member of the Nomination Committee) and the receipt means that the request has been executed,
 
(ii) a nominating shareholder wishes to replace the member of the Nomination Committee appointed by the shareholder with another person, whereby such request (containing the two relevant names) shall be sent to the Chairman of the Nomination Committee (or in the event that it is the Chairman who is to be replaced, to another member of the Nomination Committee) and the receipt shall mean that the request has been executed,
 
(iii) a nominating shareholder sells all or part of its shareholding in the Company so that the shareholder is no longer one of the three largest shareholders in terms of voting rights, in which case a new member shall be appointed in accordance with the same principles as above, or
 
(iv) the Nomination Committee is free to decide to offer unfilled seats on the Nomination Committee to shareholders or persons appointed by shareholders in order for the Nomination Committee thereby to reflect the ownership structure in the Company. If a member leaves the Nomination Committee before its work is completed, the Nomination Committee shall appoint a new member in accordance with the principles above, but on the basis of Euroclear Sweden AB’s printout of the share register as soon as possible after the member has left his or her post. Changes in the composition of the Nomination Committee shall be announced immediately.
 
No fee shall be payable by the Company to any member of the Nomination Committee. The Company shall bear all reasonable costs associated with the work of the Nomination Committee as well as costs for external consultants and similar which are deemed necessary by the Nomination Committee for it to be able to fulfil its assignment.
 
The Nomination Committee shall submit proposals on the following issues to the Annual General Meeting:
 
(i) proposal for the chairman of the general meeting,
 
(ii) proposal for Members of the Board of Directors,
 
(iii) proposal for Chairman of the Board of Directors,
 
(iv) proposal for fees to the Board of Directors and other remuneration with a division between the Chairman of the Board and other Members and any remuneration for committee work,
 
(v) proposal for election and remuneration of the Company Auditor, and
 
(vi) proposal for principles for the Nomination Committee
 
Resolution regarding authorization for the Board of Directors to increase the share capital through the issue of new shares, warrants and/or convertibles (item 15)
The Board of Directors proposes that the AGM authorizes the Board of Directors to resolve on one or several occasions up until the next annual general meeting, with or without deviation from the shareholders’ preferential rights, increase the share capital through the issue of new shares, warrants and/or convertible.
 
The total number of newly issued shares and the number of shares that may be added through the exchange of convertibles or subscription of new shares with the support of warrants shall in total amount to no more than ten (10) percent of the total number of outstanding shares in the Company at the time when the Board of Directors first exercises the authorization.
 
An issue based on the authorization may be carried out as a cash, non-cash or set-off issue and may only be made at market price.
 
The reason for deviating from the shareholders’ preferential rights is that the Company shall be able to raise capital on favorable terms for the Company and, in the event of acquisition of companies or other property, to be able to pay with the Company’s shares.
 
The resolution according to this item is only valid if it is supported by shareholders with at least two thirds (2/3) of both the votes cast and the shares represented at the AGM.
 
Resolution to authorize the Board of Directors to make minor adjustments to the resolutions adopted at the meeting in connection with the registration with the Swedish Companies Registration Office and Euroclear Sweden AB (item 16)
The AGM is proposed to authorise the Board of Directors or the person appointed by the Board of Directors to make such minor adjustments and clarifications to the resolutions adopted at the AGM as are necessary for the registration with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
 
DOCUMENTS, INFORMATION AND NUMBER OF SHARES AND VOTES
 
The Board of Directors and the CEO shall, if a shareholder so requests and the Board of Directors believes that it can be done without material harm to the Company, provide information regarding circumstances that may affect the assessment of an item on the agenda, as well as circumstances that may affect the financial situation of the Company or another group company.
 
The Annual Report and the Audit Report as well as Board of Directors complete proposals for resolutions as describe above will be available at the Company and on the Company’s website, www.impactcoatings.com, no later than Wednesday, May 3, 2023. The documents will be sent free of charge to shareholders who request it and who states their address.
 
The total number of shares and votes in the Company as of the date of this notice is 87,486,713.
 
PROCESSING OF PERSONAL DATA
 
For information on how your personal data is processed, please see www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Privacy-notice-bolagsstammor-engelska.pdf.
 
___________________________
Linköping in April 2023
Impact Coatings AB (publ)
Board of Directors

Aktieägarna i Impact Coatings AB (publ), org. nr. 556544-5318 (”Bolaget”), kallas härmed till årsstämma onsdagen den 24 maj 2023 kl. 14.00 i Spektrum, Fridtunagatan 41 i Linköping.

Aktieägare som önskar delta i stämman ska dels vara införd i den av Euroclear AB förda aktieboken måndagen den 15 maj 2023, dels till Bolaget anmäla sin avsikt att delta senast onsdagen den 17 maj 2023.

Anmälan om deltagande på stämman sker per e-post till anmalan@impactcoatings.com eller brev till Impact Coatings AB, Westmansgatan 29G, 582 16 Linköping. Vid anmälan uppges namn, person-/organisationsnummer, adress samt telefonnummer, eventuella biträden, samt uppgifter om aktieinnehav. Fullmaktsformulär för aktieägare som önskar delta i stämman genom ombud kommer att hållas tillgängligt på Bolagets webbplats, www.impactcoatings.com. Aktieägare som företräds genom ombud ska utfärda dagtecknad fullmakt för ombudet. Om fullmakt utfärdas av juridisk person ska bestyrkt kopia av registreringsbevis eller motsvarande för den juridiska personen bifogas. Fullmakt och registreringsbevis bör i god tid före stämman insändas per brev till Bolaget på ovan angivna adress. Fullmakten, som måste vara daterad, får inte vara äldre än ett år, om det inte särskilt i fullmakten anges att den gäller för en längre period, max fem år.

Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste, för att äga rätt att deltaga på stämman, begära att tillfälligt registreras i den av Euroclear AB förda aktieboken. Sådan registrering kan vara tillfällig (s.k. rösträttsregistrering) och begäras hos förvaltaren i god tid. Sådan omregistrering måste vara verkställd senast onsdagen den 17 maj 2023 och förvaltaren bör således underrättas i god tid före nämnda datum.
 
FÖRSLAG TILL DAGORDNING

  1. Öppnande av stämman
  2. Val av ordförande vid stämman
  3. Upprättande och godkännande av röstlängd
  4. Fastställande av dagordning
  5. Val av en eller två justeringsmän
  6. Prövning om stämman blivit behörigen sammankallad
  7. Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen samt koncernredovisningen och koncernrevisionsberättelsen
  8. Verkställande direktörens anförande
  9. Beslut om
    a) fastställelse av resultaträkningen och balansräkningen samt koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen,
    b) dispositioner beträffande Bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen, samt
    c) ansvarsfrihet åt styrelseledamöterna och verkställande direktör.
  10. Fastställelse av arvoden åt styrelse och revisorer
  11. Fastställande av antalet styrelseledamöter och styrelsesuppleanter
  12. Val av styrelse
  13. Val av revisor
  14. Fastställande av principer för utseende av valberedning
  15. Styrelsens förslag till beslut om bemyndigande för styrelsen att fatta beslut om nyemission av aktier och/eller emission av teckningsoptioner och/eller konvertibler
  16. Styrelsens förslag till bemyndigande för styrelsen att företa smärre justeringar av beslut fattade vid stämman i samband med registrering hos Bolagsverket och Euroclear Sweden AB
  17. Avslutande av stämman

 
FÖRSLAG TILL BESLUT

Val av ordförande vid stämman (punkt 2)
Valberedningen föreslår att Mark Shay väljs till ordförande vid stämman.
 
Beslut om dispositioner beträffande Bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen (punkt 9b)
Styrelsen och verkställande direktören föreslår att årets resultat och det balanserade resultatet behandlas enligt förslaget i årsredovisningen. Förslaget innebär att ingen utdelning ska ske.
 
Fastställelse av arvoden åt styrelse och revisorer (punkt 10)
Med anledning av att styrelsen föreslås minska till fyra (4) ledamöter enligt punkt 11, föreslås stämman fastställa ett arvode till styrelsen om sammanlagt SEK 900 000 (jmf med SEK 1 020 000 föregående år) att fördelas med SEK 300 000 till styrelsens ordförande och med SEK 200 000 till var och en av styrelsens övriga ledamöter, samt att revisor erhåller ersättning enligt bok och godkänd räkning.
 
Fastställande av antalet styrelseledamöter och styrelsesuppleanter (punkt 11)
Det föreslås att styrelsen ska bestå av fyra (4) ledamöter utan suppleanter.
 
Val av styrelse (punkt 12)
Valberedningen föreslår omval av Mark Shay, Christian Sahlén, Sukhwan Yun och Per Wassén för tiden intill slutet av årsstämman 2024. Till styrelseordförande föreslås Mark Shay omväljas. Göran Malm har meddelat valberedningen att han inte är tillgänglig för omval.
 
Presentation av de till omval föreslagna ledamöterna finns på Bolagets webbplats.

Val av revisor (punkt 13)
Valberedningen föreslår omval av Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB (”PwC”) som revisor för tiden intill slutet av årsstämman 2024. PwC har meddelat avsikten att auktoriserade revisorn Johan Palmgren ska vara huvudansvarig revisor.
 
Fastställande av principer för utseende av valberedning (punkt 14)
Valberedningen föreslår stämman att besluta om följande principer för utseende av valberedning.
 
Valberedningen ska bestå av tre (3) ledamöter att utses av Bolagets till röstetalet tre största aktieägare. Bolagets styrelseordförande ska vara adjungerad till valberedningen.
 
De till röstetalet tre största aktieägarna ska fastställas på grundval av en av Euroclear Sweden AB tillhandahållen förteckning över registrerade aktieägare per den sista handelsdagen i september och dessa kommer snarast därefter att kontaktas av Bolagets styrelseordförande.
 
För det fall någon av de tre största aktieägarna väljer att avstå från sin rätt att utse ledamot i valberedningen, eller inte inom en vecka efter ovannämnda kontakt lämnar besked, övergår rätten till den aktieägare som därnäst har det största aktieinnehavet per nämnda datum. Namnen på valberedningsledamöterna och namnen på de aktieägare som utsett dem ska offentliggöras så snart valberedningen formerats, dock senast sex månader innan datum för årsstämman.
 
Valberedningens mandattid ska sträcka sig fram till dess en ny valberedning utses. Ordförande i valberedningen ska, om inte ledamöterna enas om annat, vara den ledamot som utsetts av den till röstetalet största aktieägaren.
 
Valberedningen ska kvarstå oförändrad med mindre,
 
(i) en ledamot önskar avgå i förtid, varvid en sådan begäran ska skickas till valberedningens ordförande (eller för det fall det är ordföranden som önskar avgå, till annan ledamot i valberedningen) och mottagandet innebär att begäran har blivit verkställd,
 
(ii) en nominerande aktieägare önskar ersätta den av aktieägaren utsedda ledamoten i valberedningen med en annan person, varvid en sådan begäran (innehållande de två relevanta namnen) ska skickas till valberedningens ordförande (eller för det fall det är ordföranden som ska ersättas, till annan ledamot i valberedningen) och mottagandet innebära att begäran har blivit verkställd,
 
(iii) en nominerande aktieägare säljer hela eller delar av sitt aktieinnehav i Bolaget så att aktieägaren inte längre är till röstetalet en av de tre största aktieägarna, varvid en ny ledamot ska utses enligt samma principer som ovan, eller
 
(iv) valberedningen i sitt fria val bestämmer att erbjuda icke tillsatta platser i valberedningen till aktieägare eller personer utsedda av aktieägare för att valberedningen därigenom ska återspegla ägarbilden i Bolaget. Om ledamot lämnar valberedningen innan dess arbete är slutfört, ska valberedningen utse ny ledamot enligt principerna ovan, men med utgångspunkt i Euroclear Sweden AB:s utskrift av aktieboken snarast möjligt efter det att ledamoten lämnat sin post. Ändring i valberedningens sammansättning ska omedelbart offentliggöras.
 
Inget arvode ska utgå till ledamöterna för deras arbete i valberedningen. Vid behov ska Bolaget kunna svara för skäliga kostnader för valberedningens arbete samt för externa konsulter som av valberedningen bedöms nödvändiga för att valberedningen ska kunna fullgöra sitt uppdrag.
 
Valberedningen ska lägga fram förslag i nedanstående frågor inför årsstämma:
 
(i) förslag till stämmoordförande,
 
(ii) förslag till styrelseledamöter,
 
(iii) förslag till styrelseordförande,
 
(iv) förslag till styrelsearvoden med uppdelning mellan styrelsens ordförande och övriga ledamöter samt eventuell ersättning för utskottsarbete,
 
(v) förslag till revisor eller revisorer samt förslag till arvode för Bolagets revisor, samt
 
(vi) förslag till riktlinjer för tillsättande av valberedning.
 
Styrelsens förslag till beslut om bemyndigande för styrelsen att fatta beslut om nyemission av aktier och/eller emission av teckningsoptioner och/eller konvertibler (punkt 15)
Styrelsen föreslår att stämman fattar beslut om att styrelsen bemyndigas att, intill tiden för nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen och med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, fatta beslut om nyemission av aktier och/eller emission av teckningsoptioner och/eller konvertibler.
 
Det totala antalet nyemitterade aktier och det antal aktier som kan komma att tillkomma genom utbyte av konvertibler eller nyteckning av aktier med stöd av teckningsoptioner ska sammanlagt kunna uppgå̊ till högst tio (10) procent av det totala antalet utestående aktier i Bolaget vid tidpunkten då styrelsen först utnyttjar bemyndigandet.
 
Emission med stöd av bemyndigandet ska kunna genomföras som kontant-, apport- eller kvittningsemission. Emission får endast ske till marknadsmässigt pris.
 
Skälet till avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att Bolaget ska kunna anskaffa kapital på för Bolaget gynnsamma villkor samt vid förvärv av företag eller annan egendom kunna erlägga betalning med Bolagets aktier.
 
För giltigt beslut enligt denna punkt fordras att beslutet biträds av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.
 
Styrelsens förslag till bemyndigande för styrelsen att företa smärre justeringar av beslut fattade vid stämman i samband med registrering hos Bolagsverket och Euroclear Sweden AB (punkt 16)
Stämman föreslås bemyndiga styrelsen eller den styrelsen utser att företa smärre justeringar av besluten fattade vid stämman för det fall behov skulle uppstå vid registreringen hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
 
UPPLYSNINGAR, HANDLINGAR OCH ANTAL AKTIER OCH RÖSTER
 
Styrelsen och VD ska, om någon aktieägare begär det och styrelsen anser att det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget, lämna upplysningar om dels förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen, dels förhållanden som kan inverka på Bolagets eller annat koncernbolags ekonomiska situation.
 
Redovisningshandlingar, revisionsberättelse samt styrelsens fullständiga förslag till beslut enligt ovan kommer att hållas tillgängliga hos Bolaget och på Bolagets webbplats www.impactcoatings.com senast onsdagen den 3 maj 2023. Dessa handlingar kommer även kostnadsfritt att skickas till aktieägare som så begär och lämnar sin postadress.
 
Vid tidpunkten för utfärdandet av denna kallelse är det totala antalet aktier och röster i Bolaget
87 486 713 stycken.
 
BEHANDLING AV PERSONUPPGIFTER
 
För information om hur dina personuppgifter behandlas, vänligen se https://www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Integritetspolicy-bolagsstammor-svenska.pdf
 
___________________________
Linköping i april 2023
Impact Coatings AB (publ)
Styrelsen

THE INFORMATION IN THIS PRESS RELEASE IS NEITHER AN OFFER TO ACQUIRE NOR AN OFFER TO SUBSCRIBE FOR ANY SECURITIES IN IMPACT COATINGS AND THE INFORMATION IS NOT FOR RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES OF AMERICA, CANADA, AUSTRALIA, HONG KONG, NEW ZEALAND, SOUTH AFRICA, SOUTH KOREA, SWITZERLAND, SINGAPORE, JAPAN, RUSSIA, BELARUS OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION WOULD BE UNLAWFUL. PLEASE SEE “IMPORTANT INFORMATION” AT THE END OF THIS PRESS RELEASE.

On 23 March 2023, Impact Coatings AB (publ) (“Impact Coatings” or the “Company”) announced the preliminary outcome of the Company’s rights issue of up to 30,877,662 shares with a subscription price of SEK 4.80 per share (the “Rights Issue”), for which the subscription period ended on 23 March 2023. The Company has today received the final outcome of the Rights Issue, which corresponds with the preliminary results, which concludes that 11,918,604 shares, corresponding to approximately 38.6 percent of the offered shares, have been subscribed for with subscription rights in the Rights Issue. Additionally, applications for subscription of 65,127 shares without subscription rights, corresponding to approximately 0.2 percent of the offered shares, have been received. In aggregate, the subscriptions by exercise of subscription rights and the applications for subscription without subscription rights correspond to approximately 38.8 percent of the offered shares. Hence, guarantee commitments of 18,893,931 shares, corresponding to approximately 61.2 percent of the offered shares, will be utilized. The Rights Issue will provide the Company with approximately SEK 148.2 million before deduction of costs related to the Rights Issue.

”We are pleased to have concluded the rights issue in this challenging market environment, where our main owner Accendo shows its commitment to the company and our journey forward. The rights issue secures investments in the fast-growing green hydrogen market as well as expansion in North America. We will establish a new Coating Service Center in the US and continue to develop existing centers in other regions, bringing us closer to customers while enabling us to successively scale up production. Altogether, this is an important step that secures continued investments in the industrialization and internationalization of Impact Coatings – and the exciting growth journey we have ahead of us,” said Torbjörn Sandberg, CEO of Impact Coatings.
 
On 22 December 2022, Impact Coatings announced that the Board of Directors of the Company intended to resolve on the Rights Issue. On 28 February 2023, the Board of Directors of Impact Coatings reolved on the Rights Issue, making use of the authorisation by the Extraordinary General Meeting on 16 February 2023.
 
Final outcome
The Rights Issue is comprised of up to 30,877,662 shares, and the final outcome concludes that 11,918,604 shares, corresponding to approximately 38.6 percent of the offered shares, have been subscribed for with subscription rights. Additionally, applications for subscription of 65,127 shares without subscription rights, corresponding to approximately 0.2 percent of the offered shares, have been received. Consequently, the Rights Issue is subscribed to approximately 38.8 percent of offered shares with and without the support of subscription rights. Guarantee commitments of 18,893,931 shares, corresponding to approximately 61.2 percent of the offered shares, will be utilized. The last day of trading in paid subscribed shares (Sw. BTA) is on 4 April 2023. The new shares subscribed for with and without subscription rights are expected to be traded on Nasdaq First North Growth Market as from 7 April 2023. The Rights Issue will provide the Company with approximately SEK 148.2 million before deduction of costs related to the Rights Issue, which amounts to approximately SEK 17.9 million.
 
Notice of allotment
Those who have subscribed for shares without subscription rights has been allocated shares in accordance with the principles set out in the prospectus published on 3 March 2023. Notice of allotment to the persons who subscribed for shares without subscription rights is expected to be distributed on 27 March 2023. Subscribed and allotted shares shall be paid in cash in accordance with the instructions on the settlement note sent to the subscriber. Subscribers who have subscribed through a nominee will receive notification of allocation in accordance with their respective nominee’s procedures. Only those who have been allotted shares will be notified.
 
Number of shares and share capital
Through the Rights Issue, the number of shares in Impact Coatings will increase by 30,877,662, from 56,609,051, to 87,486,713 and the share capital will increase by a maximum of SEK 3,859,707.750, from SEK 7,076,131.375 to SEK 10,935,839.125.
 
Advisers
Pareto acts as Sole Manager and Bookrunner, KANTER Advokatbyrå KB is legal adviser to the Company and Advokatfirman Schjødt is legal adviser to Pareto Securities AB in connection with the Rights Issue.

INFORMATIONEN I DETTA PRESSMEDDELANDE UTGÖR INTE ETT ERBJUDANDE OM, ELLER INBJUDAN TILL, ATT FÖRVÄRVA ELLER TECKNA VÄRDEPAPPER I IMPACT COATINGS OCH INFORMATIONEN ÄR EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, HELT ELLER DELVIS, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, KANADA, AUSTRALIEN, HONGKONG, NYA ZEELAND, SYDAFRIKA, SYDKOREA, SCHWEIZ, SINGAPORE, JAPAN, RYSSLAND, BELARUS ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDANT OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION INTE SKULLE VARA FÖRENLIG MED TILLÄMPLIGA REGLER ELLER KRÄVA REGISTRERING ELLER LIKNANDE ÅTGÄRDER. VÄNLIGEN SE ”VIKTIG INFORMATION” I SLUTET AV PRESSMEDDELANDET.

Impact Coatings AB (publ) (“Impact Coatings” eller “Bolaget”) meddelade den 23 mars 2023 det preliminära utfallet i Bolagets företrädesemission om högst 30 877 662 aktier med en teckningskurs om 4,80 SEK per aktie (”Företrädesemissionen”), för vilken teckningsperioden avslutades den 23 mars 2023. Bolaget har idag erhållit det slutgiltiga utfallet i Företrädesemissionen, vilket överensstämmer med det preliminära utfallet, som visar att 11 918 604 aktier, motsvarande cirka 38,6 procent av erbjudna aktier, tecknats med stöd av teckningsrätter i Företrädesemissionen. Därtill har teckningsanmälningar för 65 127 aktier, motsvarande cirka 0,2 procent av erbjudna aktier, mottagits för teckning utan stöd av teckningsrätter. Tillsammans utgör teckningarna med stöd av teckningsrätter och teckningsanmälningar utan stöd av teckningsrätter cirka 38,8 procent av erbjudna aktier. Därmed kommer garantiåtaganden om 18 893 931 aktier, motsvarande cirka 61,2 procent av erbjudna aktier, att utnyttjas. Företrädesemissionen kommer att tillföra Bolaget cirka 148,2 MSEK före avdrag för kostnader hänförliga till Företrädesemissionen.

“Vi är glada över att ha genomfört företrädesemissionen i detta utmanande marknadsläge, där vår storägare Accendo visar på sin tilltro till bolaget och vår resa framåt. Emissionen säkerställer investeringar i den snabbväxande marknaden för grön vätgas såväl som expansion i Nordamerika. Vi kommer att etablera ett nytt Coating Service Center i USA samt utveckla befintliga center i andra regioner, vilket för oss närmare kunderna och möjliggör att successivt skala upp vår produktion. Sammantaget är detta ett viktigt steg som säkrar fortsatta investeringar i industrialiseringen och internationalisering av Impact Coatings – och den spännande tillväxtresa vi har framför oss”, säger Torbjörn Sandberg, VD för Impact Coatings.

Den 22 december 2022 offentliggjorde Impact Coatings att styrelsen i Bolaget avsåg att besluta om Företrädesemissionen. Den 28 februari 2023 beslutade styrelsen i Impact Coatings om Företrädesemissionen med stöd av bemyndigande från extra bolagsstämman den 16 februari 2023.
 
Slutgiltigt utfall
Företrädesemissionen uppgår till högst 30 877 662 aktier och det slutliga utfallet visar att 11 918 604 aktier, motsvarande cirka 38,6 procent av erbjudna aktier, har tecknats med stöd av teckningsrätter. Därtill har anmälningar mottagits om att teckna 65 127 aktier utan stöd av teckningsrätter, motsvarande cirka 0,2 procent av erbjudna aktier. Företrädesemissionen är således tecknad till cirka 38,8 procent av erbjudna aktier med och utan stöd av teckningsrätter. Garantiåtaganden om 18 893 931 aktier, motsvarande cirka 61,2 procent av erbjudna aktier, kommer att utnyttjas. Sista dag för handel med betalda tecknade aktie (BTA:er) är den 4 april 2023. Handel med de nya aktierna tecknade med och utan teckningsrätter förväntas inledas på Nasdaq First North Growth Market omkring den 7 april 2023. Impact Coatings kommer genom företrädesemissionen att tillföras en likvid om cirka 148,2 MSEK före avdrag för kostnader hänförliga till Företrädesemissionen, vilka beräknas uppgå till cirka 17,9 MSEK.
 
Meddelande om tilldelning
De som har tecknat aktier utan stöd av teckningsrätter har tilldelats aktier i enlighet med de principer som anges i prospektet publicerat den 3 mars 2023. Meddelande om tilldelning till de personer som tecknat aktier utan teckningsrätter förväntas distribueras den 27 mars 2023. Tecknade och tilldelade aktier ska betalas kontant i enlighet med instruktionerna på avräkningsnotan. Investerare som har tecknat via en förvaltare kommer att erhålla meddelande om tilldelning i enlighet med deras respektive förvaltares förfaranden. Endast de som har tilldelats aktier kommer att meddelas.
 
Antal aktier och aktiekapital
Genom Företrädesemissionen kommer antalet aktier i Impact Coatings öka med 30 877 662, från 56 609 051 till 87 486 713 och aktiekapitalet öka med 3 859 707,750 SEK, från 7 076 131,375 SEK till 10 935 839,125 SEK.
 
Rådgivare
Pareto är Sole Manager och Bookrunner, KANTER Advokatbyrå KB är legal rådgivare till Bolaget och Advokatfirman Schjødt är legal rådgivare till Pareto i samband med Företrädesemissionen.

THE INFORMATION IN THIS PRESS RELEASE IS NEITHER AN OFFER TO ACQUIRE NOR AN OFFER TO SUBSCRIBE FOR ANY SECURITIES IN IMPACT COATINGS AND THE INFORMATION IS NOT FOR RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES OF AMERICA, CANADA, AUSTRALIA, HONG KONG, NEW ZEALAND, SOUTH AFRICA, SOUTH KOREA, SWITZERLAND, SINGAPORE, JAPAN, RUSSIA, BELARUS OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION WOULD BE UNLAWFUL. PLEASE SEE “IMPORTANT INFORMATION” AT THE END OF THIS PRESS RELEASE.

Impact Coatings AB (publ) (“Impact Coatings” or the “Company”) announces that the preliminary outcome for the Company’s rights issue of up to 30,877,662 shares with a subscription price of SEK 4.80 per share (the “Rights Issue”), for which the subscription period ended today on 23 March 2023, indicates that 11,918,604 shares, corresponding to approximately 38.6 percent of the offered shares, have been subscribed for with subscription rights in the Rights Issue. Additionally, applications for subscription of 65,127 shares without subscription rights, corresponding to approximately 0.2 percent of the offered shares, have been received. In aggregate, the subscriptions by exercise of subscription rights and the applications for subscription without subscription rights correspond to approximately 38.8 percent of the shares offered. Hence, guarantee commitments of preliminary 18,893,931 shares, corresponding to approximately 61.2 percent of the offered shares, will be utilized. The Rights Issue will provide the Company with proceeds of approximately SEK 148.2 million before deduction of costs related to the Rights Issue.

On 22 December 2022, Impact Coatings announced that the Board of Directors of the Company intended to resolve on the Rights Issue. On 28 February 2023, the Board of Directors of Impact Coatings reolved on the Rights Issue, making use of the authorisation by the Extraordinary General Meeting on 16 February 2023.
 
Preliminary outcome
The Rights Issue is comprised of up to 30,877,662 shares and the preliminary outcome indicates that 11,918,604 shares, corresponding to approximately 38.6 percent of the offered shares, have been subscribed for with subscription rights in the Rights Issue. Additionally, applications for subscription of 65,127 shares without subscription rights, corresponding to approximately 0.2 percent of the offered shares, have been received. Thus, the preliminary outcome indicates that the Rights Issue is subscribed to approximately 38.8 percent of the shares offered, with and without subscription rights, and that guarantee commitments of 18,893,931 shares, corresponding to approximately 61.2 percent of the offered shares, will be utilized. The Rights Issue will provide the Company with approximately SEK 148.2 million before deduction of costs related to the Rights Issue, which amounts to approximately SEK 17.9 million.
 
Notice of allotment
Those who have subscribed for shares without subscription rights will be allocated shares in accordance with the principles set out in the prospectus published on 3 March 2023. Notice of allotment to the persons who subscribed for shares without subscription rights is expected to be distributed on 27 March 2023. Subscribed and allotted shares shall be paid in cash in accordance with the instructions on the settlement note sent to the subscriber. Subscribers who have subscribed through a nominee will receive notification of allocation in accordance with their respective nominee’s procedures. Only those who have been allotted shares will be notified.
 
Number of shares and share capital
Through the Rights Issue, the number of shares in Impact Coatings will increase by 30,877,662, from 56,609,051, to 87,486,713 and the share capital will increase by a maximum of SEK 3,859,707.750, from SEK 7,076,131.375 to SEK 10,935,839.125.
 
Final outcome
The final outcome of the Rights Issue is expected to be published on 24 March 2023. The last day of trading in paid subscribed shares (Sw. BTA) is on 4 April 2023. The new shares subscribed for with and without subscription rights are expected to be traded on Nasdaq First North Growth Market as from 7 April 2023.
 
Advisers
Pareto acts as Sole Manager and Bookrunner, KANTER Advokatbyrå KB is legal adviser to the Company and Advokatfirman Schjødt is legal adviser to Pareto Securities AB in connection with the Rights Issue.

INFORMATIONEN I DETTA PRESSMEDDELANDE UTGÖR INTE ETT ERBJUDANDE OM, ELLER INBJUDAN TILL, ATT FÖRVÄRVA ELLER TECKNA VÄRDEPAPPER I IMPACT COATINGS OCH INFORMATIONEN ÄR EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, HELT ELLER DELVIS, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, KANADA, AUSTRALIEN, HONGKONG, NYA ZEELAND, SYDAFRIKA, SYDKOREA, SCHWEIZ, SINGAPORE, JAPAN, RYSSLAND, BELARUS ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDANT OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION INTE SKULLE VARA FÖRENLIG MED TILLÄMPLIGA REGLER ELLER KRÄVA REGISTRERING ELLER LIKNANDE ÅTGÄRDER. VÄNLIGEN SE ”VIKTIG INFORMATION” I SLUTET AV PRESSMEDDELANDET.

Impact Coatings AB (publ) (”Impact Coatings” eller ”Bolaget”) meddelar att det preliminära utfallet för Bolagets företrädesemission om högst 30 877 662 aktier med en teckningskurs om 4,80 SEK per aktie (”Företrädesemissionen”), för vilken teckningsperioden avslutades idag den 23 mars 2023, indikerar att 11 918 604 aktier, motsvarande cirka 38,6 procent av erbjudna aktier, tecknats med stöd av teckningsrätter i Företrädesemissionen. Därtill har teckningsanmälningar för 65 127 aktier, motsvarande cirka 0,2 procent av erbjudna aktier, mottagits för teckning utan stöd av teckningsrätter. Tillsammans utgör teckningarna med stöd av teckningsrätter och teckningsanmälningar utan stöd av teckningsrätter cirka 38,8 procent av erbjudna aktier. Därmed kommer garantiåtaganden om preliminärt 18 893 931 aktier, motsvarande cirka 61,2 procent av erbjudna aktier, att utnyttjas. Företrädesemissionen kommer att tillföra Bolaget en likvid om cirka 148,2 MSEK före avdrag för kostnader hänförliga till Företrädesemissionen.

Den 22 december 2022 offentliggjorde Impact Coatings att styrelsen i Bolaget avsåg att besluta om Företrädesemissionen. Den 28 februari 2023 beslutade styrelsen i Impact Coatings om Företrädesemissionen med stöd av bemyndigande från extra bolagsstämman den 16 februari 2023.
 
Preliminärt utfall
Företrädesemissionen uppgår till högst 30 877 662 aktier och det preliminära utfallet indikerar att 11 918 604 aktier, motsvarande cirka 38,6 procent av erbjudna aktier, har tecknats med stöd av teckningsrätter i Företrädesemissionen. Därtill har anmälningar mottagits om att teckna 65 127 aktier utan stöd av teckningsrätter, motsvarande cirka 0,2 procent av erbjudna aktier. Således indikerar det preliminära utfallet att Företrädesemissionen, med och utan stöd av teckningsrätter, är tecknad till cirka 38,8 procent av erbjudna aktier och att garantiåtaganden om 18 893 931 aktier, motsvarande cirka 61,2 procent av erbjudna aktier kommer att utnyttjas. Impact Coatings kommer genom företrädesemissionen att tillföras en likvid om cirka 148,2 MSEK före avdrag för kostnader hänförliga till Företrädesemissionen, vilka beräknas uppgå till cirka 17,9 MSEK.
 
Meddelande om tilldelning
De som har tecknat aktier utan stöd av teckningsrätter kommer att tilldelas aktier i enlighet med de principer som anges i prospektet publicerat den 3 mars 2023. Meddelande om tilldelning till de personer som tecknat aktier utan teckningsrätter förväntas distribueras den 27 mars 2023. Tecknade och tilldelade aktier ska betalas kontant i enlighet med instruktionerna på avräkningsnotan. Investerare som har tecknat via en förvaltare kommer att erhålla meddelande om tilldelning i enlighet med deras respektive förvaltares förfaranden. Endast de som har tilldelats aktier kommer att meddelas.
 
Antal aktier och aktiekapital
Genom Företrädesemissionen kommer antalet aktier i Impact Coatings öka med 30 877 662, från 56 609 051 till 87 486 713 och aktiekapitalet öka med 3 859 707,750 SEK, från 7 076 131,375 SEK till 10 935 839,125 SEK.
 
Slutgiltigt utfall
Det slutgiltiga utfallet av Företrädesemissionen förväntas offentliggöras den 24 mars 2023. Sista dag för handel med betalda tecknade aktier (BTA:er) är den 4 april 2023. Handel med de nya aktierna tecknade med och utan teckningsrätter förväntas inledas på Nasdaq First North Growth Market omkring den 7 april 2023.
 
Rådgivare
Pareto är Sole Manager och Bookrunner, KANTER Advokatbyrå KB är legal rådgivare till Bolaget och Advokatfirman Schjødt är legal rådgivare till Pareto i samband med Företrädesemissionen.

THE INFORMATION IN THIS PRESS RELEASE IS NEITHER AN OFFER TO ACQUIRE NOR AN OFFER TO SUBSCRIBE FOR ANY SECURITIES IN IMPACT COATINGS AND THE INFORMATION IS NOT FOR RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES OF AMERICA, CANADA, AUSTRALIA, HONG KONG, NEW ZEALAND, SOUTH AFRICA, SOUTH KOREA, SWITZERLAND, SINGAPORE, JAPAN, RUSSIA, BELARUS OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION WOULD BE UNLAWFUL. PLEASE SEE “IMPORTANT INFORMATION” AT THE END OF THIS PRESS RELEASE.

On 28 February 2023, Impact Coatings AB (publ) (“Impact Coatings” or the “Company”) announced that the board of directors had resolved on a rights issue of up to approximately SEK 148.2 million (the “Rights Issue”), making use of the authorisation by the Extraordinary General Meeting on 16 February 2023. Impact Coatings has prepared a so called secondary issue prospectus by reason of the Rights Issue. The prospectus has today been approved by the Swedish Financial Supervisory Authority and has been made available on Impact Coatings’ webpage, www.impact-offer.com, together with all other information related to the Rights Issue. The prospectus is also held available on Pareto Securities’ webpage, www.paretosec.com, and will be made available at the Swedish Financial Supervisory Authority’s webpage, www.fi.se.

The subscription period for the Rights Issue is to be carried out during the period from and including 9 March 2023 up to and including 23 March 2023.
 
Advisers
Pareto Securities AB (“Pareto”) acts as Sole Manager and Bookrunner and KANTER Advokatbyrå KB is legal adviser to the Company and Advokatfirman Schjødt is legal adviser to Pareto Securities AB in connection with the Rights Issue.

INFORMATIONEN I DETTA PRESSMEDDELANDE UTGÖR INTE ETT ERBJUDANDE OM, ELLER INBJUDAN TILL, ATT FÖRVÄRVA ELLER TECKNA VÄRDEPAPPER I IMPACT COATINGS OCH INFORMATIONEN ÄR EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, HELT ELLER DELVIS, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, KANADA, AUSTRALIEN, HONGKONG, NYA ZEELAND, SYDAFRIKA, SYDKOREA, SCHWEIZ, SINGAPORE, JAPAN, RYSSLAND, BELARUS ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDANT OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION INTE SKULLE VARA FÖRENLIG MED TILLÄMPLIGA REGLER ELLER KRÄVA REGISTRERING ELLER LIKNANDE ÅTGÄRDER. VÄNLIGEN SE ”VIKTIG INFORMATION” I SLUTET AV PRESSMEDDELANDET.

Impact Coatings AB (publ) (”Impact Coatings” eller ”Bolaget”) offentliggjorde den 28 februari 2023 att styrelsen beslutat om en företrädesemission om upp till cirka 148,2 MSEK (”Företrädesemissionen”), med stöd av bemyndigandet från extra bolagsstämman den 16 februari 2023. Impact Coatings har upprättat ett så kallat sekundäremissionsprospekt med anledning av Företrädesemissionen. Prospektet avseende Företrädesemissionen har idag godkänts och registrerats av Finansinspektionen och finns tillgängligt på Impact Coatings hemsida, www.impact-offer.com tillsammans med all annan information relaterad till Företrädesemissionen. Prospektet hålls även tillgängligt på Pareto Securities hemsida, www.paretosec.com, och kommer göras tillgängligt på Finansinspektionens hemsida www.fi.se.

Teckningsperioden i Företrädesemissionen löper från och med den 9 mars 2023 till och med den 23 mars 2023.
 
Rådgivare
Pareto Securities AB (”Pareto”) är Sole Manager och Bookrunner och KANTER Advokatbyrå KB är legal rådgivare till Bolaget och Advokatfirman Schjødt är legal rådgivare till Pareto Securities i samband med Företrädesemissionen.

INFORMATIONEN I DETTA PRESSMEDDELANDE UTGÖR INTE ETT ERBJUDANDE OM, ELLER INBJUDAN TILL, ATT FÖRVÄRVA ELLER TECKNA VÄRDEPAPPER I IMPACT COATINGS OCH INFORMATIONEN ÄR EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, HELT ELLER DELVIS, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, KANADA, AUSTRALIEN, HONGKONG, NYA ZEELAND, SYDAFRIKA, SYDKOREA, SCHWEIZ, SINGAPORE, JAPAN, RYSSLAND, BELARUS ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDANT OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION INTE SKULLE VARA FÖRENLIG MED TILLÄMPLIGA REGLER ELLER KRÄVA REGISTRERING ELLER LIKNANDE ÅTGÄRDER. VÄNLIGEN SE ”VIKTIG INFORMATION” I SLUTET AV PRESSMEDDELANDET.

Styrelsen i Impact Coatings AB (publ) (“Impact Coatings” eller “Bolaget”) har idag, med stöd av bemyndigandet från den extra bolagsstämman den 16 februari 2023, beslutat om en företrädesemission om högst 30 877 662 aktier (”Företrädesemissionen”) med en teckningskurs om 4,80 SEK per aktie. Bolagets största aktieägare, Accendo Capital SICAV RAIF (”Accendo Capital”), har lämnat ett garantiåtagande med sedvanliga villkor som uppgår till cirka 128,7 MSEK, vilket motsvarar cirka 86,8 procent av Företrädesemissionen. Vidare har Accendo Capital samt aktieägande medlemmar i styrelse och ledning ingått teckningsåtaganden om totalt cirka 19,5 MSEK, motsvarande cirka 13,2 procent av Företrädesemissionen. Företrädesmissionen omfattas därmed till sammanlagt 100 procent av både tecknings- och garantiåtaganden. Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Bolaget cirka 148,2 MSEK före transaktionskostnader om cirka 17,5 MSEK. Det är styrelsens bedömning att Bolagets befintliga rörelsekapital inte är tillräckligt för att täcka behovet för de kommande tolv (12) månaderna, varför Bolaget genomför Företrädesemissionen, som dels säkrar fortsatta investeringar i industrialiseringen och internationaliseringen av Impact Coatings och dels möjliggör att tillvarata en växande möjlighet inom den amerikanska marknaden för grön vätgas.

Företrädesemissionen i sammandrag

  • Teckningsperiod från och med den 9 mars 2023 till och med den 23 mars 2023.
  • Teckningskurs 4,80 SEK per aktie. Courtage utgår ej.
  • Avstämningsdag den 7 mars 2023. Sista dagen för handel i Impact Coatings aktier inklusive rätt att erhålla teckningsrätter är den 3 mars 2023. Aktierna handlas exklusive rätt att erhålla teckningsrätter från och med den 6 mars 2023. Handel i teckningsrätter och BTA (betald tecknad aktie) kommer att äga rum på Nasdaq First North Growth Market.
  • Den som på avstämningsdagen är införd i aktieboken som aktieägare i Impact Coatings erhåller en (1) teckningsrätt för varje innehavd aktie i Bolaget. Teckningsrätten berättigar innehavaren att med företrädesrätt teckna nya aktier. Elva (11) teckningsrätter berättigar till teckning av sex (6) nya aktier.
  • Företrädesemissionen omfattar högst 30 877 662 aktier och innebär, förutsatt fullteckning, en emissionslikvid om cirka 148,2 MSEK före transaktionskostnader om cirka 17,5 MSEK.
  • Möjlighet erbjuds för investerare att anmäla sig för teckning av aktier utan stöd av teckningsrätter.

Bakgrund och motiv
Syftet med Företrädesemissionen är tudelat. För det första säkras fortsatta investeringar i industrialiseringen och internationaliseringen av Impact Coatings, vilket stärker skalbarheten i affärsmodellen, som har varit en övergripande strategisk pelare sedan 2021. För det andra möjliggörs att tillvarata en växande möjlighet inom den amerikanska marknaden för grön vätgas – i spåren av den starka kommersiella och regulatoriska utvecklingen i regionen, som innefattar skatteavdraget om 3 USD per kilogram grön vätgas inom ramen för Inflation Reduction Act som trädde i kraft i augusti 2022.
 
Vätgas är på framfart och utvecklas till framtidens bränsle, en hörnsten i övergången till hållbara energisystem med låga koldioxidutsläpp. Utvecklingen av vätgasteknologier drivs till stor del av behovet av transport, lagring och användning av grön energi. Elektrolys, metoden som används för att framställa grön vätgas från vatten, växer fram som ett nytt och betydande tillväxtområde – särskilt i USA och Europa.
 
Vätgasmarknaden befinner sig fortfarande i ett tidigt skede, och förväntas växa exponentiellt under det kommande decenniet. I USA förväntas marknaden för grön vätgas fördubblas till 2025 och tiodubblas till 2030. Mot denna bakgrund ser Impact Coatings en betydande möjlighet att investera för att möta efterfrågan på beläggningstjänster för elektrolysplattor. Bolaget har ett starkt momentum i Nordamerika inom elektrolys efter mottagen förserieorder den 12 november 2022 och efter undertecknad avsiktsförklaring den 21 februari 2023 gällande ett leverans- eller ramavtal, vilket skapat en plattform för fortsatt expansion på den amerikanska marknaden.
 
Att stärka skalbarheten i affärsmodellen kommer också att skapa bättre förutsättningar för satsningarna på respektive huvudmarknad, då Bolaget avser att investera ytterligare i Coating Services. Detta innefattar att fortsätta utrullningen av nya Coating Services Centers.
 
Det är styrelsens bedömning att Bolaget med nuvarande kassa besitter tillräckligt med likvida medel till och med september 2023, varför Bolagets befintliga rörelsekapital inte är tillräckligt för att täcka behovet för de kommande tolv (12) månanderna, varför Företrädesemissionen genomförs.
 
Användning av emissionslikvid
Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Bolaget cirka 148,2 MSEK före avdrag för transaktionskostnader om cirka 17,5 MSEK. Givet Bolagets nuvarande affärsplan och mot ovan bakgrund kommer Bolaget att distribuera den förväntade nettolikviden om cirka 130,7 MSEK enligt nedan prioriteringsordning:

  • Betydande investeringar i elektrolys och den snabbväxande marknaden för grön vätgas, cirka 30 procent;
  • Expansion i Nordamerika med fokus på etablering av ett nytt Coating Services Center, cirka 30 procent;
  • Utveckling av befintliga Coating Services Centers i andra regioner, cirka 25 procent; och
  • Industrialisering genom automatisering, systemlösningar, säkrade komponenter och nya faciliteter, cirka 15 procent.

Det är styrelsens bedömning att emissionslikviden från Företrädesemissionen om cirka 148,2 MSEK, som omfattas av tecknings- och garantiåtaganden, är tillräcklig för att, enligt nuvarande affärsplan, finansiera Bolaget under den närmaste tolvmånadersperioden.
 
Villkor för Företrädesemissionen
Den som på avstämningsdagen den 7 mars 2023 är införd i aktieboken som aktieägare i Impact Coatings erhåller en (1) teckningsrätt för varje innehavd aktie i Bolaget. Teckningsrätten berättigar innehavaren att med företrädesrätt teckna nya aktier. Elva (11) teckningsrätter berättigar till teckning av sex (6) nya aktier i Företrädesemissionen. Teckningskursen är 4,80 SEK per aktie, vilket innebär att Impact Coatings kommer att tillföras en bruttolikvid om cirka 148,2 MSEK före avdrag för transaktionskostnader, förutsatt att Företrädesemissionen fulltecknas. Härutöver erbjuds möjlighet för investerare att anmäla sig för teckning av aktier utan stöd av teckningsrätter.
 
Vid full teckning i Företrädesemissionen kommer antalet aktier i Impact Coatings att öka med 30 877 662, från 56 609 051 till 87 486 713, och aktiekapitalet öka med högst 3 859 707,75 SEK, från 7 076 131,375 SEK till 10 935 839,125 SEK. Aktieägare som väljer att inte delta i Företrädesemissionen kommer att få sin ägarandel utspädd med upp till cirka 35 procent (beräknat på det totala antalet utestående aktier i Bolaget efter genomförande av Företrädesemissionen). Dessa aktieägare har dock möjlighet att kompensera sig ekonomiskt för denna utspädningseffekt genom att sälja sina erhållna teckningsrätter.
 
Den preliminära tidplanen ser ut enligt följande. Sista dagen för handel i Impact Coatings aktier inklusive rätt att erhålla teckningsrätter i Företrädesemissionen är den 3 mars 2023. Aktierna handlas exklusive rätt att erhålla teckningsrätter i Företrädesemissionen från och med den 6 mars 2023. Teckningsperioden, med eller utan stöd av teckningsrätter, löper från och med den 9 mars 2023 till och med den 23 mars 2023. Handel i teckningsrätterna kommer att äga rum på Nasdaq First North Growth Market under perioden från och med den 9 mars 2023 till och med den 20 mars 2023 och handel i BTA (betald tecknad aktie) kommer att äga rum på Nasdaq First North Growth Market under perioden från och med den 9 mars 2023 till och med den 4 april 2023.
 
Fullständiga villkor och anvisningar samt information om Impact Coatings kommer att redovisas i det prospekt som Bolaget planerar att offentliggöra med anledning av Företrädesemissionen omkring den 3 mars 2023. Prospektet kommer att finnas tillgängligt på Impact Coatings webbplats (www.impact-offer.com), Finansinspektionens webbplats (https://www.fi.se/) och Pareto Securities AB:s webbplats (www.paretosec.com).
 
Tecknings- och garantiåtaganden
Teckningsåtaganden uppgår sammanlagt till cirka 19,5 MSEK, vilket motsvarar cirka 13,2 procent av Företrädesemissionen och har ingåtts av Bolagets största ägare Accendo Capital och aktieägande medlemmar i styrelse och ledning. Accendo Capital har därutöver lämnat ett garantiåtagande med sedvanliga villkor som uppgår till cirka 128,7 MSEK, vilket motsvarar cirka 86,8 procent av Företrädesemissionen. Företrädesmissionen omfattas därmed till sammanlagt 100 procent av både tecknings- och garantiåtaganden. För emissionsgarantin utgår en garantiersättning om åtta (8) procent av det garanterade beloppet i kontant ersättning. Ingen ersättning utgår för lämnade teckningsåtaganden. Lämnade tecknings- och garantiåtaganden kan fullgöras genom teckning och betalning av aktier i Företrädesemissionen, eller genom att aktieägaren till Bolaget lämnar ett ovillkorligt aktieägartillskott motsvarande åtagandet. Tecknings- och garantiåtagandena är inte säkerställda.
 
Buddispens
Aktiemarknadsnämnden har beviljat Accendo Capital undantag från den budplikt som kan uppkomma om bolaget tecknar sin andel i Företrädesemissionen. Aktiemarknadsnämnden har vidare beviljat Accendo Capital undantag från den budplikt som kan uppkomma om bolaget infriar sitt garantiåtagande genom att, utöver sin företrädesandel, teckna aktier i Företrädesemissionen, på villkor att (i) aktieägarna inför den extra bolagsstämman som bemyndigade styrelsen att besluta om Företrädesemissionen informerades om hur stor kapital- respektive röstandel som Accendo högst kan få genom att teckna aktier utöver sin företrädesandel, samt att (ii) bolagsstämmans beslut biträddes av aktieägare som representerar minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda på stämman, varvid man bortser från aktier som innehas och på stämman företräddes av Accendo Capital. Aktiemarknadsnämndens beslut (AMN 2022:57) finns tillgängligt i sin helhet på Aktiemarkandsnämndens webbplats. Accendos kapital- respektive röstandel kan vid fullt utnyttjande av garantiåtagandet högst komma att uppgå till 43,6 procent av det toala antalet aktier och röster i Bolaget.
 
Avytringsbegränsningar
Inför genomförandet av Företrädesemissionen har Accendo Capital och samtliga styrelseledamöter och ledande befattningshavare i Bolaget ingått lock-up-åtaganden som bland annat innebär att de, med vissa sedvanliga undantag avseende bland annat koncerninterna överlåtelser, försäljning i samband med offentliga uppköpserbjudanden eller försäljning av tilldelade teckningsrätter, åtar sig att inte utan samtycke från Pareto Securities AB avyttra aktier i Bolaget. Lock-up-åtagandena upphör att gälla den dag som infaller sex (6) månader efter utgången av anmälningsperioden i Företrädesemissionen.
 
Impact Coatings har åtagit sig gentemot Pareto Securities AB, med sedvanliga undantag inklusive undantag för emission av aktier i samband med förvärv och incitamentsprogram, att inte utan samtycke från Pareto Securities AB emittera ytterligare aktier eller andra aktierelaterade instrument under en period om tolv (12) månader efter utgången av anmälningsperioden i Företrädesemissionen.
  
Indikativ tidplan för Företrädesemissionen

Prospektet offentliggörs 3 mars 2023
Sista dag för handel i aktien inkl. teckningsrätt 3 mars 2023
Första dag för handel i aktien exkl. teckningsrätt 6 mars 2023
Avstämningsdag i Företrädesemissionen 7 mars 2023
Handel med teckningsrätter 9 mars – 20 mars 2023
Teckningsperiod 9 mars – 23 mars 2023
Handel i betald tecknad aktie (BTA) 9 mars – 4 april 2023
Beräknad dag för offentliggörande av preliminärt utfall i Företrädesemissionen 23 mars 2023
Beräknad dag för offentliggörande av slutligt utfall i Företrädesemissionen 24 mars 2023

Rådgivare
Pareto Securities AB är Sole Manager och Bookrunner, KANTER Advokatbyrå KB är legal rådgivare till Bolaget och Advokatfirman Schjødt är legal rådgivare till Pareto Securities AB i samband med Företrädesemissionen.

THE INFORMATION IN THIS PRESS RELEASE IS NEITHER AN OFFER TO ACQUIRE NOR AN OFFER TO SUBSCRIBE FOR ANY SECURITIES IN IMPACT COATINGS AND THE INFORMATION IS NOT FOR RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES OF AMERICA, CANADA, AUSTRALIA, HONG KONG, NEW ZEALAND, SOUTH AFRICA, SOUTH KOREA, SWITZERLAND, SINGAPORE, JAPAN, RUSSIA, BELARUS OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION WOULD BE UNLAWFUL. PLEASE SEE “IMPORTANT INFORMATION” AT THE END OF THIS PRESS RELEASE.

The Board of Directors in Impact Coatings AB (publ) (“Impact Coatings” or the “Company”) has today, making use of the authorisation by the Extraordinary General Meeting on 16 February 2023, resolved on a right issue of up to 30,877,662 shares (the “Right Issue”) with a subscription price of SEK 4.80 per share. The Company’s largest shareholder, Accendo Capital SICAV RAIF (”Accendo Capital”), has provided a guarantee commitment on customary terms that amounts to approximately SEK 128.7 million, corresponding to approximately 86.8 percent of the Rights Issue. In addition, Accendo Capital as well as shareholding members of the Board of Directors and senior management have entered into subscription commitments, which in aggregate amount to approxiamtely SEK 19.5 million, corresponding to approximately 13.2 percent of the Rights Issue. The Rights Issue is therefore covered to a total of 100 percent by both subscription- and guarantee commitments. Assuming full subscription in the Rights Issue, the Company’s proceeds will amount to approximately SEK 148.2 million before transaction costs of approximately SEK 17.5 million. It is the Board of Directors’ assessment that the Company’s existing working capital is not sufficient to cover the capital requirements for the upcoming twelve (12) months, why the Company carries out the Rights Issue. The Rights Issue will secure continued investments in the industrialization and internationalization of Impact Coatings as well as enable an emerging opportunity within the US green hydrogen market.

Summary of the Rights Issue:

  • Subscription period from 9 March 2023, up to and including 23 March 2023.
  • Subscription price SEK 4.80 per share. No commission will be charged.
  • Record date is 7 March 2023. Last day of trading in Impact Coatings’ share including the right to receive subscription rights is 3 March 2023. The first day of trading excluding the right to receive subscription rights is 6 March 2023. Trading in subscription rights and BTAs (paid subscription shares) will take place on Nasdaq First North Growth Market.
  • Those who are registered as shareholders in the share register in Impact Coatings on the record day will receive one (1) subscription right for each share held in the Company. The subscription right entitles the holder to subscribe for new shares with preferential rights, whereby eleven (11) subscription rights entitle the holder to subscribe for six (6) new shares.
  • The Rights Issue comprises up to 30,877,662 shares and the proceeds will be approximately SEK 148.2 million, before transaction costs of approximately SEK 17.5 million, provided that the Rights Issue is fully subscribed.
  • Investors have the possibility to subscribe for shares without the support from subscription rights.

Background and motive
The purpose of the Rights Issue is twofold. First, it secures continued investments in the industrialization and internationalization of Impact Coatings, strengthening the scalability of the business model, which has been an overarching strategic pillar since 2021. Second, it enables the Company to capture an emerging opportunity within the US green hydrogen market – following the strong recent commercial and regulatory development in the region, including the USD 3 per kg green hydrogen tax credit included in the Inflation Reduction Act effective from August 2022.
 
Hydrogen is taking off, unfolding as the fuel of the future and a cornerstone in the shift to sustainable, low carbon energy systems. The development of hydrogen technologies is largely driven by the need for transportation, storage and use of green energy. Electrolysis, the method used to produce green hydrogen from water, is emerging as a new, significant growth area – especially in the US and Europe.
 
The hydrogen market is still in its early stages, and the Company expects it to grow exponentially over the next decade. In the US, the green hydrogen market is expected to double by 2025 and tenfold by 2030. Against this background, Impact Coatings sees a window of opportunity, investing to meet demand for its electrolysis plate coating solutions. The Company has strong momentum in North America within electrolysis, following the received pilot order on 12 November 2022 and following the signed letter of intent on 21 February 2023 regarding a supply or frame agreement, which has created an expansion platform for it to leverage in the US market.
 
Strengthening the scalability of the business model will also improve the efforts in all major markets, as the Company seeks to further invest in Coating Services. This includes continuing the roll-out of new Coating Services Centers.
 
It is the Board of Directors’ assessment that the Company with its current cash possesses sufficient liquid funds until September 2023, why the Company’s existing working capital is not sufficient to cover the capital requirements for the next twelve (12) months and the Rights Issue is being carried out.
 
Use of proceeds
If the Rights Issue is fully subscribed, the Company will receive a maximum of approximately SEK 148.2 million before deductions for transaction costs of approximately SEK 17.5 million. Impact Coatings intends to use the net proceeds of approximately SEK 130.7 million for the following purposes stated in order of priority:

  • Significant investments in electrolysis and the fast-growing green hydrogen market, approximately 30 percent;
  • Expansion in North America focusing on establishing a new Coating Services Center, approximately 30 percent;
  • Development of existing Coating Services Centers in other regions, approximately 25 percent; and
  • Industrialization through automation, system solutions, secured components, and new facilities, approximately 15 percent.

It is the Board of Directors’ assessment that the SEK 148.2 million of the Rights Issue covered by subscription and guarantee commitments is sufficient to, according to the current business plan, finance the Company during the next twelve-month period.
 
Terms for the Rights Issue
Shareholders who are registered in the share register in Impact Coatings on the record date 7 March 2023 receives one (1) subscription right for each share held in the Company. The subscription right entitles the holder to subscribe for new shares with preferential rights. Eleven (11) subscription rights entitle the holder to subscription of six (6) new shares. The subscription price is SEK 4.80 per share and Impact Coatings will receive gross proceeds of approximately SEK 148.2 million before deduction of transaction costs, provided that the Rights Issue is fully subscribed. In addition, investors are offered the opportunity to sign up for subscription of shares without the support of subscription rights.
 
Provided that the Rights Issue is fully subscribed, the number of shares in Impact Coatings will increase by 30,877,662, from 56,609,051, to 87,486,713, and the share capital will increase by a maximum of SEK 3,859,707.750, from SEK 7,076,131.375 to SEK 10,935,839.125. Shareholders who choose not to participate in the Rights Issue will have their ownership diluted by up to approximately 35 percent through the Rights Issue (based on the total outstanding shares after the Rights Issue). These shareholders have the opportunity to compensate themselves financially for the dilution effect by selling their subscription rights received.
 
The preliminary timeplan is as follows. The last day of trading in Impact Coatings’ shares including the right to receive subscription rights in the Rights Issue is 3 March 2023. The shares are traded excluding the right to receive subscription rights in the Rights Issue as of 6 March 2023. The subscription period, with or without the support of subscription rights, runs from 9 March 2023 up to and including 23 March 2023. Trading in subscription rights will take place on Nasdaq First North Growth Market during the period from 9 March 2023 up to and including 20 March 2023 and trading in BTAs (paid subscribed shares) will take place on Nasdaq First North Growth Market during the period from 9 March 2023 up to and including 4 April 2023.
 
The full terms and conditions and information about Impact Coatings will be presented in the prospectus that the Company plans to publish in relation to the Rights Issue on, or about, 3 March 2023. The prospectus will be available on Impact Coatings’ website (https://impact-offer.com/), Finansinspektionen’s website (https://www.fi.se/) and Pareto Securities AB’s website (https://www.paretosec.com).
 
Subscription and guarantee commitments
In total, subscription commitments amount to approximately SEK 19.5 million, corresponding to approximately 13.2 percent of the Rights Issue and has been entered into by Accendo Capital and shareholding members of the Board of Directors and senior management. Accendo Capital has also provided a guarantee commitment on customary terms that amounts to approximately SEK 128.7 million, corresponding to approximately 86.8 percent of the Rights Issue. The Rights Issue is therefore covered to a total of 100 percent by both subscription and guarantee commitments. A guarantee fee of eight (8) percent of the guaranteed amount will be paid in cash under the guarantee commitment. No fee is to be paid for the subscription commitments that have been entered into. Submitted subscription and guarantee commitments can be fulfilled by subscription and payment of shares in the Rights Issue, or by the shareholder providing to the company an unconditional shareholder contribution corresponding to the commitment. Neither the subscription commitments nor the guarantee commitments are secured.
 
Bid exemption
The Swedish Securities Council has granted Accendo an exemption from the mandatory bid obligation, which could arise due to the subscription in the Rights Issue. Furthermore, the Swedish Securities Council has granted Accendo an exemption from the mandatory bid obligation, which could arise due to, in additional to their preferential rights, the subscription of shares due to the guarantee commitment. The exemption, as far as the guarantee commitment is concerned, is conditional on (i) the shareholders being informed before the extraordinary general meeting of the maximum capital and voting share that Accendo may obtain by subscribing for shares in the rights issue in addition to its preferential rights, and (ii) that the resolution to issue new shares is approved by the Extraordinary General Meeting and supported by shareholders holding not less than two-thirds of both the votes cast and the shares represented at the Extraordinary General Meeting, whereby the shares held and represented at the meeting by Accendo shall be disregarded. The Swedish Securities Council’s decision (AMN 2022:57) is available on the Swedish Securities Council’s website. The percentage of shares and votes held by Accendo Capital, at fully utilization of the guarantee commitment, will not exceed 43.6 percent of the toal number of shares and votes in the Company.
 
Lock-up undertakings
Prior to the Rights Issue being carried out, Accendo Capital and the Board of Directors and senior management of the Company have entered into lock-up undertakings, which, inter alia and subject to customary exceptions regarding, among other things, intra-group transfers, sales in connection with public takeover offers or sales of allocated subscription rights, mean that they will undertake not to sell shares in the Company without consent from Pareto Securities AB. The lock-up undertakings expire on the day that falls six (6) months after the end of the subscription period in the Rights Issue.
 
The Company has undertaken towards Pareto Securities AB, subject to customary exceptions, not to issue additional shares or other share-related instruments without consent from Pareto Securities AB, for a period of twelve (12) months after the end of the subscription period in the Rights Issue.

Indicative timeplan for the Rights Issue

Publication of the prospectus 3 March 2023
Last day of trading in shares including right to receive subscription rights 3 March 2023
First day of trading in shares excluding right to receive subscription rights 6 March 2023
Record date for the Rights Issue 7 March 2023
Trading in subscription rights 9 March – 20 March 2023
Subscription period 9 March – 23 March 2023
Trading in BTAs (paid subscribed share) 9 March – 4 April 2023
Expected announcement of the preliminary outcome in the Rights Issue 23 March 2023
Expected announcement of the final outcome in the Rights Issue 24 March 2023

Advisers
Pareto Securities AB acts as Sole Manager and Bookrunner, KANTER Advokatbyrå KB is legal adviser to the Company and Advokatfirman Schjødt is legal adviser to Pareto Securities AB in connection with the Rights Issue.