Emissionen har en teckningskurs om 7,00 kronor per aktie, vilket motsvarar en i förhand överenskommen premie om 30 procent mot de senaste fem handelsdagarnas genomsnittliga volymviktade aktiekurs per den 11 oktober. Bruttolikviden från emissionen uppgår till cirka 65 miljoner kronor och det totala antalet nya aktier som emitteras uppgår till 9 257 143. Efter transaktionen kommer Hyundai och Accendo Capital att äga 10,4 respektive 12,0 procent av antalet utestående aktier och röster i bolaget. Syftet med den riktade nyemissionen är att öka bolagets kapital i syfte att realisera potentiella tillväxtmöjligheter och att etablera en långsiktig industriell relation med Hyundai, en global ledare i fordonsindustrin och en erkänd pionjär inom bränslecellsteknologier.
Transaktionen
Styrelsen i Impact Coatings AB har idag beslutat, villkorat av godkännande vid extra bolagsstämma, om en riktad nyemission om 5 400 000 nya aktier till Hyundai Motor Company (“Hyundai“) och 3 857 143 nya aktier till Accendo Capital SICAV SIF (“Accendo Capital”) till en teckningskurs om 7,00 kronor per aktie, vilket motsvarar en i förhand överenskommen premie om 30 procent mot de senaste fem handelsdagarnas genomsnittliga volymviktade aktiekurs (VWAP) per den 11 oktober, 2019. Teckningskursen motsvarar även en premie om 30 procent mot 30-dagars VWAP per den 11 oktober, 2019, och en premie om 11 procent mot 30-dagars VWAP per marknadens stängning sista handelsdagen före offentliggörandet, den 29 oktober, 2019. Det totala antalet nya aktier som emitteras uppgår till 9 257 143. Efter registrering hos Euroclear kommer de nya aktierna medföra rätt till framtida utdelningar.
Den sammanlagda bruttolikviden från nyemissionen uppgår till 6 miljoner euro (ungefär 65 miljoner svenska kronor) av vilka bruttolikviden från Hyundai uppgår till 3,5 miljoner euro (ungefär 38 miljoner svenska kronor) och bruttolikviden från Accendo Capital uppgår till 2,5 miljoner euro (ungefär 27 miljoner svenska kronor). Efter transaktionen kommer Hyundai och Accendo Capital att äga 10,4 respektive 12,0 procent av antalet utestående aktier och röster i bolaget.
Hyundai och Accendo Capital har tilldelats de nya aktierna enligt ovan angivna antal och aktierna har blivit formellt tecknade. Betalning kommer att ske under förutsättning att den extra bolagsstämman godkänner den riktade emissionen.
Transaktionen mellan Impact Coatings och de två parterna, Hyundai och Accendo Capital, kommer att regleras enligt gällande marknadspraxis och Nasdaq First North Growth Markets regelverk. Det finns inget separat aktieägaravtal inom eller mellan berörda parter i transaktionen.
Avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt
Transaktionen avviker från aktieägarnas företrädesrätt och är som sådan strikt begränsad till de nya aktier som emitterats till Hyundai, som för närvarande äger 0 aktier i Impact Coatings, och Accendo Capital, som för närvarande äger 2 380 953 aktier.
Skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att genomföra en kapitalanskaffning på ett tids- och kostnadseffektivt sätt och att bredda aktieägarbasen med en industriell ägare som är en av världens ledande fordonsbolag.
Styrelsen ser Accendo Capitals fortsatta aktiva engagemang och kapitalbidrag till Impact Coatings som nödvändiga för bolagets framtida framgång och samarbete med industriella ägaren Hyundai. Styrelsen ser att Hyundai och Accendo Capitals kombinerade ägande kommer att bidra till stabilitet, långsiktighet och kompletterande expertis till Impact Coatings.
Emissionskursen har fastställts baserat på offentliggjorda referenstransaktioner och förhandlingar med Hyundai. Enligt styrelsen blir befintliga aktieägare kompenserade för en potentiell utspädning i sitt ägande genom att prissättningen i den riktade emissionen sker till en premie i förhållande till genomsnittlig volymviktad aktiekurs.
Mark H. Shay, ordförande i styrelsen för Impact Coatings och Senior Partner i Accendo Capital, har inte deltagit i styrelsens diskussion och beslut gällande emissionen av aktier till Accendo Capital.
Användning av emissionslikvid
Emissionslikviden om 6 miljoner euro (ungefär 65 miljoner svenska kronor), exklusive transaktionskostnader om cirka 800 000 svenska kronor, förväntas fördelas enligt följande huvudsakliga bolagsinitiativ:
Nominering till styrelsen
Hyundai har nominerat till ledamot i Impact Coatings styrelse Sukhwan Yun. Nomineringen förmedlas formellt i inbjudan till stämman, som publiceras separat idag.
Sukhwan Yun är Senior Manager i Corporate Venture Capital (CVC) Team hos Hyundai Motor Company. Han var tidigare Senior Research Engineer hos Hyundai Fuel Cell Research Lab med ansvar för utveckling av bänslecellsfordon (Tucson ix35 och NEXO). Dr. Yun har B.Sc. och Ph.D. examen inom kemiteknik från Illinois Institute of Technology i Chicago. Hans doktorsforskning fokuserade på polymera elektrolytiska membraner för energiomvandling med applikationer inom bränsleceller och batterier. Som Senior Manager i CVC är Dr. Yun ansvarig för utvärdering och exekvering av investeringar med hög potential inom fordonsbranschen samt relaterade områden, för Hyundai och dess dotterbolag. Dr. Yun har för närvarande inga övriga styrelseuppdrag och äger inga aktier i Impact Coatings.
Aktieägares godkännande
Den riktade nyemissionen och val av styrelseledamot förutsätter ett godkännande av en extra bolagsstämma som sammankallas kl 09:00 den 22 november, 2019 hos bolagets Certified Adviser, Redeye AB, med adress Mäster Samuelgatan 42 i Stockholm.
Den riktade nyemissionen förutsätter ett godkännande av en kvalificerad majoritet av de aktieägare som är representerade vid stämman, dvs. minst två tredjedelar av aktierna och rösterna som är representerade vid stämman.
Valet av den föreslagna styrelseledamoten sker under förutsättning att stämman beslutar att godkänna den riktade emissionen.
Bindande åtagande
Accendo Capital (som äger 2 380 953 aktier och 5,6% av utestående aktier och röster) och Torsten Rosell (som äger 1 041 282 aktier och 2,4% av utestående aktier och röster) har var för sig ingått bindande åtaganden med motparten Hyundai Motor Company om att rösta för den riktade nyemissionen vid den kommande extra bolagsstämman. Båda har också förbundit sig att stödja framtida styrelsekandidat som nomineras av Hyundai så länge Hyundai innehar mer än 10 procent av aktierna och rösterna i Bolaget. Accendo Capital har utöver det förbundit sig att stödja en eventuell framtida investering från Hyundai, förutsatt att en sådan investering godkänns av Impact Coatings styrelse.
Ledamöter i Impact Coatings styrelse och ledningsgrupp som sammanlagt äger 145 464 aktier (0,3% av utestående aktier och röster) var för sig indikerat till bolaget sina intentioner att rösta för den riktade nyemissionen och för den av Hyundai nominerade styrelseledamoten vid den kommande extra bolagsstämman.
Gemensamt utvecklingsavtal med Hyundai
Som ska tillkännages och beskrivas separat idag har Impact Coatings ingått ett gemensamt utvecklingsavtal (Joint Development Agreement) med Hyundai, med avsikten att bolagen ska samarbeta i utvecklingen av beläggningsteknik för bipolära flödesplattor av metall, en nyckelkomponent for vätgasdrivna bränslecellsfordon (hydrogen fuel cell electric vehicles).
“Impact Coatings välkomnar Hyundai Motor Company som ny aktieägare och ser det ytterligare ekonomiska åtagandet från Accendo Capital som klart positivt för alla aktieägare. Accendo Capital fortsätter att visa sitt långsiktiga engagemang för Impact Coatings och är en viktig del av företagets strategiska utveckling och bra bolagsstyrning. I Hyundai får företaget en industriell ägare som tillför trovärdighet, industriell kunskap, och distributionskanaler som når de snabbt växande globala marknaderna för bränsleceller och fordonsteknologi. Vi ser också fram emot att få välkomna Dr. Sukhwan Yun till bolagets styrelse,” säger Torbjörn Sandberg, VD på Impact Coatings.
För mer information, vänligen kontakta:
Torbjörn Sandberg, VD Telefon: +46 768 43 43 76, eller e-mail: torbjorn.sandberg@impactcoatings.se
Mark H. Shay, CFA, Ordförande Telefon: +46 765 96 62 38, eller e-mail: mark@accendofund.com
Denna information är sådan information som Impact Coatings AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EUs marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 30 oktober 2019, kl 00:29 CET.
——————————————————-
The issue has a subscription price of SEK 7.00 per share, which corresponds to a pre-agreed 30 per cent premium to the five-day volume-weighted average share price as of October 11, 2019. Gross proceeds from the issue amount to approximately SEK 65 million and the total number of new shares issued amounts to 9 257 143. The post-transaction shares of total outstanding equity capital and votes of Hyundai and Accendo Capital will be 10.4 per cent and 12.0 per cent, respectively. The purpose of the directed share issue is to increase the capitalization of the company in order to realize potential growth opportunities and to forge a long-term industrial relationship with Hyundai, a global leader in the automotive sector and recognized pioneer in fuel cell technology.
The transaction
The board of directors of Impact Coatings AB (publ) (“Impact Coatings”) has today resolved on, subject to approval by an extraordinary meeting of shareholders (“EGM”), a directed issue of 5 400 000 new shares to Hyundai Motor Company (“Hyundai“) and 3 857 143 new shares to Accendo Capital SICAV SIF (“Accendo Capital”) at a subscription price of SEK 7.00 per share, which corresponds to a pre-agreed 30 per cent premium to the five-day volume-weighted average share price (VWAP) as of October 11, 2019. The subscription price also corresponds to a 30 per cent premium to the 30-day VWAP as of October 11, 2019, and a 11 per cent premium to the 30-day VWAP as of the pre-announcement market closing on October 29, 2019. The total number of new shares issued amounts to 9 257 143. Upon registration with Euroclear, the new shares will be entitled to any future dividends.
Total gross proceeds from the issue amount to EUR 6 million (approximately SEK 65 million), of which gross proceeds from Hyundai amount to EUR 3.5 million (approximately SEK 38 million) and gross proceeds from Accendo Capital amount to EUR 2.5 million (approximately SEK 27 million). The post-transaction shares of total outstanding equity capital and votes of Hyundai and Accendo Capital will be 10.4 per cent and 12.0 per cent, respectively.
Hyundai and Accendo Capital have been allocated the new shares in the quantities described above, and the shares have been formally subscribed. Payment will be executed subject to EGM approval of the directed issues.
The transaction between Impact Coatings and the two parties, Hyundai and Accendo Capital, will be regulated by standard market practice and the rules of the Nasdaq First North Growth Market. There is no separate Shareholder’s Agreement between or among any parties to the transaction.
Deviation from shareholders’ preferential subscription rights
The transaction deviates from shareholders’ preferential subscription rights and, as such, is strictly limited to new shares issued to Hyundai, which currently owns 0 shares in Impact Coatings, and Accendo Capital, which currently owns 2 380 953 shares.
The reasons for the deviation from shareholders’ preferential subscription rights are to carry out the capital increase in a timely and cost-efficient manner and diversify the shareholder base with an industrial owner that is one of the world’s leading automotive companies.
The board of directors views Accendo Capital’s continued active engagement and capital contribution to Impact Coatings as necessary for the future success of the company and its association with industrial owner Hyundai. The board views the combined ownership of Hyundai and Accendo Capital as providing stability, longevity, and complementary expertise to Impact Coatings.
The issue price has been set based on publicly disclosed reference transactions and negotiations with Hyundai. According to the board of directors, the existing shareholders are compensated for potential ownership dilution through the pricing of the directed share issue at a premium to the volume-weighted average share price.
Mark H. Shay, Chairman of the Impact Coatings board of directors and Senior Partner at Accendo Capital, has not participated in the board’s discussion and decision with respect to the share issuance to Accendo Capital.
Use of proceeds
Issue proceeds of EUR 6 million (approximately SEK 65 million), less transaction costs of approximately SEK 800 000, are anticipated to be allocated to the following primary company initiatives:
Nomination to the board of directors
Hyundai has nominated Sukhwan Yun to the Impact Coatings board of directors. The nomination is formally conveyed in the notice convening the EGM, published separately today.
Sukhwan Yun is a Senior Manager in the Corporate Venture Capital (CVC) Team of Hyundai Motor Company. Previously, he was a Senior Research Engineer at Hyundai’s Fuel Cell Research Lab and was in charge of developing fuel cell electric vehicles (Tucson ix35 and NEXO). Dr. Yun earned B.Sc. and Ph.D. degrees in Chemical Engineering from the Illinois Institute of Technology in Chicago. His doctoral research focused on polymer electrolyte membranes for energy conversion in fuel cell and battery applications. As Senior Manager of CVC, Dr. Yun is responsible for sourcing and executing high-potential investments in the automotive and ancillary industries on behalf of Hyundai and its subsidiary companies. Dr. Yun currently has no corporate board assignments and owns no shares in Impact Coatings.
Shareholder approval
The directed share issue and board member election are subject to approval by an EGM to be convened at 09:00 a.m. on November 22, 2019 at the Company’s Certified Adviser, Redeye AB, located at Mäster Samuelsgatan 42 in Stockholm.
The directed share issue is subject to approval by a qualified majority of shareholders represented at the EGM, i.e., at least two thirds of the shares and votes represented at the meeting.
The proposed board member election is conditional on the EGM resolving to approve the directed share issue.
Irrevocable undertakings
Accendo Capital (owning 2 380 953 shares and 5.6% of outstanding shares and votes) and Torsten Rosell (owning 1 041 282 shares and 2.4% of outstanding shares and votes) have each entered into an irrevocable undertaking, with counterparty Hyundai Motor Company, to vote in favor of approving the directed share issue and in favor of the board candidate nominated by Hyundai at the forthcoming EGM. They have both committed to support Hyundai’s future nominated board candidate provided Hyundai retains more than 10 per cent of the shares and votes in the Company. Accendo Capital has also undertaken to support a potential future investment from Hyundai, provided such investment is approved by the Impact Coatings board of directors.
Members of the Impact Coatings board of directors and management team who collectively own 145 464 shares (0.3% of outstanding shares and votes) have individually indicated to Impact Coatings their intentions to vote in favor of approving the directed share issue and in favor of the board candidate nominated by Hyundai at the forthcoming EGM.
Joint development agreement with Hyundai
To be announced and described separately today, Impact Coatings has entered into a joint development agreement with Hyundai whose purpose is cooperation in the development of coating technology for metal bipolar plates, a key component of hydrogen fuel cell electric vehicles.
“Impact Coatings welcomes Hyundai as a new shareholder and views the additional financial commitment from Accendo Capital as positive for all shareholders. Accendo Capital continues to demonstrate its long-term commitment to Impact Coatings and is instrumental in the company’s strategic progress and strong governance. In Hyundai, the company gains an industrial owner that adds credibility, industrial know-how, and distribution channels that reach the rapidly evolving global markets for fuel cells and automotive technologies. We also look forward to welcoming Dr. Sukhwan Yun to the board of directors,” said Torbjörn Sandberg, CEO of Impact Coatings.
For more information contact:
Torbjörn Sandberg, CEO +46 768 43 43 76, or e-mail torbjorn.sandberg@impactcoatings.se
Mark H. Shay, CFA, Chairman +46 765 96 62 38, or e-mail: mark@accendofund.com
Impact Coatings AB (publ) is required to disclose this information in accordance with EU market abuse regulations. The information was delivered, via the contact persons named above, for publication on October 30, 2019, at 00:29 a.m. CET.
————————————————————
Styrelsens ordförande Lars-Erik Nordell kommenterar”Den framgångsrika företrädesemissionen ger oss resurser till vår intensifierade satsning främst på bränslecellsmarknaden i Kina men även i övriga Asien, Europa och Nordamerika. Den ger även resurser i vårt arbete med att möta den förväntade efterfrågan genom att göra vår produktionsprocess industriellt skalbar.”
VD Henrik Ljungcrantz kommenterar”Det är glädjande att så många har valt att delta i emissionen och som följaktligen i likhet med oss som arbetar på Impact Coatings tror på den stora möjlighet som bolaget står inför. Själv har jag tecknat mig för aktier för 2,4 miljoner kronor.”
Teckning och tilldelning i företrädesemissionenTotalt inkom teckningsanmälningar motsvarande cirka 85,4 MSEK, varav 7 144 059 aktier (cirka 87,8 procent av totalt tecknat belopp) med stöd av företrädesrätt och 992 446 aktier (cirka 12,2 procent av totalt tecknat belopp) utan stöd av företrädesrätt.
Totalt tilldelas tecknare med stöd av företrädesrätt 7 144 509 aktier (cirka 88,9 procent av emissionsvolymen) och tecknare utan stöd av företrädesrätt tilldelas 889 682 aktier (cirka 11,1 procent av emissionsvolymen), innebärande att Impact Coatings tillförs cirka 84,4 MSEK före emissionskostnader, vilka beräknas uppgå till cirka 15 MSEK (inkl. ersättning för garantiåtagandet om cirka 6,7 MSEK, motsvarande 8 procent av det garanterade beloppet om cirka 84,4 MSEK). Tilldelning av aktier som tecknats utan stöd av företrädesrätt har genomförts i enlighet med de principer som angivits i prospektet som upprättats med anledning av företrädesemissionen och som offentliggjordes den 30 november 2017. De som tilldelas aktier utan stöd av företrädesrätt kommer att erhålla avräkningsnotor, vilka beräknas att skickas ut idag, den 22 december 2017. Tecknare som inte tilldelas aktier erhåller inga avräkningsnotor.
Antal aktier och aktiekapitalFöreträdesemissionen innebär att aktiekapitalet ökar med 1 004 273,875 SEK genom emission av 8 034 191 nya aktier. Efter slutlig registrering av företrädesemissionen kommer aktiekapitalet i Impact Coatings att uppgå till 5 318 988,50 SEK fördelat på 42 551 908 aktier, vardera med ett kvotvärde om 0,125 SEK. Företrädesemissionen har såvitt avser 7 142 087 aktier som tecknats med företrädesrätt delregistrerats hos Bolagsverket.
Handel med BTAHandel med BTA (Betald Tecknad Aktie) kommer att ske på First North fram till dess att Bolagsverket har slutligt registrerat företrädesemissionen. Slutlig registrering av företrädesemissionen hos Bolagsverket beräknas ske omkring vecka 1, 2018.
RådgivareStockholm Corporate Finance är finansiell rådgivare, Advokatfirman Glimstedt är juridisk rådgivare och Hagberg & Aneborn Fondkommission AB är emissionsinstitut i samband med företrädesemissionen.
För ytterligare information kontakta:
Henrik Ljungcrantz, VDTel: +46 706 63 55 80E-mail: henrik.ljungcrantz@impactcoatings.se
Peter Enström, VD Stockholm Corporate FinanceTel: +46 8 440 56 47E-mail: peter.enstrom@stockholmcorp.se
Denna information är sådan information som Impact Coatings är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanståendes kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 22 december 2017.
———————————————————
Om Impact Coatings ABImpact Coatings levererar världsledande teknologi för PVD-beläggning av bränslecellsplattor och fordonsreflektorer. PVD är en metod att i vakuum framställa tunna skikt av metaller och keramer – ytbeläggningar som maximerar prestanda och hållbarhet. Impact Coatings patenterade teknologi ökar till exempel effektiviteten i en bränslecell med 25-30 procent jämfört med andra lösningar. Bolaget är strategiskt placerat på den internationella marknaden för vätgasdrivna fordon som nu står inför sitt stora genombrott.
Bolagets aktie handlas sedan 2004 på Nasdaq First North (Nasdaq OMX Nordic). Bolagets Certified Adviser är Remium Nordic AB.
Om Stockholm Corporate Finance ABStockholm Corporate Finance är en oberoende privatägd finansiell rådgivare som erbjuder tjänster inom kvalificerad rådgivning avseende kapitalanskaffning, ägarförändringar, förvärv, samgående och avyttringar (M&A) till börsnoterade och privata företag och dess ägare. Stockholm Corporate Finance är exklusiv svensk partner i det globala nätverket M&A Worldwide som består av 44 M&A-rådgivare och investmentbanker i 38 länder. Stockholm Corporate Finance är ett värdepappersföretag som står under Finansinspektionens tillsyn och är medlem i branschorganisationen SwedSec Licensiering AB. För mer information se: www.stockholmcorp.se
Viktig informationInformationen i detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande att förvärva, teckna eller på annat sätt handla med aktier, teckningsrätter eller andra värdepapper i Impact Coatings. Inbjudan till berörda personer att teckna aktier i Impact Coatings kommer endast att ske genom det prospekt som Bolaget offentliggjorde den 30 november 2017.
Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras, vare sig direkt eller indirekt, i eller till USA, Kanada, Japan, Australien, Hongkong, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika eller annan jurisdiktion där sådan åtgärd helt eller delvis är föremål för legala restriktioner, eller skulle kräva ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Informationen i detta pressmeddelande får inte heller vidarebefordras eller reproduceras på sätt som står i strid med sådana restriktioner eller skulle innebära sådana krav. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.
Inga teckningsrätter, betalda tecknade aktier eller aktier har registrerats, eller kommer att registreras, enligt U.S. Securities Act från 1933, i dess nuvarande lydelse, (”Securities Act”) och inte heller enligt någon motsvarande lag i någon annan jurisdiktion i USA och får därför inte erbjudas eller säljas, direkt eller indirekt, i eller till USA, förutom i enlighet med ett tillämpligt undantag från, eller genom transaktion som inte omfattas av, registreringskraven i Securities Act och i enlighet med värdepapperslagstiftningen i relevant delstat eller annan jurisdiktion i USA.
Detta pressmeddelande kan innehålla viss framåtriktad information som återspeglar Impact Coatings aktuella syn på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling. Ord som ”avses”, ”bedöms”, ”förväntas”, ”kan”, ”planerar”, ”uppskattar” och andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida utveckling eller trender, och som inte är grundade på historiska fakta, utgör framåtriktad information. Framåtriktad information är till sin natur förenad med såväl kända som okända risker och osäkerhetsfaktorer eftersom den är avhängig framtida händelser och omständigheter. Framåtriktad information utgör inte någon garanti avseende framtida resultat eller utveckling och verkligt utfall kan komma att väsentligen skilja sig från vad som uttalas i framåtriktad information.
The Board of Directors of Impact Coatings AB (publ) (“Impact Coatings” or “the Company”) has decided to call an extraordinary general meeting of shareholders on 23 November 2017 (“the EGM”) in order to decide on (i) a rights issue of maximum 8,034,191 new shares (“the Rights Issue”), (ii) an equity issuance of 2,380,953 new shares directed to Accendo Capital SICAV SIF (“Accendo Capital”) (“the Directed Issue”) and (iii) a new issue of 800,000 warrants, entitling the holder to the subscription of 800,000 new shares in the Company, directed to Accendo Capital (“the Warrants”).
The background to the Board of Directors’ proposal above is that the Company needs capital to finance its expansion in the fuel cells market segment. The Company has therefore entered an agreement with Accendo Capital through which Accendo Capital has committed to subscribe all shares in the Directed Issue and to, without subscription rights, subscribe all shares in the Rights Issue that are not subscribed by other parties, i.e., fully underwrite the Rights Issue. Accendo Capital’s commitments are conditional upon the EGM deciding in accordance with the Board of Directors’ proposal as above. The commitment to subscribe shares in the Directed Issue is further conditional upon Accendo Capital being offered to subscribe for the Warrants. As compensation for Accendo Capital’s underwriting commitment with respect to the Rights Issue, Accendo Capital shall receive an underwriting fee of SEK 6,748,720 corresponding to eight (8.0) per cent of the underwritten amount.
A summary of the proposed conditions for the share issues is provided below. The principal conditions are further described in the call to the EGM and the complete conditions shall be presented on the Company’s homepage for a minimum two (2) weeks before the EGM.
Summary
Henri Österlund, founder of Accendo Capital, said:
”In our view, Impact Coatings is, after 20 years as a development venture, beginning a transformation into a financially self-sufficient company in the industrial coatings segment, with good growth opportunities. Accendo Capital is a long-term and active investor with a history since 2008 of investing in listed small cap Nordic companies, for example Okmetic Oyj and Hexatronic Group AB. Accendo Capital and Impact Coatings share an entrepreneurial energy that drives change and progress. We look forward to working together with CEO Dr. Henrik Ljungcrantz, the Board of Directors, and the company to help Impact Coatings reach its full potential.”
Background and rationale
There is a global focus on reduced emissions of environmentally dangerous gases, which implies that fuel cell-powered vehicles – and therefore use of the Company’s coating solutions – are increasingly in demand. A vehicle fuel cell comprises of a “stack” of bipolar plates and other components. In order to extend the life of the fuel cell it is of paramount importance for the bipolar plates to be coated with corrosion-resistant material, which is why gold has long been considered an appropriate coating material. Gold is expensive, however, with the Company’s solutions offering a cost-effective alternative whose corrosion resistance, weight and volume are considered comparable or better than gold with improved conductivity. For these reasons, demand from especially Chinese producers has increased sharply since 2016. The company delivers world-leading technology for physical vapor deposition (PVD) coatings of fuel cells and vehicle reflectors and will now expand its offering with a strategic focus on China.
Proceeds from the proposed equity issuances will be allocated as follows:
(%)
”It is extremely satisfying and important that ahead of the expected rapid development of the fuel cell market to get a stable, experienced, and active main shareholder. Accendo Capital has a good track record as an active owner in listed companies, with a goal of creating long-term shareholder value.
Accendo Capital has done a very good job as owner in both Hexatronic and Okmetic, and we are convinced that having Accendo Capital as the clearly largest shareholder of Impact Coatings will strengthen the company. They will be an important support for Impact Coatings in our intensified investment primarily in China but also in greater Asia, Europe, the U.S. and Canada. In our work to meet the expected demand, we will make the production process industrially scalable”, said Impact Coatings CEO Dr. Henrik Ljungcrantz.
Proposed equity issuances
The Board of Directors proposes that the EGM decide to complete the Rights Issue, through which the Company’s shareholders will have subscription rights to subscribe for new shares, in proportion to the numbers of shares owned on the day of record and at a subscription price of SEK 10.50 per share. In the Rights Issue, four (4) existing shares qualify the holder to the subscription of one (1) new share. Through the Rights Issue, the Company’s share capital will increase with maximum SEK 1,004,273.875 and the number of shares with maximum 8,034,191 shares and the Company will receive total subscription proceeds of SEK 84,359,005.50 before transaction costs.
The proposed subscription period for the Rights Issue is from 5 December 2017 up to and including 19 December 2017. The Board of Directors proposes to maintain the right to extend the subscription period and the payment period. Trading with subscription rights will take place on the Nasdaq Stockholm First North market from 5 December 2017. Subscription rights not used for subscription as of 19 December 2017 or sold at the latest 15 December 2017 shall become void and therefore will have zero value.
The Rights Issue is conditional upon approval, before the start of the subscription period, by the Swedish Financial Services Authority (Finansinspektionen) of the prospectus that the Company will publish. If such approval has not been granted by 30 November 2017, the subscription period and the period for trading of subscription rights will be postponed.
The Board of Directors proposes further that the EGM decide to execute the Directed Issue through which Accendo Capital qualifies to subscribe for 2,380,953 Company shares at a subscription price of SEK 10.50 per share, corresponding to the subscription price of the Rights Issue. Through the Directed Issue, the company’s share capital will increase by SEK 297,619.125 and the number of shares will increase by 2,380,953 shares and the Company will receive proceeds of SEK 25,000,006.50 before transaction costs.
The Board of Directors proposes further that the EGM decide to issue Warrants that qualify Accendo Capital to subscribe for 800,000 new Company shares, at a subscription price of SEK 17.50 per share. The Warrants are proposed to be exercisable from the date of registration by Bolagsverket and for a period of two (2) years. If the Warrants are fully exercised the Company’s share capital will increase by SEK 100,000 and the number of shares will increase by 800,000 shares and the Company will receive proceeds of SEK 14,000,000 excluding transaction costs.
Through the agreement with Accendo Capital, the Company has ensured that the Rights Issue and the Directed Issue will be fully subscribed, provided that the EGM decides in favor of the issuances and the issuing of the Warrants.
Accendo Capital reaches, through the Directed Issue and the Warrants, an ownership corresponding to approximately 7.3 percent of the shares and votes in the Company after the Rights Issue (and excluding any potential shares received through the underwriting of the Rights Issue).
The reason for the divergence from shareholders’ subscription rights with respect to the Directed Issue and the issuance of Warrants is in part to secure the Company’s capital-raising to make possible the Company’s expansion, and in part to increase the Company’s shareholder base with a strong and long-term main owner that works actively in the company’s and shareholders’ best interests, which Accendo Capital is deemed to be.
Dilution
The total dilution for the shareholders not participating in the Rights Issue is approximately 25.9 percent, assuming the Warrants are exercised in full.
Preliminary timeline for the Issuances (all dates refer to 2017)
23 November: Extraordinary general meeting of shareholders to decide on the proposed issuances29 November: Last day for trading of Company shares including subscription rights30 November: First day for trading of Company shares excluding subscription rights30 November: Estimated publication of the prospectus1 December: Date of record for assignment of subscription rights5 December: Trading in BTA begins, continues until the Issuance is registered with Bolagsverket5 December to 15 December: Trading of subscription rights on First North5 December to 19 December: Subscription period (subscription via payment)
Shareholders’ meeting
The proposed issuances are conditional upon decisions of the EGM. The EGM will be held Thursday, 23 November 2017 at 3:00pm at Westmansgatan 29, 582 16 Linköping. The call to the EGM will be published via a separate press release today and will be made available on the Company’s homepage.
Advisors
Stockholm Corporate Finance is the financial advisor. The law firm Glimstedt is the legal advisor.
For further information contact:
Henrik Ljungcrantz, CEOTel: +46 706 63 55 80E-mail: henrik.ljungcrantz@impactcoatings.se
This information is such that Impact Coatings is required to disclose pursuant to the EU’s market abuse regulations. The information was given, under the responsibility of the above named contact person, for publication on 31 October 2017.
________________________
About Impact Coatings AB
Impact Coatings delivers world-leading technology for PVD coating of fuel cell plates and vehicle reflectors. PVD is a method of, in a vacuum, producing thin films of metals and ceramics, i.e., surface coatings that maximize performance and durability. Impact Coatings’ patented technology increases, among other things, the efficiency of a fuel cell by 25-30 percent compared to other solutions. The Company is strategically positioned in the international market for hydrogen-fueled vehicles, which are now on the verge of a significant breakthrough.
The Company has developed a portfolio of coating processes for plastics and metals that are marketed, among others, under the umbrella name MaxPhase™. Included are coatings with unique performance properties for, among others, fuel cells, electrical contacts and reflectors. Impact Coatings offers in addition to contract processing also the coating systems InlineCoater™, PlastiCoater™ and ReelCoater™ for customers with Lean-organized component production that includes PVD.
The Company’s shares are traded since 2004 on Nasdaq First North. The Company’s Certified Adviser is Remium Nordic AB.
About Accendo Capital
Accendo Capital is a Luxembourg-based fund that invests in listed small cap companies in northern Europe and is an active owner. The fund is open to qualified professional investors only. The fund has achieved an average annual net return of 34% since 2014 and 14% annually since its 2008 launch. The fund has a particular focus on companies that are driving, or benefitting from, technological innovation.
About Stockholm Corporate Finance AB
Stockholm Corporate Finance is an independent privately held financial advisor that offers services within qualified advisory regarding capital raising, ownership changes, acquisitions, mergers and divestments (M&A) to listed and privately owned companies and their owners. Stockholm Corporate Finance is the exclusive Swedish partner in the global network M&A Worldwide, which comprises 44 M&A advisors and investment banks in 38 countries. Stockholm Corporate Finance is a securities dealer regulated by the Swedish Financial Services Authority and is a member of the industry organization SwedSec Licensiering AB. For more information, visit: www.stockholmcorp.se
Important information
The information in this press release does not constitute an offer to acquire, subscribe or by other means trade shares, subscription rights or other securities in Impact Coatings. The invitation to applicable individuals to subscibe for shares in Impact Coatings shall only occur through the prospectus that the Company estimates it can publish around 30 November 2017.
This press release may not be disclosed, published, or distributed, neither directly nor indirectly, in or to the USA, Canada, Japan, Australia, Hong Kong, New Zealand, Singapore, South Africa, or any other jurisdiction where such an action wholly or partly is subject to legal restrictions, or would require additional prospectus, registration or other actions apart from what follows from Swedish law. The information in this press release may not be forwarded or reproduced in such a way as to contravene such restrictions or otherwise trigger such requirements. Actions in conflict with this directive can constitute a violation of applicable securities law.
No subscription rights, paid subscribed shares or shares have been registered, or will be registered, according to the U.S. Securities Act of 1933, in its current form, (“Securities Act”) nor according to comparable law in another jurisdiction in the USA and may therefore not be offered or sold, directly or indirectly, in or to the USA, except in accordance with an applied exception from, or transaction not encompassed by, registration requirements of the Securities Act and in accordance with securities law in the relevant state or other USA jurisdiction.
This press release can contain certain forward-looking information that reflects Impact Coatings’ current view of future occurrences and financial and operational development. Words such as “refers to”, “expects”, “deems”, “can”, “plans”, “estimates” and other expressions that imply indications or predictions with regard to future development or trends, and that are grounded in historical fact, comprise forward-looking information. Forward-looking information is by its nature associated with known and unknown risks and uncertainties since it is dependent upon future events and circumstances. Forward-looking information does not comprise any guarantee of future results or development and actual events can substantially vary from that which is given as forward-looking information.
This is an English translation of the original press release issued in Swedish by Impact Coatings on 31 October 2017. This translation is for informational purposes only. In any cases of doubt or discrepancy, material or immaterial, the Swedish original version shall supersede this English translatio
Styrelsen för Impact Coatings AB (publ) (”Impact Coatings” eller ”Bolaget”) har beslutat att kalla till en extra bolagsstämma den 23 november 2017 (”Bolagsstämman”) för att besluta om (i) en företrädesemission av högst 8 034 191 nya aktier (”Företrädesemissionen”), (ii) en nyemission av 2 380 953 nya aktier riktad till Accendo Capital SICAV SIF (”Accendo Capital”) (”Riktade Emissionen”) samt (iii) en nyemission av 800 000 teckningsoptioner, berättigande till teckning av 800 000 nya aktier i Bolaget, riktad till Accendo Capital (”Optionerna”).
Bakgrunden till styrelsens förslag ovan är att Bolaget behöver tillföras kapital för att finansiera Bolagets expansion inom marknadssegmentet bränsleceller. Bolaget har mot bakgrund därav ingått ett avtal med Accendo Capital enligt vilket Accendo Capital har åtagit sig att teckna samtliga aktier i den Riktade Emissionen samt att, utan företrädesrätt, teckna samtliga aktier i Företrädesemissionen som inte tecknas av annan, dvs. fullt ut garantera Företrädesemissionen. Accendo Capitals åtaganden är villkorade av att Bolagsstämman beslutar i enlighet med styrelsens förslag enligt ovan. Åtagandet att teckna aktier i den Riktade Emissionen är vidare villkorat av att Accendo Capital erbjuds att teckna Optionerna. Som ersättning för Accendo Capitals garantiåtagande avseende Företrädesemissionen erhåller Accendo Capital en garantiersättning om 6 748 720 SEK motsvarande åtta (8,0) procent av det garanterade beloppet.
Ett sammandrag av de föreslagna villkoren för emissionerna framgår nedan. De huvudsakliga villkoren framgår vidare av kallelsen till Bolagsstämman och de fullständiga villkoren kommer att hållas tillgängliga på Bolagets hemsida under minst två (2) veckor före Bolagsstämman.
Sammanfattning
Henri Österlund, grundare av Accendo Capital, säger:
”Vi bedömer att Impact Coatings, efter 20 år som utvecklingsbolag, nu inleder en omvandling till att bli ett finansiellt självförsörjande företag inom industriell beläggningsteknologi med goda tillväxtmöjligheter. Accendo Capital är en långsiktig och aktiv ägare med en historik sedan 2008 av investeringar inom noterade småbolag i Norden, som till exempel Okmetic Oyj och Hexatronic Group AB. Gemensamt för Accendo Capital och Impact Coatings är en entreprenöriell glöd som driver förändring och framsteg. Vi ser fram emot att arbeta tillsammans med VD Dr. Henrik Ljungcrantz, styrelsen och bolaget för att hjälpa Impact Coatings uppnå sin fulla potential.”
Bakgrund och motiv
Det finns ett globalt fokus på minskade utsläpp av miljöfarliga gaser, vilket innebär att bränslecelldrivna elfordon – och därigenom nyttjandet av Bolagets ytbeläggningslösningar – blir alltmer efterfrågat. En bränslecell för fordon innehåller en ”stack” med bl a bipolära plattor. I syfte att förlänga livslängden på bränslecellerna är det av yttersta vikt för de bipolära plattorna att vara ytbelagda med korrosionståligt material, varför guld länge ansetts vara ett lämpligt material. Guld är dock dyrt varför Bolagets lösningar erbjuder ett kostnadseffektivt alternativ vars korrosionstålighet, vikt och volym anses vara jämbördigt eller bättre än guld samt med bättre ledningsförmåga. Detta gör att efterfrågan från framför allt kinesiska producenter har ökat kraftigt sedan 2016. Bolaget levererar världsledande teknologi för s k physical vapor deposition-beläggning (PVD) av bränslecellsplattor och fordonsreflektorer och ska nu expandera verksamheten med strategiskt fokus på Kina.
Likviden från de föreslagna emissionerna kommer att fördelas i enlighet med nedan:
”Det är oerhört glädjande och viktigt att inför den förväntade snabba utvecklingen av bränslecellsmarknaden få en stabil, erfaren och aktiv huvudägare. Accendo Capital har bra track record som aktiv ägare i noterade företag med målet att skapa långsiktigt aktieägarvärde.
Accendo Capital har gjort ett mycket bra jobb som ägare i både Hexatronic och Okmetic och vi är övertygade om att det kommer att stärka Impact Coatings att få Accendo Capital som den enskilt största ägaren i bolaget. De kommer att vara ett viktigt stöd för Impact Coatings i vår intensifierade satsning främst i Kina men även i övriga Asien, Europa och USA/Kanada. I vårt arbete med att möta den förväntade efterfrågan ska vi göra produktionsprocessen industriellt skalbar”, säger Impact Coatings VD Dr. Henrik Ljungcrantz.
Föreslagna emissioner
Styrelsen föreslår att Bolagsstämman beslutar att genomföra Företrädesemissionen varigenom Bolagets aktieägare kommer att ha företrädesrätt att teckna nya aktier i förhållande till det antal aktier de äger på avstämningsdagen till en teckningskurs om 10,50 SEK per aktie. I Företrädesemissionen berättigar fyra (4) befintliga aktier till teckning av en (1) ny aktie. Genom Företrädesemissionen ökar Bolagets aktiekapital med högst 1 004 273,875 SEK och antalet aktier med högst 8 034 191 aktier samt tillförs Bolaget en total teckningslikvid om 84 359 005,50 SEK före emissionskostnader.
Teckningsperioden för Företrädesemissionen föreslås löpa från och med den 5 december 2017 till och med den 19 december 2017. Styrelsen föreslås äga rätt att förlänga teckningsperioden och tiden för betalning. Handel med teckningsrätter kommer att ske på Nasdaq Stockholm First North från och med den 5 december 2017. Teckningsrätter som inte utnyttjats för teckning senast den 19 december 2017 eller avyttrats senast den 15 december 2017 blir ogiltiga och saknar därmed värde.
Företrädesmissionen förutsätter att Finansinspektionen godkänner av Bolaget upprättat prospekt innan teckningsperioden börjar löpa. Om sådant godkännande inte har erhållits per den 30 november kommer teckningsperioden och perioden för handel i teckningsrätter att förskjutas.
Styrelsen föreslår vidare att Bolagsstämman beslutar att genomföra den Riktade Emissionen varigenom Accendo Capital berättigas att teckna 2 380 953 aktier i Bolaget till en teckningskurs om 10,50 SEK per aktie, motsvarande teckningskursen i Företrädesemissionen. Genom den riktade Emissionen ökar Bolagets aktiekapital med 297 619,125 SEK och antalet aktier med 2 380 953 aktier samt tillförs Bolaget en total teckningslikvid om 25 000 006,50 SEK före emissionskostnader.
Styrelsen föreslår vidare att Bolagsstämman beslutar att emittera Optionerna som berättigar Accendo Capital till teckning av 800 000 nya aktier i Bolaget, till en teckningskurs om 17,50 SEK per aktie. Optionerna föreslås kunna utnyttjas från och med Bolagsverkets registrering och under en period om två (2) år. Om Optionerna utnyttjas fullt ut ökar Bolagets aktiekapital med 100 000 SEK och antalet aktier med 800 000 aktier samt tillförs Bolaget en total teckningslikvid om 14 000 000 SEK, före emissionskostnader.
Genom avtalet med Accendo Capital har Bolaget säkerställt att Företrädesemissionen och den Riktade Emissionen kommer att vara fulltecknade, förutsatt att Bolagsstämman beslutar om emissionerna samt utgivandet av Optionerna.
Accendo Capital får genom den Riktade Emissionen och Optionerna ett ägande motsvarande cirka 7,3 procent av aktierna och rösterna i Bolaget efter Företrädesmissionen (och ej beaktat eventuell tilldelning till Accendo Capital i Företrädesmissionen).
Skälet till avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt avseende den Riktade Emissionen samt emissionen av Optionerna är dels att säkerställa Bolagets kapitalanskaffning i syfte att möjliggöra Bolagets expansion, dels att utvidga Bolagets aktieägarkrets med en stark och långsiktig huvudägare som jobbar aktivt för bolagets och aktieägarnas bästa, vilket Accendo Capital bedöms vara.
Nyemissionernas utspädning
Total utspädning för de aktieägare som inte deltar i Företrädesemissionen är cirka 25,9 procent, beaktat fullt utnyttjande av Optionerna.
Preliminär tidplan för Emissionerna (alla datum hänför sig till 2017)
23 november: Extra bolagsstämma för beslut om föreslagna emissioner29 november: Sista dagen för handel i Bolagets aktie inklusive teckningsrätter30 november: Första dagen för handel i Bolagets aktie utan teckningsrätter30 november: Beräknad dag för offentliggörande av prospektet1 december: Avstämningsdag för tilldelning av teckningsrätter5 december: Handel i BTA startar, pågår till Emissionen är registrerad hos Bolagsverket5 december till 15 december: Handel i teckningsrätter på First North5 december till 19 december: Teckningsperiod (teckning genom betalning)
Bolagsstämman
Föreslagna emissionerna förutsätter beslut vid Bolagsstämman. Extra bolagsstämma kommer att avhållas torsdagen den 23 november 2017 kl. 15.00 på Westmansgatan 29, 582 16, Linköping. Kallelse offentliggörs genom ett separat pressmeddelande idag och hålls tillgänglig på Bolagets hemsida.
Rådgivare
Stockholm Corporate Finance är finansiell rådgivare. Advokatfirman Glimstedt är juridisk rådgivare.
Dr. Henrik Ljungcrantz, VD Tel: +46 706 63 55 80 E-mail: henrik.ljungcrantz@impactcoatings.se
Denna information är sådan som Impact Coatings är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanståendes kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 31 oktober 2017 kl 08:00 CET.
Om Impact Coatings AB
Impact Coatings levererar världsledande teknologi för PVD-beläggning av bränslecellsplattor och fordonsreflektorer. PVD är en metod att i vakuum framställa tunna skikt av metaller och keramer, dvs ytbeläggningar som maximerar prestanda och hållbarhet. Impact Coatings patenterade teknologi ökar bland annat effektiviteten i en bränslecell med 25-30 procent jämfört med andra lösningar. Bolaget är strategiskt placerat på den internationella marknaden för vätgasdrivna fordon som nu står inför sitt stora genombrott.
Bolaget har utvecklat en portfölj av beläggningsprocesser för plast och metall som bl.a. marknadsförs under samlingsnamnet MaxPhase™. Beläggningar med unika prestanda för bl.a. bränslecellsplattor, elektriska kontakter och reflektorer. Impact Coatings erbjuder utöver legoproduktion också beläggningssystemen InlineCoater™, PlastiCoater™ och ReelCoater™ för kunder med Lean-organiserad komponentproduktion som inkluderar PVD.
Bolagets aktie handlas sedan 2004 på Nasdaq First North. Bolagets Certified Adviser är Remium Nordic AB.
Om Accendo Capital
Accendo Capital är en Luxemburgbaserad fond som investerar i noterade småbolag i norra Europa och tar en aktiv ägarroll. Fonden är tillgänglig endast för kvalificerade professionella investerare. Fonden har genererat en genomsnittlig avkastning efter avgifter om 34% per år sedan 2014 och 14% per år sedan start 2008. Fonden har ett särskilt fokus på företag som driver, eller gynnas av, teknologisk innovation.
Om Stockholm Corporate Finance AB
Stockholm Corporate Finance är en oberoende privatägd finansiell rådgivare som erbjuder tjänster inom kvalificerad rådgivning avseende kapitalanskaffning, ägarförändringar, förvärv, samgående och avyttringar (M&A) till börsnoterade och privata företag och dess ägare. Stockholm Corporate Finance är exklusiv svensk partner i det globala nätverket M&A Worldwide som består av 44 M&A-rådgivare och investmentbanker i 38 länder. Stockholm Corporate Finance är ett värdepappersföretag som står under Finansinspektionens tillsyn och är medlem i branschorganisationen SwedSec Licensiering AB. För mer information se: www.stockholmcorp.se
Viktig information
Informationen i detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande att förvärva, teckna eller på annat sätt handla med aktier, teckningsrätter eller andra värdepapper i Impact Coatings. Inbjudan till berörda personer att teckna aktier i Impact Coatings kommer endast att ske genom det prospekt som Bolaget beräknar kunna offentliggöra omkring den 30 november 2017.
Detta pressmeddelande kan innehålla viss framåtriktad information som återspeglar Impact Coatingss aktuella syn på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling. Ord som ”avses”, ”bedöms”, ”förväntas”, ”kan”, ”planerar”, ”uppskattar” och andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida utveckling eller trender, och som inte är grundade på historiska fakta, utgör framåtriktad information. Framåtriktad information är till sin natur förenad med såväl kända som okända risker och osäkerhetsfaktorer eftersom den är avhängig framtida händelser och omständigheter. Framåtriktad information utgör inte någon garanti avseende framtida resultat eller utveckling och verkligt utfall kan komma att väsentligen skilja sig från vad som uttalas i framåtriktad information.
Sammanlagt tecknades 9 119 514 aktier med stöd av företrädesrätt, motsvarande 90,4 procent av nyemissionen. Vidare tecknades 2 235 201 aktier med stöd av subsidiär företrädesrätt och utan stöd av teckningsrätter, motsvarande 22,2 procent av nyemissionen. Totalt tecknades 112,6 procent av det totala antalet aktier i nyemissionen, vilket innebär att åtagandet som garanterade en teckning om lägst 80 procent i nyemissionen inte behöver tas i anspråk.
Genom nyemissionen ökar antalet aktier i Impact Coatings med 10 083 429 till 30 250 288.
Avräkningsnotor till de personer som tecknat aktier utan företrädesrätt beräknas utfärdas idag den 19 juni 2014.
Så snart aktiekapitalökningen har registrerats av Bolagsverket kommer betalda tecknade aktier (BTA) i företrädesemissionen att omvandlas till nya aktier. Handel i nya aktier beräknas kunna påbörjas på NASDAQ OMX First North omkring den 17 juli 2014.
Finansiell rådgivare
Remium Nordic AB har agerat finansiell rådgivare till Impact Coatings i samband med företrädesemissionen.
För mer information
Henrik Ljungcrantz, VD
Telefon 013-359 951, 070-663 55 80
henrik@impactcoatings.se
Torsten Rosell, Styrelseledamot och COO
Telefon 013-359 952, 070-512 61 09
torsten@impactcoatings.se
· Styrelsen för Impact Coatings AB (”Impact Coatings” eller ”Bolaget”) har, med stöd av bemyndigande från årsstämman den 24 april 2014, beslutat om nyemission om 22,2 Mkr med företrädesrätt för Bolagets aktieägare.
· Nyemissionen genomförs för att säkerställa Bolagets finansiella ställning fram tills dess affärsverksamheten genererar ett positivt kassaflöde.
· Ett garantikonsortium har förbundit sig att teckna aktier i nyemissionen upp till 80% av emissionsbeloppet, motsvarande 17,7 Mkr.
· Aktieägare i Impact Coatings erhåller en (1) teckningsrätt för varje på avstämningsdagen innehavd aktie. Två (2) teckningsrätter berättigar till teckning av en (1) ny aktie.
· Teckningskursen är fastställd till 2,20 kronor per aktie.
· Anmälningsperioden kommer att inledas den 30 maj 2014 och pågår fram till och med den 13 juni 2014.
Styrelsen för Impact Coatings har beslutat att genomföra en nyemission med företrädesrätt för Bolagets aktieägare med det huvudsakliga motivet att säkerställa Bolagets finansiella ställning fram tills dess att affärsverksamheten genererar ett positivt kassaflöde.
Impact Coatings har investerat betydande belopp i utveckling och marknadsföring av sin teknologi för tunnfilmsbeläggning. Teknologin representerar för vissa industrisektorer en viktig framtidslösning och många företag planerar för ett teknikskifte. Den tidskrävande positioneringen inför detta har dock urholkat Impact Coatings finanser, som nu behöver förstärkas för att exploatera befintliga affärsmöjligheter.
Det är framförallt Bolagets beläggningssystem för Lean-PVD som nu står inför en bredare kommersialisering i närtid. En rad marknadsföringsinsatser har skapat ett kontinuerligt flöde av förfrågningar från företag som använder PVD idag och som nu efterfrågar mer kapacitet. De intresserar sig för Impact Coatings lösningar därför att de, bättre än konkurrerande system, möjliggör ett Lean-organiserat produktionsflöde av komponenterna.
Samtidigt utvecklas Bolagets långsiktiga satsning på beläggning av bränsleceller mycket bra. Potentialen för den typ av ytbeläggning Impact Coatings kan erbjuda blir alltmer bekräftad, likaså prestandan på de beläggningar Bolaget erbjuder samt Bolagets teknologi för storskalig framställning av dessa.
Bolaget avser att med hjälp av föreliggande nyemission exploatera de affärsmöjligheter som föreligger i närtid inom Lean-PVD och därigenom skapa ett löpande intäktsflöde. För den långsiktiga satsningen på bränsleceller planeras finansiering genom att bjuda in industriella och finansiella partners för delägande i bränslecellsverksamheten.
Emissionsvillkor Innehavare av befintliga aktier har företrädesrätt att teckna nya aktier i förhållande till det antal aktier de äger på avstämningsdagen den 27 maj 2014. Varje befintlig aktie i Impact Coatings berättigar till en (1) teckningsrätt. Två (2) teckningsrätter berättigar till teckning av en (1) ny aktie. Teckningskursen är fastställd till 2,20 kronor per aktie. Den totala emissionslikviden uppgår till högst 22,2 Mkr före emissionskostnader. Teckningsperioden löper från och med den 30 maj 2014 till och med den 13 juni 2014.
Eftersom det totala emissionsbeloppet understiger 2,5 MEUR kommer inte något prospekt att upprättas eller registreras hos Finansinspektionen. Istället kommer ett informationsmemorandum att upprättas och tillhandahållas på www.impactcoatings.se.
Aktier som ej tecknas med företrädesrätt skall i första hand erbjudas till aktieägare som anmält sig för teckning av aktier utan företrädesrätt, där aktierna skall fördelas pro rata i förhållande till hur många aktier respektive aktieägare tecknat med stöd av företrädesrätt, därutöver erbjuds allmänheten att teckna aktier utan stöd av teckningsrätter.
Emissionsgaranti Ett garantikonsortium har förbundit sig att teckna aktier i nyemissionen upp till 80% av emissionsbeloppet, motsvarande 17,7 Mkr. För det fall nyemissionen tecknas (med och utan företrädesrätt) till ett belopp understigande 80% av emissionsbeloppet förbinder sig garanterna att teckna mellanskillnaden mellan 80% och det belopp som tecknats (med och utan företrädesrätt) i nyemissionen.
Tidplan för företrädesemissionen
Informationsmemorandum offentliggörs omkring den 29 maj 2014
Sista handelsdag i aktien med rätt till deltagande i nyemissionen 22 maj 2014
Första handelsdag i aktien utan rätt till deltagande i nyemissionen 23 maj 2014
Avstämningsdag för deltagande i nyemissionen 27 maj 2014
Handel i teckningsrätter 30 maj – 10 juni 2014
Handel i betalda tecknade aktier (BTA) 30 maj 2013 till dess emissionen registreras vid Bolagsverket
Teckningstid i nyemissionen 30 maj – 13 juni 2014
I övrigt hänvisar Impact Coatings till det kommande informationsmemorandumet avseende företrädesemissionen.
Remium Nordic AB agerar finansiell rådgivare till Impact Coatings i samband med företrädesemissionen.
Viktig information Offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentlig-gjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner.
Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras, vare sig direkt eller indirekt, i eller till USA, Kanada, Japan, Australien, Nya Zeeland, Sydafrika eller annat land där sådan åtgärd helt eller delvis är föremål för legala restriktioner. Informationen i detta pressmeddelande får inte heller vidarebefordras, reproduceras eller uppvisas på sätt som står i strid med sådana restriktioner. Underlåtenhet att efterkomma denna anvisning kan innebära brott mot United States Securities Act från 1933 (“Securities Act”) eller tillämpliga lagar i andra jurisdiktioner.
Detta pressmeddelande innehåller inte och utgör inte en inbjudan eller ett erbjudande att förvärva, teckna eller på annat sätt handla med aktier, teckningsrätter eller andra värdepapper i Impact Coatings. Inbjudan till berörda personer att teckna aktier i Impact Coatings kommer endast att ske genom den informationsbroschyr som Bolaget avser att offentliggöra omkring den 29 maj 2014.
Varken teckningsrätterna, de betalade tecknade aktierna eller de nya aktierna kommer att registreras enligt Securities Act eller någon provinslag i Kanada och får inte överlåtas eller erbjudas till försäljning i USA eller Kanada eller till person med hemvist där eller för sådan persons räkning annat än i sådana undantagsfall som inte kräver registrering enligt Securities Act eller någon provinslag i Kanada.
Impact Coatings AB (publ) (”Impact Coatings” eller ”Bolaget”) har avslutat en nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare genom vilken Bolaget tillförs 18,2 Mkr före emissionskostnader. Nyemissionen tecknades till 85,3 procent och att genomfördes i syfte att säkerställa Bolagets finansiella ställning fram tills dess att affärsverksamheten genererar ett positivt kassaflöde.
Sammanlagt tecknades 3 370 903 aktier med stöd av företrädesrätt, motsvarande 72,8 procent av nyemissionen. Vidare tecknades 581 324 aktier med stöd av subsidiär företrädesrätt och utan stöd av teckningsrätter, motsvarande 12,5 procent av nyemissionen. Totalt tecknades 85,3 procent av det totala antalet aktier i nyemissionen, vilket innebär att åtagandet som garanterade en teckning om lägst 70 procent i nyemissionen inte behöver tas i anspråk.
Genom nyemissionen ökar antalet aktier i Impact Coatings med 3 952 227 till 20 166 859.
Avräkningsnotor till de personer som tecknat aktier utan företrädesrätt beräknas utfärdas den 13 juni 2013.
Så snart aktiekapitalökningen har registrerats av Bolagsverket kommer betalda tecknade aktier (BTA) i företrädesemissionen att omvandlas till nya aktier. Handel i nya aktier beräknas kunna påbörjas på NASDAQ OMX First North omkring den 4 juli 2013.
· Ett garantikonsortium har förbundit sig att teckna aktier i nyemissionen upp till 70% av emissionsbeloppet, motsvarande 14,9 Mkr.
· Aktieägare i Impact Coatings erhåller två (2) teckningsrätter för varje på avstämningsdagen innehavd aktie. Sju (7) teckningsrätter berättigar till teckning av en (1) ny aktie.
· Teckningskursen är fastställd till 4,60 kronor per aktie.
· Anmälningsperioden kommer att inledas den 24 maj 2013 och pågår fram till och med den 10 juni 2013.
Impact Coatings grundades 1997 av Henrik Ljungcrantz och Torsten Rosell med fokus på industriell produktionsteknologi inom ytbehandlingsområdet Physical Vapor Deposition (PVD). Visionen var att bli en internationellt ledande leverantör av system för PVD-beläggning av massproducerade komponenter. Bolaget har mot bakgrund av denna vision utvecklat en produktportfölj bestående av beläggningssystem och beläggningsprocesser. Under 2010 genomfördes en emission om ca 78 Mkr. Målsättningen var att skapa en eller flera ”killer aplications” som styrker den kommersiella bärkraften i det teknologiskifte som Impact Coatings erbjudande representerar, samt påvisa erbjudandets industriella duglighet. Bolaget har etablerat ett nära samarbete med flertalet av världens ledande kontaktdonstillverkare, vilka samtliga på sikt är intresserade av att ersätta sin nuvarande guldplätering av kontaktdon med den teknologi Impact Coatings erbjuder.
Omfattande resurser har lagts på att nå ett kommersiellt genombrott för denna lösning. Betydande besparingspotential och övertygande verifiering har gjort de stora kontaktdonstillverkarna långsiktigt positiva till ett teknikskifte men de är likväl kortsiktigt avvaktande. Skälet är att de representerar en typ av mogna kunder, för vilka även en betydande kostnadsbesparing är otillräcklig för att balansera den risk som kan upplevas med ett teknologiskifte. De bedömer att antalet relevanta referensinstallationer och den samlade industriella erfarenheten av storskalig produktion av Bolagets ytbeläggning Silver MaxPhase och av systemet ReelCoater, är för lågt i dagsläget.
Mot bakgrund av detta har Bolagets kortsiktiga strategi modifierats i syfte att först skapa de referensinstallationer som behövs för ett mer storskaligt teknikskifte. Detta skall ske dels genom att fokusera på innovationsbaserade, entreprenörsdriva företag vars strategier är att vara tidiga med nya lösningar, samt genom att fokusera på affärer där Impact Coatings teknologi erbjuder en prestandaförbättring snarare än en kostnadsbesparing.
I syfte att öka Bolagets finansiella uthållighet genomfördes också under 2012 en omfattande organisationsförändring, vilket medförde en kostnadsbesparing på ca 10 Mkr på årsbasis. Med en plattare och effektivare organisation, färdigutvecklade produkter och välutvecklade kundrelationer tar nu Bolaget sikte på tre huvuduppgifter:
För att säkerställa Bolagets finansiella ställning tills dessa aktiviteter skapar ett positivt kassaflöde från affärsverksamheten genomförs föreliggande nyemission.
EmissionsvillkorInnehavare av befintliga aktier har företrädesrätt att teckna nya aktier i förhållande till det antal aktier de äger på avstämningsdagen den 22 maj 2013. Varje befintlig aktie i Impact Coatings berättigar till två (2) teckningsrätter. Sju (7) teckningsrätter berättigar till teckning av en (1) ny aktie. Teckningskursen är fastställd till 4,60 kronor per aktie, vilket motsvarar en rabatt om cirka 38 procent jämfört med senaste betalkurs den 14 maj 2013. Den totala emissionslikviden uppgår till högst 21,3 Mkr före emissionskostnader. Teckningsperioden löper från och med den 24 maj 2013 till och med den 10 juni 2013.
EmissionsgarantiEtt garantikonsortium har förbundit sig att teckna aktier i nyemissionen upp till 70% av emissionsbeloppet, motsvarande 14,9 Mkr. För det fall nyemissionen tecknas (med och utan företrädesrätt) till ett belopp understigande 70% av emissionsbeloppet förbinder sig garanterna att teckna mellanskillnaden mellan 70% och det belopp som tecknats (med och utan företrädesrätt) i nyemissionen.
Informationsmemorandum offentliggörs omkring den 23 maj 2013
Sista handelsdag i aktien med rätt till deltagande i nyemissionen 17 maj 2013
Första handelsdag i aktien utan rätt till deltagande i nyemissionen 20 maj 2013
Avstämningsdag för deltagande i nyemissionen 22 maj 2013
Handel i teckningsrätter 24 maj – 4 juni 2013
Handel i betalda tecknade aktier (BTA) 24 maj 2013 till dess emissionen registreras vid Bolagsverket
Teckningstid i nyemissionen 24 maj – 10 juni 2013
Viktig informationOffentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentlig-gjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner.
Detta pressmeddelande innehåller inte och utgör inte en inbjudan eller ett erbjudande att förvärva, teckna eller på annat sätt handla med aktier, teckningsrätter eller andra värdepapper i Impact Coatings. Inbjudan till berörda personer att teckna aktier i Impact Coatings kommer endast att ske genom den informationsbroschyr som Bolaget avser att offentliggöra omkring den [xx] maj 2013.
Sammanlagt tecknades 3 208 528 aktier med stöd av företrädesrätt, motsvarande 98,9 procent av antalet aktier. Vidare tecknades 1 576 998 aktier med stöd av subsidiär företrädesrätt och utan stöd av teckningsrätter, motsvarande 48,6 procent av antalet aktier. Totalt tecknades 147,6 procent av det totala antalet aktier i emissionen. Företrädesemissionen är därmed fulltecknad och ökar antalet aktier med 3 242 926 till 16 214 632. Genom nyemissionen ökar Impact Coatings aktiekapital med 405 365,75 SEK till 2 026 801,00 SEK. Styrelseledamöter och ledande befattningshavare har med stöd av teckningsrätter tecknat enligt följande: Göran Holmgren, Styrelseledamot: 5.500 aktier Göran Felldin, Styrelseledamot: 10.000 aktier Lars- Erik Nordell, Styrelseledamot: 5.000 aktier Torsten Rosell, Styrelseordförande: 83.750 aktier Henrik Ljungcrantz, VD: 83.750 aktier Claes Pettersson, CFO: 2.000 aktier Bertil Nilsson, CMO: 2.500 aktier Roger Wigren, CTO: 640 aktier I en kommentar säger Impact Coatings styrelseordförande Torsten Rosell: ”Aktieägarnas stöd och den kapitalbas som erhållits genom nyemissionen utgör viktiga signaler till potentiella kunder och möjliggör de investeringar som krävs för att nå tillväxt och lönsamhet. Vi ser därför fram emot att inleda en ny era i Bolagets historia” De som har tecknat aktier utan företrädesrätt kommer att tilldelas aktier i enlighet med de principer som anges i prospektet. Avräkningsnotor till de personer som tecknat aktier utan företrädesrätt beräknas utfärdas omkring den 25 mars 2010. Enbart de som erhåller tilldelning meddelas. Så snart aktiekapitalökningen har registrerats av Bolagsverket kommer betalda tecknade aktier (BTA) i företrädesemissionen att omvandlas till nya aktier. Handel i nya aktier beräknas kunna påbörjas på NASDAQ OMX First North omkring den 19 april 2010. Finansiell rådgivare Remium AB har agerat finansiell rådgivare till Impact Coatings i samband med företrädesemissionen. Impact Coatings utvecklar state of the art processer och beläggningssystem för miljövänlig PVD‐beläggning, Physical Vapor Deposition. Ett sortiment av metalliska och keramiska beläggningar med olika färg och enastående nötningsbeständighet har utvecklats för dekorativa applikationer. Bolaget utvecklar och kommersialiserar också det nya skiktmaterialet Maxfas, som kan ersätta guld för plätering av elektriska kontakter. För applicering av dessa beläggningar erbjuder Impact Coatings beläggningssystemen InlineCoater, PlastiCoater och ReelCoater, överlägsna i produktivitet och flexibilitet, speciellt då beläggningen kan integreras med tillverkningen av objekten. Certified Adviser för Impact Coatings är Remium AB
We use cookies to improve your user experience and to collect information about your visit. You can read more about our cookies and change your settings here. Read more
Cookies save information about how you use the website, data that can be reused. Read more
Necessary for the website to function.
Read more
These cookies are necessary for our website to function and therefore cannot be turned off. They are used, for example, when you set personal preferences, log in or fill out a form. You can set your browser to block or warn you about these cookies, but some parts of the website will not work then.
close-cookie-bar
wants-ec-cookies
wants-fc-cookies
wants-mc-cookies
wants-ac-cookies
Measures user patterns and creates statistics.
These cookies allow us to count the number of visits and traffic sources so that we can measure and improve our website. The information these cookies collect is completely anonymous. If you do not allow these cookies, we will not know when you have visited our website.
_ga_LWPJB5WV5Z
_ga
__hssc
__hssrc
__hstc
hubspotutk
_cfuvid