INFORMATIONEN I DETTA PRESSMEDDELANDE UTGÖR INTE ETT ERBJUDANDE OM, ELLER INBJUDAN TILL, ATT FÖRVÄRVA ELLER TECKNA VÄRDEPAPPER I IMPACT COATINGS OCH INFORMATIONEN ÄR EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, HELT ELLER DELVIS, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, KANADA, AUSTRALIEN, HONGKONG, NYA ZEELAND, SYDAFRIKA, SYDKOREA, SCHWEIZ, SINGAPORE, JAPAN, RYSSLAND, BELARUS ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDANT OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION INTE SKULLE VARA FÖRENLIG MED TILLÄMPLIGA REGLER ELLER KRÄVA REGISTRERING ELLER LIKNANDE ÅTGÄRDER. VÄNLIGEN SE ”VIKTIG INFORMATION” I SLUTET AV PRESSMEDDELANDET.

Styrelsen i Impact Coatings AB (publ) (“Impact Coatings” eller “Bolaget”) har idag, med stöd av bemyndigandet från den extra bolagsstämman den 16 februari 2023, beslutat om en företrädesemission om högst 30 877 662 aktier (”Företrädesemissionen”) med en teckningskurs om 4,80 SEK per aktie. Bolagets största aktieägare, Accendo Capital SICAV RAIF (”Accendo Capital”), har lämnat ett garantiåtagande med sedvanliga villkor som uppgår till cirka 128,7 MSEK, vilket motsvarar cirka 86,8 procent av Företrädesemissionen. Vidare har Accendo Capital samt aktieägande medlemmar i styrelse och ledning ingått teckningsåtaganden om totalt cirka 19,5 MSEK, motsvarande cirka 13,2 procent av Företrädesemissionen. Företrädesmissionen omfattas därmed till sammanlagt 100 procent av både tecknings- och garantiåtaganden. Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Bolaget cirka 148,2 MSEK före transaktionskostnader om cirka 17,5 MSEK. Det är styrelsens bedömning att Bolagets befintliga rörelsekapital inte är tillräckligt för att täcka behovet för de kommande tolv (12) månaderna, varför Bolaget genomför Företrädesemissionen, som dels säkrar fortsatta investeringar i industrialiseringen och internationaliseringen av Impact Coatings och dels möjliggör att tillvarata en växande möjlighet inom den amerikanska marknaden för grön vätgas.

Företrädesemissionen i sammandrag

  • Teckningsperiod från och med den 9 mars 2023 till och med den 23 mars 2023.
  • Teckningskurs 4,80 SEK per aktie. Courtage utgår ej.
  • Avstämningsdag den 7 mars 2023. Sista dagen för handel i Impact Coatings aktier inklusive rätt att erhålla teckningsrätter är den 3 mars 2023. Aktierna handlas exklusive rätt att erhålla teckningsrätter från och med den 6 mars 2023. Handel i teckningsrätter och BTA (betald tecknad aktie) kommer att äga rum på Nasdaq First North Growth Market.
  • Den som på avstämningsdagen är införd i aktieboken som aktieägare i Impact Coatings erhåller en (1) teckningsrätt för varje innehavd aktie i Bolaget. Teckningsrätten berättigar innehavaren att med företrädesrätt teckna nya aktier. Elva (11) teckningsrätter berättigar till teckning av sex (6) nya aktier.
  • Företrädesemissionen omfattar högst 30 877 662 aktier och innebär, förutsatt fullteckning, en emissionslikvid om cirka 148,2 MSEK före transaktionskostnader om cirka 17,5 MSEK.
  • Möjlighet erbjuds för investerare att anmäla sig för teckning av aktier utan stöd av teckningsrätter.

Bakgrund och motiv
Syftet med Företrädesemissionen är tudelat. För det första säkras fortsatta investeringar i industrialiseringen och internationaliseringen av Impact Coatings, vilket stärker skalbarheten i affärsmodellen, som har varit en övergripande strategisk pelare sedan 2021. För det andra möjliggörs att tillvarata en växande möjlighet inom den amerikanska marknaden för grön vätgas – i spåren av den starka kommersiella och regulatoriska utvecklingen i regionen, som innefattar skatteavdraget om 3 USD per kilogram grön vätgas inom ramen för Inflation Reduction Act som trädde i kraft i augusti 2022.
 
Vätgas är på framfart och utvecklas till framtidens bränsle, en hörnsten i övergången till hållbara energisystem med låga koldioxidutsläpp. Utvecklingen av vätgasteknologier drivs till stor del av behovet av transport, lagring och användning av grön energi. Elektrolys, metoden som används för att framställa grön vätgas från vatten, växer fram som ett nytt och betydande tillväxtområde – särskilt i USA och Europa.
 
Vätgasmarknaden befinner sig fortfarande i ett tidigt skede, och förväntas växa exponentiellt under det kommande decenniet. I USA förväntas marknaden för grön vätgas fördubblas till 2025 och tiodubblas till 2030. Mot denna bakgrund ser Impact Coatings en betydande möjlighet att investera för att möta efterfrågan på beläggningstjänster för elektrolysplattor. Bolaget har ett starkt momentum i Nordamerika inom elektrolys efter mottagen förserieorder den 12 november 2022 och efter undertecknad avsiktsförklaring den 21 februari 2023 gällande ett leverans- eller ramavtal, vilket skapat en plattform för fortsatt expansion på den amerikanska marknaden.
 
Att stärka skalbarheten i affärsmodellen kommer också att skapa bättre förutsättningar för satsningarna på respektive huvudmarknad, då Bolaget avser att investera ytterligare i Coating Services. Detta innefattar att fortsätta utrullningen av nya Coating Services Centers.
 
Det är styrelsens bedömning att Bolaget med nuvarande kassa besitter tillräckligt med likvida medel till och med september 2023, varför Bolagets befintliga rörelsekapital inte är tillräckligt för att täcka behovet för de kommande tolv (12) månanderna, varför Företrädesemissionen genomförs.
 
Användning av emissionslikvid
Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Bolaget cirka 148,2 MSEK före avdrag för transaktionskostnader om cirka 17,5 MSEK. Givet Bolagets nuvarande affärsplan och mot ovan bakgrund kommer Bolaget att distribuera den förväntade nettolikviden om cirka 130,7 MSEK enligt nedan prioriteringsordning:

  • Betydande investeringar i elektrolys och den snabbväxande marknaden för grön vätgas, cirka 30 procent;
  • Expansion i Nordamerika med fokus på etablering av ett nytt Coating Services Center, cirka 30 procent;
  • Utveckling av befintliga Coating Services Centers i andra regioner, cirka 25 procent; och
  • Industrialisering genom automatisering, systemlösningar, säkrade komponenter och nya faciliteter, cirka 15 procent.

Det är styrelsens bedömning att emissionslikviden från Företrädesemissionen om cirka 148,2 MSEK, som omfattas av tecknings- och garantiåtaganden, är tillräcklig för att, enligt nuvarande affärsplan, finansiera Bolaget under den närmaste tolvmånadersperioden.
 
Villkor för Företrädesemissionen
Den som på avstämningsdagen den 7 mars 2023 är införd i aktieboken som aktieägare i Impact Coatings erhåller en (1) teckningsrätt för varje innehavd aktie i Bolaget. Teckningsrätten berättigar innehavaren att med företrädesrätt teckna nya aktier. Elva (11) teckningsrätter berättigar till teckning av sex (6) nya aktier i Företrädesemissionen. Teckningskursen är 4,80 SEK per aktie, vilket innebär att Impact Coatings kommer att tillföras en bruttolikvid om cirka 148,2 MSEK före avdrag för transaktionskostnader, förutsatt att Företrädesemissionen fulltecknas. Härutöver erbjuds möjlighet för investerare att anmäla sig för teckning av aktier utan stöd av teckningsrätter.
 
Vid full teckning i Företrädesemissionen kommer antalet aktier i Impact Coatings att öka med 30 877 662, från 56 609 051 till 87 486 713, och aktiekapitalet öka med högst 3 859 707,75 SEK, från 7 076 131,375 SEK till 10 935 839,125 SEK. Aktieägare som väljer att inte delta i Företrädesemissionen kommer att få sin ägarandel utspädd med upp till cirka 35 procent (beräknat på det totala antalet utestående aktier i Bolaget efter genomförande av Företrädesemissionen). Dessa aktieägare har dock möjlighet att kompensera sig ekonomiskt för denna utspädningseffekt genom att sälja sina erhållna teckningsrätter.
 
Den preliminära tidplanen ser ut enligt följande. Sista dagen för handel i Impact Coatings aktier inklusive rätt att erhålla teckningsrätter i Företrädesemissionen är den 3 mars 2023. Aktierna handlas exklusive rätt att erhålla teckningsrätter i Företrädesemissionen från och med den 6 mars 2023. Teckningsperioden, med eller utan stöd av teckningsrätter, löper från och med den 9 mars 2023 till och med den 23 mars 2023. Handel i teckningsrätterna kommer att äga rum på Nasdaq First North Growth Market under perioden från och med den 9 mars 2023 till och med den 20 mars 2023 och handel i BTA (betald tecknad aktie) kommer att äga rum på Nasdaq First North Growth Market under perioden från och med den 9 mars 2023 till och med den 4 april 2023.
 
Fullständiga villkor och anvisningar samt information om Impact Coatings kommer att redovisas i det prospekt som Bolaget planerar att offentliggöra med anledning av Företrädesemissionen omkring den 3 mars 2023. Prospektet kommer att finnas tillgängligt på Impact Coatings webbplats (www.impact-offer.com), Finansinspektionens webbplats (https://www.fi.se/) och Pareto Securities AB:s webbplats (www.paretosec.com).
 
Tecknings- och garantiåtaganden
Teckningsåtaganden uppgår sammanlagt till cirka 19,5 MSEK, vilket motsvarar cirka 13,2 procent av Företrädesemissionen och har ingåtts av Bolagets största ägare Accendo Capital och aktieägande medlemmar i styrelse och ledning. Accendo Capital har därutöver lämnat ett garantiåtagande med sedvanliga villkor som uppgår till cirka 128,7 MSEK, vilket motsvarar cirka 86,8 procent av Företrädesemissionen. Företrädesmissionen omfattas därmed till sammanlagt 100 procent av både tecknings- och garantiåtaganden. För emissionsgarantin utgår en garantiersättning om åtta (8) procent av det garanterade beloppet i kontant ersättning. Ingen ersättning utgår för lämnade teckningsåtaganden. Lämnade tecknings- och garantiåtaganden kan fullgöras genom teckning och betalning av aktier i Företrädesemissionen, eller genom att aktieägaren till Bolaget lämnar ett ovillkorligt aktieägartillskott motsvarande åtagandet. Tecknings- och garantiåtagandena är inte säkerställda.
 
Buddispens
Aktiemarknadsnämnden har beviljat Accendo Capital undantag från den budplikt som kan uppkomma om bolaget tecknar sin andel i Företrädesemissionen. Aktiemarknadsnämnden har vidare beviljat Accendo Capital undantag från den budplikt som kan uppkomma om bolaget infriar sitt garantiåtagande genom att, utöver sin företrädesandel, teckna aktier i Företrädesemissionen, på villkor att (i) aktieägarna inför den extra bolagsstämman som bemyndigade styrelsen att besluta om Företrädesemissionen informerades om hur stor kapital- respektive röstandel som Accendo högst kan få genom att teckna aktier utöver sin företrädesandel, samt att (ii) bolagsstämmans beslut biträddes av aktieägare som representerar minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda på stämman, varvid man bortser från aktier som innehas och på stämman företräddes av Accendo Capital. Aktiemarknadsnämndens beslut (AMN 2022:57) finns tillgängligt i sin helhet på Aktiemarkandsnämndens webbplats. Accendos kapital- respektive röstandel kan vid fullt utnyttjande av garantiåtagandet högst komma att uppgå till 43,6 procent av det toala antalet aktier och röster i Bolaget.
 
Avytringsbegränsningar
Inför genomförandet av Företrädesemissionen har Accendo Capital och samtliga styrelseledamöter och ledande befattningshavare i Bolaget ingått lock-up-åtaganden som bland annat innebär att de, med vissa sedvanliga undantag avseende bland annat koncerninterna överlåtelser, försäljning i samband med offentliga uppköpserbjudanden eller försäljning av tilldelade teckningsrätter, åtar sig att inte utan samtycke från Pareto Securities AB avyttra aktier i Bolaget. Lock-up-åtagandena upphör att gälla den dag som infaller sex (6) månader efter utgången av anmälningsperioden i Företrädesemissionen.
 
Impact Coatings har åtagit sig gentemot Pareto Securities AB, med sedvanliga undantag inklusive undantag för emission av aktier i samband med förvärv och incitamentsprogram, att inte utan samtycke från Pareto Securities AB emittera ytterligare aktier eller andra aktierelaterade instrument under en period om tolv (12) månader efter utgången av anmälningsperioden i Företrädesemissionen.
  
Indikativ tidplan för Företrädesemissionen

Prospektet offentliggörs 3 mars 2023
Sista dag för handel i aktien inkl. teckningsrätt 3 mars 2023
Första dag för handel i aktien exkl. teckningsrätt 6 mars 2023
Avstämningsdag i Företrädesemissionen 7 mars 2023
Handel med teckningsrätter 9 mars – 20 mars 2023
Teckningsperiod 9 mars – 23 mars 2023
Handel i betald tecknad aktie (BTA) 9 mars – 4 april 2023
Beräknad dag för offentliggörande av preliminärt utfall i Företrädesemissionen 23 mars 2023
Beräknad dag för offentliggörande av slutligt utfall i Företrädesemissionen 24 mars 2023

Rådgivare
Pareto Securities AB är Sole Manager och Bookrunner, KANTER Advokatbyrå KB är legal rådgivare till Bolaget och Advokatfirman Schjødt är legal rådgivare till Pareto Securities AB i samband med Företrädesemissionen.

För mer information kontakta:

Torbjörn Sandberg, VD
+46 768 43 43 76

Peter Högfeldt, Director IR
+46 708 87 44 34

E-mail: investors@impactcoatings.com

Informationen lämnades för offentliggörande den 28 februari 2023 kl. 15:00 CET.

Om Impact Coatings

Impact Coatings erbjuder kundfokuserade beläggningstjänster, hållbar beläggningsteknik och flexibla beläggningssystem med fokus på vätgaslösningar, autonoma säkerhetsfunktioner och anpassade beläggningslösningar för specialiserade applikationer.
 
Företaget använder vakuumbaserade beläggningsmetoder – rena och hållbara processer för att applicera tunna lager av metaller eller keramer som förbättrar prestanda och hållbarhet. Impact Coatings marknadsför beläggningssystem under varumärket INLINECOATER™ och beläggningsmaterial under varumärket MAXPHASE™. Bolagets tjänstemodeller och system är flexibla och skalbara för att matcha de snabbväxande marknader som bolaget verkar inom.
 
Impact Coatings aktie är noterad på Nasdaq First North Growth Market (Nasdaq Nordic). Bolagets Certified Adviser är Redeye AB.

Viktig information

Informationen i detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan till, att förvärva eller teckna några teckningsrätter, betalda tecknade aktier eller aktier (”Värdepapper”) i någon jurisdiktion. Inbjudan att teckna aktier i Impact Coatings kommer endast att ske till berörda genom det prospekt som Impact Coatings avser att offentliggöra.
 
Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras, vare sig direkt eller indirekt, i eller till USA, Kanada, Australien, Hongkong, Nya Zeeland, Sydafrika, Sydkorea, Schweiz, Singapore, Japan, Ryssland, Belarus eller någon annan jurisdiktion där deltagande i Företrädesemissionen skulle kräva ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Detta pressmeddelande får inte heller distribueras i eller till sådana länder eller något annat land/annan jurisdiktion om sådan distribution skulle innebära krav på sådana åtgärder eller på annat sätt strida mot tillämpliga regler. Åtgärder i strid med dessa restriktioner kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion.
 
Inga Värdepapper har registrerats, eller kommer att registreras, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 (“Securities Act”) eller värdepapperslagstiftningen i någon delstat eller annan jurisdiktion i USA och inga Värdepapper får erbjudas, tecknas, utnyttjas, pantsättas, beviljas, säljas, återförsäljas, levereras eller på annat sätt överföras, direkt eller indirekt, i eller till USA, förutom enligt ett tillämpligt undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven i Securities Act och i enlighet med värdepapperslagstiftningen i relevant delstat eller annan jurisdiktion i USA. Det kommer inte att genomföras något erbjudande av sådana Värdepapper till allmänheten i USA. De Värdepapper som beskrivs häri har varken godkänts eller underkänts av amerikanska Securities and Exchange Commission (SEC), någon delstatlig värdepappersmyndighet eller annan myndighet i USA. Inte heller har någon sådan myndighet bedömt eller uttalat sig om Företrädesemissionen respektive riktigheten och tillförlitligheten av detta dokument. Att påstå motsatsen är en brottslig handling i USA.
 
I Storbritannien och inom det Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (“EES”) lämnas inget erbjudande till allmänheten av Värdepapper i andra länder än Sverige. I andra medlemsländer i den Europeiska unionen (“EU”) eller Storbritannien kan ett sådant erbjudande endast lämnas i enlighet med undantag från kravet att offentliggöra prospekt i Europaparlamentets och Rådets förordning (EU) 2017/1129 om prospekt som ska offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel på en reglerad marknad (”Prospektförordningen”) eller förordning (EU) 2017/1129 så som den utgör nationell lagstiftning genom European Union (Withdrawal) Act 2018 (”UK Prospektförordningen”). I andra länder i EES som har implementerat Prospektförordningen i nationell lagstiftning kan ett sådant erbjudande endast lämnas i enlighet med undantag i Prospektförordningen och/eller i enlighet med varje relevant implementeringsåtgärd. I övriga länder i EES som inte har implementerat Prospektförordningen i nationell lagstiftning kan ett sådant erbjudande endast lämnas i enlighet med tillämpligt undantag i den nationella lagstiftningen.
 
Detta pressmeddelande är utarbetat på grundval av att varje erbjudande om Värdepapper i Storbritannien eller någon medlemsstat i EES som har implementerat Prospektförordningen (var och en, en “Relevant Medlemsstat”), eller UK Prospektförordningen, kommer att göras i enlighet med ett undantag enligt Prospektförordningen, från kravet att offentliggöra ett prospekt för erbjudanden av Värdepapper. Följaktligen får varje person i den Relevanta Medlemsstaten, som är föremål för erbjudandet och som deltar i Företrädesemissionen, i varje enskilt fall endast göra det under omständigheter där det inte uppstår någon skyldighet för Impact Coatings eller någon annan tredje part att offentliggöra ett prospekt i enlighet med artikel 3 i Prospektförordningen eller UK Prospektförordningen eller komplettera ett prospekt enligt artikel 23 i Prospektförordningen eller UK Prospektförordningen. Varken Impact Coatings eller Pareto Securities AB har godkänt, och inte heller godkänner, att lämna något erbjudande av Värdepapper genom någon finansiell mellanhand, annat än att Pareto Securities AB och andra värdepappersinstitut med erforderliga tillstånd står till tjänst med förmedling av köp och försäljning av teckningsrätter och betalda tecknade aktier. Varken Impact Coatings eller Pareto Securities AB har godkänt, och inte heller godkänner, att lämna något erbjudande om Värdepapper under omständigheter där en skyldighet uppstår för Impact Coatings eller någon annan tredje part att publicera eller komplettera ett prospekt.
 
I Storbritannien riktas detta pressmeddelande endast till personer som (i) befinner sig utanför Storbritannien, (ii) har professionell erfarenhet av frågor relaterade till investeringar och som omfattas av definitionen i artikel 19(5) i Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (i dess nuvarande lydelse) (”Föreskriften”), (iii) som är personer som faller inom artikel 49(2)(a) till (d) (”high net worth companies, unincorporated associations etc.”) av Föreskriften eller (iv) är personer till vilka en inbjudan eller uppmaning att engagera sig i investeringsverksamhet (i den mening som avses i avsnitt 21 i Financial Services and Markets Act 2000, i dess nuvarande lydelse) i samband med utgivande av eller försäljning av några Värdepapper på annat sätt lagligen kan delges eller föranleds att delges (alla sådana personer betecknas tillsammans ”Relevanta Personer”). Informationen i detta pressmeddelande får inte ligga till grund för agerande eller förlitas på av någon annan person än Relevanta Personer. Alla investeringar eller investeringsaktiviteter som informationen i detta pressmeddelande hänför sig till är endast tillgänglig för Relevanta Personer och kommer endast att genomföras med Relevanta Personer.
 
Framåtriktade uttalanden
Detta pressmeddelande kan innehålla framåtriktade uttalanden som avser Bolagets avsikter, bedömningar eller förväntningar avseende Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, likviditet, utveckling, utsikter, förväntad tillväxt, strategier och möjligheter samt de marknader inom vilka Bolaget är verksamt. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras av att de innehåller uttryck som ”anser”, ”förväntar”, ”förutser”, ”avser”, ”uppskattar”, ”kommer”, ”kan”, ”förutsätter”, ”bör” ”skulle kunna” och, i varje fall, negationer därav, eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att de antaganden som reflekteras i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att de kommer att infalla eller att de är korrekta. Då dessa antaganden baseras på antaganden eller uppskattningar och är föremål för risker och osäkerheter kan det faktiska resultatet eller utfallet, av många olika anledningar, komma att avvika väsentligt från vad som framgår av de framåtriktade uttalandena. Sådana risker, osäkerheter, eventualiteter och andra väsentliga faktorer kan medföra att den faktiska händelseutvecklingen avviker väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Bolaget garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är korrekta och varje läsare av pressmeddelandet bör inte opåkallat förlita dig på de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande. Den information, de uppfattningar och framåtriktade uttalanden som uttryckligen eller underförstått framgår häri lämnas endast per dagen för detta pressmeddelande och kan komma att förändras. Varken Bolaget eller någon annan åtar sig att se över, uppdatera, bekräfta eller offentligt meddela någon revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som förekommer avseende innehållet i detta pressmeddelande, såtillvida det inte krävs enligt lag eller Nasdaq First North Growth Markets regelverk för emittenter.
 
Potentiella investerare ska därför inte fästa otillbörlig tilltro vid den framåtriktade informationen häri, och potentiella investerare uppmanas starkt att läsa de delar i prospektet som inkluderar en mer detaljerad beskrivning av faktorer som kan ha en inverkan på Bolagets verksamhet och den marknad varpå Bolaget bedriver sin verksamhet.

Bifogade filer

Impact Coatings Beslutar Om En Företrädesemission

Impact Coatings Beslutar Om En Företrädesemission

THE INFORMATION IN THIS PRESS RELEASE IS NEITHER AN OFFER TO ACQUIRE NOR AN OFFER TO SUBSCRIBE FOR ANY SECURITIES IN IMPACT COATINGS AND THE INFORMATION IS NOT FOR RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES OF AMERICA, CANADA, AUSTRALIA, HONG KONG, NEW ZEALAND, SOUTH AFRICA, SOUTH KOREA, SWITZERLAND, SINGAPORE, JAPAN, RUSSIA, BELARUS OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION WOULD BE UNLAWFUL. PLEASE SEE “IMPORTANT INFORMATION” AT THE END OF THIS PRESS RELEASE.

The Board of Directors in Impact Coatings AB (publ) (“Impact Coatings” or the “Company”) has today, making use of the authorisation by the Extraordinary General Meeting on 16 February 2023, resolved on a right issue of up to 30,877,662 shares (the “Right Issue”) with a subscription price of SEK 4.80 per share. The Company’s largest shareholder, Accendo Capital SICAV RAIF (”Accendo Capital”), has provided a guarantee commitment on customary terms that amounts to approximately SEK 128.7 million, corresponding to approximately 86.8 percent of the Rights Issue. In addition, Accendo Capital as well as shareholding members of the Board of Directors and senior management have entered into subscription commitments, which in aggregate amount to approxiamtely SEK 19.5 million, corresponding to approximately 13.2 percent of the Rights Issue. The Rights Issue is therefore covered to a total of 100 percent by both subscription- and guarantee commitments. Assuming full subscription in the Rights Issue, the Company’s proceeds will amount to approximately SEK 148.2 million before transaction costs of approximately SEK 17.5 million. It is the Board of Directors’ assessment that the Company’s existing working capital is not sufficient to cover the capital requirements for the upcoming twelve (12) months, why the Company carries out the Rights Issue. The Rights Issue will secure continued investments in the industrialization and internationalization of Impact Coatings as well as enable an emerging opportunity within the US green hydrogen market.

Summary of the Rights Issue:

  • Subscription period from 9 March 2023, up to and including 23 March 2023.
  • Subscription price SEK 4.80 per share. No commission will be charged.
  • Record date is 7 March 2023. Last day of trading in Impact Coatings’ share including the right to receive subscription rights is 3 March 2023. The first day of trading excluding the right to receive subscription rights is 6 March 2023. Trading in subscription rights and BTAs (paid subscription shares) will take place on Nasdaq First North Growth Market.
  • Those who are registered as shareholders in the share register in Impact Coatings on the record day will receive one (1) subscription right for each share held in the Company. The subscription right entitles the holder to subscribe for new shares with preferential rights, whereby eleven (11) subscription rights entitle the holder to subscribe for six (6) new shares.
  • The Rights Issue comprises up to 30,877,662 shares and the proceeds will be approximately SEK 148.2 million, before transaction costs of approximately SEK 17.5 million, provided that the Rights Issue is fully subscribed.
  • Investors have the possibility to subscribe for shares without the support from subscription rights.

Background and motive
The purpose of the Rights Issue is twofold. First, it secures continued investments in the industrialization and internationalization of Impact Coatings, strengthening the scalability of the business model, which has been an overarching strategic pillar since 2021. Second, it enables the Company to capture an emerging opportunity within the US green hydrogen market – following the strong recent commercial and regulatory development in the region, including the USD 3 per kg green hydrogen tax credit included in the Inflation Reduction Act effective from August 2022.
 
Hydrogen is taking off, unfolding as the fuel of the future and a cornerstone in the shift to sustainable, low carbon energy systems. The development of hydrogen technologies is largely driven by the need for transportation, storage and use of green energy. Electrolysis, the method used to produce green hydrogen from water, is emerging as a new, significant growth area – especially in the US and Europe.
 
The hydrogen market is still in its early stages, and the Company expects it to grow exponentially over the next decade. In the US, the green hydrogen market is expected to double by 2025 and tenfold by 2030. Against this background, Impact Coatings sees a window of opportunity, investing to meet demand for its electrolysis plate coating solutions. The Company has strong momentum in North America within electrolysis, following the received pilot order on 12 November 2022 and following the signed letter of intent on 21 February 2023 regarding a supply or frame agreement, which has created an expansion platform for it to leverage in the US market.
 
Strengthening the scalability of the business model will also improve the efforts in all major markets, as the Company seeks to further invest in Coating Services. This includes continuing the roll-out of new Coating Services Centers.
 
It is the Board of Directors’ assessment that the Company with its current cash possesses sufficient liquid funds until September 2023, why the Company’s existing working capital is not sufficient to cover the capital requirements for the next twelve (12) months and the Rights Issue is being carried out.
 
Use of proceeds
If the Rights Issue is fully subscribed, the Company will receive a maximum of approximately SEK 148.2 million before deductions for transaction costs of approximately SEK 17.5 million. Impact Coatings intends to use the net proceeds of approximately SEK 130.7 million for the following purposes stated in order of priority:

  • Significant investments in electrolysis and the fast-growing green hydrogen market, approximately 30 percent;
  • Expansion in North America focusing on establishing a new Coating Services Center, approximately 30 percent;
  • Development of existing Coating Services Centers in other regions, approximately 25 percent; and
  • Industrialization through automation, system solutions, secured components, and new facilities, approximately 15 percent.

It is the Board of Directors’ assessment that the SEK 148.2 million of the Rights Issue covered by subscription and guarantee commitments is sufficient to, according to the current business plan, finance the Company during the next twelve-month period.
 
Terms for the Rights Issue
Shareholders who are registered in the share register in Impact Coatings on the record date 7 March 2023 receives one (1) subscription right for each share held in the Company. The subscription right entitles the holder to subscribe for new shares with preferential rights. Eleven (11) subscription rights entitle the holder to subscription of six (6) new shares. The subscription price is SEK 4.80 per share and Impact Coatings will receive gross proceeds of approximately SEK 148.2 million before deduction of transaction costs, provided that the Rights Issue is fully subscribed. In addition, investors are offered the opportunity to sign up for subscription of shares without the support of subscription rights.
 
Provided that the Rights Issue is fully subscribed, the number of shares in Impact Coatings will increase by 30,877,662, from 56,609,051, to 87,486,713, and the share capital will increase by a maximum of SEK 3,859,707.750, from SEK 7,076,131.375 to SEK 10,935,839.125. Shareholders who choose not to participate in the Rights Issue will have their ownership diluted by up to approximately 35 percent through the Rights Issue (based on the total outstanding shares after the Rights Issue). These shareholders have the opportunity to compensate themselves financially for the dilution effect by selling their subscription rights received.
 
The preliminary timeplan is as follows. The last day of trading in Impact Coatings’ shares including the right to receive subscription rights in the Rights Issue is 3 March 2023. The shares are traded excluding the right to receive subscription rights in the Rights Issue as of 6 March 2023. The subscription period, with or without the support of subscription rights, runs from 9 March 2023 up to and including 23 March 2023. Trading in subscription rights will take place on Nasdaq First North Growth Market during the period from 9 March 2023 up to and including 20 March 2023 and trading in BTAs (paid subscribed shares) will take place on Nasdaq First North Growth Market during the period from 9 March 2023 up to and including 4 April 2023.
 
The full terms and conditions and information about Impact Coatings will be presented in the prospectus that the Company plans to publish in relation to the Rights Issue on, or about, 3 March 2023. The prospectus will be available on Impact Coatings’ website (https://impact-offer.com/), Finansinspektionen’s website (https://www.fi.se/) and Pareto Securities AB’s website (https://www.paretosec.com).
 
Subscription and guarantee commitments
In total, subscription commitments amount to approximately SEK 19.5 million, corresponding to approximately 13.2 percent of the Rights Issue and has been entered into by Accendo Capital and shareholding members of the Board of Directors and senior management. Accendo Capital has also provided a guarantee commitment on customary terms that amounts to approximately SEK 128.7 million, corresponding to approximately 86.8 percent of the Rights Issue. The Rights Issue is therefore covered to a total of 100 percent by both subscription and guarantee commitments. A guarantee fee of eight (8) percent of the guaranteed amount will be paid in cash under the guarantee commitment. No fee is to be paid for the subscription commitments that have been entered into. Submitted subscription and guarantee commitments can be fulfilled by subscription and payment of shares in the Rights Issue, or by the shareholder providing to the company an unconditional shareholder contribution corresponding to the commitment. Neither the subscription commitments nor the guarantee commitments are secured.
 
Bid exemption
The Swedish Securities Council has granted Accendo an exemption from the mandatory bid obligation, which could arise due to the subscription in the Rights Issue. Furthermore, the Swedish Securities Council has granted Accendo an exemption from the mandatory bid obligation, which could arise due to, in additional to their preferential rights, the subscription of shares due to the guarantee commitment. The exemption, as far as the guarantee commitment is concerned, is conditional on (i) the shareholders being informed before the extraordinary general meeting of the maximum capital and voting share that Accendo may obtain by subscribing for shares in the rights issue in addition to its preferential rights, and (ii) that the resolution to issue new shares is approved by the Extraordinary General Meeting and supported by shareholders holding not less than two-thirds of both the votes cast and the shares represented at the Extraordinary General Meeting, whereby the shares held and represented at the meeting by Accendo shall be disregarded. The Swedish Securities Council’s decision (AMN 2022:57) is available on the Swedish Securities Council’s website. The percentage of shares and votes held by Accendo Capital, at fully utilization of the guarantee commitment, will not exceed 43.6 percent of the toal number of shares and votes in the Company.
 
Lock-up undertakings
Prior to the Rights Issue being carried out, Accendo Capital and the Board of Directors and senior management of the Company have entered into lock-up undertakings, which, inter alia and subject to customary exceptions regarding, among other things, intra-group transfers, sales in connection with public takeover offers or sales of allocated subscription rights, mean that they will undertake not to sell shares in the Company without consent from Pareto Securities AB. The lock-up undertakings expire on the day that falls six (6) months after the end of the subscription period in the Rights Issue.
 
The Company has undertaken towards Pareto Securities AB, subject to customary exceptions, not to issue additional shares or other share-related instruments without consent from Pareto Securities AB, for a period of twelve (12) months after the end of the subscription period in the Rights Issue.

Indicative timeplan for the Rights Issue

Publication of the prospectus 3 March 2023
Last day of trading in shares including right to receive subscription rights 3 March 2023
First day of trading in shares excluding right to receive subscription rights 6 March 2023
Record date for the Rights Issue 7 March 2023
Trading in subscription rights 9 March – 20 March 2023
Subscription period 9 March – 23 March 2023
Trading in BTAs (paid subscribed share) 9 March – 4 April 2023
Expected announcement of the preliminary outcome in the Rights Issue 23 March 2023
Expected announcement of the final outcome in the Rights Issue 24 March 2023

Advisers
Pareto Securities AB acts as Sole Manager and Bookrunner, KANTER Advokatbyrå KB is legal adviser to the Company and Advokatfirman Schjødt is legal adviser to Pareto Securities AB in connection with the Rights Issue.

For more information contact:

Torbjörn Sandberg, CEO
+46 768 43 43 76

Peter Högfeldt, Director IR
+46 708 87 44 34

E-mail: investors@impactcoatings.com

The information was submitted for publication on 28 February 2023, at 3:00 p.m. CET.

About Impact Coatings

Impact Coatings offers customer-focused coating services, clean coating technologies, and flexible coating systems with focus on hydrogen solutions, autonomous safety functions, and tailored coating solutions for high-end applications.

The company utilizes vacuum deposition methods – sustainable processes to apply thin layers of metal or ceramic coatings that improve performance and durability. Impact Coatings markets coating equipment under the trademark INLINECOATER™ and coating materials under the trademark MAXPHASE™. The company’s service models and systems are flexible and scalable to fit the fast-paced markets the company operates within.

The Impact Coatings share is listed on Nasdaq First North Growth Market (Nasdaq Nordic). The company’s Certified Adviser is Redeye AB.

Important information

The information in this press release does not constitute an offer or invitation to acquire or subscribe for any subscription rights, paid subscription shares or shares (“Securities”) in any jurisdiction. Any invitation to the persons concerned to subscribe for shares in Impact Coatings will only be made through the prospectus that Impact Coatings intends to publish.
 
This press release may not be released, published or distributed, directly or indirectly, in or into the United States, Canada, Australia, Hong Kong, New Zealand, South Africa, South Korea, Switzerland, Singapore, Japan, Russia, Belarus, or any other jurisdiction where participation in the Rights Issue would require additional prospectuses, registrations or other actions in addition to what follows from Swedish law. Nor may the information in this press release be forwarded, reproduced or disclosed in a manner that contravenes such restrictions or would entail such requirements. Failure to comply with this instruction may result in a violation of applicable securities laws. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information herein, in accordance with applicable rules in the respective jurisdiction.
 
Securities have not been and will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended (“Securities Act”), or under the securities laws of any state or other jurisdiction in the United States and may not be offered, subscribed, used, pledged, sold, resold, allotted, delivered or transferred, directly or indirectly, in or into the United States absent exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act and in accordance with securities laws of the relevant state or other jurisdiction in the United States. There will be no public offering of Securities in the United States. The Securities referred to herein have not been approved or disapproved by the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), any state regulatory authority in the United States or any other U.S. regulatory authority nor have any of the foregoing authorities passed upon or endorsed the Rights Issue or the accuracy or adequacy of this document. Any representation to the contrary is a criminal offense in the United States.
 
No public offer of Securities is made in the United Kingdom and into any countries within the European Economic Area (“EEA”) other than Sweden. In other member states of the European Union (“EU”) or the United Kingdom, such an offer may only be made in accordance with the exemption in the Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017 on the prospectus to be published when securities are offered to the public or admitted to trading on a regulated market (the “Prospectus Regulation”) or Regulation (EU) 2017/1129 as it forms part of domestic law by virtue of the European Union (Withdrawal) Act 2018 (the “UK Prospectus Regulation”). In other countries in the EEA that have implemented the Prospectus Regulation in their national legislation, such an offer may only be made in accordance with the exemption in the Prospectus Regulation and/or in accordance with each relevant implementing measure. In other countries in the EEA that have not implemented the Prospectus Regulation in their national legislation, such an offer may only be made in accordance with the applicable exemption in national legislation.
 
This press release is prepared on the basis that any offer of Securities in the United Kingdom or any Member State of the EEA which has implemented the Prospectus Regulation (each, a “Relevant Member State”), or the UK Prospectus Regulation, will be made pursuant to an exemption under the Prospectus Regulation, from the requirement to publish a prospectus for offers of Securities. Accordingly, any person in the United Kingdom or that Relevant Member State, which are the subject of the offer and participates in in the Rights Issue, may only do so in circumstances in which no obligation arises for Impact Coatings or any other third party to publish a prospectus pursuant to Article 3 of the Prospectus Regulation or UK Prospectus Regulation or supplement a prospectus pursuant to Article 23 of the Prospectus Regulation or UK Prospectus Regulation, in each case, in relation to such offer. Neither Impact Coatings nor Pareto Securities AB have authorised, nor do they authorise, the making of any offer of the Securities through any financial intermediary, other than that Pareto Securities AB and other securities institutions with requisite licenses will provide brokerage services in connection with the purchase and sale of subscription rights and paid subscribed shares. Neither Impact Coatings nor Pareto Securities AB have authorised, nor do they authorise, the making of any offer of Securities in circumstances in which an obligation arises for Impact Coatings or any other third party to publish or supplement a prospectus for such offer.
 
In the United Kingdom this press release is directed only at persons who (i) are outside the United Kingdom, (ii) have professional experience in matters relating to investments which fall within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (as amended, the “Financial Promotion Order”), (iii) are persons falling within Article 49(2)(a) to (d) (“high net worth companies, unincorporated associations etc.”) of the Financial Promotion Order, (iii) are outside the United Kingdom, or (iv) are persons to whom an invitation or inducement to engage in investment activity (within the meaning of section 21 of the Financial Services and Markets Act 2000) in connection with the issue or sale of any securities may otherwise lawfully be communicated or caused to be communicated (all such persons together being referred to as “Relevant Persons”). The information in this press release is directed only at Relevant Persons and must not be acted on or relied on by persons who are not Relevant Persons. Any investment or investment activity to which this document relates is available only to relevant persons and will be engaged in only with Relevant Persons.
 
Forward-looking statements
This press release may contain forward-looking statements that reflect the Company’s intentions, beliefs, or current expectations about and targets for the Company’s future results of operations, financial condition, liquidity, performance, prospects, anticipated growth, strategies and opportunities and the markets in which the Company operates. Forward-looking statements are statements that are not historical facts and may be identified by words such as “believe”, “expect”, “anticipate”, “intend”, “may”, “plan”, “estimate”, “will”, “should”, “could”, “aim” or “might”, or, in each case, their negative, or similar expressions. The forward-looking statements in this press release are based upon various assumptions, many of which are based, in turn, upon further assumptions. Although the Company believes that the expectations reflected in these forward-looking statements are reasonable, it can give no assurances that they will materialize or prove to be correct. Because these statements are based on assumptions or estimates and are subject to risks and uncertainties, the actual results or outcome could differ materially from those set out in the forward-looking statements as a result of many factors. Such risks, uncertainties, contingencies and other important factors could cause actual events to differ materially from the expectations expressed or implied in this release by such forward-looking statements. The Company does not guarantee that the assumptions underlying the forward-looking statements in this press release are free from errors and readers of this press release should not place undue reliance on the forward-looking statements in this press release. The information, opinions and forward-looking statements that are expressly or implicitly contained herein speak only as of its date and are subject to change without notice. Neither the Company nor anyone else undertake to review, update, confirm or to release publicly any revisions to any forward-looking statements to reflect events that occur or circumstances that arise in relation to the content of this press release, unless it is not required by law or Nasdaq First North Growth Market’s rule book for issuers.
 
Potential investors should therefore not attach undue confidence to the forward-looking information herein, and potential investors are urged to read the parts of the prospectus that include a more detailed description of factors that may affect the Company’s operations and the market in which the Company operates.

Attachments

Impact Coatings Resolves On A Rights Issue

Impact Coatings Resolves On A Rights Issue

NOT FOR RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES OF AMERICA, CANADA, AUSTRALIA, HONG KONG, NEW ZEALAND, SOUTH AFRICA, SOUTH KOREA, SWITZERLAND, SINGAPORE, JAPAN, RUSSIA, BELARUS OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION WOULD BE UNLAWFUL. PLEASE SEE “IMPORTANT INFORMATION” AT THE END OF THIS PRESS RELEASE.

Today, the board of directors in Impact Coatings AB (publ) (“Impact Coatings” or the “Company”) announces its intention to carry out a fully secured rights issue of shares of approximately SEK 148 million before transaction costs (the “Rights Issue”). An extraordinary general meeting is planned to be held on 9 February 2023 to give the board of directors an authorization to resolve on the Rights Issue. The subscription price has been set to SEK 4.80 per share. Shareholders in Impact Coatings on the record date have for each eleven (11) existing shares preferential rights to subscribe for six (6) newly issued shares in the Rights Issue. In total, subscription commitments amount to approximately SEK 19 million, corresponding to approximately 12.8 percent of the Rights Issue. The Company’s largest shareholder, Accendo Capital, has also provided guarantee commitments on customary terms that in total amount to approximately SEK 129 million, corresponding to approximately 87.2 percent of the Rights Issue. Together with the subscription commitments, the Rights Issue is fully secured. The Company also announces that the year-end report will be postponed until 15 February 2023.

“The planned capital raise is a proactive and bold step forward that supports continued investments in the industrialization and internationalization of Impact Coatings. It enables us to capture an emerging opportunity in the market, especially within the US green hydrogen market that is currently taking off and expected to grow tenfold by 2030. Overall, the proposed rights issue will improve the scalability of our business model, strengthening our position in all major markets, as we seek to expand our focus on our Coating Services offering. With more Coating Services Centers we will be able to work closer to customers, scaling up production in an appropriate way,” said Torbjörn Sandberg, CEO of Impact Coatings
 
Summary

  • The board of directors in Impact Coatings has decided to carry out the Rights Issue. An extraordinary general meeting is proposed to authorize the board of directors to resolve on the Rights Issue and to change the limits of the Articles of Association for shares and share capital.
  • The extraordinary general meeting is intended to be held on 9 February 2023 and the notice will be announced through a separate press release.
  • The net proceeds are intended to be used for the following purposes stated in order of priority; (i) significant investments in electrolysis and the fast-growing green hydrogen market, (ii) expansion in North America focusing on establishing a new Coating Services Center, (iii) development of existing Coating Services Centers in other regions, and (iv) industrialization through automation, system solutions, secured components, and new facilities.
  • Upon full subscription in the Rights Issue, Impact Coatings will receive approximately SEK 148 million before deductions for transaction costs.
  • The subscription price is SEK 4.80 per share, which corresponds to a discount of approximately 19 percent compared to the theoretical price after separation of subscription rights, based on the closing price of Impact Coatings’s share on Nasdaq First North Growth Market on 21 December 2022.
  • All existing shareholders receives one (1) subscription right for each share held on the record date, which is expected to be determined to 7 March 2023. Eleven (11) subscription rights entitle the holder to subscribe for six (6) new shares.
  • The subscription period in the Rights Issue is expected to take place from 9 March 2023, up to and including 23 March 2023.
  • In total, the subscription commitments amount to approximately SEK 19 million, corresponding to approximately 12.8 percent of the Rights Issue.
  • The Company’s largest shareholder, Accendo Capital, has also provided guarantee commitments on customary terms that in total amount to approximately SEK 129 million, corresponding to approximately 87.2 percent of the Rights Issue. Together with the subscription commitments, the Rights Issue is fully secured.

Background and motive
The purpose of the Rights Issue is twofold. First, it supports continued investments in the industrialization and internationalization of Impact Coatings, strengthening the scalability of the business model, which has been an overarching strategic pillar since 2021. Second, it enables the Company to capture an emerging opportunity within the US green hydrogen market – following the strong recent commercial and regulatory development in the region, including the USD 3.00 per kg green hydrogen tax credit included in the Inflation Reduction Act effective from August 2022.
 
Hydrogen is taking off, unfolding as the fuel of the future and a cornerstone in the shift to sustainable, low carbon energy systems. The development of hydrogen technologies is largely driven by the need for transportation, storage and use of green energy. Electrolysis, the method used to produce green hydrogen from water, is emerging as a new, significant growth area – especially in the US and Europe.
 
The hydrogen market is still in its early stages, and the Company expects it to grow exponentially over the next decade. In the US, the green hydrogen market is expected to double by 2025 and tenfold by 2030. Against this background, Impact Coatings sees a window of opportunity, investing to meet demand for its electrolysis plate coating solutions. The Company has strong momentum in North America, following the recent order from a leading US company, which has created an expansion platform for it to leverage in the US market.
 
Strengthening the scalability of the business model will also improve the efforts in all major markets, as the Company seeks to further invest in Coating Services. This includes continuing the roll-out of new Coating Services Centers. 
 
Use of proceeds
If the Rights Issue is fully subscribed, the Company will receive a maximum of approximately SEK 148 million before deductions for costs related to the Rights Issue. Impact Coatings intends to use the net proceeds for the following purposes stated in order of priority:

  • Significant investments in electrolysis and the fast-growing green hydrogen market
  • Expansion in North America focusing on establishing a new Coating Services Center
  • Development of existing Coating Services Centers in other regions
  • Industrialization through automation, system solutions, secured components, and new facilities

It is the board of directors’ assessment that the SEK 148 million of the Rights Issue covered by subscription commitments and guarantee commitments is sufficient to, according to the current business plan, finance the Company during the next twelve-month period.
 
Extraordinary general meeting
Through a separate press release, the Company will convene an extraordinary general meeting intended to be held on 9 February 2023 to change the limits of the Articles of Association for shares and share capital and to authorize the board of directors to resolve on the Rights Issue.
 
Mandatory bid exemption
The Swedish Securities Council has granted Accendo an exemption from the mandatory bid obligation, which could arise due to the subscription in the Rights Issue. Furthermore, the Swedish Securities Council has granted Accendo an exemption from the mandatory bid obligation, which could arise due to, in additional to their preferential rights, the subscription of shares due to the guarantee commitment. The exemption, as far as the guarantee commitment is concerned, is conditional on (i) the shareholders being informed before the extraordinary general meeting of the maximum capital and voting share that Accendo may obtain by subscribing for shares in the rights issue in addition to its preferential rights, and (ii) that the resolution to issue new shares is approved by the extraordinary general meeting and supported by shareholders holding not less than two-thirds of both the votes cast and the shares represented at the extraordinary general meeting, whereby the shares held and represented at the meeting by Accendo shall be disregarded. Accendo’s maximum capital and voting share can reach 43.6 per cent if the gurantee commitment is used in full. The Swedish Securities Council’s decision (AMN 2022:57) will be made available on the Swedish Securities Council’s website.
 
The Rights Issue
Shareholders on the record date, which is expected to be determined to 7 March 2023, who are registered in the share register in Impact Coatings receives one (1) subscription right for each share held in the Company. The subscription right entitles the holder to subscribe for new shares with preferential rights. Eleven (11) subscription rights entitle the holder to subscription of six (6) new shares. The subscription price is SEK 4.80 per share, which means that Impact Coatings will receive gross proceeds of approximately SEK 148 million before deduction of transaction costs, provided that the Rights Issue is fully subscribed. In addition, investors are offered the opportunity to sign up for subscription of shares without the support of subscription rights.
 
Provided that the Rights Issue is fully subscribed, the number of shares in Impact Coatings will increase by 30,877,664, from 56,609,051, to 87,486,715, and the share capital will increase by a maximum of SEK 3,859,708.000, from SEK 7,076,131.375 to SEK 10,935,839.375. Shareholders who choose not to participate in the Rights Issue will have their ownership diluted by up to 35 percent through the Rights Issue (based on the total outstanding shares after the Rights Issue). These shareholders have the opportunity to compensate themselves financially for the dilution effect by selling their subscription rights received.
 
The preliminary timeplan is as follows. The last day of trading in Impact Coatings’s shares including the right to receive subscription rights in the Rights Issue is 3 March 2023. The shares are traded excluding the right to receive subscription rights in the Rights Issue as of 6 March 2023. The subscription period, with or without the support of subscription rights, runs from 9 March 2023 up to and including 23 March 2023. Trading in subscription rights will take place on Nasdaq First North Growth Market during the period from 9 March 2023 to 20 March 2023 and trading in BTAs (paid subscribed share) will take place on Nasdaq First North during the period from 9 March 2023 to 4 April 2023.
 
The complete terms and conditions and the final timeplan of the Rights Issue and information about the Company will be presented in a prospectus that is expected to be published around 3 March 2023.
 
Subscription commitments and guarantee commitments
In total, the subscription commitments amount to approximately SEK 19 million, corresponding to approximately 12.8 percent of the Rights Issue and has been entered into by exiting shareholder Accendo Capital.
 
In addition, shareholding members of the board of directors and senior management has indicated their intention to subscripe for their pro-rata share in the Rights Issue.
 
The Company’s largest shareholder, Accendo Capital, has also provided guarantee commitments on customary terms that in total amount to approximately SEK 129 million, corresponding to approximately 87.2 percent of the Rights Issue. Together with the subscription commitments, the Rights Issue is fully secured.
 
A guarantee fee will be paid to the guarantors of eight (8) percent of the guaranteed amount in cash. No fee is to be paid for the subscription commitments that have been entered into. Neither the subscription commitments nor the guarantee commitments are secured.
 
Further information regarding the parties who have entered into subscription commitments and guarantee commitments will be presented in the prospectus to be made public before the commencement of the subscription period.
 
Undertakings
Prior to the execution of the Rights Issue, the board of directors and senior management of the Company intends to enter into lock-up undertakings, which, among other things and with customary exceptions, mean that they will undertake not to sell shares in the Company. The lock-up undertakings expire on the day that falls 180 days after the announcement date of the outcome in the Rights Issue.
 
The shareholders who have entered subscription commitments have simultaneously entered into lock-up commitments which mean that they have, with certain customary exceptions, undertaken not to sell shares in the Company. The lock-up commitments cease to apply on the day that falls 180 days after the publication of the outcome of the Rights Issue.
 
Furthermore, the Company has undertaken towards Pareto Securities AB, subject to customary exceptions, not to issue additional shares or other share-related instruments for a period of twelve (12) months after the end of the subscription period.
 
Indicative timeplan

Announcement of notice to extraordinary general meeting 9 January 2023
Extraordinary general meeting 9 February 2023
Last day of trading in shares including right to receive subscription rights 3 March 2023
First day of trading in shares excluding right to receive subscription rights 6 March 2023
Planned publishing date of prospectus 3 March 2023
Record date for the Rights Issue 7 March 2023
Trading in subscription rights 9 March – 20 March 2023
Subscription period 9 March – 23 March 2023
Trading in BTAs (paid subscribed share) 9 March – 4 April 2023
Expected announcement of the outcome in the Rights Issue 23 March 2023

Advisers
Pareto Securities AB (“Pareto”) acts as Sole Manager and Bookrunner and KANTER Advokatbyrå KB is legal adviser to the Company and Advokatfirman Schjødt is legal adviser to Pareto Securities AB in connection with the Rights Issue.

For more information contact:

Torbjörn Sandberg, CEO
+46 768 43 43 76

Peter Högfeldt, Director IR
+46 708 87 44 34

E-mail: investors@impactcoatings.com

This information is information that Impact Coatings is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person[s] set out above, at 2022-12-22 07:45 CET.

About Impact Coatings

Impact Coatings offers customer-focused coating services, clean coating technologies, and flexible coating systems with focus on hydrogen solutions, autonomous safety functions, and tailored coating solutions for high-end applications.

The company utilizes vacuum deposition methods – sustainable processes to apply thin layers of metal or ceramic coatings that improve performance and durability. Impact Coatings markets coating equipment under the trademark INLINECOATER™ and coating materials under the trademark MAXPHASE™. The company’s service models and systems are flexible and scalable to fit the fast-paced markets the company operates within.

The Impact Coatings share is listed on Nasdaq First North Growth Market (Nasdaq Nordic). The company’s Certified Adviser is Redeye AB.

Important information

The information in this press release does not constitute an offer or invitation to acquire or subscribe for any subscription rights, paid subscription shares or shares (“Securities”) in any jurisdiction. Any invitation to the persons concerned to subscribe for shares in Impact Coatings will only be made through the prospectus that Impact Coatings intends to publish.
 
This press release may not be released, published or distributed, directly or indirectly, in or into the United States, Canada, Australia, Hong Kong, New Zealand, South Africa, South Korea, Switzerland, Singapore, Japan, Russia, Belarus, or any other jurisdiction where participation in the Rights Issue would require additional prospectuses, registrations or other actions in addition to what follows from Swedish law. Nor may the information in this press release be forwarded, reproduced or disclosed in a manner that contravenes such restrictions or would entail such requirements. Failure to comply with this instruction may result in a violation of applicable securities laws. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information herein, in accordance with applicable rules in the respective jurisdiction.
 
Securities have not been and will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended (“Securities Act”), or under the securities laws of any state or other jurisdiction in the United States and may not be offered, subscribed, used, pledged, sold, resold, allotted, delivered or transferred, directly or indirectly, in or into the United States absent exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act and in accordance with securities laws of the relevant state or other jurisdiction in the United States. There will be no public offering of Securities in the United States. The Securities referred to herein have not been approved or disapproved by the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), any state regulatory authority in the United States or any other U.S. regulatory authority nor have any of the foregoing authorities passed upon or endorsed the Rights Issue or the accuracy or adequacy of this document. Any representation to the contrary is a criminal offense in the United States.
 
No public offer of Securities is made in the United Kingdom and into any countries within the European Economic Area (“EEA”) other than Sweden. In other member states of the European Union (“EU”) or the United Kingdom, such an offer may only be made in accordance with the exemption in the Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017 on the prospectus to be published when securities are offered to the public or admitted to trading on a regulated market (the “Prospectus Regulation”) or Regulation (EU) 2017/1129 as it forms part of domestic law by virtue of the European Union (Withdrawal) Act 2018 (the “UK Prospectus Regulation”). In other countries in the EEA that have implemented the Prospectus Regulation in their national legislation, such an offer may only be made in accordance with the exemption in the Prospectus Regulation and/or in accordance with each relevant implementing measure. In other countries in the EEA that have not implemented the Prospectus Regulation in their national legislation, such an offer may only be made in accordance with the applicable exemption in national legislation.
 
This press release is prepared on the basis that any offer of Securities in the United Kingdom or any Member State of the EEA which has implemented the Prospectus Regulation (each, a “Relevant Member State”), or the UK Prospectus Regulation, will be made pursuant to an exemption under the Prospectus Regulation, from the requirement to publish a prospectus for offers of Securities. Accordingly, any person  in the United Kingdom or that Relevant Member State, which are the subject of the offer and participates in in the Rights Issue, may only do so in circumstances in which no obligation arises for Impact Coatings or any other third party to publish a prospectus pursuant to Article 3 of the Prospectus Regulation or UK Prospectus Regulation or supplement a prospectus pursuant to Article 23 of the Prospectus Regulation or UK Prospectus Regulation, in each case, in relation to such offer. Neither Impact Coatings nor Pareto have authorised, nor do they authorise, the making of any offer of the Securities through any financial intermediary, other than that Pareto and other securities institutions with requisite licenses will provide brokerage services in connection with the purchase and sale of subscription rights and paid subscribed shares. Neither Impact Coatings nor Pareto have authorised, nor do they authorise, the making of any offer of Securities in circumstances in which an obligation arises for Impact Coatings or any other third party to publish or supplement a prospectus for such offer.
 
In the United Kingdom this press release is directed only at persons who (i) are outside the United Kingdom, (ii) have professional experience in matters relating to investments which fall within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (as amended, the “Financial Promotion Order”), (iii) are persons falling within Article 49(2)(a) to (d) (“high net worth companies, unincorporated associations etc.”) of the Financial Promotion Order, (iii) are outside the United Kingdom, or (iv) are persons to whom an invitation or inducement to engage in investment activity (within the meaning of section 21 of the Financial Services and Markets Act 2000) in connection with the issue or sale of any securities may otherwise lawfully be communicated or caused to be communicated (all such persons together being referred to as “Relevant Persons”). The information in this press release is directed only at Relevant Persons and must not be acted on or relied on by persons who are not Relevant Persons. Any investment or investment activity to which this document relates is available only to relevant persons and will be engaged in only with Relevant Persons.
 
Forward-looking statements
This press release may contain forward-looking statements that reflect the Company’s intentions, beliefs, or current expectations about and targets for the Company’s future results of operations, financial condition, liquidity, performance, prospects, anticipated growth, strategies and opportunities and the markets in which the Company operates. Forward-looking statements are statements that are not historical facts and may be identified by words such as “believe”, “expect”, “anticipate”, “intend”, “may”, “plan”, “estimate”, “will”, “should”, “could”, “aim” or “might”, or, in each case, their negative, or similar expressions. The forward-looking statements in this press release are based upon various assumptions, many of which are based, in turn, upon further assumptions. Although the Company believes that the expectations reflected in these forward-looking statements are reasonable, it can give no assurances that they will materialize or prove to be correct. Because these statements are based on assumptions or estimates and are subject to risks and uncertainties, the actual results or outcome could differ materially from those set out in the forward-looking statements as a result of many factors. Such risks, uncertainties, contingencies and other important factors could cause actual events to differ materially from the expectations expressed or implied in this release by such forward-looking statements. The Company does not guarantee that the assumptions underlying the forward-looking statements in this press release are free from errors and readers of this press release should not place undue reliance on the forward-looking statements in this press release. The information, opinions and forward-looking statements that are expressly or implicitly contained herein speak only as of its date and are subject to change without notice. Neither the Company nor anyone else undertake to review, update, confirm or to release publicly any revisions to any forward-looking statements to reflect events that occur or circumstances that arise in relation to the content of this press release, unless it is not required by law or Nasdaq First North Growth Market’s rule book for issuers.
 
Potential investors should therefore not attach undue confidence to the forward-looking information herein, and potential investors are urged to read the parts of the prospectus that include a more detailed description of factors that may affect the Company’s operations and the market in which the Company operates.

Attachments

Impact Coatings Announces Rights Issue

Impact Coatings Announces Rights Issue

EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, HELT ELLER DELVIS, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, KANADA, AUSTRALIEN, HONGKONG, NYA ZEELAND, SYDAFRIKA, SYDKOREA, SCHWEIZ, SINGAPORE, JAPAN, RYSSLAND, BELARUS ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDANT OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION INTE SKULLE VARA FÖRENLIG MED TILLÄMPLIGA REGLER ELLER KRÄVA REGISTRERING ELLER LIKNANDE ÅTGÄRDER. VÄNLIGEN SE ”VIKTIG INFORMATION” I SLUTET AV PRESSMEDDELANDET.

Styrelsen i Impact Coatings AB (publ) (“Impact Coatings” eller “Bolaget”) meddelar idag sin avsikt att genomföra en fullt säkerställd företrädesemission av aktier motsvarande cirka 148 MSEK före avdrag för transaktionskostnader (“Företrädesemissionen”). En extra bolagsstämma planeras att hållas den 9 februari 2023 för att ge styrelsen ett bemyndigande att besluta om Företrädesemissionen. Teckningskursen har fastställts till 4,80 SEK per aktie. Aktieägare i Impact Coatings på avstämningsdagen har för varje elva (11) befintliga aktier företrädesrätt att teckna sex (6) nya aktier i Företrädesemissionen. Sammantaget uppgår teckningsförbindelser till cirka 19 MSEK, motsvarande cirka 12,8 procent av Företrädesemissionen. Bolagets största aktieägare, Accendo Capital, har dessutom lämnat garantiåtaganden med sedvanliga villkor som sammanlagt uppgår till cirka 129 MSEK, vilket motsvarar cirka 87,2 procent av Företrädesemissionen. Tillsammans med teckningsförbindelserna är Företrädesemissionen därmed fullt säkerställd. Bolaget meddelar även att bokslutskommunikén kommer att senareläggas till den 15 februari 2023.

“Den planerade kapitalanskaffningen är en proaktiv åtgärd och viktigt steg som säkrar fortsatta investeringar i industrialiseringen och internationalisering av Impact Coatings. Det möjliggör att tillvarata en växande möjlighet på marknaden, särskilt inom den amerikanska marknaden för grön vätgas som är på framfart och förväntas tiodubblas till 2030. Den föreslagna emissionen kommer att förbättra skalbarheten i vår affärsmodell, genom att stärka vår position på samtliga huvudmarknader, då vi avser att öka vårt fokus på vårt erbjudande inom Coating Services. Med fler Coating Services Centers kommer vi kunna arbeta närmare våra kunder, och skala upp produktionen på ett lämpligt sätt,” säger Torbjörn Sandberg, VD för Impact Coatings.
 
Sammanfattning

  • Styrelsen i Impact Coatings har beslutat att genomföra Företrädesemissionen. En extra bolagsstämma föreslås bemyndiga styrelsen att besluta om Företrädesemissionen och att ändra bolagsordningens gränser för aktier och aktiekapital.
  • Den extra bolagsstämman avses att hållas den 9 februari 2023 och kallelsen kommer att publiceras genom ett separat pressmeddelande.
  • Nettolikviden från Företrädesemissionen avses användas till följande ändamål angivna i prioritetsordning; (i) betydande investeringar i elektrolys och den snabbväxande marknaden för grön vätgas, (ii) expansion i Nordamerika med fokus på etablering av nya Coating Services Centers, (iii) utveckling av befintliga Coating Services Centers i andra regioner och (iv) industrialisering genom automatisering, systemlösningar, säkrade komponenter och nya faciliteter.
  • Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Impact Coatings cirka 148 MSEK före avdrag för transaktionskostnader.
  • Teckningskursen är 4,80 SEK per aktie, vilket motsvarar en rabatt om cirka 19 procent jämfört med den teoretiska kursen efter avskiljande av teckningsrätter, baserat på stängningskursen för Impact Coatings aktie på Nasdaq First North Growth Market den 21 december 2022.
  • Samtliga befintliga aktieägare erhåller en (1) teckningsrätt för varje aktie som ägs på avstämningsdagen, vilken beräknas fastställas till den 7 mars 2023. Elva (11) teckningsrätter ger rätt att teckna sex (6) nya aktier.
  • Teckningsperioden i Företrädesemissionen beräknas löpa från och med den 9 mars 2023 till och med den 23 mars 2023.
  • Teckningsförbindelserna uppgår sammanlagt till cirka 19 MSEK, vilket motsvarar cirka 12,8 procent av Företrädesemissionen.
  • Bolagets största aktieägare, Accendo Capital, har därutöver lämnat garantiåtaganden med sedvanliga villkor som sammanlagt uppgår till cirka 129 MSEK, vilket motsvarar cirka 87,2 procent av Företrädesemissionen. Tillsammans med teckningsförbindelserna är Företrädesemissionen därmed fullt säkerställd.

Bakgrund och motiv
Syftet med Företrädesemissionen är tvådelat. För det första stärker det fortsatta investeringar i industrialiseringen och internationaliseringen av Impact Coatings, vilket stärker skalbarheten i affärsmodellen, som har varit en övergripande strategisk pelare sedan 2021. För det andra möjliggör det att tillvarata en växande möjlighet inom den amerikanska marknaden för grön vätgas – i spåren av den starka kommersiella och regulatoriska utvecklingen i regionen, som innefattar skatteavdraget om 3,00 USD per kilogram grön vätgas inom ramen för Inflation Reduction Act som trädde i kraft i augusti 2022.
 
Vätgas är på framfart och utvecklas till framtidens bränsle, en hörnsten i övergången till hållbara energisystem med låga koldioxidutsläpp. Utvecklingen av vätgasteknologier drivs till stor del av behovet av transport, lagring och användning av grön energi. Elektrolys, metoden som används för att framställa grön vätgas från vatten, växer fram som ett nytt och betydande tillväxtområde – särskilt i USA och Europa.
 
Vätgasmarknaden befinner sig fortfarande i ett tidigt skede, och förväntas växa exponentiellt under det kommande decenniet. I USA förväntas marknaden för grön vätgas fördubblas till 2025 och tiodubblas till 2030. Mot denna bakgrund ser Impact Coatings en betydande möjlighet att investera för att möta efterfrågan på beläggninglösningar för elektrolysplattor. Bolaget har ett starkt momentum i Nordamerika, efter den senaste ordern från ett ledande amerikanskt företag, som skapat en plattform för fortsatt expansion på den amerikanska marknaden.
 
Att stärka skalbarheten i affärsmodellen kommer också att skapa bättre förutsättningar för satsningarna på respektive huvudmarknad, då Bolaget avser att investera ytterligare i Coating Services. Detta innefattar att fortsätta utrullningen av nya Coating Services Centers.
 
Användning av emissionslikvid
Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Bolaget cirka 148 MSEK före avdrag för transaktionskostnader. Givet Bolagets nuvarande affärsplan och mot ovan bakgrund kommer Bolaget att distribuera den förväntade nettolikviden enligt nedan prioriteringsordning:

  • Betydande investeringar i elektrolys och den snabbväxande marknaden för grön vätgas
  • Expansion i Nordamerika med fokus på etablering av ett nytt Coating Services Center
  • Utveckling av befintliga Coating Services Centers i andra regioner
  • Industrialisering genom automatisering, systemlösningar, säkrade komponenter och nya faciliteter

 Det är styrelsens bedömning att de cirka 148 MSEK av Företrädesemissionen som omfattas av teckningsförbindelser och garantiåtaganden är tillräcklig för att, enligt nuvarande affärsplan, finansiera Bolaget under den närmaste tolvmånadersperioden.
 
Bolagsstämma
Bolaget kommer genom ett separat pressmeddelande att kalla till en extra bolagsstämma som avses att hållas den 9 februari 2023 för att ändra bolagsordningens gränser för aktier och aktiekapital samt för att bemyndiga styrelsen att besluta om Företrädesemissionen.
 
Budpliktsdispens
Aktiemarknadsnämnden har beviljat Accendo undantag från den budplikt som kan uppkomma om bolaget tecknar sin andel i Företrädesemissionen. Aktiemarknadsnämnden har vidare beviljat Accendo undantag från den budplikt som kan uppkomma om bolaget infriar sitt garantiåtagande genom att, utöver sin företrädesandel, teckna aktier i Företrädesemissionen, på villkor att (i) aktieägarna inför den extra bolagsstämman som ska bemyndiga styrelsen att besluta om Företrädesemissionen informeras om hur stor kapital- respektive röstandel som Accendo högst kan få genom att teckna aktier utöver sin företrädesandel, samt att (ii) bolagsstämmans beslut biträds av aktieägare som representerar minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda på stämman, varvid man ska bortse från aktier som innehas och på stämman företräds av Accendo. Accendos kapital- respektive röstandel kan högst komma att uppgå till 43,6 procent vid fullt utnyttjande av garantiåtagandet. Aktiemarknadsnämndens beslut (AMN 2022:57) kommer att finnas tillgängligt i sin helhet på Aktiemarknadsnämndens webbplats.
 
Företrädesemissionen
Den som på avstämningsdagen, vilken beräknas fastställas till den 7 mars 2023 är införd i aktieboken som aktieägare i Impact Coatings erhåller en (1) teckningsrätt för varje innehavd aktie i Bolaget. Teckningsrätten berättigar innehavaren att med företrädesrätt teckna nya aktier. Elva (11) teckningsrätter berättigar till teckning av sex (6) nya aktier. Teckningskursen är 4,80 SEK per aktie, vilket innebär att Impact Coatings kommer att tillföras en bruttolikvid om cirka 148 MSEK före avdrag för transaktionskostnader, förutsatt att Företrädesemissionen fulltecknas. Härutöver erbjuds möjlighet för investerare att anmäla sig för teckning av aktier utan stöd av teckningsrätter.
 
Under förutsättning att Företrädesemissionen fulltecknas kommer antalet aktier i Impact Coatings att öka med 30 877 664, från 56 609 051 till 87 486 715, och aktiekapitalet öka med högst 3 859 708,000 SEK, från 7 076 131,375 SEK till 10 935 839,375 SEK. Aktieägare som väljer att inte delta i Företrädesemissionen kommer att genom Företrädesemissionen få sin ägarandel utspädd med upp till 35 procent (beräknat på det totala antalet utestående aktier i Bolaget efter genomförande av Företrädesemissionen). Dessa aktieägare har dock möjlighet att kompensera sig ekonomiskt för denna utspädningseffekt genom att sälja sina erhållna teckningsrätter.
 
Den preliminära tidplanen ser ut enligt följande. Sista dagen för handel i Impact Coatings aktier inklusive rätt att erhålla teckningsrätter i Företrädesemissionen är den 3 mars 2023. Aktierna handlas exklusive rätt att erhålla teckningsrätter i Företrädesemissionen från och med den 6 mars 2023. Teckningsperioden, med eller utan stöd av teckningsrätter, löper från och med den 9 mars 2023 till och med den 23 mars 2023. Handel i teckningsrätterna kommer att äga rum på Nasdaq First North Growth Market under perioden från och med den 9 mars 2023 till och med den 20 mars 2023 och handel i BTA (betald tecknad aktie) kommer att äga rum på Nasdaq First North Growth Market under perioden från och med den 9 mars 2023 till och med den 4 april 2023.
 
De fullständiga villkoren och den slutliga tidplanen för Företrädesemissionen samt information om Bolaget kommer att redovisas i ett prospekt som beräknas offentliggöras omkring den 3 mars 2023.
 
Teckningsförbindelser och garantiåtaganden
Teckningsförbindelserna uppgår sammanlagt till cirka 19 MSEK, vilket motsvarar cirka 12,8 procent av Företrädesemissionen och har ingåtts av befintliga aktieägaren Accendo Capital.
 
Vidare har aktieägande medlemmar i styrelsen och ledning indikerat deras avsikt att teckna sina respektive andelar i Företrädesemissionen.
 
Bolagets största aktieägare, Accendo Capital, har därutöver lämnat garantiåtaganden med sedvanliga villkor som sammanlagt uppgår till cirka 129 MSEK, vilket motsvarar cirka 87,2 procent av Företrädesemissionen. Tillsammans med teckningsförbindelserna är Företrädesemissionen därmed fullt säkerställd.
 
För emissionsgarantin utgår en garantiersättning om åtta (8) procent av det garanterade beloppet i kontant ersättning. Ingen ersättning utgår för lämnade teckningsförbindelser. Teckningsförbindelserna och garantiåtagandena är inte säkerställda.
 
Närmare information angående de parter som har ingått teckningsförbindelser och garantiåtaganden kommer att finnas i det prospekt som offentliggörs före teckningsperioden inleds.
  
Åtaganden
Inför genomförandet av Företrädesemissionen avser samtliga styrelseledamöter och ledande befattningshavare i Bolaget att ingå lock-up-åtaganden som bland annat innebär att de, med vissa sedvanliga undantag, åtar sig att inte avyttra aktier i Bolaget. Lock-up-åtagandena upphör att gälla den dag som infaller 180 dagar efter offentliggörandet av utfallet i Företrädesemissionen.
 
De aktieägare som lämnat teckningsförbindelser har samtidigt ingått lock-up-åtaganden som bland annat innebär att de har, med vissa sedvanliga undantag, åtagit sig att inte avyttra aktier i Bolaget. Lock-up-åtagandena upphör att gälla den dag som infaller 180 dagar efter offentliggörandet av utfallet i Företrädesemissionen.
 
Vidare har Bolaget åtagit sig gentemot Pareto Securities AB, med sedvanliga undantag, att inte emittera ytterligare aktier eller andra aktierelaterade instrument under en period om tolv (12) månader efter teckningsperiodens utgång.
 
Indikativ tidplan

Offentliggörande av kallelse till extra bolagsstämma 9 januari 2023
Extra bolagsstämma 9 februari 2023
Sista dag för handel i aktien inkl. teckningsrätt 3 mars 2023
Första dag för handel i aktien exkl. teckningsrätt 6 mars 2023
Beräknad dag för offentliggörande av prospekt 3 mars 2023
Avstämningsdag i Företrädesemissionen 7 mars 2023
Handel med teckningsrätter 9 mars – 20 mars 2023
Teckningsperiod 9 mars – 23 mars 2023
Handel i betald tecknad aktie (BTA) 9 mars – 4 april 2023
Beräknad dag för offentliggörande av utfall i Företrädesemissionen 23 mars 2023

Rådgivare
Pareto Securities AB (”Pareto”) är Sole Manager och Bookrunner och KANTER Advokatbyrå KB är legal rådgivare till Bolaget och Advokatfirman Schjødt är legal rådgivare till Pareto Securities i samband med Företrädesemissionen.

För mer information kontakta:

Torbjörn Sandberg, VD
+46 768 43 43 76

Peter Högfeldt, Director IR
+46 708 87 44 34

E-mail: investors@impactcoatings.com

Denna information är sådan information som Impact Coatings är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktperson[er]s försorg, för offentliggörande den 2022-12-22 07:45 CET.

Om Impact Coatings

Impact Coatings erbjuder kundfokuserade beläggningstjänster, hållbar beläggningsteknik och flexibla beläggningssystem med fokus på vätgaslösningar, autonoma säkerhetsfunktioner och skräddarsydda beläggningslösningar för specialiserade applikationer.
 
Företaget använder vakuumbaserade beläggningsmetoder – rena och hållbara processer för att applicera tunna lager av metaller eller keramiska beläggningar som förbättrar prestanda och hållbarhet. Impact Coatings marknadsför beläggningssystem under varumärket INLINECOATER™ och beläggningsmaterial under varumärket MAXPHASE™. Bolagets tjänstemodeller och system är flexibla och skalbara för att matcha de snabbväxande marknader som bolaget verkar inom.
 
Impact Coatings aktie är noterad på Nasdaq First North Growth Market (Nasdaq Nordic). Bolagets Certified Adviser är Redeye AB.

Viktig information

Informationen i detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan till, att förvärva eller teckna några teckningsrätter, betalda tecknade aktier eller aktier (”Värdepapper”) i någon jurisdiktion. Inbjudan att teckna aktier i Impact Coatings kommer endast att ske till berörda genom det prospekt som Impact Coatings avser att offentliggöra.
 
Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras, vare sig direkt eller indirekt, i eller till USA, Kanada, Australien, Hongkong, Nya Zeeland, Sydafrika, Sydkorea, Schweiz, Singapore, Japan, Ryssland, Belarus eller någon annan jurisdiktion där deltagande i Företrädesemissionen skulle kräva ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Detta pressmeddelande får inte heller distribueras i eller till sådana länder eller något annat land/annan jurisdiktion om sådan distribution skulle innebära krav på sådana åtgärder eller på annat sätt strida mot tillämpliga regler. Åtgärder i strid med dessa restriktioner kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion.
 
Inga Värdepapper har registrerats, eller kommer att registreras, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 (“Securities Act”) eller värdepapperslagstiftningen i någon delstat eller annan jurisdiktion i USA och inga Värdepapper får erbjudas, tecknas, utnyttjas, pantsättas, beviljas, säljas, återförsäljas, levereras eller på annat sätt överföras, direkt eller indirekt, i eller till USA, förutom enligt ett tillämpligt undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven i Securities Act och i enlighet med värdepapperslagstiftningen i relevant delstat eller annan jurisdiktion i USA. Det kommer inte att genomföras något erbjudande av sådana Värdepapper till allmänheten i USA. De Värdepapper som beskrivs häri har varken godkänts eller underkänts av amerikanska Securities and Exchange Commission (SEC), någon delstatlig värdepappersmyndighet eller annan myndighet i USA. Inte heller har någon sådan myndighet bedömt eller uttalat sig om Företrädesemissionen respektive riktigheten och tillförlitligheten av detta dokument. Att påstå motsatsen är en brottslig handling i USA.
 
I Storbritannien och inom det Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (“EES”) lämnas inget erbjudande till allmänheten av Värdepapper i andra länder än Sverige. I andra medlemsländer i den Europeiska unionen (“EU”) eller Storbritannien kan ett sådant erbjudande endast lämnas i enlighet med undantag från kravet att offentliggöra prospekt i Europaparlamentets och Rådets förordning (EU) 2017/1129 om prospekt som ska offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel på en reglerad marknad (”Prospektförordningen”) eller förordning (EU) 2017/1129 så som den utgör nationell lagstiftning genom European Union (Withdrawal) Act 2018 (”UK Prospektförordningen”). I andra länder i EES som har implementerat Prospektförordningen i nationell lagstiftning kan ett sådant erbjudande endast lämnas i enlighet med undantag i Prospektförordningen och/eller i enlighet med varje relevant implementeringsåtgärd. I övriga länder i EES som inte har implementerat Prospektförordningen i nationell lagstiftning kan ett sådant erbjudande endast lämnas i enlighet med tillämpligt undantag i den nationella lagstiftningen.
 
Detta pressmeddelande är utarbetat på grundval av att varje erbjudande om Värdepapper i Storbritannien eller någon medlemsstat i EES som har implementerat Prospektförordningen (var och en, en “Relevant Medlemsstat”), eller UK Prospektförordningen, kommer att göras i enlighet med ett undantag enligt Prospektförordningen, från kravet att offentliggöra ett prospekt för erbjudanden av Värdepapper. Följaktligen får varje person i den Relevanta Medlemsstaten, som är föremål för erbjudandet och som deltar i Företrädesemissionen, i varje enskilt fall endast göra det under omständigheter där det inte uppstår någon skyldighet för Impact Coatings eller någon annan tredje part att offentliggöra ett prospekt i enlighet med artikel 3 i Prospektförordningen eller UK Prospektförordningen eller komplettera ett prospekt enligt artikel 23 i Prospektförordningen eller UK Prospektförordningen. Varken Impact Coatings eller Pareto har godkänt, och inte heller godkänner, att lämna något erbjudande av Värdepapper genom någon finansiell mellanhand, annat än att Pareto och andra värdepappersinstitut med erforderliga tillstånd står till tjänst med förmedling av köp och försäljning av teckningsrätter och betalda tecknade aktier. Varken Impact Coatings eller Pareto har godkänt, och inte heller godkänner, att lämna något erbjudande om Värdepapper under omständigheter där en skyldighet uppstår för Impact Coatings eller någon annan tredje part att publicera eller komplettera ett prospekt.
 
I Storbritannien riktas detta pressmeddelande endast till personer som (i) befinner sig utanför Storbritannien, (ii) har professionell erfarenhet av frågor relaterade till investeringar och som omfattas av definitionen i artikel 19(5) i Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (i dess nuvarande lydelse) (”Föreskriften”), (iii) som är personer som faller inom artikel 49(2)(a) till (d) (”high net worth companies, unincorporated associations etc.”) av Föreskriften eller (iv) är personer till vilka en inbjudan eller uppmaning att engagera sig i investeringsverksamhet (i den mening som avses i avsnitt 21 i Financial Services and Markets Act 2000, i dess nuvarande lydelse) i samband med utgivande av eller försäljning av några Värdepapper på annat sätt lagligen kan delges eller föranleds att delges (alla sådana personer betecknas tillsammans ”Relevanta Personer”). Informationen i detta pressmeddelande får inte ligga till grund för agerande eller förlitas på av någon annan person än Relevanta Personer. Alla investeringar eller investeringsaktiviteter som informationen i detta pressmeddelande hänför sig till är endast tillgänglig för Relevanta Personer och kommer endast att genomföras med Relevanta Personer.
 
Framåtriktade uttalanden
Detta pressmeddelande kan innehålla framåtriktade uttalanden som avser Bolagets avsikter, bedömningar eller förväntningar avseende Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, likviditet, utveckling, utsikter, förväntad tillväxt, strategier och möjligheter samt de marknader inom vilka Bolaget är verksamt. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras av att de innehåller uttryck som ”anser”, ”förväntar”, ”förutser”, ”avser”, ”uppskattar”, ”kommer”, ”kan”, ”förutsätter”, ”bör” ”skulle kunna” och, i varje fall, negationer därav, eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att de antaganden som reflekteras i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att de kommer att infalla eller att de är korrekta. Då dessa antaganden baseras på antaganden eller uppskattningar och är föremål för risker och osäkerheter kan det faktiska resultatet eller utfallet, av många olika anledningar, komma att avvika väsentligt från vad som framgår av de framåtriktade uttalandena. Sådana risker, osäkerheter, eventualiteter och andra väsentliga faktorer kan medföra att den faktiska händelseutvecklingen avviker väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Bolaget garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är korrekta och varje läsare av pressmeddelandet bör inte opåkallat förlita dig på de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande. Den information, de uppfattningar och framåtriktade uttalanden som uttryckligen eller underförstått framgår häri lämnas endast per dagen för detta pressmeddelande och kan komma att förändras. Varken Bolaget eller någon annan åtar sig att se över, uppdatera, bekräfta eller offentligt meddela någon revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som förekommer avseende innehållet i detta pressmeddelande, såtillvida det inte krävs enligt lag eller Nasdaq First North Growth Markets regelverk för emittenter.
 
Potentiella investerare ska därför inte fästa otillbörlig tilltro vid den framåtriktade informationen häri, och potentiella investerare uppmanas starkt att läsa de delar i prospektet som inkluderar en mer detaljerad beskrivning av faktorer som kan ha en inverkan på Bolagets verksamhet och den marknad varpå Bolaget bedriver sin verksamhet.

Bifogade filer

Impact Coatings Offentliggör Företrädesemission

Impact Coatings Offentliggör Företrädesemission