Shares Archives | Page 2 of 4

INFORMATIONEN I DETTA PRESSMEDDELANDE UTGÖR INTE ETT ERBJUDANDE OM, ELLER INBJUDAN TILL, ATT FÖRVÄRVA ELLER TECKNA VÄRDEPAPPER I IMPACT COATINGS OCH INFORMATIONEN ÄR EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, HELT ELLER DELVIS, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, KANADA, AUSTRALIEN, HONGKONG, NYA ZEELAND, SYDAFRIKA, SYDKOREA, SCHWEIZ, SINGAPORE, JAPAN, RYSSLAND, BELARUS ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDANT OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION INTE SKULLE VARA FÖRENLIG MED TILLÄMPLIGA REGLER ELLER KRÄVA REGISTRERING ELLER LIKNANDE ÅTGÄRDER. VÄNLIGEN SE ”VIKTIG INFORMATION” I SLUTET AV PRESSMEDDELANDET.

Styrelsen i Impact Coatings AB (publ) (“Impact Coatings” eller “Bolaget”) har idag, med stöd av bemyndigandet från den extra bolagsstämman den 16 februari 2023, beslutat om en företrädesemission om högst 30 877 662 aktier (”Företrädesemissionen”) med en teckningskurs om 4,80 SEK per aktie. Bolagets största aktieägare, Accendo Capital SICAV RAIF (”Accendo Capital”), har lämnat ett garantiåtagande med sedvanliga villkor som uppgår till cirka 128,7 MSEK, vilket motsvarar cirka 86,8 procent av Företrädesemissionen. Vidare har Accendo Capital samt aktieägande medlemmar i styrelse och ledning ingått teckningsåtaganden om totalt cirka 19,5 MSEK, motsvarande cirka 13,2 procent av Företrädesemissionen. Företrädesmissionen omfattas därmed till sammanlagt 100 procent av både tecknings- och garantiåtaganden. Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Bolaget cirka 148,2 MSEK före transaktionskostnader om cirka 17,5 MSEK. Det är styrelsens bedömning att Bolagets befintliga rörelsekapital inte är tillräckligt för att täcka behovet för de kommande tolv (12) månaderna, varför Bolaget genomför Företrädesemissionen, som dels säkrar fortsatta investeringar i industrialiseringen och internationaliseringen av Impact Coatings och dels möjliggör att tillvarata en växande möjlighet inom den amerikanska marknaden för grön vätgas.

Företrädesemissionen i sammandrag

Teckningsperiod från och med den 9 mars 2023 till och med den 23 mars 2023.
Teckningskurs 4,80 SEK per aktie. Courtage utgår ej.
Avstämningsdag den 7 mars 2023. Sista dagen för handel i Impact Coatings aktier inklusive rätt att erhålla teckningsrätter är den 3 mars 2023. Aktierna handlas exklusive rätt att erhålla teckningsrätter från och med den 6 mars 2023. Handel i teckningsrätter och BTA (betald tecknad aktie) kommer att äga rum på Nasdaq First North Growth Market.
Den som på avstämningsdagen är införd i aktieboken som aktieägare i Impact Coatings erhåller en (1) teckningsrätt för varje innehavd aktie i Bolaget. Teckningsrätten berättigar innehavaren att med företrädesrätt teckna nya aktier. Elva (11) teckningsrätter berättigar till teckning av sex (6) nya aktier.
Företrädesemissionen omfattar högst 30 877 662 aktier och innebär, förutsatt fullteckning, en emissionslikvid om cirka 148,2 MSEK före transaktionskostnader om cirka 17,5 MSEK.
Möjlighet erbjuds för investerare att anmäla sig för teckning av aktier utan stöd av teckningsrätter.

Bakgrund och motiv
Syftet med Företrädesemissionen är tudelat. För det första säkras fortsatta investeringar i industrialiseringen och internationaliseringen av Impact Coatings, vilket stärker skalbarheten i affärsmodellen, som har varit en övergripande strategisk pelare sedan 2021. För det andra möjliggörs att tillvarata en växande möjlighet inom den amerikanska marknaden för grön vätgas – i spåren av den starka kommersiella och regulatoriska utvecklingen i regionen, som innefattar skatteavdraget om 3 USD per kilogram grön vätgas inom ramen för Inflation Reduction Act som trädde i kraft i augusti 2022.

Vätgas är på framfart och utvecklas till framtidens bränsle, en hörnsten i övergången till hållbara energisystem med låga koldioxidutsläpp. Utvecklingen av vätgasteknologier drivs till stor del av behovet av transport, lagring och användning av grön energi. Elektrolys, metoden som används för att framställa grön vätgas från vatten, växer fram som ett nytt och betydande tillväxtområde – särskilt i USA och Europa.

Vätgasmarknaden befinner sig fortfarande i ett tidigt skede, och förväntas växa exponentiellt under det kommande decenniet. I USA förväntas marknaden för grön vätgas fördubblas till 2025 och tiodubblas till 2030. Mot denna bakgrund ser Impact Coatings en betydande möjlighet att investera för att möta efterfrågan på beläggningstjänster för elektrolysplattor. Bolaget har ett starkt momentum i Nordamerika inom elektrolys efter mottagen förserieorder den 12 november 2022 och efter undertecknad avsiktsförklaring den 21 februari 2023 gällande ett leverans- eller ramavtal, vilket skapat en plattform för fortsatt expansion på den amerikanska marknaden.

Att stärka skalbarheten i affärsmodellen kommer också att skapa bättre förutsättningar för satsningarna på respektive huvudmarknad, då Bolaget avser att investera ytterligare i Coating Services. Detta innefattar att fortsätta utrullningen av nya Coating Services Centers.

Det är styrelsens bedömning att Bolaget med nuvarande kassa besitter tillräckligt med likvida medel till och med september 2023, varför Bolagets befintliga rörelsekapital inte är tillräckligt för att täcka behovet för de kommande tolv (12) månanderna, varför Företrädesemissionen genomförs.

Användning av emissionslikvid
Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Bolaget cirka 148,2 MSEK före avdrag för transaktionskostnader om cirka 17,5 MSEK. Givet Bolagets nuvarande affärsplan och mot ovan bakgrund kommer Bolaget att distribuera den förväntade nettolikviden om cirka 130,7 MSEK enligt nedan prioriteringsordning:

Betydande investeringar i elektrolys och den snabbväxande marknaden för grön vätgas, cirka 30 procent;
Expansion i Nordamerika med fokus på etablering av ett nytt Coating Services Center, cirka 30 procent;
Utveckling av befintliga Coating Services Centers i andra regioner, cirka 25 procent; och
Industrialisering genom automatisering, systemlösningar, säkrade komponenter och nya faciliteter, cirka 15 procent.

Det är styrelsens bedömning att emissionslikviden från Företrädesemissionen om cirka 148,2 MSEK, som omfattas av tecknings- och garantiåtaganden, är tillräcklig för att, enligt nuvarande affärsplan, finansiera Bolaget under den närmaste tolvmånadersperioden.

Villkor för Företrädesemissionen
Den som på avstämningsdagen den 7 mars 2023 är införd i aktieboken som aktieägare i Impact Coatings erhåller en (1) teckningsrätt för varje innehavd aktie i Bolaget. Teckningsrätten berättigar innehavaren att med företrädesrätt teckna nya aktier. Elva (11) teckningsrätter berättigar till teckning av sex (6) nya aktier i Företrädesemissionen. Teckningskursen är 4,80 SEK per aktie, vilket innebär att Impact Coatings kommer att tillföras en bruttolikvid om cirka 148,2 MSEK före avdrag för transaktionskostnader, förutsatt att Företrädesemissionen fulltecknas. Härutöver erbjuds möjlighet för investerare att anmäla sig för teckning av aktier utan stöd av teckningsrätter.

Vid full teckning i Företrädesemissionen kommer antalet aktier i Impact Coatings att öka med 30 877 662, från 56 609 051 till 87 486 713, och aktiekapitalet öka med högst 3 859 707,75 SEK, från 7 076 131,375 SEK till 10 935 839,125 SEK. Aktieägare som väljer att inte delta i Företrädesemissionen kommer att få sin ägarandel utspädd med upp till cirka 35 procent (beräknat på det totala antalet utestående aktier i Bolaget efter genomförande av Företrädesemissionen). Dessa aktieägare har dock möjlighet att kompensera sig ekonomiskt för denna utspädningseffekt genom att sälja sina erhållna teckningsrätter.

Den preliminära tidplanen ser ut enligt följande. Sista dagen för handel i Impact Coatings aktier inklusive rätt att erhålla teckningsrätter i Företrädesemissionen är den 3 mars 2023. Aktierna handlas exklusive rätt att erhålla teckningsrätter i Företrädesemissionen från och med den 6 mars 2023. Teckningsperioden, med eller utan stöd av teckningsrätter, löper från och med den 9 mars 2023 till och med den 23 mars 2023. Handel i teckningsrätterna kommer att äga rum på Nasdaq First North Growth Market under perioden från och med den 9 mars 2023 till och med den 20 mars 2023 och handel i BTA (betald tecknad aktie) kommer att äga rum på Nasdaq First North Growth Market under perioden från och med den 9 mars 2023 till och med den 4 april 2023.

Fullständiga villkor och anvisningar samt information om Impact Coatings kommer att redovisas i det prospekt som Bolaget planerar att offentliggöra med anledning av Företrädesemissionen omkring den 3 mars 2023. Prospektet kommer att finnas tillgängligt på Impact Coatings webbplats (www.impact-offer.com), Finansinspektionens webbplats (https://www.fi.se/) och Pareto Securities AB:s webbplats (www.paretosec.com).

Tecknings- och garantiåtaganden
Teckningsåtaganden uppgår sammanlagt till cirka 19,5 MSEK, vilket motsvarar cirka 13,2 procent av Företrädesemissionen och har ingåtts av Bolagets största ägare Accendo Capital och aktieägande medlemmar i styrelse och ledning. Accendo Capital har därutöver lämnat ett garantiåtagande med sedvanliga villkor som uppgår till cirka 128,7 MSEK, vilket motsvarar cirka 86,8 procent av Företrädesemissionen. Företrädesmissionen omfattas därmed till sammanlagt 100 procent av både tecknings- och garantiåtaganden. För emissionsgarantin utgår en garantiersättning om åtta (8) procent av det garanterade beloppet i kontant ersättning. Ingen ersättning utgår för lämnade teckningsåtaganden. Lämnade tecknings- och garantiåtaganden kan fullgöras genom teckning och betalning av aktier i Företrädesemissionen, eller genom att aktieägaren till Bolaget lämnar ett ovillkorligt aktieägartillskott motsvarande åtagandet. Tecknings- och garantiåtagandena är inte säkerställda.

Buddispens
Aktiemarknadsnämnden har beviljat Accendo Capital undantag från den budplikt som kan uppkomma om bolaget tecknar sin andel i Företrädesemissionen. Aktiemarknadsnämnden har vidare beviljat Accendo Capital undantag från den budplikt som kan uppkomma om bolaget infriar sitt garantiåtagande genom att, utöver sin företrädesandel, teckna aktier i Företrädesemissionen, på villkor att (i) aktieägarna inför den extra bolagsstämman som bemyndigade styrelsen att besluta om Företrädesemissionen informerades om hur stor kapital- respektive röstandel som Accendo högst kan få genom att teckna aktier utöver sin företrädesandel, samt att (ii) bolagsstämmans beslut biträddes av aktieägare som representerar minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda på stämman, varvid man bortser från aktier som innehas och på stämman företräddes av Accendo Capital. Aktiemarknadsnämndens beslut (AMN 2022:57) finns tillgängligt i sin helhet på Aktiemarkandsnämndens webbplats. Accendos kapital- respektive röstandel kan vid fullt utnyttjande av garantiåtagandet högst komma att uppgå till 43,6 procent av det toala antalet aktier och röster i Bolaget.

Avytringsbegränsningar
Inför genomförandet av Företrädesemissionen har Accendo Capital och samtliga styrelseledamöter och ledande befattningshavare i Bolaget ingått lock-up-åtaganden som bland annat innebär att de, med vissa sedvanliga undantag avseende bland annat koncerninterna överlåtelser, försäljning i samband med offentliga uppköpserbjudanden eller försäljning av tilldelade teckningsrätter, åtar sig att inte utan samtycke från Pareto Securities AB avyttra aktier i Bolaget. Lock-up-åtagandena upphör att gälla den dag som infaller sex (6) månader efter utgången av anmälningsperioden i Företrädesemissionen.

Impact Coatings har åtagit sig gentemot Pareto Securities AB, med sedvanliga undantag inklusive undantag för emission av aktier i samband med förvärv och incitamentsprogram, att inte utan samtycke från Pareto Securities AB emittera ytterligare aktier eller andra aktierelaterade instrument under en period om tolv (12) månader efter utgången av anmälningsperioden i Företrädesemissionen.

Indikativ tidplan för Företrädesemissionen

Prospektet offentliggörs	3 mars 2023
Sista dag för handel i aktien inkl. teckningsrätt	3 mars 2023
Första dag för handel i aktien exkl. teckningsrätt	6 mars 2023
Avstämningsdag i Företrädesemissionen	7 mars 2023
Handel med teckningsrätter	9 mars – 20 mars 2023
Teckningsperiod	9 mars – 23 mars 2023
Handel i betald tecknad aktie (BTA)	9 mars – 4 april 2023
Beräknad dag för offentliggörande av preliminärt utfall i Företrädesemissionen	23 mars 2023
Beräknad dag för offentliggörande av slutligt utfall i Företrädesemissionen	24 mars 2023

Rådgivare
Pareto Securities AB är Sole Manager och Bookrunner, KANTER Advokatbyrå KB är legal rådgivare till Bolaget och Advokatfirman Schjødt är legal rådgivare till Pareto Securities AB i samband med Företrädesemissionen.

Om Impact Coatings

Impact Coatings erbjuder kundfokuserade beläggningstjänster, hållbar beläggningsteknik och flexibla beläggningssystem med fokus på vätgaslösningar, autonoma säkerhetsfunktioner och anpassade beläggningslösningar för specialiserade applikationer.

Företaget använder vakuumbaserade beläggningsmetoder – rena och hållbara processer för att applicera tunna lager av metaller eller keramer som förbättrar prestanda och hållbarhet. Impact Coatings marknadsför beläggningssystem under varumärket INLINECOATER™ och beläggningsmaterial under varumärket MAXPHASE™. Bolagets tjänstemodeller och system är flexibla och skalbara för att matcha de snabbväxande marknader som bolaget verkar inom.

Impact Coatings aktie är noterad på Nasdaq First North Growth Market (Nasdaq Nordic). Bolagets Certified Adviser är Redeye AB.

Viktig information

Informationen i detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan till, att förvärva eller teckna några teckningsrätter, betalda tecknade aktier eller aktier (”Värdepapper”) i någon jurisdiktion. Inbjudan att teckna aktier i Impact Coatings kommer endast att ske till berörda genom det prospekt som Impact Coatings avser att offentliggöra.

Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras, vare sig direkt eller indirekt, i eller till USA, Kanada, Australien, Hongkong, Nya Zeeland, Sydafrika, Sydkorea, Schweiz, Singapore, Japan, Ryssland, Belarus eller någon annan jurisdiktion där deltagande i Företrädesemissionen skulle kräva ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Detta pressmeddelande får inte heller distribueras i eller till sådana länder eller något annat land/annan jurisdiktion om sådan distribution skulle innebära krav på sådana åtgärder eller på annat sätt strida mot tillämpliga regler. Åtgärder i strid med dessa restriktioner kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion.

Inga Värdepapper har registrerats, eller kommer att registreras, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 (“Securities Act”) eller värdepapperslagstiftningen i någon delstat eller annan jurisdiktion i USA och inga Värdepapper får erbjudas, tecknas, utnyttjas, pantsättas, beviljas, säljas, återförsäljas, levereras eller på annat sätt överföras, direkt eller indirekt, i eller till USA, förutom enligt ett tillämpligt undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven i Securities Act och i enlighet med värdepapperslagstiftningen i relevant delstat eller annan jurisdiktion i USA. Det kommer inte att genomföras något erbjudande av sådana Värdepapper till allmänheten i USA. De Värdepapper som beskrivs häri har varken godkänts eller underkänts av amerikanska Securities and Exchange Commission (SEC), någon delstatlig värdepappersmyndighet eller annan myndighet i USA. Inte heller har någon sådan myndighet bedömt eller uttalat sig om Företrädesemissionen respektive riktigheten och tillförlitligheten av detta dokument. Att påstå motsatsen är en brottslig handling i USA.

I Storbritannien och inom det Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (“EES”) lämnas inget erbjudande till allmänheten av Värdepapper i andra länder än Sverige. I andra medlemsländer i den Europeiska unionen (“EU”) eller Storbritannien kan ett sådant erbjudande endast lämnas i enlighet med undantag från kravet att offentliggöra prospekt i Europaparlamentets och Rådets förordning (EU) 2017/1129 om prospekt som ska offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel på en reglerad marknad (”Prospektförordningen”) eller förordning (EU) 2017/1129 så som den utgör nationell lagstiftning genom European Union (Withdrawal) Act 2018 (”UK Prospektförordningen”). I andra länder i EES som har implementerat Prospektförordningen i nationell lagstiftning kan ett sådant erbjudande endast lämnas i enlighet med undantag i Prospektförordningen och/eller i enlighet med varje relevant implementeringsåtgärd. I övriga länder i EES som inte har implementerat Prospektförordningen i nationell lagstiftning kan ett sådant erbjudande endast lämnas i enlighet med tillämpligt undantag i den nationella lagstiftningen.

Detta pressmeddelande är utarbetat på grundval av att varje erbjudande om Värdepapper i Storbritannien eller någon medlemsstat i EES som har implementerat Prospektförordningen (var och en, en “Relevant Medlemsstat”), eller UK Prospektförordningen, kommer att göras i enlighet med ett undantag enligt Prospektförordningen, från kravet att offentliggöra ett prospekt för erbjudanden av Värdepapper. Följaktligen får varje person i den Relevanta Medlemsstaten, som är föremål för erbjudandet och som deltar i Företrädesemissionen, i varje enskilt fall endast göra det under omständigheter där det inte uppstår någon skyldighet för Impact Coatings eller någon annan tredje part att offentliggöra ett prospekt i enlighet med artikel 3 i Prospektförordningen eller UK Prospektförordningen eller komplettera ett prospekt enligt artikel 23 i Prospektförordningen eller UK Prospektförordningen. Varken Impact Coatings eller Pareto Securities AB har godkänt, och inte heller godkänner, att lämna något erbjudande av Värdepapper genom någon finansiell mellanhand, annat än att Pareto Securities AB och andra värdepappersinstitut med erforderliga tillstånd står till tjänst med förmedling av köp och försäljning av teckningsrätter och betalda tecknade aktier. Varken Impact Coatings eller Pareto Securities AB har godkänt, och inte heller godkänner, att lämna något erbjudande om Värdepapper under omständigheter där en skyldighet uppstår för Impact Coatings eller någon annan tredje part att publicera eller komplettera ett prospekt.

I Storbritannien riktas detta pressmeddelande endast till personer som (i) befinner sig utanför Storbritannien, (ii) har professionell erfarenhet av frågor relaterade till investeringar och som omfattas av definitionen i artikel 19(5) i Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (i dess nuvarande lydelse) (”Föreskriften”), (iii) som är personer som faller inom artikel 49(2)(a) till (d) (”high net worth companies, unincorporated associations etc.”) av Föreskriften eller (iv) är personer till vilka en inbjudan eller uppmaning att engagera sig i investeringsverksamhet (i den mening som avses i avsnitt 21 i Financial Services and Markets Act 2000, i dess nuvarande lydelse) i samband med utgivande av eller försäljning av några Värdepapper på annat sätt lagligen kan delges eller föranleds att delges (alla sådana personer betecknas tillsammans ”Relevanta Personer”). Informationen i detta pressmeddelande får inte ligga till grund för agerande eller förlitas på av någon annan person än Relevanta Personer. Alla investeringar eller investeringsaktiviteter som informationen i detta pressmeddelande hänför sig till är endast tillgänglig för Relevanta Personer och kommer endast att genomföras med Relevanta Personer.

Framåtriktade uttalanden
Detta pressmeddelande kan innehålla framåtriktade uttalanden som avser Bolagets avsikter, bedömningar eller förväntningar avseende Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, likviditet, utveckling, utsikter, förväntad tillväxt, strategier och möjligheter samt de marknader inom vilka Bolaget är verksamt. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras av att de innehåller uttryck som ”anser”, ”förväntar”, ”förutser”, ”avser”, ”uppskattar”, ”kommer”, ”kan”, ”förutsätter”, ”bör” ”skulle kunna” och, i varje fall, negationer därav, eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att de antaganden som reflekteras i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att de kommer att infalla eller att de är korrekta. Då dessa antaganden baseras på antaganden eller uppskattningar och är föremål för risker och osäkerheter kan det faktiska resultatet eller utfallet, av många olika anledningar, komma att avvika väsentligt från vad som framgår av de framåtriktade uttalandena. Sådana risker, osäkerheter, eventualiteter och andra väsentliga faktorer kan medföra att den faktiska händelseutvecklingen avviker väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Bolaget garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är korrekta och varje läsare av pressmeddelandet bör inte opåkallat förlita dig på de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande. Den information, de uppfattningar och framåtriktade uttalanden som uttryckligen eller underförstått framgår häri lämnas endast per dagen för detta pressmeddelande och kan komma att förändras. Varken Bolaget eller någon annan åtar sig att se över, uppdatera, bekräfta eller offentligt meddela någon revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som förekommer avseende innehållet i detta pressmeddelande, såtillvida det inte krävs enligt lag eller Nasdaq First North Growth Markets regelverk för emittenter.

Potentiella investerare ska därför inte fästa otillbörlig tilltro vid den framåtriktade informationen häri, och potentiella investerare uppmanas starkt att läsa de delar i prospektet som inkluderar en mer detaljerad beskrivning av faktorer som kan ha en inverkan på Bolagets verksamhet och den marknad varpå Bolaget bedriver sin verksamhet.

Impact Coatings Beslutar Om En Företrädesemission

THE INFORMATION IN THIS PRESS RELEASE IS NEITHER AN OFFER TO ACQUIRE NOR AN OFFER TO SUBSCRIBE FOR ANY SECURITIES IN IMPACT COATINGS AND THE INFORMATION IS NOT FOR RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES OF AMERICA, CANADA, AUSTRALIA, HONG KONG, NEW ZEALAND, SOUTH AFRICA, SOUTH KOREA, SWITZERLAND, SINGAPORE, JAPAN, RUSSIA, BELARUS OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION WOULD BE UNLAWFUL. PLEASE SEE “IMPORTANT INFORMATION” AT THE END OF THIS PRESS RELEASE.

The Board of Directors in Impact Coatings AB (publ) (“Impact Coatings” or the “Company”) has today, making use of the authorisation by the Extraordinary General Meeting on 16 February 2023, resolved on a right issue of up to 30,877,662 shares (the “Right Issue”) with a subscription price of SEK 4.80 per share. The Company’s largest shareholder, Accendo Capital SICAV RAIF (”Accendo Capital”), has provided a guarantee commitment on customary terms that amounts to approximately SEK 128.7 million, corresponding to approximately 86.8 percent of the Rights Issue. In addition, Accendo Capital as well as shareholding members of the Board of Directors and senior management have entered into subscription commitments, which in aggregate amount to approxiamtely SEK 19.5 million, corresponding to approximately 13.2 percent of the Rights Issue. The Rights Issue is therefore covered to a total of 100 percent by both subscription- and guarantee commitments. Assuming full subscription in the Rights Issue, the Company’s proceeds will amount to approximately SEK 148.2 million before transaction costs of approximately SEK 17.5 million. It is the Board of Directors’ assessment that the Company’s existing working capital is not sufficient to cover the capital requirements for the upcoming twelve (12) months, why the Company carries out the Rights Issue. The Rights Issue will secure continued investments in the industrialization and internationalization of Impact Coatings as well as enable an emerging opportunity within the US green hydrogen market.

Summary of the Rights Issue:

Subscription period from 9 March 2023, up to and including 23 March 2023.
Subscription price SEK 4.80 per share. No commission will be charged.
Record date is 7 March 2023. Last day of trading in Impact Coatings’ share including the right to receive subscription rights is 3 March 2023. The first day of trading excluding the right to receive subscription rights is 6 March 2023. Trading in subscription rights and BTAs (paid subscription shares) will take place on Nasdaq First North Growth Market.
Those who are registered as shareholders in the share register in Impact Coatings on the record day will receive one (1) subscription right for each share held in the Company. The subscription right entitles the holder to subscribe for new shares with preferential rights, whereby eleven (11) subscription rights entitle the holder to subscribe for six (6) new shares.
The Rights Issue comprises up to 30,877,662 shares and the proceeds will be approximately SEK 148.2 million, before transaction costs of approximately SEK 17.5 million, provided that the Rights Issue is fully subscribed.
Investors have the possibility to subscribe for shares without the support from subscription rights.

Background and motive
The purpose of the Rights Issue is twofold. First, it secures continued investments in the industrialization and internationalization of Impact Coatings, strengthening the scalability of the business model, which has been an overarching strategic pillar since 2021. Second, it enables the Company to capture an emerging opportunity within the US green hydrogen market – following the strong recent commercial and regulatory development in the region, including the USD 3 per kg green hydrogen tax credit included in the Inflation Reduction Act effective from August 2022.

Hydrogen is taking off, unfolding as the fuel of the future and a cornerstone in the shift to sustainable, low carbon energy systems. The development of hydrogen technologies is largely driven by the need for transportation, storage and use of green energy. Electrolysis, the method used to produce green hydrogen from water, is emerging as a new, significant growth area – especially in the US and Europe.

The hydrogen market is still in its early stages, and the Company expects it to grow exponentially over the next decade. In the US, the green hydrogen market is expected to double by 2025 and tenfold by 2030. Against this background, Impact Coatings sees a window of opportunity, investing to meet demand for its electrolysis plate coating solutions. The Company has strong momentum in North America within electrolysis, following the received pilot order on 12 November 2022 and following the signed letter of intent on 21 February 2023 regarding a supply or frame agreement, which has created an expansion platform for it to leverage in the US market.

Strengthening the scalability of the business model will also improve the efforts in all major markets, as the Company seeks to further invest in Coating Services. This includes continuing the roll-out of new Coating Services Centers.

It is the Board of Directors’ assessment that the Company with its current cash possesses sufficient liquid funds until September 2023, why the Company’s existing working capital is not sufficient to cover the capital requirements for the next twelve (12) months and the Rights Issue is being carried out.

Use of proceeds
If the Rights Issue is fully subscribed, the Company will receive a maximum of approximately SEK 148.2 million before deductions for transaction costs of approximately SEK 17.5 million. Impact Coatings intends to use the net proceeds of approximately SEK 130.7 million for the following purposes stated in order of priority:

Significant investments in electrolysis and the fast-growing green hydrogen market, approximately 30 percent;
Expansion in North America focusing on establishing a new Coating Services Center, approximately 30 percent;
Development of existing Coating Services Centers in other regions, approximately 25 percent; and
Industrialization through automation, system solutions, secured components, and new facilities, approximately 15 percent.

It is the Board of Directors’ assessment that the SEK 148.2 million of the Rights Issue covered by subscription and guarantee commitments is sufficient to, according to the current business plan, finance the Company during the next twelve-month period.

Terms for the Rights Issue
Shareholders who are registered in the share register in Impact Coatings on the record date 7 March 2023 receives one (1) subscription right for each share held in the Company. The subscription right entitles the holder to subscribe for new shares with preferential rights. Eleven (11) subscription rights entitle the holder to subscription of six (6) new shares. The subscription price is SEK 4.80 per share and Impact Coatings will receive gross proceeds of approximately SEK 148.2 million before deduction of transaction costs, provided that the Rights Issue is fully subscribed. In addition, investors are offered the opportunity to sign up for subscription of shares without the support of subscription rights.

Provided that the Rights Issue is fully subscribed, the number of shares in Impact Coatings will increase by 30,877,662, from 56,609,051, to 87,486,713, and the share capital will increase by a maximum of SEK 3,859,707.750, from SEK 7,076,131.375 to SEK 10,935,839.125. Shareholders who choose not to participate in the Rights Issue will have their ownership diluted by up to approximately 35 percent through the Rights Issue (based on the total outstanding shares after the Rights Issue). These shareholders have the opportunity to compensate themselves financially for the dilution effect by selling their subscription rights received.

The preliminary timeplan is as follows. The last day of trading in Impact Coatings’ shares including the right to receive subscription rights in the Rights Issue is 3 March 2023. The shares are traded excluding the right to receive subscription rights in the Rights Issue as of 6 March 2023. The subscription period, with or without the support of subscription rights, runs from 9 March 2023 up to and including 23 March 2023. Trading in subscription rights will take place on Nasdaq First North Growth Market during the period from 9 March 2023 up to and including 20 March 2023 and trading in BTAs (paid subscribed shares) will take place on Nasdaq First North Growth Market during the period from 9 March 2023 up to and including 4 April 2023.

The full terms and conditions and information about Impact Coatings will be presented in the prospectus that the Company plans to publish in relation to the Rights Issue on, or about, 3 March 2023. The prospectus will be available on Impact Coatings’ website (https://impact-offer.com/), Finansinspektionen’s website (https://www.fi.se/) and Pareto Securities AB’s website (https://www.paretosec.com).

Subscription and guarantee commitments
In total, subscription commitments amount to approximately SEK 19.5 million, corresponding to approximately 13.2 percent of the Rights Issue and has been entered into by Accendo Capital and shareholding members of the Board of Directors and senior management. Accendo Capital has also provided a guarantee commitment on customary terms that amounts to approximately SEK 128.7 million, corresponding to approximately 86.8 percent of the Rights Issue. The Rights Issue is therefore covered to a total of 100 percent by both subscription and guarantee commitments. A guarantee fee of eight (8) percent of the guaranteed amount will be paid in cash under the guarantee commitment. No fee is to be paid for the subscription commitments that have been entered into. Submitted subscription and guarantee commitments can be fulfilled by subscription and payment of shares in the Rights Issue, or by the shareholder providing to the company an unconditional shareholder contribution corresponding to the commitment. Neither the subscription commitments nor the guarantee commitments are secured.

Bid exemption
The Swedish Securities Council has granted Accendo an exemption from the mandatory bid obligation, which could arise due to the subscription in the Rights Issue. Furthermore, the Swedish Securities Council has granted Accendo an exemption from the mandatory bid obligation, which could arise due to, in additional to their preferential rights, the subscription of shares due to the guarantee commitment. The exemption, as far as the guarantee commitment is concerned, is conditional on (i) the shareholders being informed before the extraordinary general meeting of the maximum capital and voting share that Accendo may obtain by subscribing for shares in the rights issue in addition to its preferential rights, and (ii) that the resolution to issue new shares is approved by the Extraordinary General Meeting and supported by shareholders holding not less than two-thirds of both the votes cast and the shares represented at the Extraordinary General Meeting, whereby the shares held and represented at the meeting by Accendo shall be disregarded. The Swedish Securities Council’s decision (AMN 2022:57) is available on the Swedish Securities Council’s website. The percentage of shares and votes held by Accendo Capital, at fully utilization of the guarantee commitment, will not exceed 43.6 percent of the toal number of shares and votes in the Company.

Lock-up undertakings
Prior to the Rights Issue being carried out, Accendo Capital and the Board of Directors and senior management of the Company have entered into lock-up undertakings, which, inter alia and subject to customary exceptions regarding, among other things, intra-group transfers, sales in connection with public takeover offers or sales of allocated subscription rights, mean that they will undertake not to sell shares in the Company without consent from Pareto Securities AB. The lock-up undertakings expire on the day that falls six (6) months after the end of the subscription period in the Rights Issue.

The Company has undertaken towards Pareto Securities AB, subject to customary exceptions, not to issue additional shares or other share-related instruments without consent from Pareto Securities AB, for a period of twelve (12) months after the end of the subscription period in the Rights Issue.

Indicative timeplan for the Rights Issue

Publication of the prospectus	3 March 2023
Last day of trading in shares including right to receive subscription rights	3 March 2023
First day of trading in shares excluding right to receive subscription rights	6 March 2023
Record date for the Rights Issue	7 March 2023
Trading in subscription rights	9 March – 20 March 2023
Subscription period	9 March – 23 March 2023
Trading in BTAs (paid subscribed share)	9 March – 4 April 2023
Expected announcement of the preliminary outcome in the Rights Issue	23 March 2023
Expected announcement of the final outcome in the Rights Issue	24 March 2023

Advisers
Pareto Securities AB acts as Sole Manager and Bookrunner, KANTER Advokatbyrå KB is legal adviser to the Company and Advokatfirman Schjødt is legal adviser to Pareto Securities AB in connection with the Rights Issue.

About Impact Coatings

Impact Coatings offers customer-focused coating services, clean coating technologies, and flexible coating systems with focus on hydrogen solutions, autonomous safety functions, and tailored coating solutions for high-end applications.

The company utilizes vacuum deposition methods – sustainable processes to apply thin layers of metal or ceramic coatings that improve performance and durability. Impact Coatings markets coating equipment under the trademark INLINECOATER™ and coating materials under the trademark MAXPHASE™. The company’s service models and systems are flexible and scalable to fit the fast-paced markets the company operates within.

The Impact Coatings share is listed on Nasdaq First North Growth Market (Nasdaq Nordic). The company’s Certified Adviser is Redeye AB.

Important information

The information in this press release does not constitute an offer or invitation to acquire or subscribe for any subscription rights, paid subscription shares or shares (“Securities”) in any jurisdiction. Any invitation to the persons concerned to subscribe for shares in Impact Coatings will only be made through the prospectus that Impact Coatings intends to publish.

This press release may not be released, published or distributed, directly or indirectly, in or into the United States, Canada, Australia, Hong Kong, New Zealand, South Africa, South Korea, Switzerland, Singapore, Japan, Russia, Belarus, or any other jurisdiction where participation in the Rights Issue would require additional prospectuses, registrations or other actions in addition to what follows from Swedish law. Nor may the information in this press release be forwarded, reproduced or disclosed in a manner that contravenes such restrictions or would entail such requirements. Failure to comply with this instruction may result in a violation of applicable securities laws. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information herein, in accordance with applicable rules in the respective jurisdiction.

Securities have not been and will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended (“Securities Act”), or under the securities laws of any state or other jurisdiction in the United States and may not be offered, subscribed, used, pledged, sold, resold, allotted, delivered or transferred, directly or indirectly, in or into the United States absent exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act and in accordance with securities laws of the relevant state or other jurisdiction in the United States. There will be no public offering of Securities in the United States. The Securities referred to herein have not been approved or disapproved by the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), any state regulatory authority in the United States or any other U.S. regulatory authority nor have any of the foregoing authorities passed upon or endorsed the Rights Issue or the accuracy or adequacy of this document. Any representation to the contrary is a criminal offense in the United States.

No public offer of Securities is made in the United Kingdom and into any countries within the European Economic Area (“EEA”) other than Sweden. In other member states of the European Union (“EU”) or the United Kingdom, such an offer may only be made in accordance with the exemption in the Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017 on the prospectus to be published when securities are offered to the public or admitted to trading on a regulated market (the “Prospectus Regulation”) or Regulation (EU) 2017/1129 as it forms part of domestic law by virtue of the European Union (Withdrawal) Act 2018 (the “UK Prospectus Regulation”). In other countries in the EEA that have implemented the Prospectus Regulation in their national legislation, such an offer may only be made in accordance with the exemption in the Prospectus Regulation and/or in accordance with each relevant implementing measure. In other countries in the EEA that have not implemented the Prospectus Regulation in their national legislation, such an offer may only be made in accordance with the applicable exemption in national legislation.

This press release is prepared on the basis that any offer of Securities in the United Kingdom or any Member State of the EEA which has implemented the Prospectus Regulation (each, a “Relevant Member State”), or the UK Prospectus Regulation, will be made pursuant to an exemption under the Prospectus Regulation, from the requirement to publish a prospectus for offers of Securities. Accordingly, any person in the United Kingdom or that Relevant Member State, which are the subject of the offer and participates in in the Rights Issue, may only do so in circumstances in which no obligation arises for Impact Coatings or any other third party to publish a prospectus pursuant to Article 3 of the Prospectus Regulation or UK Prospectus Regulation or supplement a prospectus pursuant to Article 23 of the Prospectus Regulation or UK Prospectus Regulation, in each case, in relation to such offer. Neither Impact Coatings nor Pareto Securities AB have authorised, nor do they authorise, the making of any offer of the Securities through any financial intermediary, other than that Pareto Securities AB and other securities institutions with requisite licenses will provide brokerage services in connection with the purchase and sale of subscription rights and paid subscribed shares. Neither Impact Coatings nor Pareto Securities AB have authorised, nor do they authorise, the making of any offer of Securities in circumstances in which an obligation arises for Impact Coatings or any other third party to publish or supplement a prospectus for such offer.

In the United Kingdom this press release is directed only at persons who (i) are outside the United Kingdom, (ii) have professional experience in matters relating to investments which fall within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (as amended, the “Financial Promotion Order”), (iii) are persons falling within Article 49(2)(a) to (d) (“high net worth companies, unincorporated associations etc.”) of the Financial Promotion Order, (iii) are outside the United Kingdom, or (iv) are persons to whom an invitation or inducement to engage in investment activity (within the meaning of section 21 of the Financial Services and Markets Act 2000) in connection with the issue or sale of any securities may otherwise lawfully be communicated or caused to be communicated (all such persons together being referred to as “Relevant Persons”). The information in this press release is directed only at Relevant Persons and must not be acted on or relied on by persons who are not Relevant Persons. Any investment or investment activity to which this document relates is available only to relevant persons and will be engaged in only with Relevant Persons.

Forward-looking statements
This press release may contain forward-looking statements that reflect the Company’s intentions, beliefs, or current expectations about and targets for the Company’s future results of operations, financial condition, liquidity, performance, prospects, anticipated growth, strategies and opportunities and the markets in which the Company operates. Forward-looking statements are statements that are not historical facts and may be identified by words such as “believe”, “expect”, “anticipate”, “intend”, “may”, “plan”, “estimate”, “will”, “should”, “could”, “aim” or “might”, or, in each case, their negative, or similar expressions. The forward-looking statements in this press release are based upon various assumptions, many of which are based, in turn, upon further assumptions. Although the Company believes that the expectations reflected in these forward-looking statements are reasonable, it can give no assurances that they will materialize or prove to be correct. Because these statements are based on assumptions or estimates and are subject to risks and uncertainties, the actual results or outcome could differ materially from those set out in the forward-looking statements as a result of many factors. Such risks, uncertainties, contingencies and other important factors could cause actual events to differ materially from the expectations expressed or implied in this release by such forward-looking statements. The Company does not guarantee that the assumptions underlying the forward-looking statements in this press release are free from errors and readers of this press release should not place undue reliance on the forward-looking statements in this press release. The information, opinions and forward-looking statements that are expressly or implicitly contained herein speak only as of its date and are subject to change without notice. Neither the Company nor anyone else undertake to review, update, confirm or to release publicly any revisions to any forward-looking statements to reflect events that occur or circumstances that arise in relation to the content of this press release, unless it is not required by law or Nasdaq First North Growth Market’s rule book for issuers.

Potential investors should therefore not attach undue confidence to the forward-looking information herein, and potential investors are urged to read the parts of the prospectus that include a more detailed description of factors that may affect the Company’s operations and the market in which the Company operates.

Impact Coatings Resolves On A Rights Issue

NOT FOR RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES OF AMERICA, CANADA, AUSTRALIA, HONG KONG, NEW ZEALAND, SOUTH AFRICA, SOUTH KOREA, SWITZERLAND, SINGAPORE, JAPAN, RUSSIA, BELARUS OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION WOULD BE UNLAWFUL. PLEASE SEE “IMPORTANT INFORMATION” AT THE END OF THIS PRESS RELEASE.

Today, the board of directors in Impact Coatings AB (publ) (“Impact Coatings” or the “Company”) announces its intention to carry out a fully secured rights issue of shares of approximately SEK 148 million before transaction costs (the “Rights Issue”). An extraordinary general meeting is planned to be held on 9 February 2023 to give the board of directors an authorization to resolve on the Rights Issue. The subscription price has been set to SEK 4.80 per share. Shareholders in Impact Coatings on the record date have for each eleven (11) existing shares preferential rights to subscribe for six (6) newly issued shares in the Rights Issue. In total, subscription commitments amount to approximately SEK 19 million, corresponding to approximately 12.8 percent of the Rights Issue. The Company’s largest shareholder, Accendo Capital, has also provided guarantee commitments on customary terms that in total amount to approximately SEK 129 million, corresponding to approximately 87.2 percent of the Rights Issue. Together with the subscription commitments, the Rights Issue is fully secured. The Company also announces that the year-end report will be postponed until 15 February 2023.

“The planned capital raise is a proactive and bold step forward that supports continued investments in the industrialization and internationalization of Impact Coatings. It enables us to capture an emerging opportunity in the market, especially within the US green hydrogen market that is currently taking off and expected to grow tenfold by 2030. Overall, the proposed rights issue will improve the scalability of our business model, strengthening our position in all major markets, as we seek to expand our focus on our Coating Services offering. With more Coating Services Centers we will be able to work closer to customers, scaling up production in an appropriate way,” said Torbjörn Sandberg, CEO of Impact Coatings

Summary

The board of directors in Impact Coatings has decided to carry out the Rights Issue. An extraordinary general meeting is proposed to authorize the board of directors to resolve on the Rights Issue and to change the limits of the Articles of Association for shares and share capital.
The extraordinary general meeting is intended to be held on 9 February 2023 and the notice will be announced through a separate press release.
The net proceeds are intended to be used for the following purposes stated in order of priority; (i) significant investments in electrolysis and the fast-growing green hydrogen market, (ii) expansion in North America focusing on establishing a new Coating Services Center, (iii) development of existing Coating Services Centers in other regions, and (iv) industrialization through automation, system solutions, secured components, and new facilities.
Upon full subscription in the Rights Issue, Impact Coatings will receive approximately SEK 148 million before deductions for transaction costs.
The subscription price is SEK 4.80 per share, which corresponds to a discount of approximately 19 percent compared to the theoretical price after separation of subscription rights, based on the closing price of Impact Coatings’s share on Nasdaq First North Growth Market on 21 December 2022.
All existing shareholders receives one (1) subscription right for each share held on the record date, which is expected to be determined to 7 March 2023. Eleven (11) subscription rights entitle the holder to subscribe for six (6) new shares.
The subscription period in the Rights Issue is expected to take place from 9 March 2023, up to and including 23 March 2023.
In total, the subscription commitments amount to approximately SEK 19 million, corresponding to approximately 12.8 percent of the Rights Issue.
The Company’s largest shareholder, Accendo Capital, has also provided guarantee commitments on customary terms that in total amount to approximately SEK 129 million, corresponding to approximately 87.2 percent of the Rights Issue. Together with the subscription commitments, the Rights Issue is fully secured.

Background and motive
The purpose of the Rights Issue is twofold. First, it supports continued investments in the industrialization and internationalization of Impact Coatings, strengthening the scalability of the business model, which has been an overarching strategic pillar since 2021. Second, it enables the Company to capture an emerging opportunity within the US green hydrogen market – following the strong recent commercial and regulatory development in the region, including the USD 3.00 per kg green hydrogen tax credit included in the Inflation Reduction Act effective from August 2022.

Hydrogen is taking off, unfolding as the fuel of the future and a cornerstone in the shift to sustainable, low carbon energy systems. The development of hydrogen technologies is largely driven by the need for transportation, storage and use of green energy. Electrolysis, the method used to produce green hydrogen from water, is emerging as a new, significant growth area – especially in the US and Europe.

The hydrogen market is still in its early stages, and the Company expects it to grow exponentially over the next decade. In the US, the green hydrogen market is expected to double by 2025 and tenfold by 2030. Against this background, Impact Coatings sees a window of opportunity, investing to meet demand for its electrolysis plate coating solutions. The Company has strong momentum in North America, following the recent order from a leading US company, which has created an expansion platform for it to leverage in the US market.

Strengthening the scalability of the business model will also improve the efforts in all major markets, as the Company seeks to further invest in Coating Services. This includes continuing the roll-out of new Coating Services Centers.

Use of proceeds
If the Rights Issue is fully subscribed, the Company will receive a maximum of approximately SEK 148 million before deductions for costs related to the Rights Issue. Impact Coatings intends to use the net proceeds for the following purposes stated in order of priority:

Significant investments in electrolysis and the fast-growing green hydrogen market
Expansion in North America focusing on establishing a new Coating Services Center
Development of existing Coating Services Centers in other regions
Industrialization through automation, system solutions, secured components, and new facilities

It is the board of directors’ assessment that the SEK 148 million of the Rights Issue covered by subscription commitments and guarantee commitments is sufficient to, according to the current business plan, finance the Company during the next twelve-month period.

Extraordinary general meeting
Through a separate press release, the Company will convene an extraordinary general meeting intended to be held on 9 February 2023 to change the limits of the Articles of Association for shares and share capital and to authorize the board of directors to resolve on the Rights Issue.

Mandatory bid exemption
The Swedish Securities Council has granted Accendo an exemption from the mandatory bid obligation, which could arise due to the subscription in the Rights Issue. Furthermore, the Swedish Securities Council has granted Accendo an exemption from the mandatory bid obligation, which could arise due to, in additional to their preferential rights, the subscription of shares due to the guarantee commitment. The exemption, as far as the guarantee commitment is concerned, is conditional on (i) the shareholders being informed before the extraordinary general meeting of the maximum capital and voting share that Accendo may obtain by subscribing for shares in the rights issue in addition to its preferential rights, and (ii) that the resolution to issue new shares is approved by the extraordinary general meeting and supported by shareholders holding not less than two-thirds of both the votes cast and the shares represented at the extraordinary general meeting, whereby the shares held and represented at the meeting by Accendo shall be disregarded. Accendo’s maximum capital and voting share can reach 43.6 per cent if the gurantee commitment is used in full. The Swedish Securities Council’s decision (AMN 2022:57) will be made available on the Swedish Securities Council’s website.

The Rights Issue
Shareholders on the record date, which is expected to be determined to 7 March 2023, who are registered in the share register in Impact Coatings receives one (1) subscription right for each share held in the Company. The subscription right entitles the holder to subscribe for new shares with preferential rights. Eleven (11) subscription rights entitle the holder to subscription of six (6) new shares. The subscription price is SEK 4.80 per share, which means that Impact Coatings will receive gross proceeds of approximately SEK 148 million before deduction of transaction costs, provided that the Rights Issue is fully subscribed. In addition, investors are offered the opportunity to sign up for subscription of shares without the support of subscription rights.

Provided that the Rights Issue is fully subscribed, the number of shares in Impact Coatings will increase by 30,877,664, from 56,609,051, to 87,486,715, and the share capital will increase by a maximum of SEK 3,859,708.000, from SEK 7,076,131.375 to SEK 10,935,839.375. Shareholders who choose not to participate in the Rights Issue will have their ownership diluted by up to 35 percent through the Rights Issue (based on the total outstanding shares after the Rights Issue). These shareholders have the opportunity to compensate themselves financially for the dilution effect by selling their subscription rights received.

The preliminary timeplan is as follows. The last day of trading in Impact Coatings’s shares including the right to receive subscription rights in the Rights Issue is 3 March 2023. The shares are traded excluding the right to receive subscription rights in the Rights Issue as of 6 March 2023. The subscription period, with or without the support of subscription rights, runs from 9 March 2023 up to and including 23 March 2023. Trading in subscription rights will take place on Nasdaq First North Growth Market during the period from 9 March 2023 to 20 March 2023 and trading in BTAs (paid subscribed share) will take place on Nasdaq First North during the period from 9 March 2023 to 4 April 2023.

The complete terms and conditions and the final timeplan of the Rights Issue and information about the Company will be presented in a prospectus that is expected to be published around 3 March 2023.

Subscription commitments and guarantee commitments
In total, the subscription commitments amount to approximately SEK 19 million, corresponding to approximately 12.8 percent of the Rights Issue and has been entered into by exiting shareholder Accendo Capital.

In addition, shareholding members of the board of directors and senior management has indicated their intention to subscripe for their pro-rata share in the Rights Issue.

The Company’s largest shareholder, Accendo Capital, has also provided guarantee commitments on customary terms that in total amount to approximately SEK 129 million, corresponding to approximately 87.2 percent of the Rights Issue. Together with the subscription commitments, the Rights Issue is fully secured.

A guarantee fee will be paid to the guarantors of eight (8) percent of the guaranteed amount in cash. No fee is to be paid for the subscription commitments that have been entered into. Neither the subscription commitments nor the guarantee commitments are secured.

Further information regarding the parties who have entered into subscription commitments and guarantee commitments will be presented in the prospectus to be made public before the commencement of the subscription period.

Undertakings
Prior to the execution of the Rights Issue, the board of directors and senior management of the Company intends to enter into lock-up undertakings, which, among other things and with customary exceptions, mean that they will undertake not to sell shares in the Company. The lock-up undertakings expire on the day that falls 180 days after the announcement date of the outcome in the Rights Issue.

The shareholders who have entered subscription commitments have simultaneously entered into lock-up commitments which mean that they have, with certain customary exceptions, undertaken not to sell shares in the Company. The lock-up commitments cease to apply on the day that falls 180 days after the publication of the outcome of the Rights Issue.

Furthermore, the Company has undertaken towards Pareto Securities AB, subject to customary exceptions, not to issue additional shares or other share-related instruments for a period of twelve (12) months after the end of the subscription period.

Indicative timeplan

Announcement of notice to extraordinary general meeting	9 January 2023
Extraordinary general meeting	9 February 2023
Last day of trading in shares including right to receive subscription rights	3 March 2023
First day of trading in shares excluding right to receive subscription rights	6 March 2023
Planned publishing date of prospectus	3 March 2023
Record date for the Rights Issue	7 March 2023
Trading in subscription rights	9 March – 20 March 2023
Subscription period	9 March – 23 March 2023
Trading in BTAs (paid subscribed share)	9 March – 4 April 2023
Expected announcement of the outcome in the Rights Issue	23 March 2023

Advisers
Pareto Securities AB (“Pareto”) acts as Sole Manager and Bookrunner and KANTER Advokatbyrå KB is legal adviser to the Company and Advokatfirman Schjødt is legal adviser to Pareto Securities AB in connection with the Rights Issue.

About Impact Coatings

The Impact Coatings share is listed on Nasdaq First North Growth Market (Nasdaq Nordic). The company’s Certified Adviser is Redeye AB.

Important information

The information in this press release does not constitute an offer or invitation to acquire or subscribe for any subscription rights, paid subscription shares or shares (“Securities”) in any jurisdiction. Any invitation to the persons concerned to subscribe for shares in Impact Coatings will only be made through the prospectus that Impact Coatings intends to publish.

This press release may not be released, published or distributed, directly or indirectly, in or into the United States, Canada, Australia, Hong Kong, New Zealand, South Africa, South Korea, Switzerland, Singapore, Japan, Russia, Belarus, or any other jurisdiction where participation in the Rights Issue would require additional prospectuses, registrations or other actions in addition to what follows from Swedish law. Nor may the information in this press release be forwarded, reproduced or disclosed in a manner that contravenes such restrictions or would entail such requirements. Failure to comply with this instruction may result in a violation of applicable securities laws. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information herein, in accordance with applicable rules in the respective jurisdiction.

Securities have not been and will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended (“Securities Act”), or under the securities laws of any state or other jurisdiction in the United States and may not be offered, subscribed, used, pledged, sold, resold, allotted, delivered or transferred, directly or indirectly, in or into the United States absent exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act and in accordance with securities laws of the relevant state or other jurisdiction in the United States. There will be no public offering of Securities in the United States. The Securities referred to herein have not been approved or disapproved by the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), any state regulatory authority in the United States or any other U.S. regulatory authority nor have any of the foregoing authorities passed upon or endorsed the Rights Issue or the accuracy or adequacy of this document. Any representation to the contrary is a criminal offense in the United States.

No public offer of Securities is made in the United Kingdom and into any countries within the European Economic Area (“EEA”) other than Sweden. In other member states of the European Union (“EU”) or the United Kingdom, such an offer may only be made in accordance with the exemption in the Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017 on the prospectus to be published when securities are offered to the public or admitted to trading on a regulated market (the “Prospectus Regulation”) or Regulation (EU) 2017/1129 as it forms part of domestic law by virtue of the European Union (Withdrawal) Act 2018 (the “UK Prospectus Regulation”). In other countries in the EEA that have implemented the Prospectus Regulation in their national legislation, such an offer may only be made in accordance with the exemption in the Prospectus Regulation and/or in accordance with each relevant implementing measure. In other countries in the EEA that have not implemented the Prospectus Regulation in their national legislation, such an offer may only be made in accordance with the applicable exemption in national legislation.

This press release is prepared on the basis that any offer of Securities in the United Kingdom or any Member State of the EEA which has implemented the Prospectus Regulation (each, a “Relevant Member State”), or the UK Prospectus Regulation, will be made pursuant to an exemption under the Prospectus Regulation, from the requirement to publish a prospectus for offers of Securities. Accordingly, any person in the United Kingdom or that Relevant Member State, which are the subject of the offer and participates in in the Rights Issue, may only do so in circumstances in which no obligation arises for Impact Coatings or any other third party to publish a prospectus pursuant to Article 3 of the Prospectus Regulation or UK Prospectus Regulation or supplement a prospectus pursuant to Article 23 of the Prospectus Regulation or UK Prospectus Regulation, in each case, in relation to such offer. Neither Impact Coatings nor Pareto have authorised, nor do they authorise, the making of any offer of the Securities through any financial intermediary, other than that Pareto and other securities institutions with requisite licenses will provide brokerage services in connection with the purchase and sale of subscription rights and paid subscribed shares. Neither Impact Coatings nor Pareto have authorised, nor do they authorise, the making of any offer of Securities in circumstances in which an obligation arises for Impact Coatings or any other third party to publish or supplement a prospectus for such offer.

In the United Kingdom this press release is directed only at persons who (i) are outside the United Kingdom, (ii) have professional experience in matters relating to investments which fall within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (as amended, the “Financial Promotion Order”), (iii) are persons falling within Article 49(2)(a) to (d) (“high net worth companies, unincorporated associations etc.”) of the Financial Promotion Order, (iii) are outside the United Kingdom, or (iv) are persons to whom an invitation or inducement to engage in investment activity (within the meaning of section 21 of the Financial Services and Markets Act 2000) in connection with the issue or sale of any securities may otherwise lawfully be communicated or caused to be communicated (all such persons together being referred to as “Relevant Persons”). The information in this press release is directed only at Relevant Persons and must not be acted on or relied on by persons who are not Relevant Persons. Any investment or investment activity to which this document relates is available only to relevant persons and will be engaged in only with Relevant Persons.

Forward-looking statements
This press release may contain forward-looking statements that reflect the Company’s intentions, beliefs, or current expectations about and targets for the Company’s future results of operations, financial condition, liquidity, performance, prospects, anticipated growth, strategies and opportunities and the markets in which the Company operates. Forward-looking statements are statements that are not historical facts and may be identified by words such as “believe”, “expect”, “anticipate”, “intend”, “may”, “plan”, “estimate”, “will”, “should”, “could”, “aim” or “might”, or, in each case, their negative, or similar expressions. The forward-looking statements in this press release are based upon various assumptions, many of which are based, in turn, upon further assumptions. Although the Company believes that the expectations reflected in these forward-looking statements are reasonable, it can give no assurances that they will materialize or prove to be correct. Because these statements are based on assumptions or estimates and are subject to risks and uncertainties, the actual results or outcome could differ materially from those set out in the forward-looking statements as a result of many factors. Such risks, uncertainties, contingencies and other important factors could cause actual events to differ materially from the expectations expressed or implied in this release by such forward-looking statements. The Company does not guarantee that the assumptions underlying the forward-looking statements in this press release are free from errors and readers of this press release should not place undue reliance on the forward-looking statements in this press release. The information, opinions and forward-looking statements that are expressly or implicitly contained herein speak only as of its date and are subject to change without notice. Neither the Company nor anyone else undertake to review, update, confirm or to release publicly any revisions to any forward-looking statements to reflect events that occur or circumstances that arise in relation to the content of this press release, unless it is not required by law or Nasdaq First North Growth Market’s rule book for issuers.

Potential investors should therefore not attach undue confidence to the forward-looking information herein, and potential investors are urged to read the parts of the prospectus that include a more detailed description of factors that may affect the Company’s operations and the market in which the Company operates.

Impact Coatings Announces Rights Issue

EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, HELT ELLER DELVIS, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, KANADA, AUSTRALIEN, HONGKONG, NYA ZEELAND, SYDAFRIKA, SYDKOREA, SCHWEIZ, SINGAPORE, JAPAN, RYSSLAND, BELARUS ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDANT OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION INTE SKULLE VARA FÖRENLIG MED TILLÄMPLIGA REGLER ELLER KRÄVA REGISTRERING ELLER LIKNANDE ÅTGÄRDER. VÄNLIGEN SE ”VIKTIG INFORMATION” I SLUTET AV PRESSMEDDELANDET.

Styrelsen i Impact Coatings AB (publ) (“Impact Coatings” eller “Bolaget”) meddelar idag sin avsikt att genomföra en fullt säkerställd företrädesemission av aktier motsvarande cirka 148 MSEK före avdrag för transaktionskostnader (“Företrädesemissionen”). En extra bolagsstämma planeras att hållas den 9 februari 2023 för att ge styrelsen ett bemyndigande att besluta om Företrädesemissionen. Teckningskursen har fastställts till 4,80 SEK per aktie. Aktieägare i Impact Coatings på avstämningsdagen har för varje elva (11) befintliga aktier företrädesrätt att teckna sex (6) nya aktier i Företrädesemissionen. Sammantaget uppgår teckningsförbindelser till cirka 19 MSEK, motsvarande cirka 12,8 procent av Företrädesemissionen. Bolagets största aktieägare, Accendo Capital, har dessutom lämnat garantiåtaganden med sedvanliga villkor som sammanlagt uppgår till cirka 129 MSEK, vilket motsvarar cirka 87,2 procent av Företrädesemissionen. Tillsammans med teckningsförbindelserna är Företrädesemissionen därmed fullt säkerställd. Bolaget meddelar även att bokslutskommunikén kommer att senareläggas till den 15 februari 2023.

“Den planerade kapitalanskaffningen är en proaktiv åtgärd och viktigt steg som säkrar fortsatta investeringar i industrialiseringen och internationalisering av Impact Coatings. Det möjliggör att tillvarata en växande möjlighet på marknaden, särskilt inom den amerikanska marknaden för grön vätgas som är på framfart och förväntas tiodubblas till 2030. Den föreslagna emissionen kommer att förbättra skalbarheten i vår affärsmodell, genom att stärka vår position på samtliga huvudmarknader, då vi avser att öka vårt fokus på vårt erbjudande inom Coating Services. Med fler Coating Services Centers kommer vi kunna arbeta närmare våra kunder, och skala upp produktionen på ett lämpligt sätt,” säger Torbjörn Sandberg, VD för Impact Coatings.

Sammanfattning

Styrelsen i Impact Coatings har beslutat att genomföra Företrädesemissionen. En extra bolagsstämma föreslås bemyndiga styrelsen att besluta om Företrädesemissionen och att ändra bolagsordningens gränser för aktier och aktiekapital.
Den extra bolagsstämman avses att hållas den 9 februari 2023 och kallelsen kommer att publiceras genom ett separat pressmeddelande.
Nettolikviden från Företrädesemissionen avses användas till följande ändamål angivna i prioritetsordning; (i) betydande investeringar i elektrolys och den snabbväxande marknaden för grön vätgas, (ii) expansion i Nordamerika med fokus på etablering av nya Coating Services Centers, (iii) utveckling av befintliga Coating Services Centers i andra regioner och (iv) industrialisering genom automatisering, systemlösningar, säkrade komponenter och nya faciliteter.
Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Impact Coatings cirka 148 MSEK före avdrag för transaktionskostnader.
Teckningskursen är 4,80 SEK per aktie, vilket motsvarar en rabatt om cirka 19 procent jämfört med den teoretiska kursen efter avskiljande av teckningsrätter, baserat på stängningskursen för Impact Coatings aktie på Nasdaq First North Growth Market den 21 december 2022.
Samtliga befintliga aktieägare erhåller en (1) teckningsrätt för varje aktie som ägs på avstämningsdagen, vilken beräknas fastställas till den 7 mars 2023. Elva (11) teckningsrätter ger rätt att teckna sex (6) nya aktier.
Teckningsperioden i Företrädesemissionen beräknas löpa från och med den 9 mars 2023 till och med den 23 mars 2023.
Teckningsförbindelserna uppgår sammanlagt till cirka 19 MSEK, vilket motsvarar cirka 12,8 procent av Företrädesemissionen.
Bolagets största aktieägare, Accendo Capital, har därutöver lämnat garantiåtaganden med sedvanliga villkor som sammanlagt uppgår till cirka 129 MSEK, vilket motsvarar cirka 87,2 procent av Företrädesemissionen. Tillsammans med teckningsförbindelserna är Företrädesemissionen därmed fullt säkerställd.

Bakgrund och motiv
Syftet med Företrädesemissionen är tvådelat. För det första stärker det fortsatta investeringar i industrialiseringen och internationaliseringen av Impact Coatings, vilket stärker skalbarheten i affärsmodellen, som har varit en övergripande strategisk pelare sedan 2021. För det andra möjliggör det att tillvarata en växande möjlighet inom den amerikanska marknaden för grön vätgas – i spåren av den starka kommersiella och regulatoriska utvecklingen i regionen, som innefattar skatteavdraget om 3,00 USD per kilogram grön vätgas inom ramen för Inflation Reduction Act som trädde i kraft i augusti 2022.

Vätgas är på framfart och utvecklas till framtidens bränsle, en hörnsten i övergången till hållbara energisystem med låga koldioxidutsläpp. Utvecklingen av vätgasteknologier drivs till stor del av behovet av transport, lagring och användning av grön energi. Elektrolys, metoden som används för att framställa grön vätgas från vatten, växer fram som ett nytt och betydande tillväxtområde – särskilt i USA och Europa.

Vätgasmarknaden befinner sig fortfarande i ett tidigt skede, och förväntas växa exponentiellt under det kommande decenniet. I USA förväntas marknaden för grön vätgas fördubblas till 2025 och tiodubblas till 2030. Mot denna bakgrund ser Impact Coatings en betydande möjlighet att investera för att möta efterfrågan på beläggninglösningar för elektrolysplattor. Bolaget har ett starkt momentum i Nordamerika, efter den senaste ordern från ett ledande amerikanskt företag, som skapat en plattform för fortsatt expansion på den amerikanska marknaden.

Att stärka skalbarheten i affärsmodellen kommer också att skapa bättre förutsättningar för satsningarna på respektive huvudmarknad, då Bolaget avser att investera ytterligare i Coating Services. Detta innefattar att fortsätta utrullningen av nya Coating Services Centers.

Användning av emissionslikvid
Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Bolaget cirka 148 MSEK före avdrag för transaktionskostnader. Givet Bolagets nuvarande affärsplan och mot ovan bakgrund kommer Bolaget att distribuera den förväntade nettolikviden enligt nedan prioriteringsordning:

Betydande investeringar i elektrolys och den snabbväxande marknaden för grön vätgas
Expansion i Nordamerika med fokus på etablering av ett nytt Coating Services Center
Utveckling av befintliga Coating Services Centers i andra regioner
Industrialisering genom automatisering, systemlösningar, säkrade komponenter och nya faciliteter

Det är styrelsens bedömning att de cirka 148 MSEK av Företrädesemissionen som omfattas av teckningsförbindelser och garantiåtaganden är tillräcklig för att, enligt nuvarande affärsplan, finansiera Bolaget under den närmaste tolvmånadersperioden.

Bolagsstämma
Bolaget kommer genom ett separat pressmeddelande att kalla till en extra bolagsstämma som avses att hållas den 9 februari 2023 för att ändra bolagsordningens gränser för aktier och aktiekapital samt för att bemyndiga styrelsen att besluta om Företrädesemissionen.

Budpliktsdispens
Aktiemarknadsnämnden har beviljat Accendo undantag från den budplikt som kan uppkomma om bolaget tecknar sin andel i Företrädesemissionen. Aktiemarknadsnämnden har vidare beviljat Accendo undantag från den budplikt som kan uppkomma om bolaget infriar sitt garantiåtagande genom att, utöver sin företrädesandel, teckna aktier i Företrädesemissionen, på villkor att (i) aktieägarna inför den extra bolagsstämman som ska bemyndiga styrelsen att besluta om Företrädesemissionen informeras om hur stor kapital- respektive röstandel som Accendo högst kan få genom att teckna aktier utöver sin företrädesandel, samt att (ii) bolagsstämmans beslut biträds av aktieägare som representerar minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda på stämman, varvid man ska bortse från aktier som innehas och på stämman företräds av Accendo. Accendos kapital- respektive röstandel kan högst komma att uppgå till 43,6 procent vid fullt utnyttjande av garantiåtagandet. Aktiemarknadsnämndens beslut (AMN 2022:57) kommer att finnas tillgängligt i sin helhet på Aktiemarknadsnämndens webbplats.

Företrädesemissionen
Den som på avstämningsdagen, vilken beräknas fastställas till den 7 mars 2023 är införd i aktieboken som aktieägare i Impact Coatings erhåller en (1) teckningsrätt för varje innehavd aktie i Bolaget. Teckningsrätten berättigar innehavaren att med företrädesrätt teckna nya aktier. Elva (11) teckningsrätter berättigar till teckning av sex (6) nya aktier. Teckningskursen är 4,80 SEK per aktie, vilket innebär att Impact Coatings kommer att tillföras en bruttolikvid om cirka 148 MSEK före avdrag för transaktionskostnader, förutsatt att Företrädesemissionen fulltecknas. Härutöver erbjuds möjlighet för investerare att anmäla sig för teckning av aktier utan stöd av teckningsrätter.

Under förutsättning att Företrädesemissionen fulltecknas kommer antalet aktier i Impact Coatings att öka med 30 877 664, från 56 609 051 till 87 486 715, och aktiekapitalet öka med högst 3 859 708,000 SEK, från 7 076 131,375 SEK till 10 935 839,375 SEK. Aktieägare som väljer att inte delta i Företrädesemissionen kommer att genom Företrädesemissionen få sin ägarandel utspädd med upp till 35 procent (beräknat på det totala antalet utestående aktier i Bolaget efter genomförande av Företrädesemissionen). Dessa aktieägare har dock möjlighet att kompensera sig ekonomiskt för denna utspädningseffekt genom att sälja sina erhållna teckningsrätter.

Den preliminära tidplanen ser ut enligt följande. Sista dagen för handel i Impact Coatings aktier inklusive rätt att erhålla teckningsrätter i Företrädesemissionen är den 3 mars 2023. Aktierna handlas exklusive rätt att erhålla teckningsrätter i Företrädesemissionen från och med den 6 mars 2023. Teckningsperioden, med eller utan stöd av teckningsrätter, löper från och med den 9 mars 2023 till och med den 23 mars 2023. Handel i teckningsrätterna kommer att äga rum på Nasdaq First North Growth Market under perioden från och med den 9 mars 2023 till och med den 20 mars 2023 och handel i BTA (betald tecknad aktie) kommer att äga rum på Nasdaq First North Growth Market under perioden från och med den 9 mars 2023 till och med den 4 april 2023.

De fullständiga villkoren och den slutliga tidplanen för Företrädesemissionen samt information om Bolaget kommer att redovisas i ett prospekt som beräknas offentliggöras omkring den 3 mars 2023.

Teckningsförbindelser och garantiåtaganden
Teckningsförbindelserna uppgår sammanlagt till cirka 19 MSEK, vilket motsvarar cirka 12,8 procent av Företrädesemissionen och har ingåtts av befintliga aktieägaren Accendo Capital.

Vidare har aktieägande medlemmar i styrelsen och ledning indikerat deras avsikt att teckna sina respektive andelar i Företrädesemissionen.

Bolagets största aktieägare, Accendo Capital, har därutöver lämnat garantiåtaganden med sedvanliga villkor som sammanlagt uppgår till cirka 129 MSEK, vilket motsvarar cirka 87,2 procent av Företrädesemissionen. Tillsammans med teckningsförbindelserna är Företrädesemissionen därmed fullt säkerställd.

För emissionsgarantin utgår en garantiersättning om åtta (8) procent av det garanterade beloppet i kontant ersättning. Ingen ersättning utgår för lämnade teckningsförbindelser. Teckningsförbindelserna och garantiåtagandena är inte säkerställda.

Närmare information angående de parter som har ingått teckningsförbindelser och garantiåtaganden kommer att finnas i det prospekt som offentliggörs före teckningsperioden inleds.

Åtaganden
Inför genomförandet av Företrädesemissionen avser samtliga styrelseledamöter och ledande befattningshavare i Bolaget att ingå lock-up-åtaganden som bland annat innebär att de, med vissa sedvanliga undantag, åtar sig att inte avyttra aktier i Bolaget. Lock-up-åtagandena upphör att gälla den dag som infaller 180 dagar efter offentliggörandet av utfallet i Företrädesemissionen.

De aktieägare som lämnat teckningsförbindelser har samtidigt ingått lock-up-åtaganden som bland annat innebär att de har, med vissa sedvanliga undantag, åtagit sig att inte avyttra aktier i Bolaget. Lock-up-åtagandena upphör att gälla den dag som infaller 180 dagar efter offentliggörandet av utfallet i Företrädesemissionen.

Vidare har Bolaget åtagit sig gentemot Pareto Securities AB, med sedvanliga undantag, att inte emittera ytterligare aktier eller andra aktierelaterade instrument under en period om tolv (12) månader efter teckningsperiodens utgång.

Indikativ tidplan

Offentliggörande av kallelse till extra bolagsstämma	9 januari 2023
Extra bolagsstämma	9 februari 2023
Sista dag för handel i aktien inkl. teckningsrätt	3 mars 2023
Första dag för handel i aktien exkl. teckningsrätt	6 mars 2023
Beräknad dag för offentliggörande av prospekt	3 mars 2023
Avstämningsdag i Företrädesemissionen	7 mars 2023
Handel med teckningsrätter	9 mars – 20 mars 2023
Teckningsperiod	9 mars – 23 mars 2023
Handel i betald tecknad aktie (BTA)	9 mars – 4 april 2023
Beräknad dag för offentliggörande av utfall i Företrädesemissionen	23 mars 2023

Rådgivare
Pareto Securities AB (”Pareto”) är Sole Manager och Bookrunner och KANTER Advokatbyrå KB är legal rådgivare till Bolaget och Advokatfirman Schjødt är legal rådgivare till Pareto Securities i samband med Företrädesemissionen.

Om Impact Coatings

Impact Coatings erbjuder kundfokuserade beläggningstjänster, hållbar beläggningsteknik och flexibla beläggningssystem med fokus på vätgaslösningar, autonoma säkerhetsfunktioner och skräddarsydda beläggningslösningar för specialiserade applikationer.

Företaget använder vakuumbaserade beläggningsmetoder – rena och hållbara processer för att applicera tunna lager av metaller eller keramiska beläggningar som förbättrar prestanda och hållbarhet. Impact Coatings marknadsför beläggningssystem under varumärket INLINECOATER™ och beläggningsmaterial under varumärket MAXPHASE™. Bolagets tjänstemodeller och system är flexibla och skalbara för att matcha de snabbväxande marknader som bolaget verkar inom.

Impact Coatings aktie är noterad på Nasdaq First North Growth Market (Nasdaq Nordic). Bolagets Certified Adviser är Redeye AB.

Viktig information

Informationen i detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan till, att förvärva eller teckna några teckningsrätter, betalda tecknade aktier eller aktier (”Värdepapper”) i någon jurisdiktion. Inbjudan att teckna aktier i Impact Coatings kommer endast att ske till berörda genom det prospekt som Impact Coatings avser att offentliggöra.

Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras, vare sig direkt eller indirekt, i eller till USA, Kanada, Australien, Hongkong, Nya Zeeland, Sydafrika, Sydkorea, Schweiz, Singapore, Japan, Ryssland, Belarus eller någon annan jurisdiktion där deltagande i Företrädesemissionen skulle kräva ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Detta pressmeddelande får inte heller distribueras i eller till sådana länder eller något annat land/annan jurisdiktion om sådan distribution skulle innebära krav på sådana åtgärder eller på annat sätt strida mot tillämpliga regler. Åtgärder i strid med dessa restriktioner kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion.

Inga Värdepapper har registrerats, eller kommer att registreras, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 (“Securities Act”) eller värdepapperslagstiftningen i någon delstat eller annan jurisdiktion i USA och inga Värdepapper får erbjudas, tecknas, utnyttjas, pantsättas, beviljas, säljas, återförsäljas, levereras eller på annat sätt överföras, direkt eller indirekt, i eller till USA, förutom enligt ett tillämpligt undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven i Securities Act och i enlighet med värdepapperslagstiftningen i relevant delstat eller annan jurisdiktion i USA. Det kommer inte att genomföras något erbjudande av sådana Värdepapper till allmänheten i USA. De Värdepapper som beskrivs häri har varken godkänts eller underkänts av amerikanska Securities and Exchange Commission (SEC), någon delstatlig värdepappersmyndighet eller annan myndighet i USA. Inte heller har någon sådan myndighet bedömt eller uttalat sig om Företrädesemissionen respektive riktigheten och tillförlitligheten av detta dokument. Att påstå motsatsen är en brottslig handling i USA.

I Storbritannien och inom det Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (“EES”) lämnas inget erbjudande till allmänheten av Värdepapper i andra länder än Sverige. I andra medlemsländer i den Europeiska unionen (“EU”) eller Storbritannien kan ett sådant erbjudande endast lämnas i enlighet med undantag från kravet att offentliggöra prospekt i Europaparlamentets och Rådets förordning (EU) 2017/1129 om prospekt som ska offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel på en reglerad marknad (”Prospektförordningen”) eller förordning (EU) 2017/1129 så som den utgör nationell lagstiftning genom European Union (Withdrawal) Act 2018 (”UK Prospektförordningen”). I andra länder i EES som har implementerat Prospektförordningen i nationell lagstiftning kan ett sådant erbjudande endast lämnas i enlighet med undantag i Prospektförordningen och/eller i enlighet med varje relevant implementeringsåtgärd. I övriga länder i EES som inte har implementerat Prospektförordningen i nationell lagstiftning kan ett sådant erbjudande endast lämnas i enlighet med tillämpligt undantag i den nationella lagstiftningen.

Detta pressmeddelande är utarbetat på grundval av att varje erbjudande om Värdepapper i Storbritannien eller någon medlemsstat i EES som har implementerat Prospektförordningen (var och en, en “Relevant Medlemsstat”), eller UK Prospektförordningen, kommer att göras i enlighet med ett undantag enligt Prospektförordningen, från kravet att offentliggöra ett prospekt för erbjudanden av Värdepapper. Följaktligen får varje person i den Relevanta Medlemsstaten, som är föremål för erbjudandet och som deltar i Företrädesemissionen, i varje enskilt fall endast göra det under omständigheter där det inte uppstår någon skyldighet för Impact Coatings eller någon annan tredje part att offentliggöra ett prospekt i enlighet med artikel 3 i Prospektförordningen eller UK Prospektförordningen eller komplettera ett prospekt enligt artikel 23 i Prospektförordningen eller UK Prospektförordningen. Varken Impact Coatings eller Pareto har godkänt, och inte heller godkänner, att lämna något erbjudande av Värdepapper genom någon finansiell mellanhand, annat än att Pareto och andra värdepappersinstitut med erforderliga tillstånd står till tjänst med förmedling av köp och försäljning av teckningsrätter och betalda tecknade aktier. Varken Impact Coatings eller Pareto har godkänt, och inte heller godkänner, att lämna något erbjudande om Värdepapper under omständigheter där en skyldighet uppstår för Impact Coatings eller någon annan tredje part att publicera eller komplettera ett prospekt.

I Storbritannien riktas detta pressmeddelande endast till personer som (i) befinner sig utanför Storbritannien, (ii) har professionell erfarenhet av frågor relaterade till investeringar och som omfattas av definitionen i artikel 19(5) i Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (i dess nuvarande lydelse) (”Föreskriften”), (iii) som är personer som faller inom artikel 49(2)(a) till (d) (”high net worth companies, unincorporated associations etc.”) av Föreskriften eller (iv) är personer till vilka en inbjudan eller uppmaning att engagera sig i investeringsverksamhet (i den mening som avses i avsnitt 21 i Financial Services and Markets Act 2000, i dess nuvarande lydelse) i samband med utgivande av eller försäljning av några Värdepapper på annat sätt lagligen kan delges eller föranleds att delges (alla sådana personer betecknas tillsammans ”Relevanta Personer”). Informationen i detta pressmeddelande får inte ligga till grund för agerande eller förlitas på av någon annan person än Relevanta Personer. Alla investeringar eller investeringsaktiviteter som informationen i detta pressmeddelande hänför sig till är endast tillgänglig för Relevanta Personer och kommer endast att genomföras med Relevanta Personer.

Framåtriktade uttalanden
Detta pressmeddelande kan innehålla framåtriktade uttalanden som avser Bolagets avsikter, bedömningar eller förväntningar avseende Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, likviditet, utveckling, utsikter, förväntad tillväxt, strategier och möjligheter samt de marknader inom vilka Bolaget är verksamt. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras av att de innehåller uttryck som ”anser”, ”förväntar”, ”förutser”, ”avser”, ”uppskattar”, ”kommer”, ”kan”, ”förutsätter”, ”bör” ”skulle kunna” och, i varje fall, negationer därav, eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att de antaganden som reflekteras i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att de kommer att infalla eller att de är korrekta. Då dessa antaganden baseras på antaganden eller uppskattningar och är föremål för risker och osäkerheter kan det faktiska resultatet eller utfallet, av många olika anledningar, komma att avvika väsentligt från vad som framgår av de framåtriktade uttalandena. Sådana risker, osäkerheter, eventualiteter och andra väsentliga faktorer kan medföra att den faktiska händelseutvecklingen avviker väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Bolaget garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är korrekta och varje läsare av pressmeddelandet bör inte opåkallat förlita dig på de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande. Den information, de uppfattningar och framåtriktade uttalanden som uttryckligen eller underförstått framgår häri lämnas endast per dagen för detta pressmeddelande och kan komma att förändras. Varken Bolaget eller någon annan åtar sig att se över, uppdatera, bekräfta eller offentligt meddela någon revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som förekommer avseende innehållet i detta pressmeddelande, såtillvida det inte krävs enligt lag eller Nasdaq First North Growth Markets regelverk för emittenter.

Potentiella investerare ska därför inte fästa otillbörlig tilltro vid den framåtriktade informationen häri, och potentiella investerare uppmanas starkt att läsa de delar i prospektet som inkluderar en mer detaljerad beskrivning av faktorer som kan ha en inverkan på Bolagets verksamhet och den marknad varpå Bolaget bedriver sin verksamhet.

Impact Coatings Offentliggör Företrädesemission

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, CANADA, NEW ZEALAND, HONG KONG, JAPAN, SINGAPORE, SOUTH AFRICA, SOUTH KOREA OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE SUCH RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION WOULD BE UNLAWFUL OR WOULD REQUIRE REGISTRATION OR ANY OTHER MEASURES. PLEASE REFER TO IMPORTANT INFORMATION AT THE END OF THE PRESS RELEASE.

Impact Coatings AB (publ) (”Impact Coatings” or the ”Company”) has, as communicated in the Company’s press release earlier today, carried out a directed new share issue of 4,800,000 shares, corresponding to approximately SEK 120 million (the “Directed New Share Issue”). The subscription price of the shares in the Directed New Share Issue amounts to SEK 25.00 per share. A large number of Swedish and international institutional investors, including Länsförsäkringar Fonder and existing shareholder Accendo Capital, participated in the Directed New Share Issue.

The board of directors of the Company has, as announced in the Company’s press release earlier today, resolved on a directed share issue of 4,800,000 new shares. The subscription price in the Directed New Share Issue was SEK 25.00 and has been determined through an accelerated bookbuilding procedure carried out by the Company’s financial advisor Pareto Securities AB (“Pareto Securities”). It is therefore the board of directors’ assessment that the terms for the Directed New Share Issue and the subscription price were set in accordance with current market conditions. The subscription price in the Directed New Share Issue constitutes a discount of approximately 7.7 percent compared to closing price on Nasdaq First North Growth Market on 24 February 2021. Through the Directed New Share Issue Impact Coatings will receive approximately SEK 120 million before deduction of transaction costs.

A large number of Swedish and international institutional investors, including Länsförsäkringar Fonder and existing shareholder Accendo Capital, participated in the Directed New Share Issue.

The reasons for the deviation from the shareholders’ preferential rights are to diversify the shareholder base among reputable Swedish and international institutional investors and at the same time raise capital in a time and cost efficient manner. The net proceeds from the Private Placement are intended to enable increased investments in the Company’s internationalization as well as in its commercial, technical, and production capabilities, in order to capitalize on significant growth opportunities presented by the migration from fossil-fuel to hydrogen-based energy systems and the advancement of automotive safety and related applications.

Through the Directed New Share Issue, the number of outstanding shares and votes will increase by 4,800,000 from 51,809,051 to 56,609,051. The share capital will increase by SEK 600,000, from SEK 6,476,131.375 to SEK 7,076,131.375. The Directed New Share Issue entails a dilution of approximately 8.5 percent of the number of shares and votes in the Company based on the number of shares and votes following the Directed New Share Issue.

In connection with the Directed New Share Issue, the Company has undertaken, with customary exceptions, not to issue additional shares for a period of 12 months after the announcement of the outcome of the Directed New Share Issue. Board members, shareholding senior executives and certain larger existing shareholders, namely Accendo Capital and Hyundai Motor Company, have undertaken not to sell any shares in Impact Coatings for a period of 90 calendar days after the announcement of the outcome of the Directed New Share Issue, with customary exceptions.

Advisers

Pareto Securities AB acts as Sole Manager and Bookrunner and Kanter Advokatbyrå KB acts as legal counsel to the Company and Baker McKenzie Advokatbyrå KB acts as legal counsel to Pareto Securities in connection with the Directed New Share Issue.

About Impact Coatings AB

Impact Coatings develops and delivers world-leading technology for industrial PVD-coatings with a focus on fuel cell, decorative, metallization, and reflector applications. PVD is a method of, under vacuum, producing thin layers of metals and ceramics – surface coatings that maximize performance and durability. Impact Coatings markets coating equipment under the trade name INLINECOATER™ and coatings under MAXPHASE™.

The company’s shares trade on Nasdaq First North Growth Market. The company’s Certified Adviser is Redeye AB, reachable via Certifiedadviser@redeye.se or +46 8 121 576 90.

Important information

The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in jurisdictions where this press release has been published or distributed shall inform themselves of and follow such restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in the Company in any jurisdiction, where such offer would be considered illegal. This press release is not a prospectus for the purposes of the Prospectus Regulation (EU) 2017/1129 (the “Prospectus Regulation”) and has not been approved or reviewed by any regulatory authority in any jurisdiction. Impact Coatings has not authorized any offer to the public of shares or rights in any Member State of the EEA and no prospectus has been or will be prepared in connection with the Directed New Share Issue. In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed to “qualified investors” in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation.

This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into Australia, Hong Kong, Japan, Canada, New Zeeland, Singapore, South Africa, the United States or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.

In the United Kingdom, this document and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” (within the meaning of the United Kingdom version of the EU Prospectus Regulation (2017/1129/ EU) which is part of United Kingdom law by virtue of the European Union (Withdrawal) Act 2018) who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.

This announcement does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the new shares. Any investment decision in connection with the Directed New Share Issue must be made on the basis of all publicly available information relating to the Company and the Company’s shares. Such information has not been independently verified by Pareto Securities (the “Manager”). The Manager is acting for the Company in connection with the transaction and no one else and will not be responsible to anyone other than the Company for providing the protections afforded to its clients nor for giving advice in relation to the Directed New Share Issue or any other matter referred to herein.

This press release does not constitute an invitation to warrant, subscribe, or otherwise acquire or transfer any securities in any jurisdiction. This press release does not constitute a recommendation for any investors’ decisions regarding the Directed New Share Issue. Each investor or potential investor should conduct a self-examination, analysis and evaluation of the business and information described in this press release and any publicly available information. The price and value of the securities can decrease as well as increase. Achieved results do not provide guidance for future results. Neither the contents of the Company’s website nor any other website accessible through hyperlinks on the Company’s website are incorporated into or form part of this press release.

Forward-looking statements
This press release contains forward-looking statements that reflect the Company’s intentions, beliefs, or current expectations about and targets for the Company’s future results of operations, financial condition, liquidity, performance, prospects, anticipated growth, strategies and opportunities and the markets in which the Company operates. Forward-looking statements are statements that are not historical facts and may be identified by words such as “believe”, “expect”, “anticipate”, “intend”, “may”, “plan”, “estimate”, “will”, “should”, “could”, “aim” or “might”, or, in each case, their negative, or similar expressions. The forward-looking statements in this press release are based upon various assumptions, many of which are based, in turn, upon further assumptions. Although the Company believes that the expectations reflected in these forward-looking statements are reasonable, it can give no assurances that they will materialize or prove to be correct. Because these statements are based on assumptions or estimates and are subject to risks and uncertainties, the actual results or outcome could differ materially from those set out in the forward-looking statements as a result of many factors. Such risks, uncertainties, contingencies and other important factors could cause actual events to differ materially from the expectations expressed or implied in this release by such forward-looking statements. The Company does not guarantee that the assumptions underlying the forward-looking statements in this press release are free from errors and readers of this press release should not place undue reliance on the forward-looking statements in this press release. The information, opinions and forward-looking statements that are expressly or implicitly contained herein speak only as of its date and are subject to change without notice. Neither the Company nor anyone else undertake to review, update, confirm or to release publicly any revisions to any forward-looking statements to reflect events that occur or circumstances that arise in relation to the content of this press release, unless it is not required by law or Nasdaq First North Growth Market’s rule book for issuers.

Information to distributors
Solely for the purposes of the product governance requirements contained within: (a) EU Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments, as amended (“MiFID II”); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 supplementing MiFID II; and (c) local implementing measures (together, the “MiFID II Product Governance Requirements”), and disclaiming all and any liability, whether arising in tort, contract or otherwise, which any “manufacturer” (for the purposes of the MiFID II Product Governance Requirements) may otherwise have with respect thereto, the shares in Impact Coatings have been subject to a product approval process, which has determined that such shares are: (i) compatible with an end target market of retail investors and investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties, each as defined in MiFID II; and (ii) eligible for distribution through all distribution channels as are permitted by MiFID II (the “EU Target Market Assessment”). Solely for the purposes of each manufacturer’s product approval process in the United Kingdom, the target market assessment in respect of the shares in the Company has led to the conclusion that: (i) the target market for such shares is only eligible counterparties, as defined in the FCA Handbook Conduct of Business Sourcebook, and professional clients, as defined in Regulation (EU) No 600/2014 as it forms part of domestic law by virtue of the European Union (Withdrawal) Act 2018 (“UK MiFIR”); and (ii) all channels for distribution of such shares to eligible counterparties and professional clients are appropriate (the “UK Target Market Assessment” and, together with the EU Target Market Assessment, the “Target Market Assessment”) Notwithstanding the Target Market Assessment, distributors should note that: the price of the shares in Impact Coatings may decline and investors could lose all or part of their investment; the shares in Impact Coatings offer no guaranteed income and no capital protection; and an investment in the shares in Impact Coatings is compatible only with investors who do not need a guaranteed income or capital protection, who (either alone or in conjunction with an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to be able to bear any losses that may result therefrom. The Target Market Assessment is without prejudice to the requirements of any contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the Directed New Share Issue. Furthermore, it is noted that, notwithstanding the Target Market Assessment, the Manager will only procure investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties.

For the avoidance of doubt, the Target Market Assessment does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II or UK MiFIR; or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the shares in Impact Coatings.

Each distributor is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the shares in Impact Coatings and determining appropriate distribution channels.

Impact Coatings completes a directed new share issue of approximately SEK 120 million

EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, HELT ELLER DELVIS, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, KANADA, NYA ZEELAND, HONGKONG, JAPAN, SINGAPORE, SYDAFRIKA, SYDKOREA ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDANT OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION INTE SKULLE VARA FÖRENLIG MED TILLÄMPLIGA FÖRESKRIFTER ELLER KRÄVA REGISTRERING ELLER LIKNANDE ÅTGÄRDER. VÄNLIGEN SE VIKTIG INFORMATION I SLUTET AV PRESSMEDDELANDET.

Impact Coatings AB (publ) (”Impact Coatings” eller ”Bolaget”) har, i enlighet med vad som offentliggjordes i Bolagets pressmeddelande tidigare idag, genomfört en riktad nyemission av 4 800 000 aktier, motsvarande cirka 120 miljoner SEK (den ”Riktade Nyemissionen”). Teckningskursen för aktierna i den Riktade Nyemissionen uppgick till 25,00 kronor per aktie. Ett stort antal svenska och internationella institutionella investerare, däribland Länsförsäkringar Fonder och existerande aktieägaren Accendo Capital, deltog i den Riktade Nyemissionen.

Styrelsen för Impact Coatings har, i enlighet med vad som offentliggjordes i Bolagets pressmeddelande tidigare idag beslutat om en riktad nyemission av 4 800 000 aktier. Teckningskursen per ny aktie i den Riktade Nyemissionen uppgick till 25,00 kronor och har fastställts genom ett accelererat bookbuilding-förfarande som genomförts av Bolagets finansiella rådgivare Pareto Securities AB (”Pareto Securities”). Det är därför styrelsens bedömning att villkoren för den Riktade Nyemissionen och teckningskursen är marknadsmässiga. Teckningskursen per aktie i den Riktade Nyemissionen motsvarar en rabatt om cirka 7,7 procent jämfört med stängningskursen på Nasdaq First North Growth Market den 24 februari 2021. Genom den Riktade Nyemissionen tillförs Impact Coatings cirka 120 miljoner kronor före emissionskostnader.

Ett stort antal svenska och internationella institutionella investerare, däribland Länsförsäkringar Fonder och existerande aktieägaren Accendo Capital, deltog i den Riktade Nyemissionen.

Skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är vidare att diversifiera ägarbasen i Bolaget bland svenska såväl som internationella institutionella och välrenommerade investerare samt utnyttja möjligheten att anskaffa kapital på ett tids- och kostnadseffektivt sätt. Nettolikviden från den Riktade Nyemissionen avses användas för att möjliggöra ökade investeringar i Bolagets internationalisering, samt i sin kommersialiserings-, tekniska- och produktionsförmåga för att kunna kapitalisera på signifikanta tillväxtmöjligheter som erbjuds genom migrationen från fossila bränslen till vätgasbaserade energisystem, och främjandet av fordonssäkerhet och relaterade applikationer.

Genom den Riktade Nyemissionen ökar antalet utestående aktier och röster med 4 800 000, från 51 809 051 till 56 609 051. Aktiekapitalet ökar med 600 000 SEK, från 6 476 131,375 SEK till 7 076 131,375 SEK. Den Riktade Nyemissionen medför en utspädning om cirka 8,5 procent av antalet aktier och röster i Bolaget efter genomförandet av den Riktade Nyemissionen.

I samband med den Riktade Nyemissionen har Bolaget åtagit sig att, med sedvanliga undantag, inte emittera ytterligare aktier för en period om 12 månader efter offentliggörande av resultatet av den Riktade Nyemissionen. Styrelseledamöter, aktieägande ledande befattningshavare samt vissa större befintliga aktieägare, i form av Accendo Capital och Hyundai Motor Company, har åtagit sig att inte sälja några aktier i Impact Coatings under en period om 90 kalenderdagar efter offentliggörande av resultatet av den Riktade Nyemissionen, med sedvanliga undantag.

Rådgivare

Pareto Securities AB är Sole Manager och Bookrunner och Kanter Advokatbyrå KB är legal rådgivare till Bolaget och Baker McKenzie Advokatbyrå KB är legal rådgivare till Pareto Securities i samband med den Riktade Nyemissionen.

Om Impact Coatings

Impact Coatings utvecklar och levererar världsledande teknologi för industriell PVD-beläggning med inriktning mot bränsleceller, dekorativa, metalliserade och reflektorapplikationer. PVD är en metod att i vakuum framställa tunna skikt av metaller och keramer – ytbeläggningar som maximerar prestanda och hållbarhet. Impact Coatings marknadsför beläggningsmaskiner under varumärket INLINECOATER™ och beläggningar under MAXPHASE™.

Bolagets aktie handlas på Nasdaq First North Growth Market. Certified Adviser är Redeye AB, som nås via Certifiedadviser@redeye.se eller +46 (0)8 121 576 90.

Viktig information

Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande att sälja eller en inbjudan avseende ett erbjudande att förvärva eller teckna värdepapper som emitterats av Bolaget i någon jurisdiktion där sådant erbjudande eller sådan inbjudan skulle vara olaglig. Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i förordning (EU) 2017/1129 (”Prospektförordningen”) och har inte godkänts eller granskats av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Impact Coatings har inte godkänt något erbjudande till allmänheten av värdepapper i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har tagits fram eller kommer att tas fram i samband med den Riktade Emissionen. I varje EES-medlemsstat riktar sig detta meddelande endast till “kvalificerade investerare” i den medlemsstaten enligt Prospektförordningens definition.

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan avseende att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapperna som omnämns häri får inte säljas i USA utan registrering, eller utan tillämpning av ett undantag från registrering, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 (”Securities Act”), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av registreringskraven i Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande avseende sådana värdepapper i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, USA eller någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribution av denna information skulle stå i strid med gällande regler eller där en sådan åtgärd är föremål för legala restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.

I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, ”qualified investors” (i betydelsen i den brittiska versionen av förordning (EU) 2017/1129 som är en del av brittisk lagstiftning genom European Union (Withdrawal) Act 2018) som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av ”investment professionals” i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (”Föreskriften”); eller (ii) ”high net worth entities” som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt ”relevanta personer”). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta dokument och inte heller agera eller förlita sig på det.

Detta pressmeddelande varken identifierar eller utger sig för att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara förbundna med en investering i nya aktier. Ett investeringsbeslut att förvärva eller teckna nya aktier i den Riktade Nyemissionen får endast fattas baserat på offentligt tillgänglig information avseende Bolaget och Bolagets aktier, vilken inte har verifierats av Pareto Securities (“Managern”). Managern agerar för Bolagets räkning i samband med transaktionen och inte för någon annans räkning. Managern är inte ansvarig gentemot någon annan för att tillhandahålla det skydd som tillhandahålls deras kunder eller för att ge råd i samband med den Riktade Nyemissionen eller avseende något annat som omnämns häri.

Detta pressmeddelande utgör inte en inbjudan att garantera, teckna eller på annat sätt förvärva eller överlåta värdepapper i någon jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation för eventuella investerares beslut avseende den Riktade Nyemissionen. Varje investerare eller potentiell investerare bör genomföra en egenundersökning, analys och utvärdering av verksamheten och informationen som beskrivs i detta pressmeddelande och all offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapperen kan minska såväl som öka. Uppnådda resultat utgör ingen vägledning för framtida resultat. Varken innehållet på Bolagets webbplats eller annan webbplats som är tillgänglig genom hyperlänkar på Bolagets webbplats är inkorporerade i eller utgör del av detta pressmeddelande.

Framåtriktade uttalanden
Detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden som avser Bolagets avsikter, bedömningar eller förväntningar avseende Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, likviditet, utveckling, utsikter, förväntad tillväxt, strategier och möjligheter samt de marknader inom vilka Bolaget är verksamt. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras av att de innehåller uttryck som ”anser”, ”förväntar”, ”förutser”, ”avser”, ”uppskattar”, ”kommer”, ”kan”, ”förutsätter”, ”bör” ”skulle kunna” och, i varje fall, negationer därav, eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att de antaganden som reflekteras i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att de kommer att infalla eller att de är korrekta. Då dessa antaganden baseras på antaganden eller uppskattningar och är föremål för risker och osäkerheter kan det faktiska resultatet eller utfallet, av många olika anledningar, komma att avvika väsentligt från vad som framgår av de framåtriktade uttalandena. Sådana risker, osäkerheter, eventualiteter och andra väsentliga faktorer kan medföra att den faktiska händelseutvecklingen avviker väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Bolaget garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är korrekta och varje läsare av pressmeddelandet bör inte opåkallat förlita dig på de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande. Den information, de uppfattningar och framåtriktade uttalanden som uttryckligen eller underförstått framgår häri lämnas endast per dagen för detta pressmeddelande och kan komma att förändras. Varken Bolaget eller någon annan åtar sig att se över, uppdatera, bekräfta eller offentligt meddela någon revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som förekommer avseende innehållet i detta pressmeddelande, såtillvida det inte krävs enligt lag eller Nasdaq First North Growth Marketss regelverk för emittenter.

Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, (”MiFID II”); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans ”Produktstyrningskraven i MiFID II”) samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inomobligatoriskt eller annat ansvar som någon ”tillverkare” (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har Impact Coatings aktier varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II (”EU Målmarknadsbedömningen”). I syfte att uppfylla varje tillverkares produktgodkännandeprocess i Storbritannien, har målmarknadsbedömningen för Bolagets aktier lett till slutsatsen att: (i) målmarknaden för sådana aktier är endast godtagbara motparter som definerat i FCA Handbook Conduct of Business Sourcebook och prefessionella investerare som definierat i förordning (EU) 600/2014 som är en del av brittisk lagstiftning genom European Union (Withdrawal) Act 2018) (“UK MiFIR”), och (ii) samtliga distributionskanaler för sådana aktier till godtagbara motparter och profisinella klienter är lämpliga (”UK Målmarknadsbedömningen” tillsammans med EU Målmarknadsbedömningen ” Målmarknadsbedömningen”) Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på Impact Coatings aktier kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att Impact Coatings aktier inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Impact Coatings aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av den Riktade Nyemissionen. Vidare ska noteras att oaktat Målmarknadsbedömningen kommer Managern endast att tillhandahålla investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter.

Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller UK MiFIR eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende Impact Coatings aktier.

Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen målmarknadsbedömning avseende Impact Coatings aktier samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.

Impact Coatings genomför en riktad nyemission om cirka 120 miljoner kronor

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN THE UNITED STATES, AUSTRALIA, CANADA, NEW ZEALAND, HONG KONG, JAPAN, SINGAPORE, SOUTH AFRICA, SOUTH KOREA OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE SUCH RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION WOULD BE UNLAWFUL OR WOULD REQUIRE REGISTRATION OR ANY OTHER MEASURES. PLEASE REFER TO IMPORTANT INFORMATION AT THE END OF THE PRESS RELEASE.

Impact Coatings AB (publ) (”Impact Coatings” or the ”Company”) hereby announces intention to carry out a directed new share issue of approximately SEK 100 million directed to Swedish and international institutional investors (the “Directed New Share Issue”).

The Directed New Share Issue is intended to be carried out with deviation from the shareholders’ preferential rights pursuant to the authorization granted by the annual general meeting on 14 May 2020. Impact Coatings has engaged Pareto Securities AB (“Pareto Securities”) to investigate the conditions for the Directed New Share Issue through an accelerated bookbuilding procedure.

The subscription price for the shares in the Directed New Share Issue will be determined through an accelerated bookbuilding procedure, which will begin immediately after publication of this press release and end before the commencement of trading on Nasdaq First North Growth Market on February 25, 2021. The bookbuilding procedure may, at the discretion of the Company or Pareto Securities, close earlier or later and may be cancelled at any time. The net proceeds from the Private Placement are intended to enable increased investments in the Company’s internationalization as well as in its commercial, technical, and production capabilities, in order to capitalize on significant growth opportunities presented by the migration from fossil-fuel to hydrogen-based energy systems and the advancement of automotive safety and related applications.

The reasons for the deviation from the shareholders’ preferential rights are also to diversify the ownership base in the Company among Swedish as well as international institutional and reputable investors and to take the opportunity to raise capital in a time and cost efficient manner. Given that the subscription price in the Directed New Share Issue will be determined through an accelerated bookbuilding procedure, it is the board of directors’ assessment that the subscription price will be determined at market terms and conditions.

Impact Coating´s largest shareholder Accendo Capital, which owns approximately 12 percent of the number of shares and votes in the Company, has undertaken to subscribe for shares corresponding to its ownership share in the Company in the Directed New Share Issue.

In connection with the Directed New Share Issue, the Company has undertaken, with customary exceptions, not to issue additional shares for a period of 12 months after the announcement of the outcome of the Directed New Share Issue. Board members, shareholding senior executives and certain larger existing shareholders, namely Accendo Capital and Hyundai Motor Company, have undertaken not to sell any shares in Impact Coatings for a period of 90 calendar days after the announcement of the outcome of the Directed New Share Issue, with customary exceptions.

Advisers
Pareto Securities AB acts as Sole Manager and Bookrunner and Kanter Advokatbyrå KB acts as legal counsel to the Company and Baker McKenzie Advokatbyrå KB acts as legal counsel to Pareto Securities in connection with the Directed New Share Issue.

About Impact Coatings AB

Important information

Impact Coatings announces intention to carry out a directed new share issue of approximately SEK 100 million

EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, KANADA, NYA ZEELAND, HONGKONG, JAPAN, SINGAPORE, SYDAFRIKA, SYDKOREA ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION AV DETTA PRESSMEDDELANDE INTE SKULLE VARA FÖRENLIG MED TILLÄMPLIGA FÖRESKRIFTER. VÄNLIGEN SE VIKTIG INFORMATION I SLUTET AV PRESSMEDDELANDET.

Impact Coatings AB (publ) (”Impact Coatings” eller ”Bolaget”) offentliggör avsikt att genomföra en riktad nyemission om cirka 100 miljoner SEK till svenska och internationella institutionella investerare (den ”Riktade Nyemissionen”).

Den Riktade Nyemissionen avses genomföras med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 14 maj 2020. Impact Coatings har gett i uppdrag till Pareto Securities AB (”Pareto Securities”) att utreda förutsättningarna för den Riktade Nyemissionen genom ett accelererat bookbuilding-förfarande.

Teckningskursen för aktierna i den Riktade Nyemissionen kommer att fastställas genom ett accelererat bookbuilding-förfarande, vilket kommer att påbörjas direkt efter offentliggörandet av detta pressmeddelande och avslutas innan dess att handeln på Nasdaq First North Growth Market påbörjas den 25 februari 2021. Bookbuilding-förfarandet kan, om Bolaget eller Pareto Securities så beslutar, komma att förkortas eller förlängas och kan när som helst avslutas. Nettolikviden från den Riktade Nyemissionen avses användas för att möjliggöra ökade investeringar i Bolagets internationalisering, samt i sin kommersialiserings-, tekniska- och produktionsförmåga för att kunna kapitalisera på signifikanta tillväxtmöjligheter som erbjuds genom migrationen från fossila bränslen till vätgasbaserade energisystem, och främjandet av fordonssäkerhet och relaterade applikationer.

Skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är vidare att diversifiera ägarbasen i Bolaget bland svenska såväl som internationella institutionella och välrenommerade investerare samt utnyttja möjligheten att anskaffa kapital på ett tids- och kostnadseffektivt sätt. Genom att teckningskursen i den Riktade Nyemissionen kommer att fastställas genom ett accelererat bookbuilding-förfarande är det styrelsens bedömning att teckningskursen säkerställs marknadsmässigt.

Impact Coatings största ägare Accendo Capital, som äger cirka 12 procent av antalet aktier och röster i Bolaget, har åtagit sig att teckna aktier motsvarande sin ägarandel i Bolaget i den Riktade Nyemissionen.

I samband med den Riktade Nyemissionen har Bolaget åtagit sig att, med sedvanliga undantag, inte emittera ytterligare aktier för en period om 12 månader efter offentliggörande av resultatet av den Riktade Nyemissionen. Styrelseledamöter, aktieägande ledande befattningshavare samt vissa större befintliga aktieägare, i form av Accendo Capital och Hyundai Motor Company, har åtagit sig att inte sälja några aktier i Impact Coatings under en period om 90 kalenderdagar efter offentliggörande av resultatet av den Riktade Nyemissionen, med sedvanliga undantag.

Rådgivare
Pareto Securities AB är Sole Manager och Bookrunner och Kanter Advokatbyrå KB är legal rådgivare till Bolaget och Baker McKenzie Advokatbyrå KB är legal rådgivare till Pareto Securities i samband med den Riktade Nyemissionen.

Om Impact Coatings

Viktig Information

Impact Coatings offentliggör avsikt att genomföra en riktad nyemission om cirka 100 miljoner SEK

Som ett resultat av den riktade nyemission som den 22 november godkändes av aktieägarna i Impact Coatings AB (publ) har antal utestående aktier och röster i Bolaget ändrats under december 2019.

De nya aktier som tecknats av Hyundai Motor Company och Accendo Capital SICAV SIF har nu registrerats av Bolagsverket. Det totala antalet utestående aktier och röster i Impact Coatings AB har som följd därav ökat med 9 257 143.

Per den 30 december 2019 uppgår det totala antalet aktier respektive röster i Impact Coatings AB till 51 809 051.

Under december har 800 000 teckningsoptioner som innehafts av Accendo Capital SICAV SIF löpt ut utan att ha konverterats.

Offentliggörande av information rörande förändringar av antal utestående aktier och röster är frivilligt för emittenter noterade på Nasdaq First North Growth Market.

För mer information kontakta:

Torbjörn Sandberg, VD
+46 768 43 43 76

Peter Högfeldt, VP Marketing
+46 708 87 44 34

E-mail: investors@impactcoatings.se

Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 30 december 2019, kl. 17:30 CET.

——————————————————

Release

The equity issue approved on November 22 by shareholders in Impact Coatings AB (publ) has during December 2019 increased the number of outstanding shares and votes.

The new shares subscribed by Hyundai Motor Company and Accendo Capital SICAV SIF are now registered with the Swedish Companies Registration Office. As a result, the number of outstanding shares and votes in Impact Coatings AB has increased by 9,257,143.

As of December 30, 2019, the total number of shares in Impact Coatings AB amounts to 51,809,051 with an equal number of votes.

During December, 800,000 warrants held by Accendo Capital SICAV SIF expired.

Publication of information regarding changes in number of outstanding shares and votes is voluntary for issuers listed on the Nasdaq First North Growth Market.

For more information contact:

Torbjörn Sandberg, CEO
+46 768 43 43 76

Peter Högfeldt, VP Marketing
+46 708 87 44 34

E-mail: investors@impactcoatings.se

The information was delivered, via the contact persons named above, for publication on December 30, 2019, at 5:30 p.m. CET.

—————————————————–

Release

Information about cookies

Cookie preferences

Essential cookies

Analytics cookies