Shareholders wishing to participate in the AGM must be registered in the register of shareholders maintained by Euroclear Sweden AB as of Tuesday May 13, 2025, and notify attendance to the Company no later than Thursday, May 15, 2025.

The notice of attendance to the AGM shall be sent by email to anmalan@impactcoatings.com or by post to Impact Coatings AB, Cobolgatan 5, SE-583 30 Linköping, Sweden. The notice of attendance shall state name, date of birth or corporate identification number, address, telephone number, when applicable, the number of assistants, and the number of shares held by the shareholder. A form of a power of attorney for shareholders who wish to participate in the AGM through a proxy holder will be available on the Company´s website, www.impactcoatings.com. Shareholders who are represented by a proxy holder may exercise their voting right at the AGM by a proxy holder with a written and dated power of attorney which is signed by the shareholder. If the power of attorney is issued by a legal entity, a copy of the certificate of registration or equivalent for the legal entity shall be attached. The power of attorney and any certificate of registration or equivalent must be sent to the Company to the abovementioned address well in advance before the AGM. The power of attorney cannot be older than one year, unless a longer validity term is specifically stated in the power of attorney, maximum five years.

Shareholders who have had their shares registered in the name of a nominee must have their shares registered in their own name in the register of shareholders maintained by Euroclear Sweden AB in order to be entitled to participate in the AGM. Such registration may be temporary (so-called voting rights registration) and is requested from the trustee in accordance with the trustee’s procedures. Registrations of voting rights made no later than Thursday, May 15, 2025, will be taken into account in the preparation of the share register.

PROPOSED AGENDA

1. Opening of the meeting
2. Election of Chairman of the meeting
3. Preparation and approval of the voting list
4. Approval of the agenda
5. Election of one or two persons to approve the minutes
6. Determination as to whether the meeting has been duly convened
7. Presentation of the Annual Report and the Audit Report as well as the Consolidated Accounts and the Audit Report for the Group
8. Presentation by the CEO
9. Resolutions regarding
   a. adoption of the Income Statement and the Balance Sheet as well as the Consolidated Income Statement and the Consolidated Balance Sheet
   b. appropriation of the Company’s profit/loss according to the adopted Balance Sheet, and
   c. discharge from liability for the Members of the Board of Directors and the CEO.
10. Determination of the number of Board Members and Deputy Board Members
11. Election of Board of Directors
12. Election of Auditor
13. Determination of remuneration to the Board of Directors and Auditors
14. Resolution regarding adoption of principles for the appointment of the Nomination Committee
15. Board of Director’s proposal for resolution on implementation of a warrant-based incentive program for key persons
16. Resolution regarding authorization for the Board of Directors to increase the share capital through the issue of new shares, warrants and/or convertibles
17. Resolution to authorize the Board of Directors to make minor adjustments to the resolutions adopted at the meeting in connection with the registration with the Swedish Companies Registration Office and Euroclear Sweden AB
18. Closing of the meeting

PROPOSED RESOLUTIONS

Election of Chairman of the meeting (item 2)
The Nomination Committee proposes that Mark Shay is elected as Chairman of the meeting.

Resolution regarding appropriation of the Company’s profit/loss according to the adopted Balance Sheet (item 9b)
The Board of Directors and the CEO proposes that the net profit for the year and retained earnings be appropriated in accordance with the motion in the Annual Report. The proposal entails that no dividend will be paid.

Determination of the number of Board Members and Deputy Board Members (item 10)
The Nomination Committee proposes that the number of Board Members be increased from four (4) to five (5) without Deputy Board Members.

Election of Board of Directors (item 11)
The Nomination Committee proposes re-election of Mark Shay, Christian Sahlén and Sukhwan Yun, and that Roland Fischer and Johanna Pynnä are elected as new Members of the Board of Directors, for the period until the end of the Annual General Meeting 2026. Per Wassén has informed the Nomination Committee that he is not available for re-election. Mark Shay is proposed to be re-elected as the Chairman of the Board of Directors. The Board Members proposed for re-election are presented in more detail on the Company’s website.

Information about Roland Fischer:

Roland Fischer was born in 1962 and is a German citizen living in Switzerland. He was the CEO of OC Oerlikon Corporation AG (2016-2022), a global technology leader in coating solutions with revenues of approximately EUR 3 billion. Oerlikon is headquartered in Switzerland and listed on the Swiss stock exchange. Dr. Fischer was previously CEO of the Power & Gas division of Siemens AG (2011-2015), providing power generation equipment and power plants, and worked for more than 15 years in various executive roles at MTU Aero Engines (Germany). Dr. Fischer has held numerous board positions in affiliated companies and joint ventures. He holds a PhD in aeronautical engineering from the Technical University of Karlsruhe (Germany) and a Master degree in engineering from the Technical University of Stuttgart (Germany). Dr. Fischer currently has no board or executive management appointments and owns no shares in the Company. He is considered independent of the Company and its executive management, and independent of the Company’s major shareholders.

Information about Johanna Pynnä:

Johanna Pynnä was born in 1985 and is a Finnish citizen. She was the Head of Corporate Strategy for Kemira Oyj (2017-2024), a listed Finnish global chemicals company with revenues of approximately EUR 3 billion. Since 2025, she has been leading business development for Water Solutions, Kemira’s largest business unit. Johanna Pynnä previously held executive roles for VR Group, a passenger traffic, logistics and infrastructure company. Prior to that she was a management consultant for Booz Allen Hamilton. She has altogether 20 years of experience working with company strategies from different perspectives and extensive experience in the APAC region. Johanna Pynnä holds a Masters degree in Industrial Engineering and Management from Helsinki University of Technology in Finland (current name Aalto University). Johanna Pynnä currently has no board or executive management appointments and owns no shares in the Company. She is considered independent of the Company and its executive management, and independent of the Company’s major shareholders.

Election of Auditor (item 12)
The Nomination Committee proposes re-election of Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB (”PwC”) as Auditor for the period until the end of the annual general meeting 2026. PwC has announced that the authorised public accountant Johan Palmgren will be appointed as auditor-in-charge.

Determination of remuneration to the Board of Directors and Auditors (item 13)
The AGM is proposed to approve a fee to the Board of Directors of a total of SEK 1,100,000 to be distributed with SEK 300,000 to the Chairman of the Board and with SEK 200,000 to each of the other Board Members, and that the Auditors’ fee shall be paid on the basis of approved invoices.

Resolution regarding adoption of principles for the appointment of the Nomination Committee (item 14)
The Nomination Committee proposes that the following principles for the Nomination Committee are adopted.

The Nomination Committee shall consist of three (3) members, who shall be nominated by the Company’s three largest shareholders. The Chairman of the Board of Directors of the Company shall be a co-opted member of the Nomination Committee.

The assessment of the three largest shareholders by voting power shall be based on the shareholder statistics from Euroclear Sweden AB, as per the last banking day in September, who will be contacted by the Chairman of the Board as soon as possible thereafter.

If any of the three largest shareholders wish not to exercise their right to appoint a member of the Nomination Committee or does not give a reply within one week after the above-mentioned contact, the next shareholder in consecutive order as of the said date shall be entitled to appoint a member of the Nomination Committee. The names of the members of the Nomination Committee and the shareholders who appointed them shall be published as soon as possible, but not later than six months prior to the Annual General Meeting.

The Nomination Committee’s term of office extends until a new Nomination Committee has been appointed. Chairman of the Nomination Committee shall, unless the members of the committee unanimously agree otherwise, be the member that represent the shareholder controlling the largest number of votes.

The Nomination Committee shall remain unchanged unless:

(i) a member wishes to resign early, in which case such a request shall be sent to the Chairman of the Nomination Committee (or if it is the Chairman who wishes to resign, to another member of the Nomination Committee) and the receipt means that the request has been executed,

(ii) a nominating shareholder wishes to replace the member of the Nomination Committee appointed by the shareholder with another person, whereby such request (containing the two relevant names) shall be sent to the Chairman of the Nomination Committee (or in the event that it is the Chairman who is to be replaced, to another member of the Nomination Committee) and the receipt shall mean that the request has been executed,

(iii) a nominating shareholder sells all or part of its shareholding in the Company so that the shareholder is no longer one of the three largest shareholders in terms of voting rights, in which case a new member shall be appointed in accordance with the same principles as above, or

(iv) the Nomination Committee is free to decide to offer unfilled seats on the Nomination Committee to shareholders or persons appointed by shareholders in order for the Nomination Committee thereby to reflect the ownership structure in the Company. If a member leaves the Nomination Committee before its work is completed, the Nomination Committee shall appoint a new member in accordance with the principles above, but on the basis of Euroclear Sweden AB’s printout of the share register as soon as possible after the member has left his or her post. Changes in the composition of the Nomination Committee shall be announced immediately.

No fee shall be payable by the Company to any member of the Nomination Committee. The Company shall bear all reasonable costs associated with the work of the Nomination Committee as well as costs for external consultants and similar which are deemed necessary by the Nomination Committee for it to be able to fulfil its assignment.

The Nomination Committee shall submit proposals on the following issues to the Annual General Meeting:

(i) proposal for the Chairman of the general meeting,

(ii) proposal for Members of the Board of Directors,

(iii) proposal for Chairman of the Board of Directors,

(iv) proposal for fees to the Board of Directors and other remuneration with a division between the Chairman of the Board and other Members and any remuneration for committee work,

(v) proposal for election and remuneration of the Company Auditor, and

(vi) proposal for principles for the Nomination Committee

Board of Director’s proposal for resolution on implementation of a warrant-based incentive program for key persons (item 15)

The board of directors proposes that the meeting resolves to implement a long-term warrant-based incentive program for key persons in the Impact Coatings group (the “Warrant Program 2025/2028:1”) through (A) a resolution to issue warrants of series 2025/2028:1 to the Company and (B) a resolution to approve transfers of warrants of series 2025/2028:1 from the Company to key persons in the group, as set out below.

The Board of Directors’ proposal for resolutions under (A) and (B) below constitutes a combined proposal, which shall be resolved on as one resolution. 
 
The Board of Directors considers that the proposed program can have a positive effect on the Company’s development. The main purpose of implementing the program is to align the key persons’ interests with the shareholders’ interests to promote long-term value creation. The program is also expected to facilitate for the Company to recruit and retain key persons. 
 
(A) Proposal for resolution to issue warrants of series 2025/2028:1  
 
The Board of Directors proposes that the meeting resolves to issue a maximum of 300,000 warrants of series 2025/2028:1 on the following terms and conditions: 
 
1. With deviation from the shareholders’ preferential rights, the warrants may only be subscribed for by the Company, with the right and obligation for the Company to transfer the warrants to key persons in the group in accordance with what is stated in the proposal under (B) below. The Company shall not be entitled to dispose of the warrants in any other way than what is stated in the proposal under (B) below. 
 
2. The reason for the deviation from the shareholders’ preferential rights is that the warrants shall be used within the framework of Warrant Program 2025/2028:1. 
 
3. The warrants shall be issued free of charge to the Company. 
 
4. Subscription of warrants shall be made on a separate subscription list on June 11, 2025 at the latest. The Board of Directors shall have the right to prolong the subscription period. 
 
5. Each warrant entitles the holder to subscribe for one new share in the Company against cash payment at a subscription price corresponding to 150 percent of the volume-weighted average price paid for the Company’s share on Nasdaq First North Growth Market during ten trading days ending three banking days before the last day for subscription in accordance with point A 4 above. The subscription price shall be rounded off to the nearest even hundredth of a SEK, where SEK 0.005 shall be rounded upwards. However, the subscription price may never be lower than the share’s quotient value. Upon subscription of shares, the part of the subscription price that exceeds the quotient value of the previous shares shall be allocated to the non-restricted share premium fund. 
 
6. The warrants may be exercised for subscription of shares during the period from June 15, 2028 up to and including August 31, 2028. The Board of Directors shall have the right to prolong the subscription period if any warrant holder is prevented from subscribing for shares during that period due to insider or market abuse legislation. 
 
7. Shares issued upon exercise of warrants confer right to dividends for the first time on the next record date for dividends which occurs after subscription is effected. 
 
8. The full terms and conditions for the warrants are set forth in the terms and conditions for warrants of series 2025/2028:1, which will be kept available at the Company and on the Company’s website no later than on May 1, 2025 (the “Terms”). According to the Terms the subscription price and the number of shares which each warrant confers right to subscribe for may be recalculated in the event of a bonus issue, reverse share split or share split, new issue of shares, issue of warrants or convertibles and under some other circumstances. Further, the period for exercise of warrants may be brought forward or be postponed in some cases. 
 
9. If all warrants are subscribed for, all warrants are transferred to key persons in the group in accordance with what is stated in the proposal under (B) below and all warrants are exercised for subscription of shares, the Company’s share capital will increase by SEK 37,500 (with reservation for eventual recalculation according to the Terms). 
 
10. The Board of Directors, or anyone appointed by the Board of Directors, shall be authorized to make such minor formal adjustments in the issue resolution that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or, where applicable, Euroclear Sweden AB. 
 
(B) Proposal for resolution on approval of transfer of warrants of series 2025/2028:1 
 
The Board of Directors proposes that the meeting resolves to approve that the Company, within the framework of Warrant Program 2025/2028:1, transfers a maximum of 300,000 warrants of series 2025/2028:1 to key persons in the group on the following terms and conditions: 
 
1. Key persons in the group shall be entitled to acquire warrants from the Company as set out below: 
 
(a) the CEO of the Company (one person) shall be offered to acquire a maximum of 75,000 warrants; 

(b) the other permanent members of the group management and regional presidents (up to eight persons) shall be offered to acquire a maximum of 37,500 warrants each; and 

(c) other key persons in the group (up to sixteen persons), shall be offered to acquire a maximum of 15,000 warrants each. 
  
If the number of warrants to which applications refer exceeds the number of warrants available to be distributed, the warrants shall be distributed among the key persons who have applied for acquisition of warrants. The distribution shall be made pro-rata in relation to the number of warrants that each of them has been entitled to apply for acquisition of. 
 
2. The warrants shall be transferred at a price (premium) corresponding to the warrant’s market value at the time of the transfer. Calculation of the warrant’s market value shall be made by People & Corporate Performance AB, as an independent valuation institute, by applying the Black-Scholes valuation model. 
 
3. Application for acquisition of warrants shall be made on a special application form on June 11, 2025 at the latest. The Board of Directors shall have the right to prolong the application period. 
 
4. Payment for warrants acquired shall be made on June 17, 2025 at the latest. The payment shall be made in cash to the bank account designated by the Company. The Board of Directors shall have the right to prolong the payment period. 
 
5. A prerequisite for being entitled to acquire warrants from the Company is (i) that the key person is employed in the group or engaged as a consultant by a company in the group at the time of the acquisition and that the employment or consultancy agreement has not been terminated, (ii) that acquisition of warrants can take place in accordance with applicable laws, and (iii) that the key person at the time of the acquisition has entered into an agreement with the Company, which inter alia contains a pre-emption right for the Company if the key person wishes to transfer or otherwise dispose of his/her warrants and a right for the Company to repurchase the warrants, or some of them, if the key persons employment or consultancy assignment ceases. However, the repurchase right shall not apply when the consultancy assignment ceases if the key person becomes employed in the group at the same time. The Board of Directors shall have the right to make reasonable changes and adjustments in the terms and conditions in the agreement that are deemed suitable or appropriate as a result of local civil law or tax law or administrative conditions. 
 
6. Warrants of series 2025/2028:1 which are not transferred to key persons in the group, as well as warrants of series 2025/2028:1 which, where applicable, are later repurchased, may be canceled. 

Dilution 
 
Per the day of this Notice there are 87,486,713 shares in the Company. 
 
If all warrants that can be issued within the framework of Warrant Program 2025/2028:1 (warrants of series 2025/2028:1) are subscribed for, transferred and exercised for subscription of shares, the number of shares and votes in the Company will increase by 300,000 (with reservation for eventual recalculation according to the Terms), which corresponds to a dilution of approximately 0.34 per cent of the number of shares and votes in the Company. 
 
The dilution effects have been calculated as the number of additional shares and votes in relation to the number of existing and additional shares and votes. 
 
Preliminary valuation, costs and effects on key figures 
 
People & Corporate Performance AB has made a preliminary valuation of the market value of a warrant of series 2025/2028:1, applying the Black-Scholes valuation model. Based on an assumed share price of SEK 3.39 at the time of the issuance of the warrants, an assumed subscription price of SEK 5.09 upon exercise of the warrants, a term of 3.2 years, an assumed volatility of 37.5 per cent, a risk-free interest rate of 1.97 per cent and full compensation through recalculation in the event of payment of any dividends during the term, the market value of a warrant of series 2025/2028:1 has been calculated to SEK 0.516. When transferring the warrants to the key persons, the market value will be determined based on updated assumptions and then known parameters. 
 
As the warrants are to be acquired by the key persons at market value, Warrant Program 2025/2028:1 is not expected to cause any costs for the Company with regards to key persons residing in Sweden. With regards to key persons residing in other countries than Sweden (a few persons), the program is expected to cause costs for the Company in the form of social security contributions. The size of the costs for social security contributions depends on how many warrants the key persons residing in other countries than Sweden acquires and exercises for subscription of shares, the market value of the Company’s share at the time of the exercise of the warrants in 2028, and the applicable percentages of social security contributions in the different counties at that time. If all key persons residing in other countries than Sweden acquires the number of warrants corresponding to their maximum allotment and exercises them for subscription of shares, the costs for social security contributions are, at an assumed share price of SEK 8.50 at the time of exercise of the warrants (corresponding to 2.5 times the assumed share price at the time of the issue) and unchanged percentages for social security contributions in the different countries, estimated to amount to approximately SEK 65,000. As the costs that may arise for the Company are estimated to be small, the Board of Directors does not propose that any hedging measures be taken to secure the Company’s exposure to the costs that may arise. 
 
Warrant Program 2025/2028:1 will have a marginal effect on the Company’s key figures. 
 
Other incentive programs 
 
There are two outstanding long-term incentive programs in the Company since earlier – Warrant Program 2024/2027:1 and Warrant Program 2024/2027:2, resolved on at an extraordinary general meeting 2024, directed to key persons and one board member. There are 703,898 outstanding warrants in the programs and each warrant entitles for subscription of one new share in the Company during the period from November 1, 2027 up to and including December 10, 2027 at a subscription price of SEK 6.52.

Preparation of the proposal 
 
The proposal for resolution has been prepared by the Board of Directors in consultation with external advisers. 
 
Majority requirements  
 
For a valid resolution in accordance with the proposal, the resolution must be supported by share-holders with at least nine-tenths of the votes cast as well as the shares represented at the meeting.

Resolution regarding authorization for the Board of Directors to increase the share capital through the issue of new shares, warrants and/or convertibles (item 16)
The Board of Directors proposes that the AGM authorizes the Board of Directors to resolve on one or several occasions up until the next annual general meeting, with or without deviation from the shareholders’ preferential rights, increase the share capital through the issue of new shares, warrants and/or convertible.

The total number of newly issued shares and the number of shares that may be added through the exchange of convertibles or subscription of new shares with the support of warrants shall in total amount to no more than ten (10) percent of the total number of outstanding shares in the Company at the time when the Board of Directors first exercises the authorization.

An issue based on the authorization may be carried out as a cash, non-cash or set-off issue and may only be made at market price.

The reason for deviating from the shareholders’ preferential rights is that the Company shall be able to raise capital on favorable terms for the Company and, in the event of acquisition of companies or other property, to be able to pay with the Company’s shares.

The resolution according to this item is only valid if it is supported by shareholders with at least two thirds (2/3) of both the votes cast and the shares represented at the AGM.

Resolution to authorize the Board of Directors to make minor adjustments to the resolutions adopted at the meeting in connection with the registration with the Swedish Companies Registration Office and Euroclear Sweden AB (item 17)
The AGM is proposed to authorise the Board of Directors or the person appointed by the Board of Directors to make such minor adjustments and clarifications to the resolutions adopted at the AGM as are necessary for the registration with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.

DOCUMENTS, INFORMATION AND NUMBER OF SHARES AND VOTES

The Board of Directors and the CEO shall, if a shareholder so requests and the Board of Directors believes that it can be done without material harm to the Company, provide information regarding circumstances that may affect the assessment of an item on the agenda, as well as circumstances that may affect the financial situation of the Company or another group company.

The Annual Report and the Audit Report as well as Board of Director’s and Shareholder’s complete proposals for resolutions as describe above will be available at the Company and on the Company’s website, www.impactcoatings.com, no later than Thursday, May 1, 2025. The documents will be sent free of charge to shareholders who request it and who states their address.

The total number of shares and votes in the Company as of the date of this notice is 87,486,713.

PROCESSING OF PERSONAL DATA

For information on how your personal data is processed, please see www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Privacy-notice-bolagsstammor-engelska.pdf.

___________________________
Linköping in April 2025
Impact Coatings AB (publ)
Board of Directors

Aktieägare som önskar delta i stämman ska dels vara införd i den av Euroclear AB förda aktieboken tisdagen den 13 maj 2025, dels till Bolaget anmäla sin avsikt att delta senast torsdagen den 15 maj 2025.

Anmälan om deltagande på stämman sker per e-post till anmalan@impactcoatings.com eller brev till Impact Coatings AB, Cobolgatan 5, 583 30 Linköping. Vid anmälan uppges namn, person-/organisationsnummer, adress samt telefonnummer, eventuella biträden, samt uppgifter om aktieinnehav. Fullmaktsformulär för aktieägare som önskar delta i stämman genom ombud kommer att hållas tillgängligt på Bolagets webbplats, www.impactcoatings.com. Aktieägare som företräds genom ombud ska utfärda dagtecknad fullmakt för ombudet. Om fullmakt utfärdas av juridisk person ska bestyrkt kopia av registreringsbevis eller motsvarande för den juridiska personen bifogas. Fullmakt och registreringsbevis bör i god tid före stämman insändas per brev till Bolaget på ovan angivna adress. Fullmakten, som måste vara daterad, får inte vara äldre än ett år, om det inte särskilt i fullmakten anges att den gäller för en längre period, max fem år.

Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste, för att äga rätt att delta på stämman, ha sina aktier registrerade i eget namn i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken. Sådan registrering kan vara tillfällig (s.k. rösträttsregistrering) och begärs hos förvaltaren i enlighet med förvaltarens rutiner. Registrering av rösträtt som görs senast torsdagen den 15 maj 2025 kommer att beaktas vid upprättandet av aktieboken.

FÖRSLAG TILL DAGORDNING

1. Öppnande av stämman
2. Val av ordförande vid stämman
3. Upprättande och godkännande av röstlängd
4. Fastställande av dagordning
5. Val av en eller två justeringsmän
6. Prövning om stämman blivit behörigen sammankallad
7. Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen samt koncernredovisningen och koncernrevisionsberättelsen
8. Verkställande direktörens anförande
9. Beslut om
   a. fastställelse av resultaträkningen och balansräkningen samt koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen,
   b. dispositioner beträffande Bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen, samt
   c. ansvarsfrihet åt styrelseledamöterna och verkställande direktör.
10. Fastställande av antalet styrelseledamöter och styrelsesuppleanter
11. Val av styrelse
12. Val av revisor
13. Fastställelse av arvoden åt styrelse och revisorer
14. Fastställande av principer för utseende av valberedning
15. Styrelsen förslag till beslut om införande av ett teckningsoptionsbaserat incitamentsprogram för nyckelpersoner
16. Styrelsens förslag till beslut om bemyndigande för styrelsen att fatta beslut om nyemission av aktier och/eller emission av teckningsoptioner och/eller konvertibler
17. Styrelsens förslag till bemyndigande för styrelsen att företa smärre justeringar av beslut fattade vid stämman i samband med registrering hos Bolagsverket och Euroclear Sweden AB
18. Avslutande av stämman

FÖRSLAG TILL BESLUT

Val av ordförande vid stämman (punkt 2)
Valberedningen föreslår att Mark Shay väljs till ordförande vid stämman.

Beslut om dispositioner beträffande Bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen (punkt 9b)
Styrelsen och verkställande direktören föreslår att årets resultat och det balanserade resultatet behandlas enligt förslaget i årsredovisningen. Förslaget innebär att ingen utdelning ska ske.

Fastställande av antalet styrelseledamöter och styrelsesuppleanter (punkt 10)
Valberedningen föreslår att antalet styrelseledamöter ska utökas från fyra (4) till fem (5) utan suppleanter.

Val av styrelse (punkt 11)
Valberedningen föreslår omval av Mark Shay, Christian Sahlén och Sukhwan Yun, samt nyval av Roland Fischer och Johanna Pynnä, för tiden intill slutet av årsstämman 2026. Per Wassén har meddelat valberedningen att han inte är tillgänglig för omval. Till styrelseordförande föreslås Mark Shay omväljas. Presentation av de till omval föreslagna ledamöterna finns på Bolagets webbplats.

Information om Roland Fischer:

Roland Fischer föddes 1962 och är tysk medborgare bosatt i Schweiz. Han var VD för OC Oerlikon Corporation AG (2016-2022), en global teknikledare inom beläggningslösningar med omsättning på cirka 3 miljarder EUR. Oerlikon har sitt huvudkontor i Schweiz och är noterat på den schweiziska börsen. Dr. Fischer var tidigare VD för Power & Gas-divisionen hos Siemens AG (2011-2015), som tillhandahåller kraftgenereringsutrustning och kraftverk, och arbetade i mer än 15 år i olika ledande roller på MTU Aero Engines (Tyskland). Dr. Fischer har haft ett flertal styrelseuppdrag i närstående företag och joint ventures. Han har en doktorsexamen i flygteknik från tekniska universitetet i Karlsruhe (Tyskland) och en magisterexamen i teknik från tekniska universitetet i Stuttgart (Tyskland). Dr. Fischer har för närvarande inga styrelse- eller ledningsuppdrag och äger inga aktier i bolaget. Han anses vara oberoende i förhållande till bolaget och dess verkställande ledning, och oberoende i förhållande till bolagets större aktieägare.

Information om Johanna Pynnä:

Johanna Pynnä föddes 1985 och är finsk medborgare. Hon var Head of Corporate Strategy för Kemira Oyj (2017-2024), ett börsnoterat finskt globalt kemiföretag med omsättning på cirka 3 miljarder EUR. Sedan 2025 har hon lett affärsutveckling för Water Solutions, Kemiras största affärsenhet. Johanna Pynnä har tidigare haft ledande roller för VR Group, ett företag inom passagerartrafik, logistik och infrastruktur. Dessförinnan var hon managementkonsult för Booz Allen Hamilton. Hon har sammanlagt 20 års erfarenhet av att arbeta med företagsstrategier från olika perspektiv och lång erfarenhet av APAC-regionen. Johanna Pynnä har en magisterexamen i industriell teknik och management från Helsingfors tekniska högskola i Finland (nuvarande namn Aalto-universitetet). Johanna Pynnä har för närvarande inga styrelse- eller ledningsuppdrag och äger inga aktier i bolaget. Hon anses vara oberoende i förhållande till bolaget och dess verkställande ledning, och oberoende i förhållande till bolagets större aktieägare.

Val av revisor (punkt 12)
Valberedningen föreslår omval av Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB (”PwC”) som revisor för tiden intill slutet av årsstämman 2026. PwC har meddelat avsikten att auktoriserade revisorn Johan Palmgren ska vara huvudansvarig revisor.

Fastställelse av arvoden åt styrelse och revisorer (punkt 13)
Stämman föreslås fastställa ett arvode till styrelsen om sammanlagt 1 100 000 SEK att fördelas med 300 000 SEK till styrelsens ordförande och med 200 000 SEK till var och en av styrelsens övriga ledamöter, samt att revisor erhåller ersättning enligt bok och godkänd räkning.

Fastställande av principer för utseende av valberedning (punkt 14)
Valberedningen föreslår stämman att besluta om följande principer för utseende av valberedning.

Valberedningen ska bestå av tre (3) ledamöter att utses av Bolagets till röstetalet tre största aktieägare. Bolagets styrelseordförande ska vara adjungerad till valberedningen.

De till röstetalet tre största aktieägarna ska fastställas på grundval av en av Euroclear Sweden AB tillhandahållen förteckning över registrerade aktieägare per den sista handelsdagen i september och dessa kommer snarast därefter att kontaktas av Bolagets styrelseordförande.

För det fall någon av de tre största aktieägarna väljer att avstå från sin rätt att utse ledamot i valberedningen, eller inte inom en vecka efter ovannämnda kontakt lämnar besked, övergår rätten till den aktieägare som därnäst har det största aktieinnehavet per nämnda datum. Namnen på valberedningsledamöterna och namnen på de aktieägare som utsett dem ska offentliggöras så snart valberedningen formerats, dock senast sex månader innan datum för årsstämman.

Valberedningens mandattid ska sträcka sig fram till dess en ny valberedning utses. Ordförande i valberedningen ska, om inte ledamöterna enas om annat, vara den ledamot som utsetts av den till röstetalet största aktieägaren.

Valberedningen ska kvarstå oförändrad med mindre än att,

(i) en ledamot önskar avgå i förtid, varvid en sådan begäran ska skickas till valberedningens ordförande (eller för det fall det är ordföranden som önskar avgå, till annan ledamot i valberedningen) och mottagandet innebär att begäran har blivit verkställd,

(ii) en nominerande aktieägare önskar ersätta den av aktieägaren utsedda ledamoten i valberedningen med en annan person, varvid en sådan begäran (innehållande de två relevanta namnen) ska skickas till valberedningens ordförande (eller för det fall det är ordföranden som ska ersättas, till annan ledamot i valberedningen) och mottagandet innebära att begäran har blivit verkställd,

(iii) en nominerande aktieägare säljer hela eller delar av sitt aktieinnehav i Bolaget så att aktieägaren inte längre är till röstetalet en av de tre största aktieägarna, varvid en ny ledamot ska utses enligt samma principer som ovan, eller

(iv) valberedningen i sitt fria val bestämmer att erbjuda icke tillsatta platser i valberedningen till aktieägare eller personer utsedda av aktieägare för att valberedningen därigenom ska återspegla ägarbilden i Bolaget. Om ledamot lämnar valberedningen innan dess arbete är slutfört, ska valberedningen utse ny ledamot enligt principerna ovan, men med utgångspunkt i Euroclear Sweden AB:s utskrift av aktieboken snarast möjligt efter det att ledamoten lämnat sin post. Ändring i valberedningens sammansättning ska omedelbart offentliggöras.

Inget arvode ska utgå till ledamöterna för deras arbete i valberedningen. Vid behov ska Bolaget kunna svara för skäliga kostnader för valberedningens arbete samt för externa konsulter som av valberedningen bedöms nödvändiga för att valberedningen ska kunna fullgöra sitt uppdrag.

Valberedningen ska lägga fram förslag i nedanstående frågor inför årsstämma:

(i) förslag till stämmoordförande,

(ii) förslag till styrelseledamöter,

(iii) förslag till styrelseordförande,

(iv) förslag till styrelsearvoden med uppdelning mellan styrelsens ordförande och övriga ledamöter samt eventuell ersättning för utskottsarbete,

(v) förslag till revisor eller revisorer samt förslag till arvode för Bolagets revisor, samt

(vi) förslag till riktlinjer för tillsättande av valberedning.

Styrelsen förslag till beslut om införande av ett teckningsoptionsbaserat incitamentsprogram för nyckelpersoner (punkt 15)

Styrelsen föreslår att stämman beslutar att införa ett långsiktigt teckningsoptionsbaserat incitaments-program för nyckelpersoner i Impact Coatings-koncernen (”Teckningsoptionsprogram 2025/2028:1”), genom (A) beslut om emission av teckningsoptioner av serie 2025/2028:1 till Bolaget och (B) beslut om godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner av serie 2025/2028:1 från Bolaget till nyckelpersoner i koncernen, enligt nedan.

Styrelsens förslag till beslut under (A) och (B) nedan utgör ett sammantaget förslag och ska fattas som ett beslut.

Styrelsen bedömer att det förslagna programmet kan få en positiv inverkan på Bolagets utveckling. Det huvudsakliga syftet med införande av programmet är att sammanlänka nyckelpersonernas intressen med aktieägarnas intressen för att främja långsiktigt värdeskapande. Programmet bedöms vidare underlätta för Bolaget att rekrytera och behålla nyckelpersoner.

(A) Förslag till beslut om emission av teckningsoptioner av serie 2025/2028:1

Styrelsen föreslår att stämman beslutar att emittera högst 300 000 teckningsoptioner av serie 2025/2028:1 på följande villkor:

1. Med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt får teckningsoptionerna endast tecknas av Bolaget med rätt och skyldighet för Bolaget att överlåta teckningsoptionerna till nyckelpersoner i koncernen i enlighet med vad som framgår av förslaget under (B) nedan. Bolaget ska inte ha rätt att förfoga över teckningsoptionerna på annat sätt än vad som framgår av förslaget under (B) nedan.

2. Skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att teckningsoptionerna ska användas inom ramen för Teckningsoptionsprogram 2025/2028:1.

3. Teckningsoptionerna ska emitteras vederlagsfritt till Bolaget.

4. Teckning av teckningsoptioner ska ske på en separat teckningslista senast den 11 juni 2025. Styrelsen ska äga rätt att förlänga teckningstiden.

5. Varje teckningsoption berättigar till teckning av en ny aktie i Bolaget mot kontant betalning till en teckningskurs som motsvarar 150 procent av den volymvägda genomsnittliga betalkursen för Bolagets aktie på Nasdaq First North Growth Market under tio handelsdagar som avslutas tre bankdagar före sista dag för teckning enligt punkten A 4 ovan. Den sålunda framräknade teckningskursen ska avrundas till närmaste hela öre, varvid 0,5 öre ska avrundas uppåt. Teckningskursen får dock aldrig understiga aktiens kvotvärde. Vid teckning av aktier ska den del av teckningskursen som överstiger de tidigare aktiernas kvotvärde tillföras den fria överkursfonden.

6. Teckningsoptionerna får utnyttjas för teckning av aktier under perioden fr.o.m. den 15 juni 2028 t.o.m. den 31 augusti 2028. Styrelsen ska äga rätt att förlänga teckningsperioden för det fall någon teckningsoptionsinnehavare är förhindrad att teckna aktier under den perioden på grund av insider- eller marknadsmissbrukslagstiftning.

7. Aktie som tillkommer genom teckning med utnyttjande av teckningsoption medför rätt till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att teckningen verkställts.

8. De fullständiga villkoren för teckningsoptionerna framgår av villkor för teckningsoptioner av serie 2025/2028:1, vilka kommer att hållas tillgängliga hos Bolaget och på Bolagets webbplats senast den 1 maj 2025 (”Optionsvillkoren”). Som framgår av Optionsvillkoren kan teckningskursen liksom det antal aktier som varje teckningsoption berättigar till teckning av komma att omräknas vid fondemission, sammanläggning eller uppdelning av aktier, nyemission, emission av teckningsoptioner eller konvertibler, samt i vissa andra fall. Vidare kan tidpunkten för utnyttjandet av teckningsoptionerna komma att tidigareläggas och senareläggas i vissa fall.

9. Om emissionen fulltecknas, samtliga teckningsoptioner överlåts till nyckelpersoner i koncernen i enlighet med vad som framgår av förslaget under (B) nedan och samtliga teckningsoptioner utnyttjas för teckning av aktier, kommer Bolagets aktiekapital att öka med 37 500 kronor (med förbehåll för den ändring som kan föranledas av eventuell omräkning enligt Optionsvillkoren).

10. Styrelsen, eller den styrelsen därtill förordnar, bemyndigas att vidta de smärre formella justeringar i emissionsbeslutet som kan visa sig erforderliga i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller, i förekommande fall, Euroclear Sweden AB.

(B) Förslag till beslut om godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner av serie 2025/2028:1

Styrelsen föreslår att stämman beslutar att godkänna att Bolaget, inom ramen för Teckningsoptionsprogram 2025/2028:1, överlåter högst 300 000 teckningsoptioner av serie 2025/2028:1 till nyckelpersoner i koncernen på följande villkor:

1. Rätt att förvärva teckningsoptioner från Bolaget ska tillkomma nyckelpersoner i koncernen enligt nedan:

(a) verkställande direktören för Bolaget (1 person) ska erbjudas att förvärva högst 75 000 teckningsoptioner;

(b) övriga permanenta medlemmar i koncernledningen och regionpresidenter (upp till 8 personer) ska erbjudas att förvärva högst 37 500 teckningsoptioner var; och

(c) övriga nyckelpersoner i koncernen (upp till 16 personer), ska erbjudas att förvärva högst 15 000 teckningsoptioner var.

Om det totala antalet teckningsoptioner som anmälningar avser överstiger det antal teckningsoptioner som finns att fördela, ska teckningsoptionerna fördelas mellan de nyckelpersoner som har anmält sig för förvärv av teckningsoptioner. Fördelningen ska ske pro-rata i förhållande till det antal teckningsoptioner som var och en av dem har haft rätt att anmäla sig för förvärv av.

2. Teckningsoptionerna ska överlåtas till ett pris (premie) som motsvarar teckningsoptionens marknadsvärde vid tidpunkten för överlåtelsen. Beräkning av teckningsoptionens marknadsvärde ska göras av People & Corporate Performance AB, som oberoende värderingsinstitut, med tillämpning av Black & Scholes värderingsmodell.

3. Anmälan om förvärv av teckningsoptioner ska ske på särskild anmälningssedel senast den 11 juni 2025. Styrelsen ska äga rätt att förlänga anmälningstiden.

4. Betalning för teckningsoptioner som förvärvas ska erläggas senast den 17 juni 2025. Betalningen ska erläggas kontant genom insättning på av Bolaget anvisat bankkonto. Styrelsen ska äga rätt att förlänga betalningstiden.

5. Förutsättningar för att få förvärva teckningsoptioner från Bolaget är (i) att nyckelpersonen vid tidpunkten för förvärvet är anställd i koncernen eller anlitad som konsult av bolag i koncernen och att anställningen eller konsultavtalet inte har sagts upp, (ii) att förvärv av teckningsoptioner lagligen kan ske samt (iii) att nyckelpersonen vid tidpunkten för förvärvet har träffat ett avtal med Bolaget, vilket bl.a. innehåller en förköpsrätt för Bolaget för det fall nyckelpersonen önskar överlåta eller på annat sätt avyttra sina teckningsoptioner och en rätt för Bolaget att återköpa teckningsoptionerna, eller vissa av dem, om nyckelpersonens anställning eller konsultuppdrag upphör. Återköpsrätt ska dock inte gälla när konsultuppdrag upphör om nyckelpersonen samtidigt blir anställd i koncernen. Styrelsen ska äga rätt att göra de rimliga anpassningar av villkoren i avtalet som bedöms lämpliga eller ändamålsenliga till följd av lokala civilrättsliga eller skatterättsliga regler eller administrativa förhållanden.

6. Teckningsoptioner av serie 2025/2028:1 som inte överlåts till nyckelpersoner i koncernen, liksom teckningsoptioner av serie 2025/2028:1 som, i förekommande fall, senare återköps, får makuleras.

Utspädning

Per dagen för detta förslag finns det 87 486 713 aktier i Bolaget.

Om samtliga teckningsoptioner som kan ges ut inom ramen för Teckningsoptionsprogram 2025/2028:1 (teckningsoptioner av serie 2025/2028:1) tecknas, överlåts och utnyttjas för teckning av aktier kommer antalet aktier och röster i Bolaget att öka med 300 000 (med förbehåll för eventuell omräkning enligt Optionsvillkoren), vilket motsvarar en utspädning om ca 0,34 procent av antalet aktier och antalet röster i Bolaget.

Utspädningseffekter har beräknats såsom antalet tillkommande aktier och röster i förhållande till antalet befintliga jämte tillkommande aktier och röster.

Preliminär värdering, kostnader och effekter på nyckeltal

People & Corporate Performance AB har gjort en preliminär värdering av marknadsvärdet på en teckningsoption av serie 2025/2028:1 med tillämpning av Black & Scholes värderingsmodell. Baserat på en antagen aktiekurs om 3,39 kronor vid utställandet av teckningsoptionerna, en antagen teckningskurs om 5,09 kronor vid utnyttjandet av dessa, en löptid om 3,2 år, en antagen volatilitet om 37,5 procent, en riskfri ränta om 1,97 procent samt full kompensation genom omräkning vid eventuell utdelning under löptiden, har marknadsvärdet på en teckningsoption av serie 2025/2028:1 beräknats till 0,516 kronor. Vid överlåtelse av teckningsoptioner till nyckelpersonerna kommer marknadsvärdet att fastställas baserat på uppdaterade antaganden och då kända parametrar.

Då teckningsoptionerna ska förvärvas av nyckelpersonerna till marknadsvärde, bedöms Teckningsoptionsprogram 2025/2028:1 inte föranleda några kostnader för Bolaget såvitt avser nyckelpersoner bosatta i Sverige. När det gäller nyckelpersoner som är bosatta i andra länder än Sverige (ett fåtal personer) beräknas programmet föranleda kostnader för Bolaget i form av sociala avgifter. Kostnaderna för sociala avgifter beror på hur många teckningsoptioner som nyckelpersoner bosatta i andra länder än Sverige förvärvar och utnyttjar för teckning av aktier, marknadsvärdet på Bolagets aktie vid tidpunkten för utnyttjandet av teckningsoptionerna år 2028 och vilka procentsatser som gäller för sociala avgifter i de olika länderna vid den tidpunkten. Om samtliga nyckelpersoner bosatta i andra länder än Sverige förvärvar det antal teckningsoptioner som motsvarar deras maximala tilldelning och utnyttjar dem för teckning av aktier, beräknas kostnaderna för sociala avgifter, vid en antagen aktiekurs om 8,50 kronor vid tidpunkten för utnyttjandet av teckningsoptionerna (vilket motsvarar 2,5 gånger antagen aktiekurs vid utställandet) och oförändrade procentsatser för sociala avgifter i de olika länderna, att uppgå till ca 65 000 kronor. Då de kostnader som kan uppkomma för Bolaget beräknas bli små, föreslår styrelsen inte att några säkringsåtgärder vidtas för att säkra Bolagets exponering mot de kostnader som kan uppkomma.

Teckningsoptionsprogram 2025/2028:1 kommer att ha en marginell effekt på Bolagets nyckeltal.

Övriga incitamentsprogram

Det finns två utestående långsiktiga incitamentsprogram i Bolaget sedan tidigare – Teckningsoptionsprogram 2024/2027:1 och Teckningsoptionsprogram 2024/2027:2, beslutade om på en extra bolagsstämma 2024, riktat till nyckelpersoner och till en styrelseledamot. Det finns 703 898 utestående teckningsoptioner i programmen och varje teckningsoption berättigar till teckning av en aktie i Bolaget under perioden fr.o.m. den 1 november 2027 t.o.m. den 10 december 2027 till en teckningskurs om 6,52 kr kronor.

Beredning av förslaget

Förslaget till beslut har beretts av styrelsen i samråd med externa rådgivare.

Majoritetskrav

För giltigt beslut i enlighet med förslaget krävs att beslutet biträds av aktieägare med minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid stämman.

Styrelsens förslag till beslut om bemyndigande för styrelsen att fatta beslut om nyemission av aktier och/eller emission av teckningsoptioner och/eller konvertibler (punkt 16)
Styrelsen föreslår att stämman fattar beslut om att styrelsen bemyndigas att, intill tiden för nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen och med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, fatta beslut om nyemission av aktier och/eller emission av teckningsoptioner och/eller konvertibler.

Det totala antalet nyemitterade aktier och det antal aktier som kan komma att tillkomma genom utbyte av konvertibler eller nyteckning av aktier med stöd av teckningsoptioner ska sammanlagt kunna uppgå till högst tio (10) procent av det totala antalet utestående aktier i Bolaget vid tidpunkten då styrelsen först utnyttjar bemyndigandet.

Emission med stöd av bemyndigandet ska kunna genomföras som kontant-, apport- eller kvittningsemission. Emission får endast ske till marknadsmässigt pris.

Skälet till avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att Bolaget ska kunna anskaffa kapital på för Bolaget gynnsamma villkor samt vid förvärv av företag eller annan egendom kunna erlägga betalning med Bolagets aktier.

För giltigt beslut enligt denna punkt fordras att beslutet biträds av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.

Styrelsens förslag till bemyndigande för styrelsen att företa smärre justeringar av beslut fattade vid stämman i samband med registrering hos Bolagsverket och Euroclear Sweden AB (punkt 17)
Stämman föreslås bemyndiga styrelsen eller den styrelsen utser att företa smärre justeringar av besluten fattade vid stämman för det fall behov skulle uppstå vid registreringen hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.

UPPLYSNINGAR, HANDLINGAR OCH ANTAL AKTIER OCH RÖSTER

Styrelsen och VD ska, om någon aktieägare begär det och styrelsen anser att det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget, lämna upplysningar om dels förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen, dels förhållanden som kan inverka på Bolagets eller annat koncernbolags ekonomiska situation.

Redovisningshandlingar, revisionsberättelse samt styrelsens och aktieägares fullständiga förslag till beslut enligt ovan kommer att hållas tillgängliga hos Bolaget och på Bolagets webbplats www.impactcoatings.com senast torsdagen den 1 maj 2025. Dessa handlingar kommer även kostnadsfritt att skickas till aktieägare som så begär och lämnar sin postadress.

Vid tidpunkten för utfärdandet av denna kallelse är det totala antalet aktier och röster i Bolaget
87 486 713 stycken.

BEHANDLING AV PERSONUPPGIFTER

För information om hur dina personuppgifter behandlas, vänligen se https://www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Integritetspolicy-bolagsstammor-svenska.pdf
___________________________
Linköping i april 2025
Impact Coatings AB (publ)
Styrelsen

Aktieägare som önskar delta på stämman ska dels vara införd i den av Euroclear AB förda aktieboken torsdagen den 10 oktober 2024, dels till Bolaget anmäla sin avsikt att delta senast fredagen den 11 oktober 2024.

Anmälan om deltagande på stämman sker per e-post till anmalan@impactcoatings.com eller brev till Impact Coatings AB, Westmansgatan 29G, 582 16 Linköping. Vid anmälan uppges namn, person-/organisationsnummer, adress samt telefonnummer, eventuella biträden, samt uppgifter om aktieinnehav.

Fullmaktsformulär för aktieägare som önskar delta i stämman genom ombud kommer att hållas tillgängligt på Bolagets webbplats, www.impactcoatings.com. Aktieägare som företräds genom ombud ska utfärda dagtecknad fullmakt för ombudet. Om fullmakt utfärdas av juridisk person ska bestyrkt kopia av registreringsbevis eller motsvarande för den juridiska personen bifogas. Fullmakt och registreringsbevis bör i god tid före stämman insändas per brev till Bolaget på ovan angivna adress. Fullmakten, som måste vara daterad, får inte vara äldre än ett år, om det inte särskilt i fullmakten anges att den gäller för en längre period, max fem år.

Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste, för att äga rätt att delta på stämman, ha sina aktier registrerade i eget namn i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken. Sådan registrering kan vara tillfällig (s.k. rösträttsregistrering) och begärs hos förvaltaren i enlighet med förvaltarens rutiner. Registrering av rösträtt som görs senast måndagen den 14 oktober 2024 kommer att beaktas vid upprättandet av aktieboken.

FÖRSLAG TILL DAGORDNING

1. Öppnande av stämman
2. Val av ordförande vid stämman
3. Upprättande och godkännande av röstlängd
4. Fastställande av dagordning
5. Val av en eller två justeringsmän
6. Prövning om stämman blivit behörigen sammankallad
7. Styrelsens förslag till beslut om införande av ett uppdaterat teckningsoptionsbaserat incitamentsprogram för nyckelpersoner
   1. Förslag till beslut gällande emission av teckningsoptioner av serie 2024/2027:1
   2. Förslag till beslut gällande godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner av serie 2024/2027:1
8. Aktieägares förslag till beslut om införande av ett uppdaterat teckningsoptionsbaserat incitamentsprogram för styrelseledamot
   1. Förslag till beslut gällande emission av teckningsoptioner av serie 2024/2027:2
   2. Förslag till beslut gällande godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner av serie 2024/2027:2
9. Förslag till bemyndigande för styrelsen att företa smärre justeringar av beslut fattade vid stämman i samband med registrering hos Bolagsverket och Euroclear Sweden AB

FÖRSLAG TILL BESLUT

Styrelsens förslag till beslut om införande av ett uppdaterat teckningsoptionsbaserat incitamentsprogram för nyckelpersoner (punkt 7)

Vid Impact Coatings årsstämma den 22 maj 2024 godkände aktieägarna styrelsens förslag till beslut om att implementera ett teckningsoptionsbaserat incitamentsprogram för nyckelpersoner (punkt 15 på årsstämmans dagordning). Det av årsstämman godkända teckningsoptionsbaserade incitamentsprogrammet har av administrativa skäl inte implementerats vid datumet för denna extra bolagsstämma. Därför föreslår styrelsen att aktieägarna på den extra bolagsstämman röstar för att ogiltigförklara det tidigare programmet och ersätta det med ett nytt långsiktigt teckningsoptionsbaserat incitamentsprogram för nyckelpersoner i Impact Coatings-koncernen (”Teckningsoptionsprogram 2024/2027:1”) genom (A) beslut om emission av teckningsoptioner av serie 2024/2027:1 till Bolaget och (B) beslut om godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner av serie 2024/2027:1 från Bolaget till nyckelpersoner i koncernen, enligt nedan.

Styrelsens förslag till beslut under (A) och (B) nedan utgör ett sammantaget förslag och ska fattas som ett beslut.

Styrelsen bedömer att det förslagna programmet kan få en positiv inverkan på Bolagets utveckling. Det huvudsakliga syftet med införande av programmet är att sammanlänka nyckelpersonernas intressen med aktieägarnas intressen för att främja långsiktigt värdeskapande. Programmet bedöms vidare underlätta för Bolaget att rekrytera och behålla nyckelpersoner.

(A) Förslag till beslut om emission av teckningsoptioner av serie 2024/2027:1

Styrelsen föreslår att stämman beslutar att emittera högst 650 000 teckningsoptioner av serie 2024/2027:1 på följande villkor:

1. Med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt får teckningsoptionerna endast tecknas av Bolaget med rätt och skyldighet för Bolaget att överlåta teckningsoptionerna till nyckelpersoner i koncernen i enlighet med vad som framgår av förslaget under (B) nedan. Bolaget ska inte ha rätt att förfoga över teckningsoptionerna på annat sätt än vad som framgår av förslaget under (B) nedan.

2. Skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att teckningsoptionerna ska användas inom ramen för Teckningsoptionsprogram 2024/2027:1.

3. Teckningsoptionerna ska emitteras vederlagsfritt till Bolaget.

4. Teckning av teckningsoptioner ska ske på en separat teckningslista senast den 7 november 2024. Styrelsen ska äga rätt att förlänga teckningstiden.

5. Varje teckningsoption berättigar till teckning av en ny aktie i Bolaget mot kontant betalning till en teckningskurs som motsvarar 150 procent av den volymvägda genomsnittliga betalkursen för Bolagets aktie på Nasdaq First North Growth Market under perioden fr.o.m. den 21 oktober 2024 t.o.m. den 1 november 2024. Styrelsen förbehåller sig rätten att ändra tidsperioden för beräkning av teckningskursen. Den sålunda framräknade teckningskursen ska avrundas till närmaste hela öre, varvid 0,5 öre ska avrundas uppåt. Teckningskursen får dock aldrig understiga aktiens kvotvärde. Vid teckning av aktier ska den del av teckningskursen som överstiger de tidigare aktiernas kvotvärde tillföras den fria överkursfonden.

6. Teckningsoptionerna får utnyttjas för teckning av aktier under perioden fr.o.m. den 1 november 2027 t.o.m. den 10 december 2027. Styrelsen ska äga rätt att förlänga teckningsperioden för det fall någon teckningsoptionsinnehavare är förhindrad att teckna aktier under den perioden på grund av insider- eller marknadsmissbrukslagstiftning.

7. Aktie som tillkommer genom teckning med utnyttjande av teckningsoption medför rätt till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att teckningen verkställts.

8. De fullständiga villkoren för teckningsoptionerna framgår av villkor för teckningsoptioner av serie 2024/2027:1, vilka kommer att hållas tillgängliga hos Bolaget och på Bolagets webbplats senast den 27 september 2024 (”Optionsvillkoren”). Som framgår av Optionsvillkoren kan teckningskursen liksom det antal aktier som varje teckningsoption berättigar till teckning av komma att omräknas vid fondemission, sammanläggning eller uppdelning av aktier, nyemission, emission av teckningsoptioner eller konvertibler, samt i vissa andra fall. Vidare kan tidpunkten för utnyttjandet av teckningsoptionerna komma att tidigareläggas och senareläggas i vissa fall.

9. Om emissionen fulltecknas, samtliga teckningsoptioner överlåts till nyckelpersoner i koncernen i enlighet med vad som framgår av förslaget under (B) nedan och samtliga teckningsoptioner utnyttjas för teckning av aktier, kommer Bolagets aktiekapital att öka med 81 250 kronor (med förbehåll för den ändring som kan föranledas av eventuell omräkning enligt Optionsvillkoren).

10. Styrelsen, eller den styrelsen därtill förordnar, bemyndigas att vidta de smärre formella justeringar i emissionsbeslutet som kan visa sig erforderliga i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller, i förekommande fall, Euroclear Sweden AB.

(B) Förslag till beslut om godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner av serie 2024/2027:1

Styrelsen föreslår att stämman beslutar att godkänna att Bolaget, inom ramen för Teckningsoptionsprogram 2024/2027:1, överlåter högst 650 000 teckningsoptioner av serie 2024/2027:1 till nyckelpersoner i koncernen på följande villkor:

1. Rätt att förvärva teckningsoptioner från Bolaget ska tillkomma nyckelpersoner i koncernen enligt nedan:

(a) verkställande direktören för Bolaget (en person) ska erbjudas att förvärva högst 100 000 teckningsoptioner;

(b) övriga permanenta medlemmar i koncernledningen och regionpresidenter (sju personer) ska erbjudas att förvärva högst 50 000 teckningsoptioner var; och

(c) övriga nyckelpersoner i koncernen (tio personer), ska erbjudas att förvärva högst 20 000 teckningsoptioner var.

En nyckelperson som anmäler sig för förvärv av teckningsoptioner inom de gränser som anges ovan och uppfyller de villkor för förvärv som anges i punkt 5 nedan, är garanterad att få förvärva det antal teckningsoptioner som han/hon vill förvärva (”garanterad tilldelning”).

En nyckelperson äger rätt att anmäla sig för förvärv av fler teckningsoptioner än vad han/hon är garanterad tilldelning av, dock högst det antal som motsvarar 50 procent av hans/hennes garanterade tilldelning. Om det totala antalet teckningsoptioner som sådana anmälningar avser överstiger det antal teckningsoptioner som återstår att fördela efter garanterad tilldelning, ska de återstående teckningsoptionerna fördelas mellan de nyckelpersoner som har anmält sig för förvärv av ytterligare teckningsoptioner. Fördelningen ska se pro-rata i förhållande till det antal ytterligare teckningsoptioner som var och en av dem har haft rätt att anmäla sig för förvärv av.

2. Teckningsoptionerna ska överlåtas till ett pris (premie) som motsvarar teckningsoptionens marknadsvärde vid tidpunkten för överlåtelsen. Beräkning av teckningsoptionens marknadsvärde ska göras av People & Corporate Performance AB, som oberoende värderingsinstitut, med tillämpning av Black-Scholes värderingsmodell.

3. Anmälan om förvärv av teckningsoptioner ska ske på särskild anmälningssedel senast den 7 november 2024. Styrelsen ska äga rätt att förlänga anmälningstiden.

4. Betalning för teckningsoptioner som förvärvas ska erläggas senast den 12 november 2024. Betalningen ska erläggas kontant genom insättning på av Bolaget anvisat bankkonto. Styrelsen ska äga rätt att förlänga betalningstiden.

5. Förutsättningar för att få förvärva teckningsoptioner från Bolaget är (i) att nyckelpersonen vid tidpunkten för förvärvet är anställd i koncernen eller anlitad som konsult av bolag i koncernen och att anställningen eller konsultavtalet inte har sagts upp, (ii) att förvärv av teckningsoptioner lagligen kan ske samt (iii) att nyckelpersonen vid tidpunkten för förvärvet har träffat ett avtal med Bolaget, vilket bl.a. innehåller en förköpsrätt för Bolaget för det fall nyckelpersonen önskar överlåta eller på annat sätt avyttra sina teckningsoptioner och en rätt för Bolaget att återköpa teckningsoptionerna, eller vissa av dem, om nyckelpersonens anställning eller konsultuppdrag upphör. Återköpsrätt ska dock inte gälla när konsultuppdrag upphör om nyckelpersonen samtidigt blir anställd i koncernen. Styrelsen ska äga rätt att göra de rimliga anpassningar av villkoren i avtalet som bedöms lämpliga eller ändamålsenliga till följd av lokala civilrättsliga eller skatterättsliga regler eller administrativa förhållanden.

6. Teckningsoptioner av serie 2024/2027:1 som inte överlåts till nyckelpersoner i koncernen, liksom teckningsoptioner av serie 2024/2027:1 som, i förekommande fall, senare återköps, får makuleras.

Utspädning

Per dagen för denna kallelse finns det 87 486 713 aktier i Bolaget.

Om samtliga teckningsoptioner som kan ges ut inom ramen för Teckningsoptionsprogram 2024/2027:1 (teckningsoptioner av serie 2024/2027:1) tecknas, överlåts och utnyttjas för teckning av aktier kommer antalet aktier och röster i Bolaget att öka med 650 000 (med förbehåll för eventuell omräkning enligt Optionsvillkoren), vilket motsvarar en utspädning om ca 0,74 procent av antalet aktier och antalet röster i Bolaget.

Utspädningseffekter har beräknats såsom antalet tillkommande aktier och röster i förhållande till antalet befintliga jämte tillkommande aktier och röster.

Preliminär värdering, kostnader och effekter på nyckeltal

People & Corporate Performance AB har gjort en preliminär värdering av marknadsvärdet på en teckningsoption av serie 2024/2027:1 med tillämpning av Black-Scholes värderingsmodell. Baserat på en antagen aktiekurs om 5,90 kronor vid utställandet av teckningsoptionerna, en antagen teckningskurs om 8,85 kronor vid utnyttjandet av dessa, en löptid om 3,1 år, en antagen volatilitet om 37,5 procent, en riskfri ränta om 1,67 procent samt full kompensation genom omräkning vid eventuell utdelning under löptiden, har marknadsvärdet på en teckningsoption av serie 2024/2027:1 beräknats till 0,85 kronor. Vid överlåtelse av teckningsoptioner till nyckelpersonerna kommer marknadsvärdet att fastställas baserat på uppdaterade antaganden och då kända parametrar.

Då teckningsoptionerna ska förvärvas av nyckelpersonerna till marknadsvärde, bedöms Teckningsoptionsprogram 2024/2027:1 inte föranleda några kostnader för Bolaget såvitt avser nyckelpersoner bosatta i Sverige. När det gäller nyckelpersoner som är bosatta i andra länder än Sverige (ett fåtal personer) beräknas programmet föranleda kostnader för Bolaget i form av sociala avgifter. Kostnaderna för sociala avgifter beror på hur många teckningsoptioner som nyckelpersoner bosatta i andra länder än Sverige förvärvar och utnyttjar för teckning av aktier, marknadsvärdet på Bolagets aktie vid tidpunkten för utnyttjandet av teckningsoptionerna år 2027 och vilka procentsatser som gäller för sociala avgifter i de olika länderna vid den tidpunkten. Om samtliga nyckelpersoner bosatta i andra länder än Sverige förvärvar det antal teckningsoptioner som motsvarar deras garanterade tilldelning och utnyttjar dem för teckning av aktier, beräknas kostnaderna för sociala avgifter, vid en antagen aktiekurs om 14,75 kronor vid tidpunkten för utnyttjandet av teckningsoptionerna (vilket motsvarar 2,5 gånger antagen aktiekurs vid utställandet) och oförändrade procentsatser för sociala avgifter i de olika länderna, att uppgå till ca 100 000 kronor. Då de kostnader som kan uppkomma för Bolaget beräknas bli små, föreslår styrelsen inte att några säkringsåtgärder vidtas för att säkra Bolagets exponering mot de kostnader som kan uppkomma.

Teckningsoptionsprogram 2024/2027:1 kommer att ha en marginell effekt på Bolagets nyckeltal.

Övriga incitamentsprogram

Det finns inga andra utestående incitamentsprogram förutom de program som antogs vid årsstämman 2024 och som föreslås annulleras.

Beredning av förslaget

Förslaget till beslut har beretts av styrelsen i samråd med externa rådgivare.

Majoritetskrav

För giltigt beslut i enlighet med förslaget krävs att beslutet biträds av aktieägare med minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid stämman.

Aktieägares förslag till beslut om införande av ett uppdaterat teckningsoptionsbaserat incitamentsprogram för styrelseledamot (punkt 8)

Vid Impact Coatings årsstämma den 22 maj 2024 godkände aktieägarna förslag till beslut från aktieägaren Accendo Capital SICAV RAIF (”Accendo”) om att implementera ett teckningsoptionsbaserat incitamentsprogram för styrelseledamoten Per Wassén (punkt 16 på årsstämmans dagordning). Det av årsstämman godkända teckningsoptionsbaserade incitamentsprogrammet har av administrativa skäl inte implementerats vid datumet för denna extra bolagsstämma. Därför föreslår Accendo, som representerar cirka 34 procent av aktierna och rösterna i Bolaget, till den extra bolagsstämman att aktieägarna röstar för att ogiltigförklara det tidigare programmet och ersätta det med ett nytt långsiktigt teckningsoptionsbaserat incitamentsprogram för styrelseledamoten Per Wassén ( ”Teckningsoptionsprogram 2024/2027:2”) genom (A) ett beslut att emittera teckningsoptioner av serie 2024/2027:2 till Bolaget och (B) ett beslut om att godkänna överlåtelse av teckningsoptioner av serie 2024/2027:2 från Bolaget till Per Wassén, enligt nedan.

Accendos förslag till beslut under (A) och (B) nedan utgör ett sammantaget förslag och ska fattas som ett beslut.

Accendo bedömer att det förslagna programmet kan få en positiv inverkan på Bolagets utveckling. Det huvudsakliga syftet med införande av programmet är att sammanlänka Per Wasséns intressen med aktieägarnas intressen för att främja långsiktigt värdeskapande.

(A) Förslag till beslut om emission av teckningsoptioner av serie 2024/2027:2

Accendo föreslår att stämman beslutar att emittera högst 100 000 teckningsoptioner av serie 2024/2027:2 på följande villkor:

1. Med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt får teckningsoptionerna endast tecknas av Bolaget med rätt och skyldighet för Bolaget att överlåta teckningsoptionerna till Per Wassén i enlighet med vad som framgår av förslaget under (B) nedan. Bolaget ska inte ha rätt att förfoga över teckningsoptionerna på annat sätt än vad som framgår av förslaget under (B) nedan.

2. Skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att teckningsoptionerna ska användas inom ramen för Teckningsoptionsprogram 2024/2027:2.

3. Teckningsoptionerna ska emitteras vederlagsfritt till Bolaget.

4. Teckning av teckningsoptioner ska ske på en separat teckningslista senast den 7 november 2024. Styrelsen ska äga rätt att förlänga teckningstiden.

5. Varje teckningsoption berättigar till teckning av en ny aktie i Bolaget mot kontant betalning till en teckningskurs som motsvarar 150 procent av den volymvägda genomsnittliga betalkursen för Bolagets aktie på Nasdaq First North Growth Market under perioden fr.o.m. den 21 oktober 2024 t.o.m. den 1 november 2024. Styrelsen förbehåller sig rätten att ändra tidsperioden för beräkning av teckningskursen. Den sålunda framräknade teckningskursen ska avrundas till närmaste hela öre, varvid 0,5 öre ska avrundas uppåt. Teckningskursen får dock aldrig understiga aktiens kvotvärde. Vid teckning av aktier ska den del av teckningskursen som överstiger de tidigare aktiernas kvotvärde tillföras den fria överkursfonden.

6. Teckningsoptionerna får utnyttjas för teckning av aktier under perioden fr.o.m. den 1 november 2027 t.o.m. den 10 december 2027. Styrelsen ska äga rätt att förlänga teckningsperioden för det fall någon teckningsoptionsinnehavare är förhindrad att teckna aktier under den perioden på grund av insider- eller marknadsmissbrukslagstiftning.

7. Aktie som tillkommer genom teckning med utnyttjande av teckningsoption medför rätt till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att teckningen verkställts.

8. De fullständiga villkoren för teckningsoptionerna framgår av villkor för teckningsoptioner av serie 2024/2027:2, vilka kommer att hållas tillgängliga hos Bolaget och på Bolagets webbplats senast den 27 september 2024 (”Optionsvillkoren”). Som framgår av Optionsvillkoren kan teckningskursen liksom det antal aktier som varje teckningsoption berättigar till teckning av komma att omräknas vid fondemission, sammanläggning eller uppdelning av aktier, nyemission, emission av teckningsoptioner eller konvertibler, samt i vissa andra fall. Vidare kan tidpunkten för utnyttjandet av teckningsoptionerna komma att tidigareläggas och senareläggas i vissa fall.

9. Om emissionen fulltecknas, samtliga teckningsoptioner överlåts till Per Wassén i enlighet med vad som framgår av förslaget under (B) nedan och samtliga teckningsoptioner utnyttjas för teckning av aktier, kommer Bolagets aktiekapital att öka med 12 500 kronor (med förbehåll för den ändring som kan föranledas av eventuell omräkning enligt Optionsvillkoren).

10. Styrelsen, eller den styrelsen därtill förordnar, bemyndigas att vidta de smärre formella justeringar i emissionsbeslutet som kan visa sig erforderliga i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller, i förekommande fall, Euroclear Sweden AB.

(B) Förslag till beslut om godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner av serie 2024/2027:2

Accendo föreslår att stämman beslutar att godkänna att Bolaget, inom ramen för Teckningsoptions-program 2024/2027:2, överlåter högst 100 000 teckningsoptioner av serie 2024/2027:2 på följande villkor:

1. Rätt att förvärva teckningsoptioner från Bolaget ska tillkomma Per Wassén. Han ska erbjudas att förvärva högst 100 000 teckningsoptioner.

2. Teckningsoptionerna ska överlåtas till ett pris (premie) som motsvarar teckningsoptionens marknadsvärde vid tidpunkten för överlåtelsen. Beräkning av teckningsoptionens marknadsvärde ska göras av People & Corporate Performance AB, som oberoende värderingsinstitut, med tillämpning av Black-Scholes värderingsmodell.

3. Anmälan om förvärv av teckningsoptioner ska ske på särskild anmälningssedel senast den 7 november 2024. Styrelsen äger rätt att förlänga anmälningstiden.

4. Betalning för teckningsoptioner som förvärvas ska erläggas senast den 12 november 2024. Betalningen ska erläggas kontant genom insättning på av Bolaget anvisat bankkonto. Styrelsen äger rätt att förlänga betalningstiden.

5. Förutsättningar för att få förvärva teckningsoptioner från Bolaget är (i) att Per Wassén vid tidpunkten för förvärvet är styrelseledamot i Bolaget, (ii) att förvärv av teckningsoptioner lagligen kan ske samt (iii) att Per Wassén vid tidpunkten för förvärvet har träffat ett avtal med Bolaget, vilket bl.a. innehåller en förköpsrätt för Bolaget för det fall Per Wassén önskar överlåta eller på annat sätt avyttra sina teckningsoptioner och en rätt för Bolaget att återköpa teckningsoptionerna, eller vissa av dem, om Per Wasséns uppdrag som styrelseledamot i Bolaget upphör.

6. Teckningsoptioner av serie 2024/2027:2 som inte överlåts till Per Wassén, liksom tecknings-optioner av serie 2024/2027:2 som, i förekommande fall, senare återköps, får makuleras.

Utspädning

Per dagen för denna kallelse finns det 87 486 713 aktier i Bolaget.

Om samtliga teckningsoptioner som kan ges ut inom ramen för Teckningsoptionsprogram 2024/2027:2 (teckningsoptioner av serie 2024/2027:2) tecknas, överlåts och utnyttjas för teckning av aktier kommer antalet aktier och röster i Bolaget att öka med 100 000 (med förbehåll för eventuell omräkning enligt Optionsvillkoren), vilket motsvarar en utspädning om ca 0,11 procent av antalet aktier och antalet röster i Bolaget.

Utspädningseffekter har beräknats såsom antalet tillkommande aktier och röster i förhållande till antalet befintliga jämte tillkommande aktier och röster.

Preliminär värdering, kostnader och effekter på nyckeltal

People & Corporate Performance AB har gjort en preliminär värdering av marknadsvärdet på en teckningsoption av serie 2024/2027:2 med tillämpning av Black-Scholes värderingsmodell. Baserat på en antagen aktiekurs om 5,90 kronor vid utställandet av teckningsoptionerna, en antagen teckningskurs om 8,85 kronor vid utnyttjandet av dessa, en löptid om 3,1 år, en antagen volatilitet om 37,5 procent, en riskfri ränta om 1,67 procent samt full kompensation genom omräkning vid eventuell utdelning under löptiden, har marknadsvärdet på en teckningsoption av serie 2024/2027:2 beräknats till 0,85 kronor. Vid överlåtelse av teckningsoptioner till nyckelpersonerna kommer marknadsvärdet att fastställas baserat på uppdaterade antaganden och då kända parametrar.

Då teckningsoptionerna ska förvärvas av Per Wassén till marknadsvärde, bedöms Teckningsoptions-program 2024/2027:2 inte föranleda några kostnader för Bolaget.

Teckningsoptionsprogram 2024/2027:2 kommer att ha en marginell effekt på Bolagets nyckeltal.

Övriga incitamentsprogram

Det finns inga andra utestående incitamentsprogram förutom de program som antogs vid årsstämman 2024 och som föreslås annulleras.

Beredning av förslaget

Förslaget till beslut har beretts av Accendo i samråd med externa rådgivare.

Majoritetskrav

För giltigt beslut i enlighet med förslaget krävs att beslutet biträds av aktieägare med minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid stämman.

Förslag till bemyndigande för styrelsen att företa smärre justeringar av beslut fattade vid stämman i samband med registrering hos Bolagsverket och Euroclear Sweden AB (punkt 9)

Stämman föreslås bemyndiga styrelsen eller den styrelsen utser att företa smärre justeringar av besluten fattade vid stämman för det fall behov skulle uppstå vid registreringen hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.

UPPLYSNINGAR, HANDLINGAR OCH ANTAL AKTIER OCH RÖSTER

Styrelsen och VD ska, om någon aktieägare begär det och styrelsen anser att det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget, lämna upplysningar om dels förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen, dels förhållanden som kan inverka på Bolagets eller annat koncernbolags ekonomiska situation.

Alla handlingar i enlighet med aktiebolagslagen kommer att finnas tillgängliga på Bolaget och på Bolagets hemsida, www.impactcoatings.com, senast den 27 september 2024. Dessa handlingar kommer även kostnadsfritt att skickas till aktieägare som så begär och lämnar sin postadress.

Vid tidpunkten för utfärdandet av denna kallelse är det totala antalet aktier och röster i Bolaget
87 486 713 stycken.

BEHANDLING AV PERSONUPPGIFTER

För information om hur dina personuppgifter behandlas i samband med den extra bolagsstämman, se integritetspolicyn på Euroclear Sweden AB:s webbplats, https://www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Integritetspolicy-bolagsstammor-svenska.pdf.

___________________________
Linköping i september 2024
Impact Coatings AB (publ)
Styrelsen

Shareholders wishing to participate in the EGM must be registered in the register of shareholders maintained by Euroclear Sweden AB on Thursday, October 10, 2024, and notify attendance to the Company no later than on Friday, October 11, 2024.

The notice of attendance to the EGM shall be sent by email to anmalan@impactcoatings.com or by post to Impact Coatings AB, Westmansgatan 29G, SE-582 16 Linköping, Sweden. The notice of attendance shall state name, date of birth or corporate identification number, address, telephone number, when applicable, the number of assistants, and the number of shares held by the shareholder.

A form of a power of attorney for shareholders who wish to participate in the EGM through a proxy holder will be available on the Company´s website, www.impactcoatings.com. Shareholders who are represented by a proxy holder may exercise their voting right at the EGM by a proxy holder with a written and dated power of attorney which is signed by the shareholder. If the power of attorney is issued by a legal entity, a copy of the certificate of registration or equivalent authorization document for the legal entity shall be attached. The power of attorney and any certificate of registration or equivalent authorization document must be sent to the Company to the abovementioned address well in advance before the EGM. The power of attorney cannot be older than one year, unless a longer validity term is specifically stated in the power of attorney, maximum five years.

Shareholders who have had their shares registered in the name of a nominee must have their shares registered in their own name in the register of shareholders maintained by Euroclear Sweden AB in order to be entitled to participate in the EGM. Such registration may be temporary (so-called voting rights registration) and is requested from the trustee in accordance with the trustee’s procedures. Registration of voting rights made no later than on Monday, October 14, 2024, will be taken into account in the preparation of the share register.

PROPOSED AGENDA

1. Opening of the meeting
2. Election of Chair of the meeting
3. Preparation and approval of the voting list
4. Approval of the agenda
5. Election of one or two persons to approve the minutes
6. Determination as to whether the meeting has been duly convened
7. Board of Directors’ proposal for resolution on implementation of an updated warrant-based incentive program for key persons
   1. Proposal for resolution to issue warrants of series 2024/2027:1
   2. Proposal for resolution on approval of transfer of warrants of series 2024/2027:1
8. Shareholder’s proposal for resolution on implementation of an updated warrant-based incentive program for a board member
   1. Proposal for resolution to issue warrants of series 2024/2027:2
   2. Proposal for resolution on approval of transfer of warrants of series 2024/2027:2
9. Resolution to authorize the Board of Directors to make minor adjustments to the resolutions adopted at the meeting in connection with the registration with the Swedish Companies Registration Office

PROPOSED RESOLUTIONS

Board of Directors’ proposal for resolution on implementation of an updated warrant-based incentive program for key persons (item 7)
 
At the Impact Coatings Annual General Meeting held on May 22, 2024, shareholders approved the Board of Directors’ proposed resolution to implement a warrant-based incentive program for key persons (item 15 on the AGM agenda). The AGM-approved warrant-based incentive program has, due to administrative reasons, not been implemented as of the date of this EGM. Therefore, the Board of Directors proposes to the EGM that shareholders vote to nullify the previous program and replace it with a new long-term warrant-based incentive program for key persons in the Impact Coatings group (the “Warrant Program 2024/2027:1”) through (A) a resolution to issue warrants of series 2024/2027:1 to the Company and (B) a resolution to approve transfer of warrants of series 2024/2027:1 from the Company to key persons in the group, as set out below. 
 
The Board of Directors’ proposal for resolutions under (A) and (B) below constitutes a combined proposal, which shall be resolved on as one resolution. 
 
The Board of Directors considers that the proposed program can have a positive effect on the Company’s development. The main purpose of implementing the program is to align the key persons’ interests with the shareholders’ interests to promote long-term value creation. The program is also expected to facilitate for the Company to recruit and retain key persons. 
 
(A) Proposal for resolution to issue warrants of series 2024/2027:1  
 
The Board of Directors proposes that the meeting resolves to issue a maximum of 650,000 warrants of series 2024/2027:1 on the following terms and conditions: 
 
1. With deviation from the shareholders’ preferential rights, the warrants may only be subscribed for by the Company, with the right and obligation for the Company to transfer the warrants to key persons in the group in accordance with what is stated in the proposal under (B) below. The Company shall not be entitled to dispose of the warrants in any other way than what is stated in the proposal under (B) below. 
 
2. The reason for the deviation from the shareholders’ preferential rights is that the warrants shall be used within the framework of Warrant Program 2024/2027:1. 
 
3. The warrants shall be issued free of charge to the Company. 
 
4. Subscription of warrants shall be made on a separate subscription list on November 7, 2024 at the latest. The Board of Directors shall have the right to prolong the subscription period. 
 
5. Each warrant entitles the holder to subscribe for one new share in the Company against cash payment at a subscription price corresponding to 150 per cent of the volume-weighted average price paid for the Company’s share on Nasdaq First North Growth Market during the period from October 21, 2024 up to and including November 1, 2024. The Board of Directors reserves the right to change the time period for calculation of the subscription price. The subscription price shall be rounded off to the nearest even hundredth of a SEK, where SEK 0.005 shall be rounded upwards. However, the subscription price may never be lower than the share’s quotient value. Upon subscription of shares, the part of the subscription price that exceeds the quotient value of the previous shares shall be allocated to the non-restricted share premium fund. 
 
6. The warrants may be exercised for subscription of shares during the period from November 1, 2027 up to and including December 10, 2027. The Board of Directors shall have the right to prolong the subscription period if any warrant holder is prevented from subscribing for shares during that period due to insider or market abuse legislation. 
 
7. Shares issued upon exercise of warrants confer right to dividends for the first time on the next record date for dividends which occurs after subscription is effected. 
 
8. The full terms and conditions for the warrants are set forth in the terms and conditions for warrants of series 2024/2027:1, which will be kept available at the Company and on the Company’s website no later than on September 27, 2024 (the “Terms”). According to the Terms the subscription price and the number of shares which each warrant confers right to subscribe for may be recalculated in the event of a bonus issue, reverse share split or share split, new issue of shares, issue of warrants or convertibles and under some other circumstances. Further, the period for exercise of warrants may be brought forward or be postponed in some cases. 
 
9. If all warrants are subscribed for, all warrants are transferred to key persons in the group in accordance with what is stated in the proposal under (B) below and all warrants are exercised for subscription of shares, the Company’s share capital will increase by SEK 81,250 (with reservation for eventual recalculation according to the Terms). 
 
10. The Board of Directors, or anyone appointed by the Board of Directors, shall be authorized to make such minor formal adjustments in the issue resolution that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or, where applicable, Euroclear Sweden AB. 
 
(B) Proposal for resolution on approval of transfer of warrants of series 2024/2027:1 
 
The Board of Directors proposes that the meeting resolves to approve that the Company, within the framework of Warrant Program 2024/2027:1, transfers a maximum of 650,000 warrants of series 2024/2027:1 to key persons in the group on the following terms and conditions: 
 
1. Key persons in the group shall be entitled to acquire warrants from the Company as set out below: 
 
(a) the CEO of the Company (one person) shall be offered to acquire a maximum of 100,000 warrants; 

(b) the other permanent members of the group management and regional presidents (seven persons) shall be offered to acquire a maximum of 50,000 warrants each; and 

(c) the other key persons in the group (ten persons), shall be offered to acquire a maximum 20,000 warrants each. 

A key person who applies for acquisition of warrants within the limits stated above and fulfills the prerequisites for acquisition stated in item 5 below, is guaranteed to acquire the number of warrants that he/she wishes to acquire (“guaranteed allotment“). 

A key person is entitled to apply for acquisition of more warrants than he/she is guaranteed allotment of, but no more than the number corresponding to 50 per cent of his/her guaranteed allotment. If the number of warrants to which such applications refer exceeds the number of warrants that remain to be distributed after guaranteed allotment, the remaining warrants shall be distributed among the key persons who have applied for acquisition of additional warrants. The distribution shall be made pro-rata in relation to the number of additional warrants that each of them has been entitled to apply for acquisition of. 
 
2. The warrants shall be transferred at a price (premium) corresponding to the warrant’s market value at the time of the transfer. Calculation of the warrant’s market value shall be made by People & Corporate Performance AB, as an independent valuation institute, by applying the Black-Scholes valuation model. 
 
3. Application for acquisition of warrants shall be made on a special application form on November 7, 2024 at the latest. The Board of Directors shall have the right to prolong the application period. 
 
4. Payment for warrants acquired shall be made on November 12, 2024 at the latest. The payment shall be made in cash to the bank account designated by the Company. The Board of Directors shall have the right to prolong the payment period. 
 
5. A prerequisite for being entitled to acquire warrants from the Company is (i) that the key person is employed in the group or engaged as a consultant by a company in the group at the time of the acquisition and that the employment or consultancy agreement has not been terminated, (ii) that acquisition of warrants can take place in accordance with applicable laws, and (iii) that the key person at the time of the acquisition has entered into an agreement with the Company, which inter alia contains a pre-emption right for the Company if the key person wishes to transfer or otherwise dispose of his/her warrants and a right for the Company to repurchase the warrants, or some of them, if the key persons employment or consultancy assignment ceases. However, the repurchase right shall not apply when the consultancy assignment ceases if the key person becomes employed in the group at the same time. The Board of Directors shall have the right to make reasonable changes and adjustments in the terms and conditions in the agreement that are deemed suitable or appropriate as a result of local civil law or tax law or administrative conditions. 
 
6. Warrants of series 2024/2027:1 which are not transferred to key persons in the group, as well as warrants of series 2024/2027:1 which, where applicable, are later repurchased, may be canceled. 

Dilution 
 
Per the day of this Notice there are 87,486,713 shares in the Company. 
 
If all warrants that can be issued within the framework of Warrant Program 2024/2027:1 (warrants of series 2024/2027:1) are subscribed for, transferred and exercised for subscription of shares, the number of shares and votes in the Company will increase by 650,000 (with reservation for eventual recalculation according to the Terms), which corresponds to a dilution of approximately 0.74 per cent of the number of shares and votes in the Company. 
 
The dilution effects have been calculated as the number of additional shares and votes in relation to the number of existing and additional shares and votes. 
 
Preliminary valuation, costs and effects on key figures 
 
People & Corporate Performance AB has made a preliminary valuation of the market value of a warrant of series 2024/2027:1, applying the Black-Scholes valuation model. Based on an assumed share price of SEK 5.90 at the time of the issuance of the warrants, an assumed subscription price of SEK 8.85 upon exercise of the warrants, a term of 3.1 years, an assumed volatility of 37.5 per cent, a risk-free interest rate of 1.67 per cent and full compensation through recalculation in the event of payment of any dividends during the term, the market value of a warrant of series 2024/2027:1 has been calculated to SEK 0.85. When transferring the warrants to the key persons, the market value will be determined based on updated assumptions and then known parameters. 
 
As the warrants are to be acquired by the key persons at market value, Warrant Program 2024/2027:1 is not expected to cause any costs for the Company with regards to key persons residing in Sweden. With regards to key persons residing in other countries than Sweden (a few persons), the program is expected to cause costs for the Company in the form of social security contributions. The size of the costs for social security contributions depends on how many warrants the key persons residing in other countries than Sweden acquires and exercises for subscription of shares, the market value of the Company’s share at the time of the exercise of the warrants in 2027, and the applicable percentages of social security contributions in the different counties at that time. If all key persons residing in other countries than Sweden acquires the number of warrants corresponding to their guaranteed allotment and exercises them for subscription of shares, the costs for social security contributions are, at an assumed share price of SEK 14.75 at the time of exercise of the warrants (corresponding to 2.5 times the assumed share price at the time of the issue) and unchanged percentages for social security contributions in the different countries, estimated to amount to approximately SEK 100,000. As the costs that may arise for the Company are estimated to be small, the board of directors does not propose that any hedging measures be taken to secure the Company’s exposure to the costs that may arise. 
 
Warrant Program 2024/2027:1 will have a marginal effect on the Company’s key figures. 
 
Other incentive programs 
 
There are no other outstanding incentive programs besides the programs adopted at the 2024 AGM that are proposed to be nullified. 
 
Preparation of the proposal 
 
The proposal for resolution has been prepared by the Board of Directors in consultation with external advisers. 
 
Majority requirements  
 
For a valid resolution in accordance with the proposal, the resolution must be supported by share-holders with at least nine-tenths of the votes cast as well as the shares represented at the meeting. 
 
Shareholder’s proposal for resolution on implementation of an updated warrant-based incentive program for a board member (item 8)
 
At the Impact Coatings Annual General Meeting held on May 22, 2024, shareholders approved the shareholder Accendo Capital SICAV RAIF’s (“Accendo”) proposed resolution to implement a warrant-based incentive program for board member Per Wassén (item 16 on the AGM agenda). The AGM-approved warrant-based incentive program has, due to administrative reasons, not been implemented as of the date of this EGM. Therefore, Accendo, representing approximately 34 per cent of the shares and votes in the Company, proposes to the EGM that shareholders vote to nullify the previous program and replace it with a new long-term warrant-based incentive program for board member Per Wassén (the “Warrant Program 2024/2027:2”) through (A) a resolution to issue warrants of series 2024/2027:2 to the Company and (B) a resolution to approve transfer of warrants of series 2024/2027:2 from the Company to Per Wassén, as set out below. 
 
Accendo’s proposal for resolutions under (A) and (B) below constitutes a combined proposal, which shall be resolved on as one resolution. 
 
Accendo considers that the proposed program can have a positive effect on the Company’s development. The main purpose of implementing the program is to align Per Wassén’s interests with the shareholders’ interests to promote long-term value creation. 
 
(A) Proposal for resolution to issue warrants of series 2024/2027:2  
 
Accendo proposes that the meeting resolves to issue a maximum of 100,000 warrants of series 2024/2027:2 on the following terms and conditions: 
  
1. With deviation from the shareholders’ preferential rights, the warrants may only be subscribed for by the Company, with the right and obligation for the Company to transfer the warrants to Per Wassén in accordance with what is stated in the proposal under (B) below. The Company shall not be entitled to dispose of the warrants in any other way than what is stated in the proposal under (B) below. 
 
2. The reasons for the deviation from the shareholders’ preferential rights is that the warrants shall be used within the framework of Warrant Program 2024/2027:2. 
 
3. The warrants shall be issued free of charge to the Company. 
 
4. Subscription of warrants shall be made on a separate subscription list on November 7, 2024 at the latest. The Board of Directors shall have the right to prolong the subscription period. 
 
5. Each warrant entitles the holder to subscribe for one new share in the Company against cash payment at a subscription price corresponding to 150 per cent of the volume-weighted average price paid for the Company’s share on Nasdaq First North Growth Market during the period from October 21, 2024 up to and including November 1, 2024. The Board of Directors reserves the right to change the time period for calculation of the subscription price. The subscription price shall be rounded off to the nearest even hundredth of a SEK, where SEK 0.005 shall be rounded upwards. The subscription price may however never be lower than the share’s quotient value. Upon subscription of shares, the part of the subscription price that exceeds the quotient value of the previous shares shall be allocated to the non-restricted share premium fund. 
 
6. The warrants may be exercised for subscription of shares during the period from November 1, 2027 up to and including December 10, 2027. The Board of Directors shall have the right to prolong the subscription period if the warrant holder is prevented from subscribing for shares during that period due to insider or market abuse legislation. 
 
7. Shares issued upon exercise of warrants confer right to dividends for the first time on the next record date for dividends which occurs after subscription is effected. 
 
8. The full terms and conditions for the warrants are set forth in the terms and conditions for warrants of series 2024/2027:2, which will be kept available at the Company and at the Company’s website no later than September 27, 2024 (the “Terms”). According to the Terms the subscription price and the number of shares which each warrant confers right to subscribe for may be recalculated in the event of a bonus issue, reverse share split or share split, new issue of shares, issue of warrants or convertibles and under some other circumstances. Further, the period for exercise of warrants may be brought forward or be postponed in some cases. 
 
9. If all warrants are subscribed for, all warrants are transferred to Per Wassén in accordance with what is stated in the proposal under (B) below and all warrants are exercised for subscription of shares, the Company’s share capital will increase by SEK 12,500 (with reservation for eventual recalculation according to the Terms). 
 
10. The Board of Directors, or anyone appointed by the Board of Directors, shall be authorized to make such minor formal adjustments in the issue resolution that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or, where applicable, Euroclear Sweden AB. 
 
(B) Proposal for resolution on approval of transfer of warrants of series 2024/2027:2 
 
Accendo proposes that the meeting resolves to approve that the Company, within the framework of Warrant Program 2024/2027:2, transfers a maximum of 100,000 warrants of series 2024/2027:2 on the following terms and conditions: 
 
1. Per Wassén shall be entitled to acquire warrants from the Company. He shall be offered to acquire a maximum 100,000 warrants. 
 
2. The warrants shall be transferred at a price (premium) corresponding to the warrant’s market value at the time of the transfer. Calculation of the warrant’s market value shall be made by People & Corporate Performance AB, as an independent valuation institute, by applying the Black-Scholes valuation model. 
 
3. Application for acquisition of warrants shall be made on a special application form on November 7, 2024 at the latest. The Board of Directors shall have the right to prolong the application period. 
 
4. Payment for warrants acquired shall be made on November 12, 2024 at the latest. The payment shall be made in cash to the bank account designated by the Company. The Board of Directors shall have the right to prolong the payment period. 
 
5. A prerequisite for being entitled to acquire warrants from the Company is (i) that Per Wassén is a board member of the Company at the time of the acquisition, (ii) that acquisition of warrants can take place in accordance with applicable laws, and (iii) that Per Wassén at the time of the acquisition has entered into an agreement with the Company, which inter alia contains a pre-emption right for the Company if Per Wassén wishes to transfer or otherwise dispose of his warrants and a right for the Company to repurchase the warrants, or some of them, if Per Wassén’s appointment as a board member of the Company ceases.
 
6. Warrants of series 2024/2027:2 which are not transferred to Per Wassén, as well as warrants of series 2024/2027:2 which, where applicable, are later repurchased, may be canceled. 
 
Dilution 
 
Per the day of this Notice there are 87,486,713 shares in the Company. 
 
If all warrants that can be issued within the framework of Warrant Program 2024/2027:2 (warrants of series 2024/2027:2) are subscribed for, transferred and exercised for subscription of shares, the number of shares and votes in the Company will increase by 100,000 (with reservation for eventual recalculation according to the Terms), which corresponds to a dilution of approximately 0.11 per cent of the number of shares and votes in the Company. 
 
The dilution effects have been calculated as the number of additional shares and votes in relation to the number of existing and additional shares and votes. 
 
Preliminary valuation, costs and effects on key figures 
 
People & Corporate Performance AB has made a preliminary valuation of the market value of a warrant of series 2024/2027:2, applying the Black-Scholes valuation model. Based on an assumed share price of SEK 5.90 at the time of the issuance of the warrants, an assumed subscription price of SEK 8.85 upon exercise of the warrants, a term of 3.1 years, an assumed volatility of 37.5 per cent, a risk-free interest rate of 1.67 per cent and full compensation through recalculation in the event of payment of any dividends during the term, the market value of a warrant of series 2024/2027:2 has been calculated to SEK 0.85. When transferring the warrants to the key persons, the market value will be determined based on updated assumptions and then known parameters.
 
As the warrants are to be acquired by Per Wassén at market value, Warrant Program 2024/2027:2 is not expected to cause any costs for the Company.
 
Warrant Program 2024/2027:2 will have a marginal effect on the Company’s key figures. 
 
Other incentive programs 
 
There are no other outstanding incentive programs besides the programs adopted at the 2024 AGM that are proposed to be nullified. 
 
Preparation of the proposal 
 
The proposal for resolution has been prepared by Accendo in consultation with external advisers. 
 
Majority requirements  
 
For a valid resolution in accordance with the proposal, the resolution must be supported by shareholders with at least nine-tenths of the votes cast as well as the shares represented at the meeting. 

Resolution to authorize the Board of Directors to make minor adjustments to the resolutions adopted at the EGM in connection with the registration with the Swedish Companies Registration Office (item 9)

The EGM is proposed to authorise the Board of Directors, or the person appointed by the Board of Directors to make such minor adjustments and clarifications to the resolutions adopted at the EGM as are necessary for the registration with the Swedish Companies Registration Office.

DOCUMENTS, INFORMATION AND NUMBER OF SHARES AND VOTES

The Board of Directors and the CEO shall, if a shareholder so requests and the Board of Directors believes that it can be done without material harm to the Company, at the EGM provide information regarding circumstances that may affect the assessment of an item on the agenda.

All documents in accordance with the Swedish Companies Act will be available at the Company and on the Company’s website, www.impactcoatings.com, no later than on September 27, 2024. The documents will be sent free of charge to shareholders who request it and who state their address.

The total number of shares and votes in the Company as of the date of this notice is 87,486,713. The Company holds no own shares.

PROCESSING OF PERSONAL DATA 

For information on how your personal data is processed in connection with the EGM, please see the privacy notice on Euroclear Sweden AB’s website, www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Privacy-notice-bolagsstammor-engelska.pdf.

___________________________
Linköping in September 2024
Impact Coatings AB (publ)
Board of Directors

Shareholders wishing to participate in the AGM must be registered in the register of shareholders maintained by Euroclear Sweden AB as of Monday, May 13, 2024, and notify attendance to the Company no later than Wednesday, May 15, 2024.

The notice of attendance to the AGM shall be sent by email to anmalan@impactcoatings.com or by post to Impact Coatings AB, Westmansgatan 29G, SE-582 16 Linköping, Sweden. The notice of attendance shall state name, date of birth or corporate identification number, address, telephone number, when applicable, the number of assistants, and the number of shares held by the shareholder. A form of a power of attorney for shareholders who wish to participate in the AGM through a proxy holder will be available on the Company´s website, www.impactcoatings.com. Shareholders who are represented by a proxy holder may exercise their voting right at the AGM by a proxy holder with a written and dated power of attorney which is signed by the shareholder. If the power of attorney is issued by a legal entity, a copy of the certificate of registration or equivalent for the legal entity shall be attached. The power of attorney and any certificate of registration or equivalent must be sent to the Company to the abovementioned address well in advance before the AGM. The power of attorney cannot be older than one year, unless a longer validity term is specifically stated in the power of attorney, maximum five years.

Shareholders who have had their shares registered in the name of a nominee must have their shares registered in their own name in the register of shareholders maintained by Euroclear Sweden AB in order to be entitled to participate in the AGM. Such registration may be temporary (so-called voting rights registration) and is requested from the trustee in accordance with the trustee’s procedures. Registrations of voting rights made no later than Wednesday, May 15, 2024, will be taken into account in the preparation of the share register.

PROPOSED AGENDA

1. Opening of the meeting
2. Election of Chairman of the meeting
3. Preparation and approval of the voting list
4. Approval of the agenda
5. Election of one or two persons to approve the minutes
6. Determination as to whether the meeting has been duly convened
7. Presentation of the Annual Report and the Audit Report as well as the Consolidated Accounts and the Audit Report for the Group
8. Presentation by the CEO
9. Resolutions regarding
   a) adoption of the Income Statement and the Balance Sheet as well as the Consolidated Income Statement and the Consolidated Balance Sheet,
   b) appropriation of the Company’s profit/loss according to the adopted Balance Sheet, and
   c) discharge from liability for the Members of the Board of Directors and the CEO.
10. Determination of remuneration to the Board of Directors and Auditors
11. Determination of the number of Board Members and Deputy Board Members
12. Election of Board of Directors
13. Election of Auditor
14. Resolution regarding adoption of principles for the appointment of the Nomination Committee
15. Board of Director’s proposal for resolution on implementation of a warrant-based incentive program for key persons
16. Shareholder’s proposal for resolution on implementation of a warrant-based incentive program for a board member
17. Resolution regarding authorization for the Board of Directors to increase the share capital through the issue of new shares, warrants and/or convertibles
18. Resolution to authorize the Board of Directors to make minor adjustments to the resolutions adopted at the meeting in connection with the registration with the Swedish Companies Registration Office and Euroclear Sweden AB
19. Closing of the meeting

PROPOSED RESOLUTIONS

Election of Chairman of the meeting (item 2)
The Nomination Committee proposes that Mark Shay is elected as Chairman of the meeting.

Resolution regarding appropriation of the Company’s profit/loss according to the adopted Balance Sheet (item 9b)
The Board of Directors and the CEO proposes that the net profit for the year and retained earnings be appropriated in accordance with the motion in the Annual Report. The proposal entails that no dividend will be paid.

Determination of remuneration to the Board of Directors and Auditors (item 10)
The AGM is proposed to approve a fee to the Board of Directors of a total of SEK 900,000 to be distributed with SEK 300,000 to the Chairman of the Board and with SEK 200,000 to each of the other Board Members, and that the Auditors’ fee shall be paid on the basis of approved invoices.

Determination of the number of Board Members and Deputy Board Members (item 11)
It is proposed that the Board of Directors shall consist of four (4) Members without Deputies.

Election of Board of Directors (item 12)
The Nomination Committee proposes re-election of Mark Shay, Christian Sahlén, Sukhwan Yun and Per Wassén for the period until the end of the annual general meeting 2025. Mark Shay is proposed to be re-elected as the Chairman of the Board of Directors.

The proposed Board Members are presented in more detail on the Company’s website.

Election of Auditor (item 13)
The Nomination Committee proposes re-election of Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB (”PwC”) as Auditor for the period until the end of the annual general meeting 2025. PwC has announced that the authorised public accountant Johan Palmgren will be appointed as auditor-in-charge.

Resolution regarding adoption of principles for the appointment of the Nomination Committee (item 14)
The Nomination Committee proposes that the following principles for the Nomination Committee are adopted.

The Nomination Committee shall consist of three (3) members, who shall be nominated by the Company’s three largest shareholders. The Chairman of the Board of Directors of the Company shall be a co-opted member of the Nomination Committee.

The assessment of the three largest shareholders by voting power shall be based on the shareholder statistics from Euroclear Sweden AB, as per the last banking day in September, who will be contacted by the Chairman of the Board as soon as possible thereafter.

If any of the three largest shareholders wish not to exercise their right to appoint a member of the Nomination Committee or does not give a reply within one week after the above-mentioned contact, the next shareholder in consecutive order as of the said date shall be entitled to appoint a member of the Nomination Committee. The names of the members of the Nomination Committee and the shareholders who appointed them shall be published as soon as possible, but not later than six months prior to the Annual General Meeting.

The Nomination Committee’s term of office extends until a new Nomination Committee has been appointed. Chairman of the Nomination Committee shall, unless the members of the committee unanimously agree otherwise, be the member that represent the shareholder controlling the largest number of votes.

The Nomination Committee shall remain unchanged unless:

(i) a member wishes to resign early, in which case such a request shall be sent to the Chairman of the Nomination Committee (or if it is the Chairman who wishes to resign, to another member of the Nomination Committee) and the receipt means that the request has been executed,

(ii) a nominating shareholder wishes to replace the member of the Nomination Committee appointed by the shareholder with another person, whereby such request (containing the two relevant names) shall be sent to the Chairman of the Nomination Committee (or in the event that it is the Chairman who is to be replaced, to another member of the Nomination Committee) and the receipt shall mean that the request has been executed,

(iii) a nominating shareholder sells all or part of its shareholding in the Company so that the shareholder is no longer one of the three largest shareholders in terms of voting rights, in which case a new member shall be appointed in accordance with the same principles as above, or

(iv) the Nomination Committee is free to decide to offer unfilled seats on the Nomination Committee to shareholders or persons appointed by shareholders in order for the Nomination Committee thereby to reflect the ownership structure in the Company. If a member leaves the Nomination Committee before its work is completed, the Nomination Committee shall appoint a new member in accordance with the principles above, but on the basis of Euroclear Sweden AB’s printout of the share register as soon as possible after the member has left his or her post. Changes in the composition of the Nomination Committee shall be announced immediately.

No fee shall be payable by the Company to any member of the Nomination Committee. The Company shall bear all reasonable costs associated with the work of the Nomination Committee as well as costs for external consultants and similar which are deemed necessary by the Nomination Committee for it to be able to fulfil its assignment.

The Nomination Committee shall submit proposals on the following issues to the Annual General Meeting:

(i) proposal for the chairman of the general meeting,

(ii) proposal for Members of the Board of Directors,

(iii) proposal for Chairman of the Board of Directors,

(iv) proposal for fees to the Board of Directors and other remuneration with a division between the Chairman of the Board and other Members and any remuneration for committee work,

(v) proposal for election and remuneration of the Company Auditor, and

(vi) proposal for principles for the Nomination Committee

Board of Director’s proposal for resolution on implementation of a warrant-based incentive program for key persons (item 15)

The board of directors proposes that the meeting resolves to implement a long-term warrant-based incentive program for key persons in the Impact Coatings-group (the “Warrant Program 2024/2027:1”) through (A) a resolution to issue warrants of series 2024/2027:1 to the Company and (B) a resolution to approve transfers of warrants of series 2024/2027:1 from the Company to key persons in the group, as set out below.

The board of directors’ proposal for resolutions under (A) and (B) below constitutes a combined propsal, which shall be resolved on as one resolution.

The board of directors considers that the proposed program can have a positive effect on the Company’s development. The main purpose of implementing the program is to align the key persons’ interests with the shareholders’ interests to promote long-term value creation. The program is also expected to facilitate for the Company to recruit and retain key persons.

(A) Proposal for resolution to issue warrants of series 2024/2027:1

The board of directors proposes that the meeting resolves to issue a maximum of 600,000 warrants of series 2024/2027:1 on the following terms and conditions:

1. With deviation from the shareholders’ preferential rights, the warrants may only be subscribed for by the Company, with the right and obligation for the Company to transfer the warrants to key persons in the group in accordance with what is stated in the proposal under (B) below. The Company shall not be entitled to dispose of the warrants in any other way than what is stated in the proposal under (B) below.

2. The reasons for the deviation from the shareholders’ preferential rights is that the warrants shall be used within the framework of Warrant Program 2024/2027:1.

3. The warrants shall be issued free of charge to the Company.

4. Subscription of warrants shall be made on a separate subscription list on 11 June 2024 at the latest. The board of directors shall have the right to prolong the subscription period.

5. Each warrant entitles the holder to subscribe for one new share in the Company against cash payment at a subscription price corresponding to 150 per cent of the volume-weighted average price paid for the Company’s share on Nasdaq First North Growth Market during the period from 23 May 2024 up to and including 5 June 2024. The subscription price shall be rounded off to the nearest even hundredth of a SEK, where SEK 0.005 shall be rounded upwards. The subscription price may however never be lower than the share’s quotient value. Upon subscription of shares, the part of the subscription price that exceeds the quotient value of the previous shares shall be allocated to the non-restricted share premium fund.

6. The warrants may be exercised for subscription of shares during the period from 15 June 2027 up to and including 31 August 2027. The board of directors shall have the right to prolong the subscription period if any warrant holder is prevented from subscribing for shares during that period due to insider or market abuse legislation.

7. Shares issued upon exercise of warrants confers right to dividends for the first time on the next record date for dividends which occurs after subscription is effected.

8. The full terms and conditions for the warrants are set forth in the terms and conditions for warrants of series 2024/2027:1, which will be kept available at the Company and on the Company’s website no later than 1 May 2024 (the “Terms”). According to the Terms the subscription price and the number of shares which each warrant confers right to subscribe for may be recalculated in the event of a bonus issue, reverse share split or share split, new issue of shares, issue of warrants or convertibles and under some other circumstances. Further, the period for exercise of warrants may be brought forward or be postponed in some cases.

9. If all warrants are subscribed for, all warrants are transferred to key persons in the group in accordance with what is stated in the proposal under (B) below and all warrants are exercised for subscription of shares, the Company’s share capital will increase by SEK 75,000 (with reservation for eventual recalculation according to the Terms).

10. The board of directors, or anyone appointed by the board of directors, shall be authorized to make such minor formal adjustments in the issue resolution that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or, where applicable, Euroclear Sweden AB.

(B) Proposal for resolution on approval of transfers of warrants of series 2024/2027:1

The board of directors proposes that the meeting resolves to approve that the Company, within the framework of Warrant Program 2024/2027:1, transfers a maximum of 600,000 warrants of series 2024/2027:1 to key persons in the group on the following terms and conditions:

1. Key persons in the group shall be entitled to acquire warrants from the Company as set out below:

(a) the CEO of the Company (1 person) shall be offered to acquire a maximum of 100,000 warrants;

(b) the other permanent members of the group management and regional presidents (6 persons) shall be offered to acquire a maximum of 50,000 warrants each; and

(c) the other key persons in the group (10 persons), shall be offered to acquire a maximum 20,000 warrants each.

A key person who applies for acquisition of warrants within the limits stated above and fulfills the prerequisites for acquisition stated in item 5 below, is guaranteed to acquire the number of warrants that he/she wishes to acquire (“guaranteed allotment”).

A key person is entitled to apply for acquisition of more warrants than he/she is guaranteed allotment of, but no more than the number corresponding to 50 per cent of his/her guaranteed allotment. If the number of warrants to which such applications refer exceeds the number of warrants that remain to be distributed after guaranteed allotment, the remaining warrants shall be distributed among the key persons who have applied for acquisition of additional warrants. The distribution shall be made pro-rata in relation to the number of additional warrants that each of them has been entitled to apply for acquisition of.

2. The warrants shall be transferred at a price (premium) corresponding to the warrant’s market value at the time of the transfer. Calculation of the warrant’s market value shall be made by Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB, as an independent valuation institute, by applying the Black & Scholes valuation model.

3. Application for acquisition of warrants shall be made on a special application form on 11 June 2024 at the latest. The board of directors shall have the right to prolong the application period.

4. Payment for warrants acquired shall be made on 14 June 2024 at the latest. The payment shall be made in cash to the bank account designated by the Company. The board of directors shall have the right to prolong the payment period.

5. A prerequisite for being entitled to acquire warrants from the Company is (i) that the key person is employed in the group or engaged as a consultant by a company in the group at the time of the acquisition and that the employment or consultancy agreement has not been terminated, (ii) that acquisition of warrants can take place in accordance with applicable laws, and (iii) that the key person at the time of the acquisition has entered into an agreement with the Company, which inter alia contains a pre-emption right for the Company if the key person wishes to transfer or otherwise dispose of his/her warrants and a right for the Company to repurchase the warrants, or some of them, if the key persons employment or consultancy assignment ceases. However, the repurchase right shall not apply when the consultancy assignment ceases if the key person becomes employed in the group at the same time. The board of directors shall have the right to make the reasonable changes and adjustments in the terms and conditions in the agreement that are deemed suitable or appropriate as a result of local civil law or tax law or administrative conditions.

6. Warrants of series 2024/2027:1 which are not transferred to key persons in the group, as well as warrants of series 2024/2027:1 which, where applicable, are later repurchased, may be canceled.

Dilution

Per the day of this proposal there are 87,486,713 shares in the Company.

If all warrants that can be issued within the framework of Warrant Program 2024/2027:1 (warrants of series 2024/2027:1) are subscribed for, transferred and exercised for subscription of shares, the number of shares and votes in the Company will increase by 600,000 (with reservation for eventual recalculation according to the Terms), which corresponds to a dilution of approx. 0.68 per cent of the number of shares and votes in the Company.

The dilution effects have been calculated as the number of additional shares and votes in relation to the number of existing and additional shares and votes.

Preliminary valuation, costs and effects on key figures

Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB has made a preliminary valuation of the market value of a warrant of series 2024/2027:1, applying the Black & Scholes valuation model. Based on an assumed share price of SEK 3.10 at the time of the issuance of the warrants, an assumed subscription price of SEK 4.65 upon exercise of the warrants, a term of 3 years, an assumed volatility of 50 per cent, a risk-free interest rate of 2.57 per cent and full compensation through recalculation in the event of payment of any dividends during the term, the market value of a warrant of series 2024/2027:1 has been calculated to SEK 0.76. When transferring the warrants to the key persons, the market value will be determined based on updated assumptions and then known parameters.

As the warrants are to be acquired by the key persons at market value, Warrant Program 2024/2027:1 is not expected to cause any costs for the Company with regards to key persons residing in Sweden. With regards to key persons residing in other countries than Sweden (a few persons), the program is expected to cause costs for the Company in the form of social security contributions. The size of the costs for social security contributions depends on how many warrants the key persons residing in other countries than Sweden acquires and exercises for subscription of shares, the market value of the Company’s share at the time of the exercise of the warrants in 2027, and the applicable percentages of social security contributions in the different counties at that time. If all key persons residing in other countries than Sweden acquires the number of warrants corresponding to their guaranteed allotment and exercises them for subscription of shares, the costs for social security contributions are, at an assumed share price of SEK 7.75 at the time of exercise of the warrants (corresponding to 2.5 times the assumed shares price at the time of the issue) and unchanged percentages for social security contributions in the different countries, estimated to amount to approx. SEK 75,000. As the costs that may arise for the Company are estimated to be small, the board of directors does not propose that any hedging measures be taken to secure the Company’s exposure to the costs that may arise.

Warrant Program 2024/2027:1 will have a marginal effect on the Company’s key figures.

Other incentive programs

There is one outstanding long-term incentive program in the Company since earlier – Warrant Program 2021/2024:1, resolved on at the annual general meeting 2021, directed to employees. There are 42,000 outstanding warrants in the program and each warrant entitles for subscription of one new share in the Company during the period from 1 June 2024 up to and including 31 July 2024 at a subscription price of SEK 27.

Preparation of the proposal

The proposal for resolution has been prepared by the board of directors in consultation with external advisers.

Majority requirements

For a valid resolution in accordance with the proposal, the resolution must be supported by shareholders with at least nine-tenths of the votes cast as well as the shares represented at the meeting.

Shareholder’s proposal for resolution on implementation of a warrant-based incentive program for a board member (item 16)

The shareholder Accendo Capital SICAV RAIF (“Accendo”), representing approx. 34.37 per cent of the shares and votes in the Company, propses that the meeting, provided that Per Wassén is re-elected as board member at the meeting, resolves to implement a long-term warrant-based incentive program for Per Wassén (the “Warrant Program 2024/2027:2”) through (A) a resolution to issue warrants of series 2024/2027:2 to the Company and (B) a resolution to approve transfers of warrants of series 2024/2027:2 from the Company to Per Wassén, as set out below.

The board of directors’ proposal for resolutions under (A) and (B) below constitutes a combined propsal, which shall be resolved on as one resolution.

Accendo considers that the proposed program can have a positive effect on the Company’s development. The main purpose of implementing the program is to align Per Wasséns interests with the shareholders’ interests to promote long-term value creation.

(A) Proposal for resolution to issue warrants of series 2024/2027:2

Accendo proposes that the meeting resolves to issue a maximum of 100,000 warrants of series 2024/2027:2 on the following terms and conditions:

1. With deviation from the shareholders’ preferential rights, the warrants may only be subscribed for by the Company, with the right and obligation for the Company to transfer the warrants to Per Wassén in accordance with what is stated in the proposal under (B) below. The Company shall not be entitled to dispose of the warrants in any other way than what is stated in the proposal under (B) below.

2. The reasons for the deviation from the shareholders’ preferential rights is that the warrants shall be used within the framework of Warrant Program 2024/2027:2.

3. The warrants shall be issued free of charge to the Company.

4. Subscription of warrants shall be made on a separate subscription list on 11 June 2024 at the latest. The board of directors shall have the right to prolong the subscription period.

5. Each warrant entitles the holder to subscribe for one new share in the Company against cash payment at a subscription price corresponding to 150 per cent of the volume-weighted average price paid for the Company’s share on Nasdaq First North Growth Market during the period from 23 May 2024 up to and including 5 June 2024. The subscription price shall be rounded off to the nearest even hundredth of a SEK, where SEK 0.005 shall be rounded upwards. The subscription price may however never be lower than the share’s quotient value. Upon subscription of shares, the part of the subscription price that exceeds the quotient value of the previous shares shall be allocated to the non-restricted share premium fund.

6. The warrants may be exercised for subscription of shares during the period from 15 June 2027 up to and including 31 August 2027. The board of directors shall have the right to prolong the subscription period if any warrant holder is prevented from subscribing for shares during that period due to insider or market abuse legislation.

7. Shares issued upon exercise of warrants confers right to dividends for the first time on the next record date for dividends which occurs after subscription is effected.

8. The full terms and conditions for the warrants are set forth in the terms and conditions for warrants of series 2024/2027:2, which will be kept available at the Company and at the Company’s website no later than 1 May 2024 (the “Terms”). According to the Terms the subscription price and the number of shares which each warrant confers right to subscribe for may be recalculated in the event of a bonus issue, reverse share split or share split, new issue of shares, issue of warrants or convertibles and under some other circumstances. Further, the period for exercise of warrants may be brought forward or be postponed in some cases.

9. If all warrants are subscribed for, all warrants are transferred to Per Wassén in accordance with what is stated in the proposal under (B) below and all warrants are exercised for subscription of shares, the Company’s share capital will increase by SEK 12,500 (with reservation for eventual recalculation according to the Terms).

10. The board of directors, or anyone appointed by the board of directors, shall be authorized to make such minor formal adjustments in the issue resolution that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or, where applicable, Euroclear Sweden AB.

(B) Proposal for resolution on approval of transfers of warrants of series 2024/2027:2

Accendo proposes that the meeting resolves to approve that the Company, within the framework of Warrant Program 2024/2027:2, transfers a maximum of 100,000 warrants of series 2024/2027:2 on the following terms and conditions:

1. Per Wassén shall be entitled to acquire warrants from the Company. He shall be offered to acquire a maximum 100,000 warrants.

2. The warrants shall be transferred at a price (premium) corresponding to the warrant’s market value at the time of the transfer. Calculation of the warrant’s market value shall be made by Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB, as an independent valuation institute, by applying the Black & Scholes valuation model.

3. Application for acquisition of warrants shall be made on a special application form on 11 June 2024 at the latest. The board of directors shall have the right to prolong the application period.

4. Payment for warrants acquired shall be made on 14 June 2024 at the latest. The payment shall be made in cash to the bank account designated by the Company. The board of directors shall have the right to prolong the payment period.

5. A prerequisite for being entitled to acquire warrants from the Company is (i) that Per Wassén is a board member of the Company at the time of the acquisition, (ii) that acquisition of warrants can take place in accordance with applicable laws, and (iii) that Per Wassén at the time of the acquisition has entered into an agreement with the Company, which inter alia contains a pre-emption right for the Company if Per Wassén wishes to transfer or otherwise dispose of his warrants and a right for the Company to repurchase the warrants, or some of them, if Per Wassén’s appointment as a board member of the Company ceases.

6. Warrants of series 2024/2027:2 which are not transferred to Per Wassén, as well as warrants of series 2024/2027:2 which, where applicable, are later repurchased, may be canceled.

Dilution

Per the day of this proposal there are 87,486,713 shares in the Company.

If all warrants that can be issued within the framework of Warrant Program 2024/2027:2 (warrants of series 2024/2027:2) are subscribed for, transferred and exercised for subscription of shares, the number of shares and votes in the Company will increase by 100,000 (with reservation for eventual recalculation according to the Terms), which corresponds to a dilution of approx. 0.11 per cent of the number of shares and votes in the Company.

The dilution effects have been calculated as the number of additional shares and votes in relation to the number of existing and additional shares and votes.

Preliminary valuation, costs and effects on key figures

Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB has made a preliminary valuation of the market value of a warrant of series 2024/2027:2, applying the Black & Scholes valuation model. Based on an assumed share price of SEK 3.10 at the time of the issuance of the warrants, an assumed subscription price of SEK 4.65 upon exercise of the warrants, a term of 3.22 years, an assumed volatility of 50 per cent, a risk-free interest rate of 2.57 per cent and full compensation through recalculation in the event of payment of any dividends during the term, the market value of a warrant of series 2024/2027:2 has been calculated to SEK 0.76. When transferring the warrants to the key persons, the market value will be determined based on updated assumptions and then known parameters.

As the warrants are to be acquired by Per Wassén at market value, Warrant Program 2024/2027:2 is not expected to cause any costs for the Company.

Warrant Program 2024/2027:2 will have a marginal effect on the Company’s key figures.

Other incentive programs

There is one outstanding long-term incentive program in the Company since earlier – Warrant Program 2021/2024:1, resolved on at the annual general meeting 2021, directed to employees. There are 42,000 outstanding warrants in the program and each warrant entitles for subscription of one new share in the Company during the period from 1 June 2024 up to and including 31 July 2024 at a subscription price of SEK 27.

Preparation of the proposal

The proposal for resolution has been prepared by Accendo in consultation with external advisers.

Majority requirements

For a valid resolution in accordance with the proposal, the resolution must be supported by shareholders with at least nine-tenths of the votes cast as well as the shares represented at the meeting.

Resolution regarding authorization for the Board of Directors to increase the share capital through the issue of new shares, warrants and/or convertibles (item 17)
The Board of Directors proposes that the AGM authorizes the Board of Directors to resolve on one or several occasions up until the next annual general meeting, with or without deviation from the shareholders’ preferential rights, increase the share capital through the issue of new shares, warrants and/or convertible.

The total number of newly issued shares and the number of shares that may be added through the exchange of convertibles or subscription of new shares with the support of warrants shall in total amount to no more than ten (10) percent of the total number of outstanding shares in the Company at the time when the Board of Directors first exercises the authorization.

An issue based on the authorization may be carried out as a cash, non-cash or set-off issue and may only be made at market price.

The reason for deviating from the shareholders’ preferential rights is that the Company shall be able to raise capital on favorable terms for the Company and, in the event of acquisition of companies or other property, to be able to pay with the Company’s shares.

The resolution according to this item is only valid if it is supported by shareholders with at least two thirds (2/3) of both the votes cast and the shares represented at the AGM.

Resolution to authorize the Board of Directors to make minor adjustments to the resolutions adopted at the meeting in connection with the registration with the Swedish Companies Registration Office and Euroclear Sweden AB (item 18)
The AGM is proposed to authorise the Board of Directors or the person appointed by the Board of Directors to make such minor adjustments and clarifications to the resolutions adopted at the AGM as are necessary for the registration with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.

DOCUMENTS, INFORMATION AND NUMBER OF SHARES AND VOTES

The Board of Directors and the CEO shall, if a shareholder so requests and the Board of Directors believes that it can be done without material harm to the Company, provide information regarding circumstances that may affect the assessment of an item on the agenda, as well as circumstances that may affect the financial situation of the Company or another group company.

The Annual Report and the Audit Report as well as Board of Director’s and Shareholder’s complete proposals for resolutions as describe above will be available at the Company and on the Company’s website, www.impactcoatings.com, no later than Wednesday, May 1, 2024. The documents will be sent free of charge to shareholders who request it and who states their address.

The total number of shares and votes in the Company as of the date of this notice is 87,486,713.

PROCESSING OF PERSONAL DATA

For information on how your personal data is processed, please see www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Privacy-notice-bolagsstammor-engelska.pdf.

___________________________
Linköping in April 2024
Impact Coatings AB (publ)
Board of Directors

Aktieägare som önskar delta i stämman ska dels vara införd i den av Euroclear AB förda aktieboken måndagen den 13 maj 2024, dels till Bolaget anmäla sin avsikt att delta senast onsdagen den 15 maj 2024.

Anmälan om deltagande på stämman sker per e-post till anmalan@impactcoatings.com eller brev till Impact Coatings AB, Westmansgatan 29G, 582 16 Linköping. Vid anmälan uppges namn, person-/organisationsnummer, adress samt telefonnummer, eventuella biträden, samt uppgifter om aktieinnehav. Fullmaktsformulär för aktieägare som önskar delta i stämman genom ombud kommer att hållas tillgängligt på Bolagets webbplats, www.impactcoatings.com. Aktieägare som företräds genom ombud ska utfärda dagtecknad fullmakt för ombudet. Om fullmakt utfärdas av juridisk person ska bestyrkt kopia av registreringsbevis eller motsvarande för den juridiska personen bifogas. Fullmakt och registreringsbevis bör i god tid före stämman insändas per brev till Bolaget på ovan angivna adress. Fullmakten, som måste vara daterad, får inte vara äldre än ett år, om det inte särskilt i fullmakten anges att den gäller för en längre period, max fem år.

Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste, för att äga rätt att deltaga på stämman, begära att tillfälligt registreras i den av Euroclear AB förda aktieboken. Sådan registrering kan vara tillfällig (s.k. rösträttsregistrering) och begäras hos förvaltaren i god tid. Sådan omregistrering måste vara verkställd senast onsdagen den 15 maj 2024 och förvaltaren bör således underrättas i god tid före nämnda datum.

FÖRSLAG TILL DAGORDNING

1. Öppnande av stämman
2. Val av ordförande vid stämman
3. Upprättande och godkännande av röstlängd
4. Fastställande av dagordning
5. Val av en eller två justeringsmän
6. Prövning om stämman blivit behörigen sammankallad
7. Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen samt koncernredovisningen och koncernrevisionsberättelsen
8. Verkställande direktörens anförande
9. Beslut om
   a) fastställelse av resultaträkningen och balansräkningen samt koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen,
   b) dispositioner beträffande Bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen, samt
   c) ansvarsfrihet åt styrelseledamöterna och verkställande direktör.
10. Fastställelse av arvoden åt styrelse och revisorer
11. Fastställande av antalet styrelseledamöter och styrelsesuppleanter
12. Val av styrelse
13. Val av revisor
14. Fastställande av principer för utseende av valberedning
15. Styrelsen förslag till beslut om införande av ett teckningsoptionsbaserat incitamentsprogram för nyckelpersoner
16. Aktieägares förslag till beslut om införande av ett teckningsoptionsbaserat incitamentsprogram för styrelseledamot
17. Styrelsens förslag till beslut om bemyndigande för styrelsen att fatta beslut om nyemission av aktier och/eller emission av teckningsoptioner och/eller konvertibler
18. Styrelsens förslag till bemyndigande för styrelsen att företa smärre justeringar av beslut fattade vid stämman i samband med registrering hos Bolagsverket och Euroclear Sweden AB
19. Avslutande av stämman

FÖRSLAG TILL BESLUT

Val av ordförande vid stämman (punkt 2)
Valberedningen föreslår att Mark Shay väljs till ordförande vid stämman.

Beslut om dispositioner beträffande Bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen (punkt 9b)
Styrelsen och verkställande direktören föreslår att årets resultat och det balanserade resultatet behandlas enligt förslaget i årsredovisningen. Förslaget innebär att ingen utdelning ska ske.

Fastställelse av arvoden åt styrelse och revisorer (punkt 10)
Stämman föreslås fastställa ett arvode till styrelsen om sammanlagt SEK 900 000 att fördelas med SEK 300 000 till styrelsens ordförande och med SEK 200 000 till var och en av styrelsens övriga ledamöter, samt att revisor erhåller ersättning enligt bok och godkänd räkning.

Fastställande av antalet styrelseledamöter och styrelsesuppleanter (punkt 11)
Det föreslås att styrelsen ska bestå av fyra (4) ledamöter utan suppleanter.

Val av styrelse (punkt 12)
Valberedningen föreslår omval av Mark Shay, Christian Sahlén, Sukhwan Yun och Per Wassén för tiden intill slutet av årsstämman 2025. Till styrelseordförande föreslås Mark Shay omväljas.

Presentation av de till omval föreslagna ledamöterna finns på Bolagets webbplats.

Val av revisor (punkt 13)
Valberedningen föreslår omval av Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB (”PwC”) som revisor för tiden intill slutet av årsstämman 2025. PwC har meddelat avsikten att auktoriserade revisorn Johan Palmgren ska vara huvudansvarig revisor.

Fastställande av principer för utseende av valberedning (punkt 14)
Valberedningen föreslår stämman att besluta om följande principer för utseende av valberedning.

Valberedningen ska bestå av tre (3) ledamöter att utses av Bolagets till röstetalet tre största aktieägare. Bolagets styrelseordförande ska vara adjungerad till valberedningen.

De till röstetalet tre största aktieägarna ska fastställas på grundval av en av Euroclear Sweden AB tillhandahållen förteckning över registrerade aktieägare per den sista handelsdagen i september och dessa kommer snarast därefter att kontaktas av Bolagets styrelseordförande.

För det fall någon av de tre största aktieägarna väljer att avstå från sin rätt att utse ledamot i valberedningen, eller inte inom en vecka efter ovannämnda kontakt lämnar besked, övergår rätten till den aktieägare som därnäst har det största aktieinnehavet per nämnda datum. Namnen på valberedningsledamöterna och namnen på de aktieägare som utsett dem ska offentliggöras så snart valberedningen formerats, dock senast sex månader innan datum för årsstämman.

Valberedningens mandattid ska sträcka sig fram till dess en ny valberedning utses. Ordförande i valberedningen ska, om inte ledamöterna enas om annat, vara den ledamot som utsetts av den till röstetalet största aktieägaren.

Valberedningen ska kvarstå oförändrad med mindre,

(i) en ledamot önskar avgå i förtid, varvid en sådan begäran ska skickas till valberedningens ordförande (eller för det fall det är ordföranden som önskar avgå, till annan ledamot i valberedningen) och mottagandet innebär att begäran har blivit verkställd,

(ii) en nominerande aktieägare önskar ersätta den av aktieägaren utsedda ledamoten i valberedningen med en annan person, varvid en sådan begäran (innehållande de två relevanta namnen) ska skickas till valberedningens ordförande (eller för det fall det är ordföranden som ska ersättas, till annan ledamot i valberedningen) och mottagandet innebära att begäran har blivit verkställd,

(iii) en nominerande aktieägare säljer hela eller delar av sitt aktieinnehav i Bolaget så att aktieägaren inte längre är till röstetalet en av de tre största aktieägarna, varvid en ny ledamot ska utses enligt samma principer som ovan, eller

(iv) valberedningen i sitt fria val bestämmer att erbjuda icke tillsatta platser i valberedningen till aktieägare eller personer utsedda av aktieägare för att valberedningen därigenom ska återspegla ägarbilden i Bolaget. Om ledamot lämnar valberedningen innan dess arbete är slutfört, ska valberedningen utse ny ledamot enligt principerna ovan, men med utgångspunkt i Euroclear Sweden AB:s utskrift av aktieboken snarast möjligt efter det att ledamoten lämnat sin post. Ändring i valberedningens sammansättning ska omedelbart offentliggöras.

Inget arvode ska utgå till ledamöterna för deras arbete i valberedningen. Vid behov ska Bolaget kunna svara för skäliga kostnader för valberedningens arbete samt för externa konsulter som av valberedningen bedöms nödvändiga för att valberedningen ska kunna fullgöra sitt uppdrag.

Valberedningen ska lägga fram förslag i nedanstående frågor inför årsstämma:

(i) förslag till stämmoordförande,

(ii) förslag till styrelseledamöter,

(iii) förslag till styrelseordförande,

(iv) förslag till styrelsearvoden med uppdelning mellan styrelsens ordförande och övriga ledamöter samt eventuell ersättning för utskottsarbete,

(v) förslag till revisor eller revisorer samt förslag till arvode för Bolagets revisor, samt

(vi) förslag till riktlinjer för tillsättande av valberedning.

Styrelsen förslag till beslut om införande av ett teckningsoptionsbaserat incitamentsprogram för nyckelpersoner (punkt 15)

Styrelsen föreslår att stämman beslutar att införa ett långsiktigt teckningsoptionsbaserat incitaments-program för nyckelpersoner i Impact Coatings-koncernen (”Teckningsoptionsprogram 2024/2027:1”), genom (A) beslut om emission av teckningsoptioner av serie 2024/2027:1 till Bolaget och (B) beslut om godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner av serie 2024/2027:1 från Bolaget till nyckelpersoner i koncernen, enligt nedan.

Styrelsens förslag till beslut under (A) och (B) nedan utgör ett sammantaget förslag och ska fattas som ett beslut.

Styrelsen bedömer att det förslagna programmet kan få en positiv inverkan på Bolagets utveckling. Det huvudsakliga syftet med införande av programmet är att sammanlänka nyckelpersonernas intressen med aktieägarnas intressen för att främja långsiktigt värdeskapande. Programmet bedöms vidare underlätta för Bolaget att rekrytera och behålla nyckelpersoner.

(A) Förslag till beslut om emission av teckningsoptioner av serie 2024/2027:1

Styrelsen föreslår att stämman beslutar att emittera högst 600 000 teckningsoptioner av serie 2024/2027:1 på följande villkor:

1. Med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt får teckningsoptionerna endast tecknas av Bolaget med rätt och skyldighet för Bolaget att överlåta teckningsoptionerna till nyckelpersoner i koncernen i enlighet med vad som framgår av förslaget under (B) nedan. Bolaget ska inte ha rätt att förfoga över teckningsoptionerna på annat sätt än vad som framgår av förslaget under (B) nedan.
           
2. Skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att teckningsoptionerna ska användas inom ramen för Teckningsoptionsprogram 2024/2027:1.
           
3. Teckningsoptionerna ska emitteras vederlagsfritt till Bolaget.

4. Teckning av teckningsoptioner ska ske på en separat teckningslista senast den 11 juni 2024. Styrelsen ska äga rätt att förlänga teckningstiden.

5. Varje teckningsoption berättigar till teckning av en ny aktie i Bolaget mot kontant betalning till en teckningskurs som motsvarar 150 procent av den volymvägda genomsnittliga betalkursen för Bolagets aktie på Nasdaq First North Growth Market under perioden fr.o.m. den 23 maj 2024 t.o.m. den 5 juni 2024. Den sålunda framräknade teckningskursen ska avrundas till närmaste hela öre, varvid 0,5 öre ska avrundas uppåt. Teckningskursen får dock aldrig understiga aktiens kvotvärde. Vid teckning av aktier ska den del av teckningskursen som överstiger de tidigare aktiernas kvotvärde tillföras den fria överkursfonden.

6. Teckningsoptionerna får utnyttjas för teckning av aktier under perioden fr.o.m. den 15 juni 2027 t.o.m. den 31 augusti 2027. Styrelsen ska äga rätt att förlänga teckningsperioden för det fall någon teckningsoptionsinnehavare är förhindrad att teckna aktier under den perioden på grund av insider- eller marknadsmissbrukslagstiftning.

7. Aktie som tillkommer genom teckning med utnyttjande av teckningsoption medför rätt till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att teckningen verkställts.

8. De fullständiga villkoren för teckningsoptionerna framgår av villkor för teckningsoptioner av serie 2024/2027:1, vilka kommer att hållas tillgängliga hos Bolaget och på Bolagets webbplats senast den 1 maj 2024 (”Optionsvillkoren”). Som framgår av Optionsvillkoren kan teckningskursen liksom det antal aktier som varje teckningsoption berättigar till teckning av komma att omräknas vid fondemission, sammanläggning eller uppdelning av aktier, nyemission, emission av teckningsoptioner eller konvertibler, samt i vissa andra fall. Vidare kan tidpunkten för utnyttjandet av teckningsoptionerna komma att tidigareläggas och senareläggas i vissa fall.

9. Om emissionen fulltecknas, samtliga teckningsoptioner överlåts till nyckelpersoner i koncernen i enlighet med vad som framgår av förslaget under (B) nedan och samtliga teckningsoptioner utnyttjas för teckning av aktier, kommer Bolagets aktiekapital att öka med 75 000 kronor (med förbehåll för den ändring som kan föranledas av eventuell omräkning enligt Optionsvillkoren).

10. Styrelsen, eller den styrelsen därtill förordnar, bemyndigas att vidta de smärre formella justeringar i emissionsbeslutet som kan visa sig erforderliga i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller, i förekommande fall, Euroclear Sweden AB.

(B) Förslag till beslut om godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner av serie 2024/2027:1

Styrelsen föreslår att stämman beslutar att godkänna att Bolaget, inom ramen för Teckningsoptions-program 2024/2027:1, överlåter högst 600 000 teckningsoptioner av serie 2024/2027:1 till nyckelpersoner i koncernen på följande villkor:

1. Rätt att förvärva teckningsoptioner från Bolaget ska tillkomma nyckelpersoner i koncernen enligt nedan:

(a) verkställande direktören för Bolaget (1 person) ska erbjudas att förvärva högst 100 000 teckningsoptioner;

(b) övriga permanenta medlemmar i koncernledningen och regionpresidenter (6 personer) ska erbjudas att förvärva högst 50 000 teckningsoptioner var; och

(c) övriga nyckelpersoner i koncernen (10 personer), ska erbjudas att förvärva högst 20 000 teckningsoptioner var.

En nyckelperson som anmäler sig för förvärv av teckningsoptioner inom de gränser som anges ovan och uppfyller de villkor för förvärv som anges i punkt 5 nedan, är garanterad att få förvärva det antal teckningsoptioner som han/hon vill förvärva (”garanterad tilldelning”).

En nyckelperson äger rätt att anmäla sig för förvärv av fler teckningsoptioner än vad han/hon är garanterad tilldelning av, dock högst det antal som motsvarar 50 procent av hans/hennes garanterade tilldelning. Om det totala antalet teckningsoptioner som sådana anmälningar avser överstiger det antal teckningsoptioner som återstår att fördela efter garanterad tilldelning, ska de återstående teckningsoptionerna fördelas mellan de nyckelpersoner som har anmält sig för förvärv av ytterligare teckningsoptioner. Fördelningen ska se pro-rata i förhållande till det antal ytterligare teckningsoptioner som var och en av dem har haft rätt att anmäla sig för förvärv av.

2. Teckningsoptionerna ska överlåtas till ett pris (premie) som motsvarar teckningsoptionens marknadsvärde vid tidpunkten för överlåtelsen. Beräkning av teckningsoptionens marknadsvärde ska göras av Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB, som oberoende värderingsinstitut, med tillämpning av Black & Scholes värderingsmodell.
 
3. Anmälan om förvärv av teckningsoptioner ska ske på särskild anmälningssedel senast den 11 juni 2024. Styrelsen ska äga rätt att förlänga anmälningstiden.
 
4. Betalning för teckningsoptioner som förvärvas ska erläggas senast den 14 juni 2024. Betalningen ska erläggas kontant genom insättning på av Bolaget anvisat bankkonto. Styrelsen ska äga rätt att förlänga betalningstiden.
 
5. Förutsättningar för att få förvärva teckningsoptioner från Bolaget är (i) att nyckelpersonen vid tidpunkten för förvärvet är anställd i koncernen eller anlitad som konsult av bolag i koncernen och att anställningen eller konsultavtalet inte har sagts upp, (ii) att förvärv av teckningsoptioner lagligen kan ske samt (iii) att nyckelpersonen vid tidpunkten för förvärvet har träffat ett avtal med Bolaget, vilket bl.a. innehåller en förköpsrätt för Bolaget för det fall nyckelpersonen önskar överlåta eller på annat sätt avyttra sina teckningsoptioner och en rätt för Bolaget att återköpa teckningsoptionerna, eller vissa av dem, om nyckelpersonens anställning eller konsultuppdrag upphör. Återköpsrätt ska dock inte gälla när konsultuppdrag upphör om nyckelpersonen samtidigt blir anställd i koncernen. Styrelsen ska äga rätt att göra de rimliga anpassningar av villkoren i avtalet som bedöms lämpliga eller ändamålsenliga till följd av lokala civilrättsliga eller skatterättsliga regler eller administrativa förhållanden.
           
6. Teckningsoptioner av serie 2024/2027:1 som inte överlåts till nyckelpersoner i koncernen, liksom teckningsoptioner av serie 2024/2027:1 som, i förekommande fall, senare återköps, får makuleras.

Utspädning

Per dagen för detta förslag finns det 87 486 713 aktier i Bolaget.

Om samtliga teckningsoptioner som kan ges ut inom ramen för Teckningsoptionsprogram 2024/2027:1 (teckningsoptioner av serie 2024/2027:1) tecknas, överlåts och utnyttjas för teckning av aktier kommer antalet aktier och röster i Bolaget att öka med 600 000 (med förbehåll för eventuell omräkning enligt Optionsvillkoren), vilket motsvarar en utspädning om ca 0,68 procent av antalet aktier och antalet röster i Bolaget.

Utspädningseffekter har beräknats såsom antalet tillkommande aktier och röster i förhållande till antalet befintliga jämte tillkommande aktier och röster.

Preliminär värdering, kostnader och effekter på nyckeltal

Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB har gjort en preliminär värdering av marknadsvärdet på en teckningsoption av serie 2024/2027:1 med tillämpning av Black & Scholes värderingsmodell. Baserat på en antagen aktiekurs om 3,10 kronor vid utställandet av teckningsoptionerna, en antagen teckningskurs om 4,65 kronor vid utnyttjandet av dessa, en löptid om 3,22 år, en antagen volatilitet om 50 procent, en riskfri ränta om 2,57 procent samt full kompensation genom omräkning vid eventuell utdelning under löptiden, har marknadsvärdet på en teckningsoption av serie 2024/2027:1 beräknats till 0,76 kronor. Vid överlåtelse av teckningsoptioner till nyckelpersonerna kommer marknadsvärdet att fastställas baserat på uppdaterade antaganden och då kända parametrar.

Då teckningsoptionerna ska förvärvas av nyckelpersonerna till marknadsvärde, bedöms Teckningsoptionsprogram 2024/2027:1 inte föranleda några kostnader för Bolaget såvitt avser nyckelpersoner bosatta i Sverige. När det gäller nyckelpersoner som är bosatta i andra länder än Sverige (ett fåtal personer) beräknas programmet föranleda kostnader för Bolaget i form av sociala avgifter. Kostnaderna för sociala avgifter beror på hur många teckningsoptioner som nyckelpersoner bosatta i andra länder än Sverige förvärvar och utnyttjar för teckning av aktier, marknadsvärdet på Bolagets aktie vid tidpunkten för utnyttjandet av teckningsoptionerna år 2027 och vilka procentsatser som gäller för sociala avgifter i de olika länderna vid den tidpunkten. Om samtliga nyckelpersoner bosatta i andra länder än Sverige förvärvar det antal teckningsoptioner som motsvarar deras garanterade tilldelning och utnyttjar dem för teckning av aktier, beräknas kostnaderna för sociala avgifter, vid en antagen aktiekurs om 7,75 kronor vid tidpunkten för utnyttjandet av teckningsoptionerna (vilket motsvarar 2,5 gånger antagen aktiekurs vid utställandet) och oförändrade procentsatser för sociala avgifter i de olika länderna, att uppgå till ca 75 000 kronor. Då de kostnader som kan uppkomma för Bolaget beräknas bli små, föreslår styrelsen inte att några säkringsåtgärder vidtas för att säkra Bolagets exponering mot de kostnader som kan uppkomma.

Teckningsoptionsprogram 2024/2027:1 kommer att ha en marginell effekt på Bolagets nyckeltal.

Övriga incitamentsprogram

Det finns ett utestående långsiktigt incitamentsprogram i Bolaget sedan tidigare – Teckningsoptions-program 2021/2024:1, beslutat om på årsstämman 2021, riktat till anställda. Det finns 42 000 utestående teckningsoptioner i programmet och varje teckningsoption berättigar till teckning av en aktie i Bolaget under perioden den fr.o.m. den 1 juni 2024 t.o.m. den 31 juli 2024 till en teckningskurs om 27 kronor.

Beredning av förslaget

Förslaget till beslut har beretts av styrelsen i samråd med externa rådgivare.

Majoritetskrav

För giltigt beslut i enlighet med förslaget krävs att beslutet biträds av aktieägare med minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid stämman.

Aktieägares förslag till beslut om införande av ett teckningsoptionsbaserat incitamentsprogram för styrelseledamot (punkt 16)

Aktieägaren Accendo Capital SICAV RAIF (”Accendo”), som representerar ca 34,37 procent av aktierna och rösterna i Bolaget, föreslår att stämman, förutsatt att Per Wassén omväljs till styrelesledamot vid stämman, beslutar att införa ett långsiktigt teckningsoptionsbaserat incitamentsprogram för Per Wassén (”Teckningsoptionsprogram 2024/2027:2”), genom (A) beslut om emission av teckningsoptioner av serie 2024/2027:2 till Bolaget och (B) beslut om godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner av serie 2024/2027:2 från Bolaget till Per Wassén, enligt nedan.

Styrelsens förslag till beslut under (A) och (B) nedan utgör ett sammantaget förslag och ska fattas som ett beslut.

Accendo bedömer att det förslagna programmet kan få en positiv inverkan på Bolagets utveckling. Det huvudsakliga syftet med införande av programmet är att sammanlänka Per Wasséns intressen med aktieägarnas intressen för att främja långsiktigt värdeskapande.

(A) Förslag till beslut om emission av teckningsoptioner av serie 2024/2027:2

Accendo föreslår att stämman beslutar att emittera högst 100 000 teckningsoptioner av serie 2024/2027:2 på följande villkor:

1. Med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt får teckningsoptionerna endast tecknas av Bolaget med rätt och skyldighet för Bolaget att överlåta teckningsoptionerna till Per Wassén i enlighet med vad som framgår av förslaget under (B) nedan. Bolaget ska inte ha rätt att förfoga över teckningsoptionerna på annat sätt än vad som framgår av förslaget under (B) nedan.

2. Skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att teckningsoptionerna ska användas inom ramen för Teckningsoptionsprogram 2024/2027:2.

3. Teckningsoptionerna ska emitteras vederlagsfritt till Bolaget.

4. Teckning av teckningsoptioner ska ske på en separat teckningslista senast den 11 juni 2024. Styrelsen ska äga rätt att förlänga teckningstiden.

5. Varje teckningsoption berättigar till teckning av en ny aktie i Bolaget mot kontant betalning till en teckningskurs som motsvarar 150 procent av den volymvägda genomsnittliga betalkursen för Bolagets aktie på Nasdaq First North Growth Market under perioden fr.o.m. den 23 maj 2024 t.o.m. den 5 juni 2024. Den sålunda framräknade teckningskursen ska avrundas till närmaste hela öre, varvid 0,5 öre ska avrundas uppåt. Teckningskursen får dock aldrig understiga aktiens kvotvärde. Vid teckning av aktier ska den del av teckningskursen som överstiger de tidigare aktiernas kvotvärde tillföras den fria överkursfonden.

6. Teckningsoptionerna får utnyttjas för teckning av aktier under perioden fr.o.m. den 15 juni 2027 t.o.m. den 31 augusti 2027. Styrelsen ska äga rätt att förlänga teckningsperioden för det fall någon teckningsoptionsinnehavare är förhindrad att teckna aktier under den perioden på grund av insider- eller marknadsmissbrukslagstiftning.

7. Aktie som tillkommer genom teckning med utnyttjande av teckningsoption medför rätt till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att teckningen verkställts.

8. De fullständiga villkoren för teckningsoptionerna framgår av villkor för teckningsoptioner av serie 2024/2027:2, vilka kommer att hållas tillgängliga hos Bolaget och på Bolagets webbplats senast den 1 maj 2024 (”Optionsvillkoren”). Som framgår av Optionsvillkoren kan teckningskursen liksom det antal aktier som varje teckningsoption berättigar till teckning av komma att omräknas vid fondemission, sammanläggning eller uppdelning av aktier, nyemission, emission av teckningsoptioner eller konvertibler, samt i vissa andra fall. Vidare kan tidpunkten för utnyttjandet av teckningsoptionerna komma att tidigareläggas och senareläggas i vissa fall.

9. Om emissionen fulltecknas, samtliga teckningsoptioner överlåts till Per Wassén i enlighet med vad som framgår av förslaget under (B) nedan och samtliga teckningsoptioner utnyttjas för teckning av aktier, kommer Bolagets aktiekapital att öka med 12 500 kronor (med förbehåll för den ändring som kan föranledas av eventuell omräkning enligt Optionsvillkoren).

10. Styrelsen, eller den styrelsen därtill förordnar, bemyndigas att vidta de smärre formella justeringar i emissionsbeslutet som kan visa sig erforderliga i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller, i förekommande fall, Euroclear Sweden AB.

(B) Förslag till beslut om godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner av serie 2024/2027:2

Accendo föreslår att stämman beslutar att godkänna att Bolaget, inom ramen för Teckningsoptions-program 2024/2027:2, överlåter högst 100 000 teckningsoptioner av serie 2024/2027:2 på följande villkor:

1. Rätt att förvärva teckningsoptioner från Bolaget ska tillkomma Per Wassén. Han ska erbjudas att förvärva högst 100 000 teckningsoptioner.

2. Teckningsoptionerna ska överlåtas till ett pris (premie) som motsvarar teckningsoptionens marknadsvärde vid tidpunkten för överlåtelsen. Beräkning av teckningsoptionens marknadsvärde ska göras av Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB, som oberoende värderingsinstitut, med tillämpning av Black & Scholes värderingsmodell.

3. Anmälan om förvärv av teckningsoptioner ska ske på särskild anmälningssedel senast den 11 juni 2024. Styrelsen äger rätt att förlänga anmälningstiden.

4. Betalning för teckningsoptioner som förvärvas ska erläggas senast den 14 juni 2024. Betalningen ska erläggas kontant genom insättning på av Bolaget anvisat bankkonto. Styrelsen äger rätt att förlänga betalningstiden.

5. Förutsättningar för att få förvärva teckningsoptioner från Bolaget är (i) att Per Wassén vid tidpunkten för förvärvet är styrelseledamot i Bolaget, (ii) att förvärv av teckningsoptioner lagligen kan ske samt (iii) att Per Wassén vid tidpunkten för förvärvet har träffat ett avtal med Bolaget, vilket bl.a. innehåller en förköpsrätt för Bolaget för det fall Per Wassén önskar överlåta eller på annat sätt avyttra sina teckningsoptioner och en rätt för Bolaget att återköpa teckningsoptionerna, eller vissa av dem, om Per Wasséns uppdrag som styrelseledamot i Bolaget upphör.

6. Teckningsoptioner av serie 2024/2027:2 som inte överlåts till Per Wassén, liksom tecknings-optioner av serie 2024/2027:2 som, i förekommande fall, senare återköps, får makuleras.

Utspädning

Per dagen för detta förslag finns det 87 486 713 aktier i Bolaget.

Om samtliga teckningsoptioner som kan ges ut inom ramen för Teckningsoptionsprogram 2024/2027:2 (teckningsoptioner av serie 2024/2027:2) tecknas, överlåts och utnyttjas för teckning av aktier kommer antalet aktier och röster i Bolaget att öka med 100 000 (med förbehåll för eventuell omräkning enligt Optionsvillkoren), vilket motsvarar en utspädning om ca 0,11 procent av antalet aktier och antalet röster i Bolaget.

Utspädningseffekter har beräknats såsom antalet tillkommande aktier och röster i förhållande till antalet befintliga jämte tillkommande aktier och röster.

Preliminär värdering, kostnader och effekter på nyckeltal

Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB har gjort en preliminär värdering av marknadsvärdet på en teckningsoption av serie 2024/2027:2 med tillämpning av Black & Scholes värderingsmodell. Baserat på en antagen aktiekurs om 3,10 kronor vid utställandet av teckningsoptionerna, en antagen teckningskurs om 4,65 kronor vid utnyttjandet av dessa, en löptid om 3,22 år, en antagen volatilitet om 50 procent, en riskfri ränta om 2,57 procent samt full kompensation genom omräkning vid eventuell utdelning under löptiden, har marknadsvärdet på en teckningsoption av serie 2024/2027:2 beräknats till 0,76 kronor. Vid överlåtelse av teckningsoptioner till nyckelpersonerna kommer marknadsvärdet att fastställas baserat på uppdaterade antaganden och då kända parametrar.

Då teckningsoptionerna ska förvärvas av Per Wassén till marknadsvärde, bedöms Teckningsoptions-program 2024/2027:2 inte föranleda några kostnader för Bolaget.

Teckningsoptionsprogram 2024/2027:2 kommer att ha en marginell effekt på Bolagets nyckeltal.

Övriga incitamentsprogram

Det finns ett utestående långsiktigt incitamentsprogram i Bolaget sedan tidigare – Teckningsoptions-program 2021/2024:1, beslutat om på årsstämman 2021, riktat till anställda. Det finns 42 000 utestående teckningsoptioner i programmet och varje teckningsoption berättigar till teckning av en aktie i Bolaget under perioden den fr.o.m. den 1 juni 2024 t.o.m. den 31 juli 2024 till en teckningskurs om 27 kronor.

Beredning av förslaget

Förslaget till beslut har beretts av Accendo i samråd med externa rådgivare.

Majoritetskrav

För giltigt beslut i enlighet med förslaget krävs att beslutet biträds av aktieägare med minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid stämman.

Styrelsens förslag till beslut om bemyndigande för styrelsen att fatta beslut om nyemission av aktier och/eller emission av teckningsoptioner och/eller konvertibler (punkt 17)
Styrelsen föreslår att stämman fattar beslut om att styrelsen bemyndigas att, intill tiden för nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen och med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, fatta beslut om nyemission av aktier och/eller emission av teckningsoptioner och/eller konvertibler.

Det totala antalet nyemitterade aktier och det antal aktier som kan komma att tillkomma genom utbyte av konvertibler eller nyteckning av aktier med stöd av teckningsoptioner ska sammanlagt kunna uppgå̊ till högst tio (10) procent av det totala antalet utestående aktier i Bolaget vid tidpunkten då styrelsen först utnyttjar bemyndigandet.

Emission med stöd av bemyndigandet ska kunna genomföras som kontant-, apport- eller kvittningsemission. Emission får endast ske till marknadsmässigt pris.

Skälet till avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att Bolaget ska kunna anskaffa kapital på för Bolaget gynnsamma villkor samt vid förvärv av företag eller annan egendom kunna erlägga betalning med Bolagets aktier.

För giltigt beslut enligt denna punkt fordras att beslutet biträds av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.

Styrelsens förslag till bemyndigande för styrelsen att företa smärre justeringar av beslut fattade vid stämman i samband med registrering hos Bolagsverket och Euroclear Sweden AB (punkt 18)
Stämman föreslås bemyndiga styrelsen eller den styrelsen utser att företa smärre justeringar av besluten fattade vid stämman för det fall behov skulle uppstå vid registreringen hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.

UPPLYSNINGAR, HANDLINGAR OCH ANTAL AKTIER OCH RÖSTER

Styrelsen och VD ska, om någon aktieägare begär det och styrelsen anser att det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget, lämna upplysningar om dels förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen, dels förhållanden som kan inverka på Bolagets eller annat koncernbolags ekonomiska situation.

Redovisningshandlingar, revisionsberättelse samt styrelsens och aktieägares fullständiga förslag till beslut enligt ovan kommer att hållas tillgängliga hos Bolaget och på Bolagets webbplats www.impactcoatings.com senast onsdagen den 1 maj 2024. Dessa handlingar kommer även kostnadsfritt att skickas till aktieägare som så begär och lämnar sin postadress.

Vid tidpunkten för utfärdandet av denna kallelse är det totala antalet aktier och röster i Bolaget
87 486 713 stycken.

BEHANDLING AV PERSONUPPGIFTER

För information om hur dina personuppgifter behandlas, vänligen se https://www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Integritetspolicy-bolagsstammor-svenska.pdf

___________________________
Linköping i april 2024
Impact Coatings AB (publ)
Styrelsen

Shareholders wishing to participate in the AGM must be registered in the register of shareholders maintained by Euroclear Sweden AB as of Monday, May 15, 2023, and notify attendance to the Company no later than Wednesday, May 17, 2023.
 
The notice of attendance to the AGM shall be sent by email to anmalan@impactcoatings.com or by post to Impact Coatings AB, Westmansgatan 29G, SE-582 16 Linköping, Sweden. The notice of attendance shall state name, date of birth or corporate identification number, address, telephone number, when applicable, the number of assistants, and the number of shares held by the shareholder. A form of a power of attorney for shareholders who wish to participate in the AGM through a proxy holder will be available on the Company´s website, www.impactcoatings.com. Shareholders who are represented by a proxy holder may exercise their voting right at the AGM by a proxy holder with a written and dated power of attorney which is signed by the shareholder. If the power of attorney is issued by a legal entity, a copy of the certificate of registration or equivalent for the legal entity shall be attached. The power of attorney and any certificate of registration or equivalent must be sent to the Company to the abovementioned address well in advance before the AGM. The power of attorney cannot be older than one year, unless a longer validity term is specifically stated in the power of attorney, maximum five years.
 
Shareholders who have had their shares registered in the name of a nominee must have their shares registered in their own name in the register of shareholders maintained by Euroclear Sweden AB in order to be entitled to participate in the AGM. Such registration may be temporary (so-called voting rights registration) and is requested from the trustee in accordance with the trustee’s procedures. Registrations of voting rights made no later than Wednesday, May 17, 2023, will be taken into account in the preparation of the share register.
 
PROPOSED AGENDA

1. Opening of the meeting
2. Election of Chairman of the meeting
3. Preparation and approval of the voting list
4. Approval of the agenda
5. Election of one or two persons to approve the minutes
6. Determination as to whether the meeting has been duly convened
7. Presentation of the Annual Report and the Audit Report as well as the Consolidated Accounts and the Audit Report for the Group
8. Presentation by the CEO
9. Resolutions regarding
   a) adoption of the Income Statement and the Balance Sheet as well as the Consolidated Income Statement and the Consolidated Balance Sheet,
   b) appropriation of the Company’s profit/loss according to the adopted Balance Sheet, and
   c) discharge from liability for the Members of the Board of Directors and the CEO.
10. Determination of remuneration to the Board of Directors and Auditors
11. Determination of the number of Board Members and Deputy Board Members
12. Election of Board of Directors
13. Election of Auditor
14. Resolution regarding adoption of principles for the appointment of the Nomination Committee
15. Resolution regarding authorization for the Board of Directors to increase the share capital through the issue of new shares, warrants and/or convertibles
16. Resolution to authorize the Board of Directors to make minor adjustments to the resolutions adopted at the meeting in connection with the registration with the Swedish Companies Registration Office and Euroclear Sweden AB
17. Closing of the meeting

 
PROPOSED RESOLUTIONS
 
Election of Chairman of the meeting (item 2)
The Nomination Committee proposes that Mark Shay is elected as Chairman of the meeting.
 
Resolution regarding appropriation of the Company’s profit/loss according to the adopted Balance Sheet (item 9b)
The Board of Directors and the CEO proposes that the net profit for the year and retained earnings be appropriated in accordance with the motion in the Annual Report. The proposal entails that no dividend will be paid.
 
Determination of remuneration to the Board of Directors and Auditors (item 10)
Due to the proposed reduction of the Board of Directors to four (4) Members in accordance with item 11, the AGM is proposed to approve a fee to the Board of Directors of a total of SEK 900,000 (compared to SEK 1,020,000 in the preceding year) to be distributed with SEK 300,000 to the Chairman of the Board and with SEK 200,000 to each of the other Board Members, and that the Auditors’ fee shall be paid on the basis of approved invoices.
 
Determination of the number of Board Members and Deputy Board Members (item 11)
It is proposed that the Board of Directors shall consist of four (4) Members without Deputies.
 
Election of Board of Directors (item 12)
The Nomination Committee proposes re-election of Mark Shay, Christian Sahlén, Sukhwan Yun and Per Wassén for the period until the end of the annual general meeting 2024. Mark Shay is proposed to be re-elected as the Chairman of the Board of Directors. Göran Malm has informed the Nomination Committee that he is not available for re-election.
 
The proposed Board Members are presented in more detail on the Company’s website.
 
Election of Auditor (item 13)
The Nomination Committee proposes re-election of Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB (”PwC”) as Auditor for the period until the end of the annual general meeting 2024. PwC has announced that the authorised public accountant Johan Palmgren will be appointed as auditor-in-charge.
 
Resolution regarding adoption of principles for the appointment of the Nomination Committee (item 14)
The Nomination Committee proposes that the following principles for the Nomination Committee are adopted.
 
The Nomination Committee shall consist of three (3) members, who shall be nominated by the Company’s three largest shareholders. The Chairman of the Board of Directors of the Company shall be a co-opted member of the Nomination Committee.
 
The assessment of the three largest shareholders by voting power shall be based on the shareholder statistics from Euroclear Sweden AB, as per the last banking day in September, who will be contacted by the Chairman of the Board as soon as possible thereafter.
 
If any of the three largest shareholders wish not to exercise their right to appoint a member of the Nomination Committee or does not give a reply within one week after the above-mentioned contact, the next shareholder in consecutive order as of the said date shall be entitled to appoint a member of the Nomination Committee. The names of the members of the Nomination Committee and the shareholders who appointed them shall be published as soon as possible, but not later than six months prior to the Annual General Meeting.
 
The Nomination Committee’s term of office extends until a new Nomination Committee has been appointed. Chairman of the Nomination Committee shall, unless the members of the committee unanimously agree otherwise, be the member that represent the shareholder controlling the largest number of votes.
 
The Nomination Committee shall remain unchanged unless:
 
(i) a member wishes to resign early, in which case such a request shall be sent to the Chairman of the Nomination Committee (or if it is the Chairman who wishes to resign, to another member of the Nomination Committee) and the receipt means that the request has been executed,
 
(ii) a nominating shareholder wishes to replace the member of the Nomination Committee appointed by the shareholder with another person, whereby such request (containing the two relevant names) shall be sent to the Chairman of the Nomination Committee (or in the event that it is the Chairman who is to be replaced, to another member of the Nomination Committee) and the receipt shall mean that the request has been executed,
 
(iii) a nominating shareholder sells all or part of its shareholding in the Company so that the shareholder is no longer one of the three largest shareholders in terms of voting rights, in which case a new member shall be appointed in accordance with the same principles as above, or
 
(iv) the Nomination Committee is free to decide to offer unfilled seats on the Nomination Committee to shareholders or persons appointed by shareholders in order for the Nomination Committee thereby to reflect the ownership structure in the Company. If a member leaves the Nomination Committee before its work is completed, the Nomination Committee shall appoint a new member in accordance with the principles above, but on the basis of Euroclear Sweden AB’s printout of the share register as soon as possible after the member has left his or her post. Changes in the composition of the Nomination Committee shall be announced immediately.
 
No fee shall be payable by the Company to any member of the Nomination Committee. The Company shall bear all reasonable costs associated with the work of the Nomination Committee as well as costs for external consultants and similar which are deemed necessary by the Nomination Committee for it to be able to fulfil its assignment.
 
The Nomination Committee shall submit proposals on the following issues to the Annual General Meeting:
 
(i) proposal for the chairman of the general meeting,
 
(ii) proposal for Members of the Board of Directors,
 
(iii) proposal for Chairman of the Board of Directors,
 
(iv) proposal for fees to the Board of Directors and other remuneration with a division between the Chairman of the Board and other Members and any remuneration for committee work,
 
(v) proposal for election and remuneration of the Company Auditor, and
 
(vi) proposal for principles for the Nomination Committee
 
Resolution regarding authorization for the Board of Directors to increase the share capital through the issue of new shares, warrants and/or convertibles (item 15)
The Board of Directors proposes that the AGM authorizes the Board of Directors to resolve on one or several occasions up until the next annual general meeting, with or without deviation from the shareholders’ preferential rights, increase the share capital through the issue of new shares, warrants and/or convertible.
 
The total number of newly issued shares and the number of shares that may be added through the exchange of convertibles or subscription of new shares with the support of warrants shall in total amount to no more than ten (10) percent of the total number of outstanding shares in the Company at the time when the Board of Directors first exercises the authorization.
 
An issue based on the authorization may be carried out as a cash, non-cash or set-off issue and may only be made at market price.
 
The reason for deviating from the shareholders’ preferential rights is that the Company shall be able to raise capital on favorable terms for the Company and, in the event of acquisition of companies or other property, to be able to pay with the Company’s shares.
 
The resolution according to this item is only valid if it is supported by shareholders with at least two thirds (2/3) of both the votes cast and the shares represented at the AGM.
 
Resolution to authorize the Board of Directors to make minor adjustments to the resolutions adopted at the meeting in connection with the registration with the Swedish Companies Registration Office and Euroclear Sweden AB (item 16)
The AGM is proposed to authorise the Board of Directors or the person appointed by the Board of Directors to make such minor adjustments and clarifications to the resolutions adopted at the AGM as are necessary for the registration with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
 
DOCUMENTS, INFORMATION AND NUMBER OF SHARES AND VOTES
 
The Board of Directors and the CEO shall, if a shareholder so requests and the Board of Directors believes that it can be done without material harm to the Company, provide information regarding circumstances that may affect the assessment of an item on the agenda, as well as circumstances that may affect the financial situation of the Company or another group company.
 
The Annual Report and the Audit Report as well as Board of Directors complete proposals for resolutions as describe above will be available at the Company and on the Company’s website, www.impactcoatings.com, no later than Wednesday, May 3, 2023. The documents will be sent free of charge to shareholders who request it and who states their address.
 
The total number of shares and votes in the Company as of the date of this notice is 87,486,713.
 
PROCESSING OF PERSONAL DATA
 
For information on how your personal data is processed, please see www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Privacy-notice-bolagsstammor-engelska.pdf.
 
___________________________
Linköping in April 2023
Impact Coatings AB (publ)
Board of Directors

Aktieägare som önskar delta i stämman ska dels vara införd i den av Euroclear AB förda aktieboken måndagen den 15 maj 2023, dels till Bolaget anmäla sin avsikt att delta senast onsdagen den 17 maj 2023.

Anmälan om deltagande på stämman sker per e-post till anmalan@impactcoatings.com eller brev till Impact Coatings AB, Westmansgatan 29G, 582 16 Linköping. Vid anmälan uppges namn, person-/organisationsnummer, adress samt telefonnummer, eventuella biträden, samt uppgifter om aktieinnehav. Fullmaktsformulär för aktieägare som önskar delta i stämman genom ombud kommer att hållas tillgängligt på Bolagets webbplats, www.impactcoatings.com. Aktieägare som företräds genom ombud ska utfärda dagtecknad fullmakt för ombudet. Om fullmakt utfärdas av juridisk person ska bestyrkt kopia av registreringsbevis eller motsvarande för den juridiska personen bifogas. Fullmakt och registreringsbevis bör i god tid före stämman insändas per brev till Bolaget på ovan angivna adress. Fullmakten, som måste vara daterad, får inte vara äldre än ett år, om det inte särskilt i fullmakten anges att den gäller för en längre period, max fem år.

Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste, för att äga rätt att deltaga på stämman, begära att tillfälligt registreras i den av Euroclear AB förda aktieboken. Sådan registrering kan vara tillfällig (s.k. rösträttsregistrering) och begäras hos förvaltaren i god tid. Sådan omregistrering måste vara verkställd senast onsdagen den 17 maj 2023 och förvaltaren bör således underrättas i god tid före nämnda datum.
 
FÖRSLAG TILL DAGORDNING

1. Öppnande av stämman
2. Val av ordförande vid stämman
3. Upprättande och godkännande av röstlängd
4. Fastställande av dagordning
5. Val av en eller två justeringsmän
6. Prövning om stämman blivit behörigen sammankallad
7. Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen samt koncernredovisningen och koncernrevisionsberättelsen
8. Verkställande direktörens anförande
9. Beslut om
   a) fastställelse av resultaträkningen och balansräkningen samt koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen,
   b) dispositioner beträffande Bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen, samt
   c) ansvarsfrihet åt styrelseledamöterna och verkställande direktör.
10. Fastställelse av arvoden åt styrelse och revisorer
11. Fastställande av antalet styrelseledamöter och styrelsesuppleanter
12. Val av styrelse
13. Val av revisor
14. Fastställande av principer för utseende av valberedning
15. Styrelsens förslag till beslut om bemyndigande för styrelsen att fatta beslut om nyemission av aktier och/eller emission av teckningsoptioner och/eller konvertibler
16. Styrelsens förslag till bemyndigande för styrelsen att företa smärre justeringar av beslut fattade vid stämman i samband med registrering hos Bolagsverket och Euroclear Sweden AB
17. Avslutande av stämman

 
FÖRSLAG TILL BESLUT

Val av ordförande vid stämman (punkt 2)
Valberedningen föreslår att Mark Shay väljs till ordförande vid stämman.
 
Beslut om dispositioner beträffande Bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen (punkt 9b)
Styrelsen och verkställande direktören föreslår att årets resultat och det balanserade resultatet behandlas enligt förslaget i årsredovisningen. Förslaget innebär att ingen utdelning ska ske.
 
Fastställelse av arvoden åt styrelse och revisorer (punkt 10)
Med anledning av att styrelsen föreslås minska till fyra (4) ledamöter enligt punkt 11, föreslås stämman fastställa ett arvode till styrelsen om sammanlagt SEK 900 000 (jmf med SEK 1 020 000 föregående år) att fördelas med SEK 300 000 till styrelsens ordförande och med SEK 200 000 till var och en av styrelsens övriga ledamöter, samt att revisor erhåller ersättning enligt bok och godkänd räkning.
 
Fastställande av antalet styrelseledamöter och styrelsesuppleanter (punkt 11)
Det föreslås att styrelsen ska bestå av fyra (4) ledamöter utan suppleanter.
 
Val av styrelse (punkt 12)
Valberedningen föreslår omval av Mark Shay, Christian Sahlén, Sukhwan Yun och Per Wassén för tiden intill slutet av årsstämman 2024. Till styrelseordförande föreslås Mark Shay omväljas. Göran Malm har meddelat valberedningen att han inte är tillgänglig för omval.
 
Presentation av de till omval föreslagna ledamöterna finns på Bolagets webbplats.

Val av revisor (punkt 13)
Valberedningen föreslår omval av Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB (”PwC”) som revisor för tiden intill slutet av årsstämman 2024. PwC har meddelat avsikten att auktoriserade revisorn Johan Palmgren ska vara huvudansvarig revisor.
 
Fastställande av principer för utseende av valberedning (punkt 14)
Valberedningen föreslår stämman att besluta om följande principer för utseende av valberedning.
 
Valberedningen ska bestå av tre (3) ledamöter att utses av Bolagets till röstetalet tre största aktieägare. Bolagets styrelseordförande ska vara adjungerad till valberedningen.
 
De till röstetalet tre största aktieägarna ska fastställas på grundval av en av Euroclear Sweden AB tillhandahållen förteckning över registrerade aktieägare per den sista handelsdagen i september och dessa kommer snarast därefter att kontaktas av Bolagets styrelseordförande.
 
För det fall någon av de tre största aktieägarna väljer att avstå från sin rätt att utse ledamot i valberedningen, eller inte inom en vecka efter ovannämnda kontakt lämnar besked, övergår rätten till den aktieägare som därnäst har det största aktieinnehavet per nämnda datum. Namnen på valberedningsledamöterna och namnen på de aktieägare som utsett dem ska offentliggöras så snart valberedningen formerats, dock senast sex månader innan datum för årsstämman.
 
Valberedningens mandattid ska sträcka sig fram till dess en ny valberedning utses. Ordförande i valberedningen ska, om inte ledamöterna enas om annat, vara den ledamot som utsetts av den till röstetalet största aktieägaren.
 
Valberedningen ska kvarstå oförändrad med mindre,
 
(i) en ledamot önskar avgå i förtid, varvid en sådan begäran ska skickas till valberedningens ordförande (eller för det fall det är ordföranden som önskar avgå, till annan ledamot i valberedningen) och mottagandet innebär att begäran har blivit verkställd,
 
(ii) en nominerande aktieägare önskar ersätta den av aktieägaren utsedda ledamoten i valberedningen med en annan person, varvid en sådan begäran (innehållande de två relevanta namnen) ska skickas till valberedningens ordförande (eller för det fall det är ordföranden som ska ersättas, till annan ledamot i valberedningen) och mottagandet innebära att begäran har blivit verkställd,
 
(iii) en nominerande aktieägare säljer hela eller delar av sitt aktieinnehav i Bolaget så att aktieägaren inte längre är till röstetalet en av de tre största aktieägarna, varvid en ny ledamot ska utses enligt samma principer som ovan, eller
 
(iv) valberedningen i sitt fria val bestämmer att erbjuda icke tillsatta platser i valberedningen till aktieägare eller personer utsedda av aktieägare för att valberedningen därigenom ska återspegla ägarbilden i Bolaget. Om ledamot lämnar valberedningen innan dess arbete är slutfört, ska valberedningen utse ny ledamot enligt principerna ovan, men med utgångspunkt i Euroclear Sweden AB:s utskrift av aktieboken snarast möjligt efter det att ledamoten lämnat sin post. Ändring i valberedningens sammansättning ska omedelbart offentliggöras.
 
Inget arvode ska utgå till ledamöterna för deras arbete i valberedningen. Vid behov ska Bolaget kunna svara för skäliga kostnader för valberedningens arbete samt för externa konsulter som av valberedningen bedöms nödvändiga för att valberedningen ska kunna fullgöra sitt uppdrag.
 
Valberedningen ska lägga fram förslag i nedanstående frågor inför årsstämma:
 
(i) förslag till stämmoordförande,
 
(ii) förslag till styrelseledamöter,
 
(iii) förslag till styrelseordförande,
 
(iv) förslag till styrelsearvoden med uppdelning mellan styrelsens ordförande och övriga ledamöter samt eventuell ersättning för utskottsarbete,
 
(v) förslag till revisor eller revisorer samt förslag till arvode för Bolagets revisor, samt
 
(vi) förslag till riktlinjer för tillsättande av valberedning.
 
Styrelsens förslag till beslut om bemyndigande för styrelsen att fatta beslut om nyemission av aktier och/eller emission av teckningsoptioner och/eller konvertibler (punkt 15)
Styrelsen föreslår att stämman fattar beslut om att styrelsen bemyndigas att, intill tiden för nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen och med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, fatta beslut om nyemission av aktier och/eller emission av teckningsoptioner och/eller konvertibler.
 
Det totala antalet nyemitterade aktier och det antal aktier som kan komma att tillkomma genom utbyte av konvertibler eller nyteckning av aktier med stöd av teckningsoptioner ska sammanlagt kunna uppgå̊ till högst tio (10) procent av det totala antalet utestående aktier i Bolaget vid tidpunkten då styrelsen först utnyttjar bemyndigandet.
 
Emission med stöd av bemyndigandet ska kunna genomföras som kontant-, apport- eller kvittningsemission. Emission får endast ske till marknadsmässigt pris.
 
Skälet till avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att Bolaget ska kunna anskaffa kapital på för Bolaget gynnsamma villkor samt vid förvärv av företag eller annan egendom kunna erlägga betalning med Bolagets aktier.
 
För giltigt beslut enligt denna punkt fordras att beslutet biträds av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.
 
Styrelsens förslag till bemyndigande för styrelsen att företa smärre justeringar av beslut fattade vid stämman i samband med registrering hos Bolagsverket och Euroclear Sweden AB (punkt 16)
Stämman föreslås bemyndiga styrelsen eller den styrelsen utser att företa smärre justeringar av besluten fattade vid stämman för det fall behov skulle uppstå vid registreringen hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
 
UPPLYSNINGAR, HANDLINGAR OCH ANTAL AKTIER OCH RÖSTER
 
Styrelsen och VD ska, om någon aktieägare begär det och styrelsen anser att det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget, lämna upplysningar om dels förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen, dels förhållanden som kan inverka på Bolagets eller annat koncernbolags ekonomiska situation.
 
Redovisningshandlingar, revisionsberättelse samt styrelsens fullständiga förslag till beslut enligt ovan kommer att hållas tillgängliga hos Bolaget och på Bolagets webbplats www.impactcoatings.com senast onsdagen den 3 maj 2023. Dessa handlingar kommer även kostnadsfritt att skickas till aktieägare som så begär och lämnar sin postadress.
 
Vid tidpunkten för utfärdandet av denna kallelse är det totala antalet aktier och röster i Bolaget
87 486 713 stycken.
 
BEHANDLING AV PERSONUPPGIFTER
 
För information om hur dina personuppgifter behandlas, vänligen se https://www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Integritetspolicy-bolagsstammor-svenska.pdf
 
___________________________
Linköping i april 2023
Impact Coatings AB (publ)
Styrelsen

Shareholders wishing to participate in the EGM must be registered in the register of shareholders maintained by Euroclear Sweden AB as of Wednesday, February 8, 2023, and notify attendance to the Company no later than Friday, February 10, 2023.

The notice of attendance to the EGM shall be sent by email to anmalan@impactcoatings.com or by post to Impact Coatings AB, Westmansgatan 29G, SE-582 16 Linköping, Sweden. The notice of attendance shall state name, date of birth or corporate identification number, address, telephone number, when applicable, the number of assistants, and the number of shares held by the shareholder.

A form of a power of attorney for shareholders who wish to participate in the EGM through a proxy holder will be available on the Company´s website, www.impactcoatings.com. Shareholders who are represented by a proxy holder may exercise their voting right at the EGM by a proxy holder with a written and dated power of attorney which is signed by the shareholder. If the power of attorney is issued by a legal entity, a copy of the certificate of registration or equivalent for the legal entity shall be attached. The power of attorney and any certificate of registration or equivalent must be sent to the Company to the abovementioned address well in advance before the EGM. The power of attorney cannot be older than one year, unless a longer validity term is specifically stated in the power of attorney, maximum five years.

Shareholders who have had their shares registered in the name of a nominee must have their shares registered in their own name in the register of shareholders maintained by Euroclear Sweden AB in order to be entitled to participate in the EGM. Such registration may be temporary (so-called voting rights registration) and is requested from the trustee in accordance with the trustee’s procedures. Registrations of voting rights made no later than February 10, 2023, will be taken into account in the preparation of the share register.

PROPOSED AGENDA

1. Opening of the meeting
2. Election of Chair of the meeting
3. Preparation and approval of the voting list
4. Approval of the agenda
5. Election of one or two persons to approve the minutes
6. Determination as to whether the meeting has been duly convened
7. Resolution to amend the articles of association
8. Resolution regarding authorization for the Board of Directors to resolve on new issue of shares
9. Resolution to authorize the Board of Directors to make minor adjustments to the resolutions adopted at the meeting in connection with the registration with the Swedish Companies Registration Office

PROPOSED RESOLUTIONS

Resolution to amend the articles of association (item 7)
In order to enable the rights issue in accordance with the press release published by the Company on December 22, 2022, which the Board of Directors intends to resolve upon based on the authorization from the EGM proposed under item 8 below, the Board of Directors proposes that the EGM resolves to amend the articles of association. It is proposed that the limits of the share capital stated in the articles of association (§4) is amended from “no less than SEK 2,500,000 and no more than SEK 10,000,000” to “no less than SEK 5,000,000 and no more than SEK 20,000,000” and that the limits of shares stated in the articles of association (§5) is amended from “no less than 20,000,000 and no more than 80,000,000” to “no less than 40,000,000 and no more than 160,000,000”.

The resolution under this item is conditional on the EGM resolving in accordance with the Board of Directors’ proposal on item 8 below.

A resolution in accordance with this item requires that shareholders representing no less than two thirds of the votes cast as well as the shares represented at the EGM approve the resolution.

Resolution regarding authorization for the Board of Directors to resolve on new issue of shares (item 8)
In order to enable the rights issue in accordance with the press release published by the Company on December 22, 2022, the Board of Directors proposes that the EGM resolves to authorize the Board of Directors to, at one or several occasions during the period until the next annual general meeting, resolve on issue of new shares with preferential rights for the Company’s shareholders of no more than 30,877,664 new shares. Payment shall be made in cash, by non-cash consideration or by set-off.

The resolution under this item is conditional on the EGM resolving in accordance with the Board of Directors’ proposal on item 7 above.

A resolution in accordance with this item requires that shareholders representing no less than two thirds of the votes cast as well as the shares represented at the EGM approve the resolution.

Resolution to authorize the Board of Directors to make minor adjustments to the resolutions adopted at the EGM in connection with the registration with the Swedish Companies Registration Office (item 9)
The EGM is proposed to authorise the Board of Directors or the person appointed by the Board of Directors to make such minor adjustments and clarifications to the resolutions adopted at the EGM as are necessary for the registration with the Swedish Companies Registration Office.

DOCUMENTS, INFORMATION AND NUMBER OF SHARES AND VOTES

The Board of Directors and the CEO shall, if a shareholder so requests and the Board of Directors believes that it can be done without material harm to the Company, at the EGM provide information regarding circumstances that may affect the assessment of an item on the agenda.

All documents in accordance with the Swedish Companies Act will be available at the Company and on the Company’s website, www.impactcoatings.com, no later than Thursday, January 26, 2023. The documents will be sent free of charge to shareholders who request it and who states its address.

The total number of shares and votes in the Company as of the date of this notice is 56,609,051. The Company holds no own shares.

For information on how your personal data is processed in connection with the EGM, please see the privacy notice on Euroclear Sweden AB’s website, www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Privacy-notice-bolagsstammor-engelska.pdf.

___________________________
Linköping in January 2023
Impact Coatings AB (publ)
Board of Directors

Aktieägare som önskar delta på stämman ska dels vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken onsdagen den 8 februari 2023, dels till Bolaget anmäla sin avsikt att delta senast fredagen den 10 februari 2023.

Anmälan om deltagande på stämman sker per e-post till anmalan@impactcoatings.com eller brev till Impact Coatings AB, Westmansgatan 29G, 582 16 Linköping. Vid anmälan uppges namn, person-/organisationsnummer, adress samt telefonnummer, eventuella biträden, samt uppgifter om aktieinnehav.

Fullmaktsformulär för aktieägare som önskar delta på stämman genom ombud kommer att hållas tillgängligt på Bolagets webbplats, www.impactcoatings.com. Aktieägare som företräds genom ombud ska utfärda dagtecknad fullmakt för ombudet. Om fullmakt utfärdas av juridisk person ska bestyrkt kopia av registreringsbevis eller motsvarande för den juridiska personen bifogas. Fullmakt och registreringsbevis bör i god tid före stämman insändas per brev till Bolaget på ovan angivna adress. Fullmakten, som måste vara daterad, får inte vara äldre än ett år, om det inte särskilt i fullmakten anges att den gäller för en längre period, max fem år.

Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste, för att äga rätt att deltaga på stämman, begära att tillfälligt registreras i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken så att aktieägaren blir upptagen i aktieboken per den 8 februari 2023. Sådan registrering kan vara tillfällig (s.k. rösträttsregistrering) och begäras hos förvaltaren i god tid. Rösträttsregistreringar som gjorts senast den 10 februari 2023 beaktas vid framställning av aktieboken.

FÖRSLAG TILL DAGORDNING

1. Öppnande av stämman
2. Val av ordförande vid stämman
3. Upprättande och godkännande av röstlängd
4. Fastställande av dagordning
5. Val av en eller två justeringspersoner
6. Prövning om stämman blivit behörigen sammankallad
7. Beslut om ändring av bolagsordningen
8. Beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om nyemission av aktier
9. Styrelsens förslag till bemyndigande för styrelsen att företa smärre justeringar av beslut fattade vid stämman i samband med registrering hos Bolagsverket

FÖRSLAG TILL BESLUT

Beslut om ändring av bolagsordningen (punkt 7)
För att möjliggöra företrädesemissionen i enlighet med pressmeddelandet som offentliggjordes av Bolaget den 22 december 2022, som genomförs med stöd av emissionsbemyndigandet som styrelsen föreslår att bolagsstämman beslutar om i enlighet med punkten 8 nedan, föreslår styrelsen att bolagsstämman fattar beslut om ändring av gränserna för aktiekapitalet i bolagsordningen (4 §) från ”lägst 2 500 000 kronor och högst 10 000 000 kronor” till ”lägst 5 000 000 kronor och högst 20 000 000 kronor” samt att bolagsstämman fattar beslut om ändring av gränserna för antalet aktier i bolagsordningen (5 §) från ”lägst 20 000 000 och högst 80 000 000” till ”lägst 40 000 000 och högst 160 000 000”.

Stämmans beslut enligt denna punkt är villkorad av att stämman fattar beslut i enlighet med styrelsens förslag enligt punkt 8 nedan.

För giltigt beslut enligt denna punkt fordras att beslutet biträds av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de angivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.

Beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om nyemission av aktier (punkt 8)
För att möjliggöra företrädesemissionen i enlighet med pressmeddelandet som offentliggjordes av Bolaget den 22 december 2022 föreslår styrelsen att extra bolagsstämman bemyndigar styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen under tiden fram till nästa årsstämma, besluta om nyemission av aktier, med företrädesrätt för aktieägarna, att betalas kontant eller med apportegendom eller genom kvittning, av högst 30 877 664 nya aktier.

Stämmans beslut enligt denna punkt är villkorad av att stämman fattar beslut i enlighet med styrelsens förslag enligt punkt 7 ovan.

För giltigt beslut enligt denna punkt fordras att beslutet biträds av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de angivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.

Styrelsens förslag till bemyndigande för styrelsen att företa smärre justeringar av beslut fattade vid stämman i samband med registrering hos Bolagsverket (punkt 9)
Stämman föreslås bemyndiga styrelsen eller den styrelsen utser att företa smärre justeringar av besluten fattade vid stämman för det fall behov skulle uppstå vid registreringen hos Bolagsverket.

UPPLYSNINGAR, HANDLINGAR OCH ANTAL AKTIER OCH RÖSTER

Styrelsen och VD ska, om någon aktieägare begär det och styrelsen anser att det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget, lämna upplysningar om förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen.

Samtliga handlingar i enlighet med aktiebolagslagen (2005:551) kommer att hållas tillgängliga hos Bolaget och på Bolagets webbplats www.impactcoatings.com senast torsdagen den 26 januari 2023. Dessa handlingar kommer även att skickas till aktieägare som så begär och lämnar sin postadress.

Vid tidpunkten för utfärdandet av denna kallelse är det totala antalet aktier och röster i Bolaget 56 609 051 stycken. Bolaget innehar inga egna aktier.

För information om hur dina personuppgifter behandlas i samband med bolagsstämman, se integritetspolicyn på Euroclear Sweden AB:s webbplats, www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Integritetspolicy-bolagsstammor-svenska.pdf.

___________________________
Linköping i januari 2023
Impact Coatings AB (publ)
Styrelsen