NOT FOR RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, CANADA, HONG KONG, JAPAN, NEW ZEALAND, SINGAPORE, SOUTH AFRICA, OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION WOULD BE UNLAWFUL. PLEASE SEE “IMPORTANT INFORMATION” AT THE END OF THIS PRESS RELEASE.

Impact Coatings AB (publ) (“Impact Coatings” or the “Company”) announces the preliminary outcome of the Company’s rights issue of a maximum of 58,324,474 shares, which was resolved by the Board of Directors on 21 October 2025 and approved by the Extraordinary General Meeting on 14 November 2025 (the “Rights Issue”). The subscription price in the Rights Issue amounts to SEK 1.5 per share. The preliminary outcome indicates that 13,943,796 shares, corresponding to approximately 23.9 percent of the Rights Issue, have been subscribed for with the support of subscription rights. Additionally, applications for subscription of 2,829,515 shares without the support of subscription rights, corresponding to approximately 4.9 percent of the Rights Issue, have been received. In aggregate, subscriptions with the support of subscription rights and applications for subscription of shares without the support of subscription rights correspond to approximately 28.8 percent of the Rights Issue. According to the preliminary outcome on 5 December, the Rights Issue would provide the Company with proceeds of approximately SEK 25.2 million before deductions for costs related to the Rights Issue. Based on the preliminary outcome, the Board of Directors of Impact Coatings has resolved to extend the subscription period of the Rights Issue. The extended subscription period runs up to and including Friday, 12 December 2025. The extension applies to subscriptions of shares with and without preferential rights.

“The preliminary outcome of the rights issue is below the company’s expectations. At the same time, we have reported positive business momentum during the past weeks that is expected to continue. To allow investors to further assess our progress, the Board of Directors has decided to extend the subscription period to 12 December. Commercial activities for Impact Coatings will focus on solid-oxide fuel cell (SOFC) coatings for power generation and other energy applications, driven by the need to power data centers, and on customer cases where the company sees material short-term business potential. The company will also take further cost cutting measures and reduce cash utilization until machine sales have returned to a satisfactory level.

To provide additional capital for high-potential opportunities, the company will seek an industrial investor and long-term partner to support its strategic journey. Our goal is to complete a directed share issue for minority ownership during 2026,” said Jonas Nilsson, CEO of Impact Coatings.

Summary

  • The preliminary outcome indicates that subscriptions with the support of subscription rights and applications for subscription without the support of subscription rights together correspond to approximately 28.8 percent of the Rights Issue.
  • According to the preliminary outcome on 5 December, the Rights Issue would provide the Company with proceeds of approximately SEK 25.2 million before deductions for costs related to the Rights Issue.
  • The Board of Directors of Impact Coatings has resolved to extend the subscription period of the Rights Issue. The extended subscription period runs up to and including Friday, 12 December 2025.
  • Please note that nominees may have an earlier last subscription date than 12 December 2025 and that subscriptions can also be made via Nordic Issuing’s platform at https://nordic-issuing.se/en/ongoing-transactions/impact-coatings-ab/.
  • The final outcome of the Rights Issue is expected to be published on 15 December 2025.

Advisers
Pareto Securities is Sole Manager and Bookrunner, KANTER Advokatbyrå KB is legal adviser to the Company and Advokatfirman Schjødt is legal adviser to Pareto Securities in connection with the Rights Issue.

EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, DIREKT ELLER INDIREKT, HELT ELLER DELVIS, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, KANADA, HONGKONG, JAPAN, NYA ZEELAND, SINGAPORE, SYDAFRIKA, ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OTILLÅTEN, KRÄVA REGISTRERING ELLER ANNAN ÅTGÄRD ENLIGT TILLÄMPLIG LAG. VÄNLIGEN SE VIKTIG INFORMATION I SLUTET AV PRESSMEDDELANDET.

Impact Coatings AB (publ) (”Impact Coatings” eller ”Bolaget”) meddelar det preliminära utfallet i Bolagets företrädesemission av högst 58 324 474 aktier, som beslutades av styrelsen den 21 oktober 2025 och som godkändes av extra bolagsstämman den 14 november 2025 (“Företrädesemissionen”). Teckningskursen i Företrädesemissionen uppgår till 1,5 SEK per aktie. Det preliminära utfallet indikerar att 13 943 796 aktier, motsvarande cirka 23,9 procent av Företrädesemissionen, tecknats med stöd av teckningsrätter. Därtill har teckningsanmälningar för 2 829 515 aktier, motsvarande cirka 4,9 procent av Företrädesemissionen, mottagits för teckning av aktier utan stöd av teckningsrätter. Tillsammans utgör teckningar med stöd av teckningsrätter och teckningsanmälningar utan stöd av teckningsrätter cirka 28,8 procent av Företrädesemissionen. Enligt det preliminära utfallet den 5 december skulle Företrädesemissionen tillföra Bolaget en likvid om cirka 25,2 MSEK före avdrag för kostnader hänförliga till Företrädesemissionen. Baserat på det preliminära utfallet har styrelsen för Impact Coatings beslutat att förlänga teckningsperioden för Företrädesemissionen. Den förlängda teckningsperioden löper till och med fredagen den 12 december 2025. Förlängningen gäller teckning av aktier med såväl som utan företrädesrätt.

“Det preliminära utfallet av nyemissionen ligger under bolagets förväntningar. Samtidigt har vi rapporterat positivt affärsmomentum under de senaste veckorna, vilket förväntas fortsätta. För att ge investerare ytterligare möjlighet att bedöma vår utveckling har styrelsen beslutat att förlänga teckningsperioden till den 12 december. De kommersiella aktiviteterna för Impact Coatings kommer att fokusera på beläggningar för solid oxide-bränsleceller (SOFC) för kraftproduktion och andra energiapplikationer, drivna av behovet av att försörja datacenter med energi, samt på affärsmöjligheter där bolaget ser betydande kortsiktig affärspotential. Bolaget kommer också att vidta ytterligare kostnadsbesparande åtgärder och minska likviditetsanvändning tills maskinförsäljningen har återgått till en tillfredsställande nivå.

För att tillföra ytterligare kapital för affärsmöjligheter med hög potential kommer bolaget att söka en industriell investerare och långsiktig partner som kan stödja vår strategiska resa. Målet är att genomföra en riktad nyemission för minoritetsägande under 2026″, säger Jonas Nilsson, VD för Impact Coatings.

Sammanfattning

  • Det preliminära utfallet indikerar att teckningar med stöd av teckningsrätter samt teckningsanmälningar utan stöd av teckningsrätter utgör tillsammans cirka 28,8 procent av Företrädesemissionen.
  • Enligt det preliminära utfallet den 5 december skulle Företrädesemissionen tillföra Bolaget en likvid om cirka 25,2 MSEK före avdrag för kostnader hänförliga till Företrädesemissionen.
  • Styrelsen för Impact Coatings har beslutat att förlänga teckningsperioden i Företrädesemission. Den nya teckningsperioden löper till och med fredagen den 12 december 2025.
  • Observera att förvaltare kan ha en tidigare sista teckningsdag än den 12 december 2025 samt att teckning även kan göras via Nordic Issuings plattform på https://nordic-issuing.se/aktuella-uppdrag/impact-coatings-ab/.
  • Det slutgiltiga utfallet av Företrädesemissionen förväntas publiceras den 15 december 2025.

Rådgivare
Pareto Securities är Sole Manager och Bookrunner, KANTER Advokatbyrå KB är legal rådgivare till Bolaget och Advokatfirman Schjødt är legal rådgivare till Pareto Securities i samband med Företrädesemissionen.

NOT FOR RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, CANADA, HONG KONG, JAPAN, NEW ZEALAND, SINGAPORE, SOUTH AFRICA, OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION WOULD BE UNLAWFUL. PLEASE SEE “IMPORTANT INFORMATION” AT THE END OF THIS PRESS RELEASE.

Impact Coatings AB (publ) (“Impact Coatings” or the “Company”) announced on 21 October 2025 that the Board of Directors, conditional on the approval of the extraordinary general meeting, had resolved on a rights issue of approximately SEK 87 million (the “Rights Issue”). On 14 November 2025, the extraordinary general meeting resolved to approve the Board of Directors’ resolution regarding the Rights Issue. Impact Coatings today announces that a disclosure document regarding the Rights Issue has been prepared and registered with the Swedish Financial Supervisory Authority (the “Disclosure Document”) and is available on the Company’s website, www.impactcoatings.com. The Disclosure Document will also be made available on Pareto Securities’ website, www.paretosec.com.
 
In connection with the Rights Issue, the Company has prepared the Disclosure Document in accordance with Article 1.4 db of Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council (the “Prospectus Regulation”). The Disclosure Document has been prepared in accordance with the requirements of Annex IX of the Prospectus Regulation.
 
Preliminary timetable

Record date for the Rights Issue 19 November 2025
Trading in subscription rights 21 November – 2 December 2025
Subscription period 21 November – 5 December 2025
Trading in paid subscribed share (BTA) 21 November – 17 December 2025
Expected announcement of the preliminary outcome in the Rights Issue 5 December 2025

Advisers
Pareto Securities is Sole Manager and Bookrunner, KANTER Advokatbyrå KB is legal adviser to the Company and Advokatfirman Schjødt is legal adviser to Pareto Securities in connection with the Rights Issue.

EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, DIREKT ELLER INDIREKT, HELT ELLER DELVIS, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, KANADA, HONGKONG, JAPAN, NYA ZEELAND, SINGAPORE, SYDAFRIKA, ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OTILLÅTEN, KRÄVA REGISTRERING ELLER ANNAN ÅTGÄRD ENLIGT TILLÄMPLIG LAG. VÄNLIGEN SE VIKTIG INFORMATION I SLUTET AV PRESSMEDDELANDET.

Impact Coatings AB (publ) (“Impact Coatings” eller “Bolaget”) offentliggjorde den 21 oktober 2025 att styrelsen, villkorat av extra bolagsstämmans efterföljande godkännande, beslutat om en företrädesemission om cirka 87 MSEK (“Företrädesemissionen”). Den 14 november 2025 beslutade den extra bolagsstämman att godkänna styrelsens beslut avseende Företrädesemissionen. Impact Coatings meddelar idag att ett informationsdokument avseende Företrädesemissionen har upprättats och registrerats hos Finansinspektionen (”Informationsdokumentet”) och finns tillgängligt på Bolagets webbplats, www.impactcoatings.com. Informationsdokumentet kommer även att göras tillgängligt på Pareto Securities webbplats, www.paretosec.com.
 
Med anledning av Företrädesemissionen har Bolaget upprättat Informationsdokumentet i enlighet med artikel 1.4 db i Europaparlamentets och Rådets förordning (EU) 2017/1129 (“Prospektförordningen“). Informationsdokumentet har utformats i enlighet med kraven i Bilaga IX till Prospektförordningen.
 
Indikativ tidplan

Avstämningsdag i Företrädesemissionen 19 november 2025
Handel med teckningsrätter 21 november – 2 december 2025
Teckningsperiod 21 november – 5 december 2025
Handel i betald tecknad aktie (BTA) 21 november – 17 december 2025
Beräknad dag för offentliggörande av det preliminära utfallet i Företrädesemissionen 5 december 2025

Rådgivare
Pareto Securities är Sole Manager och Bookrunner, KANTER Advokatbyrå KB är legal rådgivare till Bolaget och Advokatfirman Schjødt är legal rådgivare till Pareto Securities i samband med Företrädesemissionen.

Impact Coatings (Linköping, Sverige) har under 2025 uppnått en väsentligt högre orderingång jämfört med föregående år för beläggningstjänster (Coating Services) för komponenter till bränsleceller och elektrolysörer. Idag, den 14 november, mottog bolaget en beställning på beläggningstjänster till ett värde av cirka 0,5 miljoner USD från sin stora nordamerikanska elektrolyskund. Kunden är den ledande tillverkaren av bränsleceller och elektrolysörer, belägen i nordöstra USA, som lade betydande beställningar hos Impact Coatings under 2023. Med den nya beställningen har Impact Coatings under 2025 erhållit mer än 1 miljon USD i ordrar för elektrolysbeläggningar från kunden.

Som rapporterat i Impact Coatings delårsrapport för det tredje kvartalet 2025, publicerad den 21 oktober, genererade Coating Service Centers i Sverige och Kina 20,6 miljoner SEK i nettoomsättning under perioden januari–september 2025, en årlig tillväxt på 84 %, och avslutade Q3 2025 med en orderbok för beläggningstjänster om 10,5 miljoner SEK.

Impact Coatings (Linköping, Sweden) has during 2025 achieved materially higher order intake compared to previous year for coating services for fuel cell and electrolyzer components. Today, November 14, the company received a coating services order valued at approximately USD 0.5 million from its large North American electrolysis customer. The customer is the leading manufacturer of hydrogen fuel cells and electrolyzers, located in north-eastern United States, who placed significant orders with Impact Coatings in 2023. With the new order, Impact Coatings has during 2025 received more than USD 1 million in orders for electrolyzer coatings from the customer.

As reported in Impact Coatings’ Q3 2025 interim report published October 21, the Coating Service Centers in Sweden and China generated SEK 20.6 million in net sales during the period January-September 2025, an annual growth of 84%, ending Q3 2025 with a SEK 10.5 million Coating Services order backlog.

Impact Coatings AB (”Bolaget”) har idag, den 14 november 2025, hållit extra bolagsstämma där följande beslut fattades.

Godkännande av styrelsens beslut om nyemission av aktier med företrädesrätt för aktieägarna

Bolagsstämman beslutade, i enlighet med styrelsens förslag, att godkänna styrelsens beslut den 21 oktober 2025 om en nyemission av aktier med företrädesrätt för aktieägarna (”Företrädesemissionen”) enligt i huvudsak följande:

Företrädesemissionen omfattar högst 58 324 474 nya aktier, innebärande en ökning av aktiekapitalet om högst 7 290 559,25 kronor. Rätt att teckna aktier ska, med företrädesrätt för befintliga aktieägare, tillkomma den som per den 19 november 2025 är registrerad som aktieägare i Bolaget. Varje aktieägare erhåller en (1) teckningsrätt för varje innehavd aktie i Bolaget. Tre (3) teckningsrätter berättigar till teckning av två (2) nya aktier i Bolaget. Teckning av aktier kan även ske utan stöd av teckningsrätter. Teckningsperioden löper från och med den 21 november 2025 till och med den 5 december 2025. Teckningskursen är fastställd till 1,50 kronor per aktie.

Impact Coatings AB (publ) (the “Company”) has today, November 14, 2025, held an extraordinary general meeting where the following resolution was adopted.

Approval of the Board of Directors’ resolution on a new issue of shares with preferential rights for existing shareholders

The general meeting resolved, in accordance with the Board of Directors’ proposal, to approve the Board of Directors’ resolution from October 21, 2025, regarding a new share issue with preferential rights for existing shareholders (the “Rights Issue”) as follows:

The Rights Issue comprises a maximum of 58,324,474 new shares, increasing the share capital by no more than SEK 7,290,559.25. The right to subscribe for shares shall, with preferential rights for existing shareholders, be granted to those who are registered as shareholders in the Company on the record date November 19, 2025. Each shareholder will receive one (1) subscription right for each share held in the Company. Three (3) subscription rights entitle the holder to subscribe for two (2) new shares in the Company. Subscription of shares can also be made without subscription rights. Subscription by exercise of subscription rights shall be made during the period from and including November 21, 2025, up to and including December 5, 2025. The subscription price is set at SEK 1.50 per share.

I enlighet med årsstämmans beslut ska Impact Coatings valberedning bestå av tre ledamöter som representerar bolagets till röstetalet största aktieägare samt styrelseordförande som adjungerad medlem. För det fall någon av de tre största aktieägarna väljer att avstå från sin rätt att utse representant i valberedningen, övergår rätten till den aktieägare som därnäst har det största aktieinnehavet.

Valberedningen inför Impact Coatings årsstämma 2026 består av:
   Kai Tavakka, ordförande, utsedd av Accendo Capital SICAV RAIF
   Joseph Boadi-Darkwah, utsedd av Hyundai Motor Company
   Hans Österberg, privat investerare
   Mark Shay, styrelseordförande, adjungerad

Impact Coatings årsstämma kommer att äga rum i Linköping den 20 maj 2026. Valberedningens förslag publiceras i samband med kallelsen till årsstämman samt kommer att finnas tillgängliga på bolagets webbplats, www.impactcoatings.com.

Aktieägare som önskar lämna förslag till valberedningen kan göra det per e-post till investors@impactcoatings.com senast den 1 februari 2026.

As resolved by the AGM, the nomination committee of Impact Coatings shall comprise three members representing the company’s largest shareholders in terms of votes, together with the Chairman of the Board as an adjunct member. If any of the three largest shareholders decides not to exercise the right to appoint a representative on the nomination committee, the right is passed on to the next largest shareholder.
 
The nomination committee for the AGM 2026 in Impact Coatings consists of:
   Kai Tavakka, Chairman, appointed by Accendo Capital SICAV RAIF
   Joseph Boadi-Darkwah, appointed by Hyundai Motor Company
   Hans Österberg, private investor
   Mark Shay, Chairman of the Board, adjunct member
 
The AGM will be held in Linköping on May 20, 2026. The proposals of the nominating committee will be published in the invitation to the AGM and will be made available on the company website, www.impactcoatings.com.
 
Shareholders who wish to submit proposals to the nomination committee may do so via e-mail to investors@impactcoatings.com no later than February 1, 2026.